BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2009 roku -1-

Transkrypt

1 BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za I kwartał 29 roku -1-

2 Sytuacja gospodarcza w I kwartale 29 r. Głęboki spadek produkcji przemysłowej w styczniu i lutym, wskaźniki koniunktury sugerują stopniową poprawę sty 8 mar 8 maj 8 lip 8 wrz 8 lis 8 sty 9 mar 9 Indeks PMI Produkcja przemysłowa (r/r) prawa oś Gwałtowne osłabienie złotego na fali awersji do ryzyka i obaw o stabilność krajów regionu Załamanie w obrotach handlowych pod wpływem słabszego popytu zagranicznego sty 8 lut 8 mar 8 kwi 8 maj 8 cze 8 Eksport r/r lip 8 W I kwartale RPP obniżyła stopy o 125pb do 3,75%, próbując pobudzić gospodarkę sie 8 wrz 8 Import r/r paź 8 lis 8 gru 8 sty 9 lut ,5 6, 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 95 1 sty 9 3 sty 9 28 lut 9 29 mar 9 27 kwi 9 sty- 28 mar- 28 maj- 28 CPI r/r lip- 28 wrz- 28 lis- 28 stopa referencyjna NBP sty- 29 mar- 29 EURPLN EURRON EURCZK Źródło: Citi Handlowy, GUS, NBP. -2-

3 Wpływ poszczególnych czynników na wynik netto w I kw. 29 roku vs. I kw. 28 roku /PLN MM/ ZYSK NETTO 1Q28 Odsetki Prowizje Działalność skarbcowa Koszty Odpisy netto kredyty Odpisy netto FX Opcje Podatek ZYSK NETTO 1Q29 21% 25% 61% 9% 75 mln (1Q9/1Q8) Wynik z tytułu odsetek (1Q9/1Q8) Wynik z tytułu prowizji (1Q9/1Q8) Wynik na dział. skarbcowej (1Q9/1Q8) Koszty i amortyzacja (1Q9/1Q8) Odpisy netto - kredyty -3-

4 Wpływ FX Opcji na wynik brutto 4 35 I kw I kw FX Opcje (PLN 2 mln) 3 FX Opcje (PLN 162 mln) Zysk Brutto 1Q28 bez FX Opcji Odpisy netto Zysk Brutto 1Q28 Zysk Brutto 1Q29 bez FX Opcji Dział.Skarbcowa Odpisy netto Zysk Brutto 1Q IV kw. 28 pro forma FX Opcje (PLN 259 mln) Zysk Brutto 4Q28 bez FX Opcji Dział.Skarbcowa Zysk Brutto 4Q28

5 Stabilna pozycja Banku Silna pozycja kapitałowa (CAR) Dobra płynność (Kredyty/Depozyty) 14% 12% 1% 8% 11,% 1,8% 11,6% 1,8% 12,3% 12,1% 11,5% 1,8% 13,2% 11,2%* 6% 8% 1% 62% 96% 69% 71% 7% 73% 99% 13% 19% 111% 6% 1Q '8 2Q '8 3Q '8 4Q '8 1Q '9 Citi Handlow y Sektor bankow y wymóg regul. * bez zysku netto za 28 r. 12% 1Q '8 2Q '8 3Q '8 4Q '8 1Q '9 Citi Handlow y Sektor bankow y mld PLN 6 5 Wysoki i stabilny poziom kapitałów własnych Współczynniki wypłacalności i płynności są regularnie monitorowane i są znacznie powyżej średniego poziomu dla banków ,8 5,2 5,6 5,6 5,6 1Q '8 2Q '8 3Q '8 4Q '8 1Q '9 Citi Handlowy Wskaźnik kredytów do depozytów dla Citi Handlowy wynosił na koniec I kwartału 29 r.,73 i jest jednym z najlepszych na rynku. Citi Handlowy posiada stabilną bazę kapitałową Żródło: Citi Handlowy, NBP -5-

