GRUPA BANKU PEKAO S.A.

Transkrypt

1 GRUPA BANKU PEKAO S.A. Wyniki w 1 kwartale 2005 r. KONTYNUACJA WZROSTU Warszawa, 12 maja 2005 r.

2 AGENDA Otoczenie makroekonomiczne 2

3 OBNIśENIE WZROSTU PKB DO 3,1% GŁÓWNIE JAKO EFEKT WYSOKIEJ BAZY. UTRZYMANIE WYSOKIEGO TEMPA WZROSTU EKSPORTU I INWESTYCJI. SZYBSZY NIś OCZEKIWANO SPADEK INFLACJI I REDUKCJA STÓP PROCENTOWYCH. POCZĄTEK POPRAWY NA RYNKU PRACY PKB, INWESTYCJE, KONSUMPCJA (% r/r) 12,1 INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR 6,9 6,1 7,2 4 4,7 4,1 3,9 3,8 4,1 4,8 3,9 3,8 3,5 3,8 3,1 2,3 3,5 3,6 3,5 1,8 1,3 1 1,7 0,4 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05E -1,1-3,7 PKB Inwestycje Konsumpcja 6,91 6,64 6,05 5,98 5,32 5,24 5,60 5,49 5,91 6,5 6,0 5,75 6,5 6,0 5,25 5,25 5,25 5,25 4,4 4,4 4,4 1,7 1,7 3,4 0,5 0,5 0,8 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 Inflacja yoy EOP 3M WIBOR Stopa referencyjna EKSPORT (%r/r) 29,1 PRZEC. ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS. OSÓB) 4800,0 4750,0 8,3 5,5 11,3 11,1 19,4 17,8 21,6 19,2 4700,0 4650,0 4600,0 4550,0 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05E 4500, I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2005 I II III 3

4 BRAK ZAUWAśALNEJ POPRAWY NA RYNKU KREDYTÓW POMIMO PRZYSPIESZENIA INWESTYCJI. DEPOZYTY DETALICZNE R/R WZROSŁY PO RAZ PIERWSZY OD 2001 ROKU, RÓWNIEś W WYNIKU PIERWSZYCH PRZEJAWÓW POPRAWY NA RYNKU PRACY DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 19,0 16,1 15,6 8,5 10,3 17,3 13,6 13,7 DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 16,8 21, ,5 32,8 25,9 24,8 24,3 3,3 1,6 0,7-1,9 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05-4,2-3,6-5,3-4,0 Gosp. domowe Przedsiebiorstwa KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) 9,0 6,1 6,7 7,0 5,4 3,8 5,3 3,2 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05-6,8 DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) 10,3 8,2 6,0 7,9 8,3 4,8-0,2 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05-1,9-6,2-0,4-0,5 0,0 0,6 3,2 0,5 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 4 Źródło: NBP, depozyty z wył. powyŝej 2 lat

5 Skonsolidowane wyniki po I kwartale 2005 r.* 5 *- wszystkie dane za 1 kw podane według MSSF, 1 kw pro-forma w celu zapewnienia porównywalności

6 WZROST ZYSKU NETTO O 19% R/R OSIĄGNIĘTY DZIĘKI POPRAWIE WYNIKU OPERACYJNEGO O 8% I ZMNIEJSZENIU KOSZTÓW RYZYKA. ROE W 1 KW. 16,5% (+1,1 P.P. R/R), UWZGLĘDNIAJĄC NIEPODZIELONĄ DYWIDENDĘ W BAZIE KAPITAŁOWEJ ZYSK NETTO (mln PLN) +18.7% ROE (%) +1.1 p.p. 1Q 04 1Q 05 WYNIK OPERACYJNY (mln PLN) 15,4 16,5 +8.2% Q 04 1Q 05 1Q 04 1Q 05 6

7 WZROST DOCHODÓW OGÓŁEM O 4% R/R. KOSZTY POD KONTROLĄ, ROSNĄCE O 1% R/R. SPADEK WSKAŹNIKA KOSZTÓW DO DOCHODÓW DO 55,3% DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +4.0% KOSZTY / DOCHODY (w %) -1.7 p.p. 1Q 04 1Q 05 KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) 57,0 55,3 +0.9% Q 04 1Q 05 1Q 04 1Q 05 7

