Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku

Transkrypt

1 Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku Prezentacja dla inwestorów i analityków niezaudytowanych wyników finansowych Warszawa, 15 maja 2009r.

2 GETIN Holding w I kwartale 2009 roku 103,2 mln zł zysku netto Trzeci wynik netto wśród banków notowanych na GPW z działalności na rynku polskim Wzrost wyniku netto Grupy GETIN Holding w stosunku do Q4 08 o 58% i spadek w stosunku do Q1 08 o 19% Koncentracja na dalszej poprawie efektywności działania spadek wskaźnika kosztów do dochodów poniżej 40% Utrzymanie współczynników wypłacalności banków powyżej średniej dla sektora Współczynnik wypłacalności na podstawie wyniku pro-forma dla Getin Noble Banku z uwzględnieniem zysku za Q1 wyniósłby 11,03% W trakcie realizacji podwyższenie kapitału GETIN Banku o kolejne 50 mln zł Dane Banków notowanych na GPW za Q1 09 Wynik netto banków notowanych na GPW (w mln zł) Q1' 2009 Q1'2008 Zmiana % 1 Bank PEKAO % 2 Bank PKO BP % 3 BZ WBK % 4 GETIN Holding % 5 ING BSK % 6 BRE Bank % 7 Bank Handlowy % 8 Nordea % 9 Bank Millennium % 10 DZ Bank % 11 BPH % 12 Kedyt Bank % 13 Fortis % Wskaźnik Koszty/Dochody Q1'2009 Q1'2008 Zmiana % GETIN Holding 36.1% 41.9% -5.8 p.p. Współczynnik wypłacalności Q1'2009 Q1'2008 Zmiana % GETIN Bank 10.2% 12.6% p.p. Grupa Noble Bank 11.6% 17.5% -5.9 p.p. 2

3 GETIN Holding w I kwartale 2009 roku Saldo depozytów (w mld zł) Umocnienie pozycji w sektorze finansowym wzrost udziału w rynku kredytów i depozytów (Getin Bank, Noble Bank) lider rynku doradztwa finansowego (Open Finance) lider rynku bancassurance (Grupa Kapitałowa Europa) Q1'2009 Q1'2008 Zmiana % GETIN Holding % Rynek % udział w rynku 4.8% 2.9% Saldo kredytów (w mld zł) Q1'2009 Q1'2008 Zmiana % GETIN Holding % Rynek % udział w rynku 3.6% 2.7% Kontynuacja zmiany struktury finansowania wzrost salda depozytów (o 4,7 mld zł) wykup euroobligacji (350 mln Euro) oraz obligacji (91 mln PLN) wskaźnik kredyty/depozyty istotnie poniżej 100% Wskaźnik Kredyty/Depozyty Q1'2009 Q1'2008 Zmiana % GETIN Holding 93.8% 101.8% p.p. Rynek 123.6% 108.2% p.p 3 Dane dla rynku określono w oparciu o dane publikowane wg klasyfikacji NBP

4 GETIN Holding a sektor finansowy w Q1 09 Rynek finansowy GETIN Holding Istotne ograniczenia kapitałowe w sektorze Wysoki współczynnik wypłacalności (Tier 1) Gwałtowne ciecia i dostosowanie kosztów do pogarszających się warunków rynkowych Model biznesowy oparty na wysokiej efektywność kosztowej i kosztach zmiennych Wzrost udziału kredytów zagrożonych przedsiębiorstw Wpływ toksycznych opcji na wyniki banków Istotny spadek wyniku netto całego sektora Koncentracja na bankowości detalicznej i mały udział sektora przedsiębiorstw w całym portfelu kredytowym Brak zaangażowania w oferowanie toksycznych opcji dla przedsiębiorstw Poprawa wyniku do Q4, wyniki spółek znacznie powyżej oczekiwań rynku Brak źródeł finansowania nowej akcji kredytowej Spowolnienie nowej akcji kredytowej Problemy z rentownością portfeli kredytowych Dynamiczny wzrost salda depozytów (#2 w sektorze) Wzrost sprzedaży kredytów (~2 mld zł) Wysoka rentowność kredytów 4

5 * bez kredytów na zakup akcji Struktura sprzedaży kredytów w Grupie 2 469* Kredyty (PLN m) % 1 962* % % struktura narastająco Q Q % 20% 21% MSP % -38% 23% 17% 40% 29% 19% 31% Kredyty detaliczne Kredyty samochodowe Kredyty hipoteczne Q Q Kredyty hipoteczne Kredyty detaliczne Kredyty samochodowe MSP 5

6 Sprzedaż ubezpieczeń w GK Europa Składka przypisana wg MSR (PLN m) Wartość sprzedaży (składka wg PSR w PLN m) % % Q Q % Q Q TU Europa TU na Życie Europa TU Europa TU na Życie Europa 26 mln zł zysku netto wzrost o ponad 20% w stosunku do Q1 08 Wzrost rentowności sprzedaży 6

