WYNIKI FINANSOWE PO 1 KWARTALE 2008

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE PO 1 KWARTALE 2008 REKORDOWO WYSOKI ZYSK NETTO, FINALIZACJA INTEGRACJI Warszawa, 8 Maja 2008 r.

2 WYNIKI FINANSOWE PO 1 KWARTALE 2008 R. 1Q Q 2007 Zmiana Zysk netto (PLN mln) % ROE (%) p.p. 2 Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności

3 AGENDA OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE WYNIKI FINANSOWE 1Q 2008 STATUS INTEGRACJI 3

4 TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) KONSUMPCJA(% R/R) 4,84,0 2,4 3,2 4,4 4,3 5,4 6,3 6,6 7,2 6,4 6,4 6,2 6,6 6,1 8,6 5,3 1,2 3,9 6,4 9 10, ,9 16,6 26,2 20,8 19,8 18,5 15,5 4,4 2,7 1,4 1,6 2,5 2,5 5 4,4 5,2 4,7 6,9 5,1 5,2 3,8 5,4 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08F 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08F 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08F Stabilny wzrost napędzany głównie inwestycjami W dalszym ciągu rozsądny wzrost eksportu Boom konsumpcyjny ciągle przed nami 4

5 TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE 4,22 4,19 4,24 4,4 4,4 4,25 4,25 4,0 4,00 4,00 2,5 2,3 1,6 1,9 2,3 4,71 4,5 2,6 5,03 5,1 4,81 4,75 4,75 4,5 2,3 2,3 1,5 5,21 4,75 3 5,56 5,56 5,0 5,0 4 3,6 5,65 5,5 5,25 4 5,94 6,15 5,75 4,2 4,1 I07 II07 III07 IV07 V07 VI07 VII07 VIII07 IX07 X07 XI07 XII07 I08 II08 III08 Inflacja EOP 3M WIBOR Stopa referencyjna Inflacja netto Oczekiwany szczyt wzrostu inflacji w połowie 2008 r., co pozwoli na zakończenie cyklu podwyŝek stóp na poziomie 6-6,25% 5

6 TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 37,7 39,6 37,9 33,4 37,7 26,0 37,3 25,4 31,1 24,4 18,4 22,0 28,8 22,2 16,8 17,5 24,4 25,2-3,7 0,4 1,1 2,5 3,9 5,2 9,8 14, Gosp. domowe 29,6 Przedsiębiorstwa 24,5 25,9 21,7 19,4 19,4 17,1 21,8 23,4 14,3 17,8 17,5 8,6 10,7 8,8 8,2 10,2 10,3 5 6,6 8,3 14,4 8,8 6,4 6,5 6,1-10,0 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 07 KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) ,6 8,6 10,9 13,3 16,0 19,2 13,6 29,2 26,8 23,4 31,0 30,0 29,5 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q ,7 15,2 15,1 15,2 15,4 14,5 14,5 12,6 12,6 12,2 12,1 11,9 10,3 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 6 Źródło: NBP

7 7 POLSKA GOSPODARKA - ATRAKCYJNE POŁĄCZENIE WZROSTU I ELASTYCZNOŚCI Czechy Polska Słowenia Węgry Słowacja Turcja Kazachstan Litwa Rumunia Estonia Bułgaria Łotwa Rachunek bieŝący jako % PKB Wzrost realnego PKB

8 RELATYWNIE NISKI UDZIAŁ EKSPORTU, NIEWIELKIE UZALEśNIENIE OD GOSPODARKI AMERYKAŃSKIEJ GŁÓWNE KIERUNKI EKSPORTU EKSPORT/PKB 25,8% 79% 41,4% 68% USA ~2% 6,0% 6,8% 41% 4,0% 4,6% 5,5% 5,9% Niemcy Włochy Francja Wielka Brytania Czechy Rosja Ukraina Pozostałe Polska Węgry Czechy Udział eksportu do USA na poziomie około 2% ogranicza bezpośredni wpływ spowolnienia gospodarki USA Wskaźnik eksportu do PKB na poziomie 41%, jeden z najniŝszych w regionie CEE 8