8 POPRAWA WSZYSTKICH GŁÓWNYCH POZYCJI DOCHODÓW. WZROST WYNIKU ODSETKOWEGO NETTO O 2,5%. WZROST DOCHODÓW Z OPŁAT I PROWIZJI O 0,5% R/R DZIĘKI WZROSTOWI POWTARZALNYCH OPŁAT OD FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +4.0% % % % 538 1Q 04 1Q 05 Pozostałe Wynik z opłat i prowizji Wynik odsetkowy 8

9 WYNIK ODSETKOWY WZRÓSŁ O 2,5% R/R W WYNIKU ZWIĘKSZENIA MARśY ODSETKOWEJ NETTO, DZIĘKI POPRAWIE STRUKTURY AKTYWÓW ORAZ WZROSTOWI ZŁOTOWYCH I DOLAROWYCH STÓP PROCENTOWYCH W UJĘCIU ROCZNYM MARśA ODSETKOWA NETTO WYNIK ODSETKOWY (mln PLN) +2.5% 3,8% 4,1% Q 04 1Q 05 1Q 04 1Q 05 9

10 OSZCZĘDNOŚCI OGÓŁEM WZROSŁY O 4% KW./KW. DZIĘKI SILNEJ SPRZEDAśY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I POZYTYWNEMU TRENDOWI DEPOZYTÓW DETALICZNYCH OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) +1.2% +4.1% % zm % zm MAR 05/MAR 04MAR 05/GRU % % +13.3% % +0.4% MAR'04 GRU'04 MAR'05 Detal Fundusze inwest.(*) Przedsiębiorstwa 10 * - ogółem PPIM

11 SILNY WZROST FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH O 13% KW./KW., POZWALAJĄCY NA DALSZĄ POPRAWĘ UDZIAŁU W RYNKU DO 36%. ZMIANA STRUKTURY SPRZEDAśY POPRZEZ ZWIĘKSZENIE UDZIAŁU FUNDUSZY OBLIGACYJNYCH I PIENIĘśNYCH FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) +30.6% +13.3% STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 1Q 2005 * % 55.7% 5.3% UDZIAŁ W RYNKU 1Q 04 4Q04 1Q 05 STRUKTURA SPRZEDAśY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRZEZ PEKAO (w %) 31.9% 34.5% 36.1% 22.4% 5.6% 72.0% 1Q 04 4Q 04 1Q 05 Obligacji ZrównowaŜone Akcyjne 11 * - wszystkie fundusze krajowe i zagraniczne

12 PRZYSPIESZENIE TEMPA WZROSTU KREDYTÓW DO 5% R/R DZIĘKI POPRAWIE ZARÓWNO W SFERZE PRZEDSIĘBIORSTW JAK I W DETALU. DOBRY START KREDYTÓW KONSUMENCKICH (WZROST SPRZEDAśY O 176 MLN ZŁ, +320%). WZROST KREDYTÓW REGULARNYCH O 11% R/R KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN) +4.8% +2.1% % zm % zm MAR 05/MAR 04MAR 05/GRU % +2.6% % +0.5% MAR'04 DEC 04 MAR'05 Detal (**) Przedsięb. Sektor publ. 12 * - wartość nominalna ** - tylko Bank

13 WZROST SPRZEDAśY KREDYTÓW KONSUMENCKICH DZIĘKI UDOSKONALENIU PROCESU I PRODUKTU SPRZEDAś (mln PLN) 114,8 +176,6 mln 231,2 73,2 43,2 54,6 Jan 05 Feb 05 Mar 05 I Q '04 I Q '05 13

14 SPRZEDAś KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WZROSŁA O 11 % R/R PRZY DALSZYM WZROŚCIE UDZIAŁU W RYNKU ZŁOTOWYM. STRUKTURA SPRZEDAśY NA RYNKU WCIĄś ZORIENTOWANA BARDZIEJ KU KREDYTOM WALUTOWYM WARTOŚĆ SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +11.6% UDZIAŁ W RYNKU SPRZEDAś MAR 04* MAR 05** PLN FX 19.7% % - RAZEM 11.1% 11.1% 1Q 04 1Q * śródło: Związek Banków Polskich, dane zawierają dodatkowe informacje od nowych uczestników ** według szacunków