7 Dynamika sprzedaży w Grupie Getin Holding Depozyty saldo (PLN mld) Kredyty netto saldo (PLN mld) 98% 81% 24,8 23,2 6,9 12,5 7,0 12, X'08 XI'08 XII'08 I'09 II'09 III'09 Sprzedaż kredytów GB+NB Dane Banków notowanych na GPW za Q1 09 Depozyty i Kredyty X'08-III'09 (PLN m) Przyrost salda depozytów GB+NB Zmiana salda depozytów w Q1'2009 banki notowane na GPW (w mln zł) Q1' 2009 do Q4' Bank PKO BP % 2 GETIN Holding % 3 Bank PEKAO % 4 Kedyt Bank % 5 Bank Millennium % 6 Fortis % 7 DZ Bank % 8 BPH % 9 Nordea % 10 ING BSK % 11 Bank Handlowy % 12 BZ WBK % 13 BRE Bank % 7

8 Podstawowe parametry finansowe Grupy Getin Holding Wynik netto (PLN m)* +58% -19% +58% 80,1 126,8 65,2 103,2 Q Q Q Q Kapitał własny bez udziałów mniejszości (PLN m) +51% +15% Suma bilansowa (PLN mld) +59% +72% ,5 21,5 34,1 *przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF. 8

9 Podstawowe parametry finansowe Grupy Getin Holding PLN M Q Q %Q1 2009/Q Zysk brutto 150,4 165,3-9% Zysk netto 116,2 139,6-17% Zysk netto dla akcjonariuszy Getin Holding 103,2 126,8-19% Przychody netto 615,0 396,0 +55% Koszty administracyjne (222,2) (166,0) +34% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (244,7) (64,4) +280% Marża odsetkowa 3,2% 3,6% -0,4 p.p. ROAA (p.a.) 1,4% 2,8% -1,4 p.p. ROAE (p.a.) 11,5% 16,4% -4,9 p.p. C/I 36,1% 41,9% -5,8 p.p. CAR Getin Bank 10,2% 12,6% -2,4 p.p. CAR Grupa Noble Bank 11,6% 17,5% -5,9 p.p. 9 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.

10 Kontrybucja Spółek Grupy do wyników Grupy Getin Holding Zysk netto dla akcjonariuszy spółki za Q ,9-16,3 40,2-22,5 103,2 74,9 Getin Bank Grupa Noble Bank Grupa TU Europa Działalność zagraniczna Korekty konsolidacyjne Pośrednicy Getin Holding Skonsolidowany wynik netto dla akcjonariuszy GH 10 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.

11 Płynność, struktura aktywów i pasywów w Grupie Struktura aktywów i funduszy Getin Holding Q ( mln zł) kasa i środki w Banku Centralnym należności od banków instrumenty finansowe 2% 10% 12% 11% 6% 6% 4% kapitał własny instrumenty finansowe i inne zobowiązania dłużne papiery wartościowe zobowiązania wobec banków i inst. fin. 12% 11% 8% 5% kredyty i pożyczki 68% 73% depozyty 64% inne aktywa 8% Aktywa Pasywa Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.

12 Wskaźnik Kredyty do Depozytów Wskaźnik Kredyty/Depozyty (%) 108,2% 101,8% 112,1% 98,0% 116,0% 120,7% 123,6% 105,6% 106,6% 93,8% Q Q Q Q Q GETIN Holding sektor finansowy 12 Wskaźnik Kredyty/Depozyty dla rynku określono w oparciu o dane NBP dla sektora finansowego w Polsce

13 Wysoka efektywność działalności operacyjnej Wskaźnik C/I (%) 61,5% 59,2% (1) 58,3% 57,2% 56,3% 52,4% 52,0% 52,0% 53,9% 45,5% (2) 41,9% 41,7% 41,0% 42,1% 36,1% Q Q Q Q Q GETIN Holding Rynek Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF oraz Raport KNF o sytuacji banków w 2008 roku, Podstawowe dane dotyczące sektora bankowego ogółem (1) Oparte na przekształconym zysku netto za rok 2005 prezentowanym w danych porównywalnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2006 (2) Bez efektu IPO Noble Banku 13

14 Ryzyko kredytowe Współczynnik kredytów nieregularnych 16,9% 17,3% 12,9% 13,5% 5,4% 5,3% 6,3% 6,9% Q Q ,5% 1,5% razem kredyty korporacyjne kredyty samochodowe kredyty hipoteczne kredyty detaliczne Odpisy/Kredyty z utratą wartości Portfel kredytowy +81% 91,3% 87,2% bez utraty wartości z utratą wartości % Q Q Q Q

15 Załączniki Załącznik 1 Podstawowe parametry finansowe Getin Bank S.A. Załącznik 2 Podstawowe parametry finansowe Grupy Noble Bank Załącznik 3 Depozyty saldo i udział w rynku Załącznik 4 Kredyty saldo i udział w rynku Załącznik 5 Podstawowe parametry finansowe Grupy TU Europa Załącznik 6 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Getin Holding 15