6 Istotne czynniki mające wpływ na wynik netto w I kw. 29 r. vs. I kw. 28 r. Wynik z tytułu odsetek i marża odsetkowa 27% (1Q9/1Q8) Koszty depozytów sektor niefinansowy 5% (1Q9/1Q8) Przychody od portfela papierów AFS Udział w rynku* 1Q8 4Q8 1Q9 4,5% 4,4% 5,6% /PLN MM/ % 4 Wynik odsetkowy netto Marża odsetkowa netto 4.% 3.8% % 3 3.4% % 3.% 2 2.8% 15 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 2.6% * Szacunki Citi Handlowy -6-

7 Istotne czynniki mające wpływ na wynik netto w I kw. 29 r. vs. I kw. 28 r. Wynik z tytułu opłat i prowizji 42% 33% 36% Udział w rynku* (1Q9/1Q8) Sprzedaż produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych (1Q9/1Q8) Działalność maklerska (1Q9/1Q8) Usługi powiernicze 1Q8 4Q8 1Q9 5,7% 5,2% 4,2% /mld zł/ Wpływy netto do funduszy inwestycyjnych (rynek) /mld zł/ Obroty na GPW (rynek) Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 * Szacunki Citi Handlowy -7-

8 Działalność skarbcowa Działalność skarbcowa 1Q 28 1Q 29 I/D (mln zł) (91.6) Działalność klientowska Wynik na działalności klientowskiej Zarządzanie pozycją własną Wynik na zarządzaniu pozycją własną FX Opcje (PLN 259 mln) 2Q 6 3Q 6 4Q 6 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 (15 mln) 2Q 6 3Q 6 4Q 6 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 Skale na wykresach są nieporównywalne -8-

9 Istotne czynniki mające wpływ na wynik netto w I kw. 29 r. vs. I kw. 28 r. Zmiana stanu odpisów netto na utratę wartości* 1Q 28 4Q 28 1Q 29 (2.2) (94.3) (95.7) 4 /PLN MM/ Zmiana stanu odpisów netto na utratę wartości* (1) (6) (11) (16) 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 Wzrost odpisów jest efektem pogorszenia się sytuacji finansowej klientów, wynikającego z ogólnej dekoniunktury w gospodarce i na rynkach eksportowych w ramach segmentu Bankowości Korporacyjnej W segmencie Bankowości Detalicznej zwiększenie odpisów spowodowane było rosnącym portfelem kredytów i kart kredytowych, jak również wzrostem udziału należności obsługiwanych nieterminowo * bez FX Opcji -9-

10 Koszty pod kontrolą /PLN MM/ Q28 (9%) (7%) (12%) Q29 Koszty / Przychody 1Q8 1Q9 GCG 76% 71% CMB 52% 55% Total 63% 63% CMB: niższe koszty pracownicze oraz spadek wydatków marketingowych GCG: niższe wydatki segmentu związane z procesami optymalizującymi w zakresie zatrudnienia oraz spadkiem wydatków na cele marketingowe. Zostało to częściowo zniwelowane przez wyższe nakłady technologiczne oraz jednorazowe koszty poniesione w ramach optymalizacji sieci oddziałów. Bankowość Korporacyjna (CMB) Bankowość Detaliczna (GCG) -1-

11 Struktura bilansu - Aktywa Kredyty sektor niefinansowy Sektor finansowy Dłużne papiery - AFS Portfel handlowy Pozostałe aktywa /PLN MM/ ,3 8,1 6,6 5,3 4,1 13,9 13,9 3,2 3,7 13,2 1,8 7,9 1,3 6,3 4,7 Zmiana 1Q9/1Q8 1Q9/4Q8 5% % (61%) (14%) 67% 22% 94% 3% 15% (25)% Ogółem Ogółem 21% 6% Główne zmiany - Aktywa Wzrost dłużnych papierów wartościowych o 22% (1Q9/4Q8) Wzrost aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu o 3% (1Q9/4Q8) 73% Wskaźnik Kredyty/ Depozyty -11-