9 AGENDA OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE WYNIKI FINANSOWE 1Q 2008 STATUS INTEGRACJI 9

10 ZYSK NETTO I ZYSK OPERACYJNY ZYSK NETTO (PLN mln) +22.8% +48.4% ROE (%) +0,4 p.p. 1Q 07 4Q 07 1Q 08 ZYSK OPERACYJNY (PLN mln) +15.9% +51.5% 22,4 22, Q 07 1Q 08 1Q 07 4Q 07 1Q 08 Wzrost zysku netto o +22,8% r/r Zysk netto skorygowany o transakcje jednorazowe w obu okresach utrzymany na bardzo dobrym poziomie 1 kw. 2007, mimo niesprzyjających warunków na runku kapitałowym Dalszy wzrost zyskowności ROE 22,8% 10 Wyniki Stopka 2007 prezentacji r. doprowadzone do porównywalności 1Q07 zawiera ok.144 mln zysku netto ze sprzedaŝy CU PTE 1Q08 zawiera ok.350 mln zysku netto ze sprzedaŝy inwestycyjnej części CDM

11 DOCHODY I KOSZTY DOCHODY OGÓŁEM (PLN mln) +10.7% +18.0% KOSZTY / DOCHODY (%) p.p. 1Q 07 4Q 07 1Q 08 KOSZTY OPERACYJNE (PLN mln) +3.6% -11.6% 42,4 39, Q 07 1Q 08 1Q 07 4Q 07 1Q 08 Wzrost dochodów o 10,7% r/r na poziomie podobnym jak w 1 kw r. w warunkach porównywalnych Wskaźnik koszt/dochody poniŝej 40% 11 Wyniki Stopka 2007 prezentacji r. doprowadzone do porównywalności 1Q07 zawiera ok.178 mln dochodów ze sprzedaŝy CU PTE 1Q08 zawiera ok.435 mln dochodów ze sprzedaŝy inwestycyjnej części CDM

12 STRUKTURA DOCHODÓW DOCHODY (PLN mln) +10.7% +18.0% % zm 1Q 08/4Q 07 % zm 1Q 08/1Q % +50.0% % -13.8% % +12.4% 1Q 07 4Q 07 1Q 08 Wynik odsetkowy Wynik z tyt. opłat i prowizji Pozostałe Wzrost wyniku odsetkowego pozwolił skompensować presję na wynik z opłat, wywołaną niesprzyjającymi warunkami na rynku kapitałowym 12 Wyniki Stopka 2007 prezentacji r. doprowadzone do porównywalności 1Q07 zawiera ok.178 mln dochodów ze sprzedaŝy CU PTE 1Q08 zawiera ok.435 mln dochodów ze sprzedaŝy inwestycyjnej części CDM

13 WYNIK ODSETKOWY NETTO I MARśA ODSETKOWA NETTO WYNIK ODSETKOWY NETTO (PLN mln) MARśA ODSETKOWA NETTO +12.4% -1.9% ,6% 4,0% 4,2% 1Q 07 4Q 07 1Q 08 1Q 07 4Q 07 1Q 08 Wynik odsetkowy netto wzrósł o 12,4% r/r dzięki poprawie marŝy odsetkowej netto 13 Wyniki Stopka 2007 prezentacji r. doprowadzone do porównywalności

14 OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (PLN mln) -7.4% % % +3.8% % GRU'07 MAR'08 Detal F-sze inwest. (*) Korporacje - oszczędności klientów detalicznych Depozyty klientów detalicznych wzrosły o 4,2% YTD, absorbując środki z umorzeń funduszy inwestycyjnych Depozyty klientów korporacyjnych odzwierciedlają negatywną dynamikę rynku Umocnienie złotego w 1 kw. wpłynęło na oszczędności obniŝając je o ok. 1 bln zł 14 * ogółem Stopka PPIM prezentacji

15 FUNDUSZE INWESTYCYJNE FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln. PLN) STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 1 KW ,6 % 22,6 % 31,8 % 1Q 07 4Q 07 I 08 II 08 III 08 UDZIAŁ W RYNKU STRUKTURA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPRZEDANYCH PRZEZ PEKAO 22,3% 21,3% 21,2% 48,9% 48,7% 28,0% 19,1% 40,5% 31,4% 52,9% 10,6% 19,9% 1Q 07 4Q 07 1Q 08 1Q 07 4Q07 1Q 08 Obligacji ZrównowaŜone Akcyjne Spadek aktywów pod zarządzaniem, spowodowany nieprzychylnymi warunkami na rynku kapitałowym Udział w rynku stabilny, potwierdzając pozycję lidera 15

16 KREDYTY KREDYTY DLA KLIENTÓW* (PLN mln) +1.2% % % GRU'07 Detal MAR'08 Przedsiębiorstwa Wzrost kredytów o 1,2% YTD Selektywny wzrost wolumenów klientów korporacyjnych odzwierciedla koncentrację na zwrocie z aktywów waŝonych ryzykiem Polityka sprzedaŝy hipotek złotowych utrzymana 16 * Stopka nominalnie prezentacji