16 Załącznik 1 Podstawowe parametry finansowe Getin Bank S.A. MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF Wynik netto (PLN m) Suma bilansowa (PLN mld) +58% -16% +51% +47% 56,5 89,3 74,9 11,3 16,6 25,1 C/I ROAE (p.a.) -7,6 p.p. -10,8 p.p. +1,3 p.p. -9,8 p.p. 45,6% 38,0% 24,0% 25,3% 27,2% 15,5% 16

17 Załącznik 2 Podstawowe parametry finansowe Grupa Noble Bank Wynik netto (PLN m)* Suma bilansowa (PLN mld) +8% +145% 37,1 40,2 7,1 2,9 Q Q C/I** Q Q ROE (p.a.) 15,6 p.p. +2,9 p.p. 22,2% 37,8% 23,0% 25,9% Q Q Q Q MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF * przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej **Noble Bank S.A. 17

18 Załącznik 3 Depozyty saldo i udział w rynku GB & NB Depozyty (PLN mld) 101% 3,0 3,5 GB & NB - Depozyty (udział w rynku w %) 4,8 5,6 2,1 9,5 2,4 10,9 2,9 12,2 15,8 19,8 3,3 1,6 3,7 1,7 4,0 2,0 2,0 2,4 Q Q Q Q Q gospodarstwa domowe przedsiębiorstwa Q Q Q Q Q gospodarstwa domowe przedsiębiorstwa 18 Udział w rynku określony w oparciu o dane NBP dla sektora finansowego w Polsce

19 Załącznik 4 Kredyty saldo i udział w rynku 85% GB & NB - Kredyty (PLN mld) 3,0 3,2 3,4 4,0 4,1 GB & NB - Kredyty (udział w rynku w %) 4,6 5,1 5,4 2,4 2,7 11,0 12,2 15,0 19,0 21,4 1,3 1,3 1,4 1,4 1,4 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q gospodarstwa domowe przedsiębiorstwa gospodarstwa domowe przedsiębiorstwa 19 Udział w rynku określony w oparciu o dane NBP dla sektora finansowego w Polsce

20 Załącznik 5 Podstawowe parametry finansowe GK Europa Wynik netto (PLN m) +20% Suma bilansowa (PLN mld) +78% +46% +100% 22,5 26,9 3,2 15,4 1,8 0,9 Składka przypisana (w MSR, PLN m) ROAE +77% -17% +0,3 p.p. -0,3 p.p. 155,4 129,1 34,6% 34,9% 34,6% 87,6 MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF 20

21 Załącznik 6 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Getin Holding PLN 000 Q Q %Q1 2009/Q Wynik z tytułu odsetek % Wynik z tytułu prowizji % Pozostałe przychody i koszty operacyjne Wynik z tytułu odpisów aktualizujących % ( ) (64 443) +280% Koszty ogólno-administracyjne ( ) ( ) +34% Wynik z działalności operacyjnej % Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych (294) -893% Zysk brutto % Podatek dochodowy (34 122) (25 664) +33% Zysk netto przed udziałami mniejszości Udziały mniejszości % (12 980) (12 795) +1% Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej % 21 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.

22 Niniejsza prezentacja nie stanowi w całości ani w żadnej części jakiejkolwiek oferty lub zaproszenia bądź zachęty do sprzedaży bądź emisji jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki, ani nie nakłania do złożenia oferty zakupu bądź zapisu na nie, ani nie będzie ona w całości ani w żadnej części, ani poprzez fakt jej dystrybucji, stanowić podstaw bądź odniesienia dla jakiejkolwiek umowy z tym związanej. Przedstawione dane finansowe pochodzą z niezaudytowanych sprawozdań finansowych i sprawozdań pro-forma. Zwraca się uwagę, iż ostateczne zaudytowane wyniki finansowe mogą się różnić od tych prezentowych. Podobne różnice mogą dotyczyć także ostatecznych skonsolidowanych wyników w stosunku do wyników pro-forma. Prognozy i sprawozdania dla przyszłych okresów zawarte w niniejszej prezentacji są z konieczności oparte na szeregu założeń i oszacowań, które Spółka uważa za zasadne, ale które z natury podlegają znaczącym handlowym, gospodarczym i konkurencyjnym czynnikom niepewności i nieprzewidywalności, z których wiele znajduje się poza kontrolą Spółki oraz na założeniach dotyczących przyszłych decyzji handlowych, które mogą ulec zmianie. Wyniki rzeczywiste mogą się znacznie różnić od projekcji. Niektóre dane liczbowe i inne kwoty oraz wartości procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą nie sumować się ze względu na zaokrąglenie. Dodatkowo, niektóre liczby tu przedstawione zostały zaokrąglone do najbliższej liczby całkowitej. 22