12 Struktura bilansu - Pasywa Depozyty sektor niefinansowy Depozyty sektor finansowy Kapitał Portfel handlowy Pozostałe pasywa /PLN MM/ , 19,9 21,4 1, 7,9 3,6 5,6 5,6 5,8 7,6 6,8 4,4 2,3 2,3 3,1 Zmiana 1Q9/1Q8 1Q9/4Q8 (11%) (5%) 177% 27% (3%) % 73% 12% Ogółem Ogółem 21% 6% Wzrost zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu o 12% (1Q9/4Q8) Wzrost depozytów sektora finansowego o 27% (1Q9/4Q8) 11.2% (1Q9) Współczynnik wypłacalności -12-

13 Kredyty Kredyty dla sektora niefinansowego Kredyty korporacyjne Należności kredytowe brutto od sektora niefinansowego Struktura walutowa 9% 7% 12% PLN 88% FX Kredyty detaliczne Rynek 1Q29/4Q28 Rynek 1Q29/4Q28 36% 64% 1Q29/4Q28 Rynek* 1Q29/4Q28 Zmiana % 4% Zmiana % 3% Kredyty korporacyjne: łącznie z kredytami dla sektora publicznego oraz jednostek samorządowych *bez kredytów hipotecznych -13-

14 Depozyty Depozyty sektora niefinansowego 14 Depozyty korporacyjne Depozyty sektor niefinansowy Struktura walutowa 8 Depozyty detaliczne % 21% bieżące terminowe PLN FX bieżące terminowe Zmiana 1Q29/4Q28 Rynek 1Q29/4Q28 Rynek Zmiana 1Q29/4Q28 Rynek 1Q29/4Q28 bieżące terminowe (3%) (8%) (7%) 11% 11% 89% bieżące terminowe 9% (16%) 12% 7% Ogółem (7%) % Ogółem (1%) 9% Depozyty korporacyjne łącznie z depozytami instytucji rządowych i samorządowych Źródło: szacunki własne Banku, dane pro-forma, w mld PLN -14-

15 Marża na depozytach Marża na depozytach* 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1kw. 28 2kw. 28 3kw. 28 4kw. 28 1kw. 29 Citi Handlowy Sektor bankowy WIBOR 1M (średnia kwartalna) * obliczona jako WIBOR 1M (zannualizowany koszt odsetek od depozytów złotowych sektora niefinansowego / średniego wolumenu tych depozytów) Źródło: Citi Handlowy, NBP. -15-

16 Perspektywy polskiej gospodarki w 29 r Niewielkie przyspieszenie gospodarcze możliwe dopiero pod koniec 29 roku zmiana PKB r/r 1Q'9 2Q'9 3Q'9 4Q'9 Polska Strefa Euro USA Słabszy popyt na pracę prawdopodobnie doprowadzi do wzrostu bezrobocia Spadek popytu inwestycyjnego 1Q'9 2Q'9 3Q'9 4Q'9 Inwestycje r/r Możliwe dalsze obniżki stóp procentowych do około 3% 22. 6, F 6, 5,5 5, 4,5 4, F 12. 3, Q' 4Q' 3Q'1 2Q'2 1Q'3 4Q'3 3Q'4 2Q'5 1Q'6 4Q'6 3Q'7 2Q'8 1Q'9 4Q'9 3Q'1 3, 2,5 sty-8 mar-8 maj-8 lip-8 wrz-8 lis-8 sty-9 mar-9 maj-9 lip-9 wrz-9 lis-9 Stopa bezrobocia CPI r/r Stopa referencyjna NBP Źródło: Citi Handlowy, GUS, NBP. -16-

17 Podsumowanie Długofalowa strategia Citi Handlowy sprawdza się także w kryzysie Stabilność i płynność Apogeum opcji walutowych za nami Sukces strategii w obszarze depozytów -17-