15 WZROST SPRZEDAśY ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 71% R/R, PROWADZĄCY DO WZROSTU UDZIAŁU W RYNKU HIPOTEK ZŁOTOWYCH WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +70.9% % 2448 WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)* % -6.1% MAR'04 GRU'04 MAR 05 MAR'04 GRU'04 MAR'05 PLN UDZIAŁ W RYNKU** MAR % MAR % FX RAZEM 7.5% 9.4% 4.3% 9.4% 15 * kredyty hipoteczne udzielone przed czerwcem 2003 **Źródło: Związek Banków Polskich

16 WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WZRÓSŁ O 0,5% R/R GŁÓWNIE DZIĘKI PROWIZJOM OD KREDYTÓW ORAZ OPŁATOM Z KART. ZMIANA STRUKTURY OPŁAT Z FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRZY WZROŚCIE UDZIAŁU OPŁAT POWTARZALNYCH POWYśEJ 50% WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +0.5% % % +7.3% % 1Q 04 1Q 05 Rachunki i transakcje Karty Kredyty Fundusze inw. 16

17 LICZBA KART KREDYTOWYCH WZROSŁA PONAD DWUKROTNIE LICZBA KART W OBIEGU (TYS. SZT.) MAR 04 GRU 04 MAR 05 MAR05/MAR04 Karty kredytowe % Karty charge % Karty debetowe % RAZEM % Liczba transakcji r/r % Wartość transakcji r/r % 17

18 KOSZTY POD KONTROLĄ, WZROST O 1% R/R PRZY NAJSZYBSZYM WZROŚCIE AMORTYZACJI KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) +0.9% % % % 1Q 04 1Q 05 Osobowe Rzeczowe Amortyzacja Zatrudnienie

19 DALSZY SPADEK KOSZTÓW RYZYKA PONIśEJ 1% DZIĘKI DOBREJ SYTUACJI RYNKOWEJ I DALSZEJ POPRAWIE JAKOŚCI PORTFELA KREDYTOWEGO KREDYTY NIEREGULARNE* (mln PLN) 23.7% 19.9% 19.4% % zm % zm MAR 05/MAR 04MAR 05/GRU % -0.5% % +2.5% KOSZT RYZYKA MAR'04 GRU'04 MAR'05 Normalne NPL WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 1,51% 0,92% 1Q 04 1Q 05 70,6% 72,3% 61,1% MAR'04 GRU'04 MAR'05 19 * Klasyfikacja wg NBP

20 PODSUMOWANIE Wzrost dochodów o 4% dzięki przyspieszeniu wyniku odsetkowego Wysoka dochodowość i efektywność potwierdzone Oczywisty lider na rynku funduszy inwestycyjnych; dalsze zwiększenie udziałów w rynku do 36% Wzrost wolumenów kredytów i oszczędności klientów Spadek kosztów ryzyka i poprawa jakości kredytów 20

21 ZAŁĄCZNIK 21

22 PRZYJĘCIE MSSF PODSTAWOWE ZMIANY PSR Przychody odsetkowe naliczane liniowo według nominalnej stopy procentowej MSSF Przychody odsetkowe naliczane według Efektywnej Stopy Procentowej (ESP) Opłaty i prowizje w ujęciu kasowym Rezerwy ujmowane według zasad Rozporządzenia Ministerstwa Finansów Rezerwa ogólna tworzona według Prawa bankowego Naliczanie odsetek do NPL zawieszane i ujmowane w rachunku wyników w momencie zapłaty Opłaty i prowizje amortyzowane w trakcie Ŝycia produktu wg ESP Większość amortyzowanych opłat i prowizji uznawanych w P&L jako przychód odsetkowy Zindywidualizowane i portfelowe podejście w tworzeniu rezerw Rezerwa IBNR ujmowana według ujęcia portfelowego Memoriałowe uznawanie przychodów odsetkowych od NPL wg ESP Opcje menedŝerskie nie uznawane jako koszt Opcje menedŝerskie uznawane jako koszt 22