17 WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (PLN mln) -13.8% -8.6% % zm 1Q 08/4Q % % zm 1Q 08/1Q % % -8.7% +1.3% +6.1% % -7.3% 1Q 07 4Q 07 1Q 08 Rachunki Karty Kredyty Fundusze inwest. Wynik z tytułu opłat z funduszy inwestycyjnych i działalności maklerskiej dotknięty niekorzystnymi warunkami rynkowymi 17 Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności

18 KOSZTY KOSZTY DZIAŁANIA (PLN mln.) +3.6% -11.6% % zm 1Q 08/4Q 07 % zm 1Q 08/1Q % +3.5% % +4.1% % +3.4% 1Q 07 4Q 07 1Q 08 Koszty osobowe Koszty rzeczowe+ BFG Amortyzacja Wzrost kosztów o 3,6%, poniŝej inflacji 18 Wyniki 2007 r. doprowadzone do porównywalności

19 JANKOŚĆ AKTYWÓW KREDYTY NIEREGULARNE 7.8% 7.4% % % KOSZT RYZYKA DEC'07 MAR'08 Regularne Nieregularne WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 0,50% 0,49% 0,28% 1Q Q 08 88,5% 84,3% 87,1% MAR'07 GRU'07 MAR'08 Dalsza poprawa jakości aktywów dzięki efektywnemu zarządzaniu ryzykiem i korzystnym warunkom makroekonomicznym Dalszy wzrost wskaźnika pokrycia rezerwami do 87.1% 19

20 AGENDA OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE WYNIKI FINANSOWE 1Q 2008 STATUS INTEGRACJI 20

21 MIGRACJA 198 zmigrowanych oddziałów (70%) 80% zmigrowanych klientów detalicznych 100% zmigrowanych klientów korporacyjnych Proces migracji zgodny z harmonogramem, zostanie zakończony do końca maja 21

22 NISKI POZIOM ODEJŚĆ NIE ULEGŁ ZMIANIE PO ROZPOCZĘCIU INTEGRACJI OPERACYJNEJ Poziom odejść klientów % Niski poziom odejść klientów Przed ogłoszeniem wydzielenia (1) Po ogłoszeniu wydzielenia (2) Po Dniu Jeden (3) 22 (1) Średnia Stopka miesięczna prezentacjiza okres Kwiecień 2005 Marzec 2006 (2) Średnia miesięczna za okres Kwiecień 2006 Listopad 2007 (3) Średnia miesięczna za okres Grudzień 2007 Marzec 2008

23 NOWY PEKAO WCHODZI W DRUGĄ FAZĘ, WYKORZYSTUJĄC POTENCJAŁ POŁĄCZONEJ ORGANIZACJI Plan działania Fazy II po zakończeniu migracji IT; finalizacja 3-letniego planu strategii Uatrakcyjnienie rachunków bieŝących w celu zwiększenia liczby pozyskiwanych klientów w atrakcyjnych segmentach Konkurencyjne produkty oszczędnościowe dla uatrakcyjnienia oferty banku Ekspansja aktywności detalicznej on-line Ulepszenie modelu dystrybucji dla SME stworzenie nowych centrów biznesu, punktów obsługi w wybranych oddziałach oraz nowej, wyspecjalizowanej platformy internetowej dla klientów SME 23

24 PODSUMOWANIE Rekordowo wysoki zysk netto przekraczający 1,1 bln zł z ROE 22,8% Migracja w ostatniej fazie, 80% klientów na platformie informatycznej Pekao, pozwalając koncentrować się na rozwoju biznesu Plan 3-letni w trakcie przygotowywania, potwierdzając koncentrację na trzech wymiarach; wzroście, satysfakcji klientów i pracowników 24

25 ZAŁĄCZNIK 25

26 TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE BEZROBOCIE (%) VS. WYNAGRODZENIE (r/r) Bezrobocie Wzrost wynagrodzeń Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q Źródło: GUS

27 SEKTOR BANKOWY KREDYTY HIPOTECZNE KREDYTY HIPOTECZNE / PKB WALUTOWE KREDYTY HIPOTECZNE /KREDYTÓW HIPOTECZNYCH OGÓŁEM , ,5 3,5 3,9 5,1 7,3 56, , , ,3 66,5 63,8 62,2 58, ,2 56, Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q Źródło: NBP

28 TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) I0 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 28 Źródło: NBP