23 PRZYJĘCIE MSSF WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE WPŁYW NA BILANS WPŁYW NA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Aktywa ogółem pomniejszone o unettowienie odsetek zastrzeŝonych Aktywa ogółem powiększone o S/B/B oraz B/S/B rozpoznane jako lokaty i depozyty Aktywa trwałe zwiększone w efekcie wyceny niektórych nieruchomości wg tzw. zakładanego kosztu (MSSF 1) Rezerwa ogólna (Prawo bankowe art.. 130) rozwiązana (wg PSR była wykazywana w zobowiązaniach) Kredyty prezentowane netto po odliczeniu rezerw uwzględniających IBNR Przeklasyfikowanie części nie notowanych papierów wartościowych z HTM do kredytów Korekta wyniku odsetkowego netto z tytułu zastosowania wyceny według Efektywnej Stopy Procentowej (ESP) (MSR 39) Korekta wyniku z tytułu opłat i prowizji, opłat z tytułu niektórych kredytów - kwalifikowanie jako przychód odsetkowy przy zastosowaniu ESP Korekta wyniku z rezerw celowych (zastosowanie zasad wyceny utraty wartości zgodnie z MSR 39) Wzrost amortyzacji środków trwałych Korekta kosztów osobowych w związku z programem opcji menedŝerskich zakwalifikowanych do kosztów w rachunku wyników Wynik na instrumentach finansowych zaklasyfikowany jako odsetki zgodnie z S/B/B, B/S/B - uznanie jako lokaty i depozyty 23

24 PRZYJĘCIE MSSF KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 1Q 2004 MSSF PSR (mln PLN) 1Q 2004 korekty MSSF Wynik z tyt. odsetek 543,0-18,6 524,4 Wynik z tyt. prowizji 383,2-18,5 364,7 Pozostałe przychody 100,8 11,3 112,1 Wynik dzialalności bankowej 1027,0-25,7 1001,3 Koszty działania -563,5-7,1-570,6 Wynik działalności operacyjnej 463,4-32,7 430,7 Rezerwy netto -97,9-11,0-86,9 Zysk brutto 366,4-14,6 351,8 Podatek dochodowy -82,2 8,9-73,3 Zysk netto 296,2-17,7 278,5 24

25 PRZYJĘCIE MSSF KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO BILANSU Bilans zamknięcia PSR Korekty MSSF Bilans otw arcia na MSSF (mln PLN) Kasa, operacje z bankiem centralnym 2 561,7 0, ,7 Pozostałe naleŝności od sektora niefinansowego 5 470, , ,1 NaleŜności od klientów i sektora publicznego , , ,9 DłuŜne papiery wartościowe ,7-826, ,9 Akcje, pozost. pap. wart. i aktywa finansowe 479,5 197,7 677,2 Pozostałe aktywa 3 188,5-52, ,7 Aktywa razem , , ,5 Zobowiązania wobec sektora finansowego 3 241,6 13, ,8 Zobowiązania wobec klientów i sektora publ , , ,7 Zobowiązania z tyt. emisji wł. pap. wart. 23,2 0,0 23,2 Rezerwy 348,3-244,2 104,0 Pozostałe zobowiązania 4 046, , ,6 Kapitały własne 7 921,0-92, ,2 Pasywa razem , , ,5 25

26 PROGNOZY WSKAŹNIKÓW GOSPODARCZYCH F PKB, r/r % Inwestycje, r/r % Bezrobocie, % Kredyty korpor. r/r % Płace realnie, y/y Stopy proc. (refer.) 31.XII. % Inflacja (przec.) % M WIBOR 31.XII LIBOR 1M 31.XII śródło: szacunki Pekao

27 DEFICYT NA RACHUNKU OBROTÓW BIEśĄCYCH - narastająco 12 mies., mln EURO 0,0-500, I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2005 I II -1000,0-1500,0-2000,0 +1.5% PKB -2500,0-3000,0-3500,0-4000,0 27

28 WYJAŚNIENIE Grupa Banku Pekao S.A. po raz pierwszy prezentuje skonsolidowane wyniki w ujęciu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Przeszacowania poszczególnych pozycji wynikające z przyjęcia tej metodologii nie zostały jeszcze zaudytowane. 28