Grupa BZWBK Wyniki

Transkrypt

1 1 Grupa BZWBK Wyniki lipca 2012r.

2 2 Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia dotyczące przyszłości ma charakter wyłącznie informacyjny i nie moŝe być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Bank Zachodni WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki Bank Zachodni WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialno ci za skutki decyzji podjętych na podstawie twierdzeń odnoszących się do przyszłości, zawartych w niniejszym materiale.

3 Spis treści 3 Scenariusz makroekonomiczny i sektor finansowy Biznes - Wyniki

4 Scenariusz makroekonomiczny 4 PKB (wzrost realny % r/r) Stopa referencyjna NBP (%) End Koniec of period okresu 3,9 4,3 2,7 2,5 3,50 3,50 4,50 4,75 4,75 1, (p) 2013(p) (p) 2013(e) Inflacja (CPI %) Kurs walutowy PLN/EUR Koniec End of okresu period 3,5 2,6 4,3 3,7 2,6 4,11 3,96 4,42 4,21 4, (p) 2013(p) (p) 2013(p) Źródło: GUS, NBP, Santander

5 Scenariusz makroekonomiczny 5 Inwestycje w śr.trwałe Konsumpcja prywatna 2,1 Inwestycje i konsumpcja 3,2 8,3 3,1 4,9 1,9 2,3 %R/R -1, , , (p) 2013(p) Saldo bieŝące vs. BIZ+fundusze unijne EUR miliardy saldo obrotów bieŝących Bezpośrednie inwestycje zagraniczne Fundusze EU 5,4 6,9 8,5 8,5 10,0 9,3 6,7 10,9 9,5 9,0-12,2-16,5-16,0-12,2-7, (p) 2013(p) Stopa bezrobocia Polityka fiskalna % PKB % Stopa rejestrowana Stopa BAEL Dług publiczny Deficyt budŝetowy 54,8 50,9 7,4 7,8 56,3 5,1 55,4 54,3 3,0 3,0 6 sty 09 sty 10 sty 11 sty (p) 2013(p) Źródło: GUS, NBP, Santander

6 System finansowy: Kredyty 6 Wzrost akcji kredytowej Kredyty ogółem Kredyty dla przedsiębiorstw ,3% ,1% 11,0% 3,6% Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Kredyty dla ludności (hipoteczne) Kredyty dla gosp. domowych (konsum.) 24,4% ,9% ,0% ,0% Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Źródło: NBP Wartość (PLN mld) Zmiana r/r %

7 Sektor finansowy: Depozyty 7 Wzrost depozytów Depozyty łącznie Depozyty przedsiębiorstw ,2% ,0% 169 7,3% ,9% Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Depozyty gospodarstw domowych Fundusze inwestycyjne ,1% 16,8% ,8% 10,8% Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Źródło: NBP Wartość (PLN mld) Zmiana r/r %

8 Spis treści 8 Scenariusz makroekonomiczny i system finansowy Biznes - Wyniki

9 Spis treści 9 Scenariusz makroekonomiczny i system finansowy Biznes - Wyniki

10 Grupa BZWBK 10 BZ WBK - charakterystyka Oddziały w tym pl. partnerskie 106 Bakomaty Pracownicy (etaty) 9,0 tyś Centra Bankowości Korp. 3 Centra Bankowości Biznes. 7 Bilans RZiS Aktywa PLN mln Kredyty PLN mln Depozyty PLN mln Aktywa ogółem +7% r/r Dochody PLN mln Koszty PLN (904) mln Zysk brutto PLN 889 mln ROE* 20,7 % * z wyłączeniem jednorazowych korekt w 4kw. 2011r w wysokości 89 mln PLN

11 Biznes: Rozwój portfela kredytowego 11 Wzrost kredytów dzięki kredytom gotówkowym, MŚP i korporacyjnym PLN mln 11.5% 2.2% Hipoteczne - klientów indywidualnych Pozostałe klientów indywidualnych 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw ,8% 4,2% ,0% 2,1% Kredyty dla ludności razem ,7% 3,4% Biznesowe ,8% 1,7% Kredyty brutto razem ,5% 2,2% Komentarz Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Czer.12 Zmiana r/r z wyłączeniem wpływu kursu walut: Kredyty hipoteczne 7% Kredyty dla ludności ogółem 7% Firmy 10% Kredyty ogółem 9% Kredyty w PLN stanowią 69% portfela kredytowego ogółem

12 Biznes: Kredyty wg. produktów 12 Kredyty dla ludności +8,7 % r/r Kredyty gotówkowe dla ludności Kredyty hipoteczne PLN mln PLN mln 11.2% 9.8% % %* Czer.11 Czer.12 Czer.11 FX Czer.12 PLN Komentarze Dalszy wzrost kredytów gotówkowych Przyrost udziału w rynku przy historycznie najwyŝszej sprzedaŝ kredytów gotówkowych w maju * Wzrost kredytów hipotecznych w walutach obcych o 1,7% bez uwzględnienia zmian kursowych

13 Biznes: Depozyty + Fundusze Inwestycyjne 13 Aktywne zarządzanie depozytami PLN mln 13.3% 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw % Depozyty bieŝące ,9% 18,2% Konta Oszczędnościowe ,3% -3,9% Dep. Terminowe ,1% 3,1% Depozyty klientów ,3% 6,3% Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Czer.12 Biznes Detal Fundusze Inwestycyjne -11.5% Komentarze Depozyty firm +19.1% r/r Depozyty detaliczne +9.9% r/r Fundusze inwestycyjne +11.4% w I pół Depozyty bieŝące w I pół obejmują 1 duŝy depozyt w wys. 1,7mld PLN Bez tego depozytu, depozyty ogółem +9,1 r/r i +2,3 kw/kw Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Czer.12

14 Biznes: Udział w rynku 14 Udział w rynku (%) Maj 2012 Grudzień 2011 Czerwiec 2011 Kredyty ogółem w sektorze Kredyty ogółem Kredyty gotówkowe Depozyty + Fundusze Depozyty ogółem Depozyty dla ludności Depozyty dla firm

15 Spis treści 15 Scenariusz makroekonomiczny i system finansowy Biznes - Wyniki

16 Wyniki: Wynik z tytułu odsetek 16 Dochód odsetkowy netto +13.2% r/r PLN mln MarŜa odsetkowa kwartalnie % 13.7% 2.7% 4,27 4,29 4,23 4,27 4, Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Komentarze Korzystna struktura produktów poprawiająca marŝę odsetkową netto

17 Wyniki: Wynik z tytułu prowizji 17 Wynik z tytułu prowizji determinowany wynikami bankowości inwestycyjnej PLN mln 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw -2.3% 3.3% ebiznes i płatności ,8% 10,0% Bankowość inwestycyjna ,0% -9,1% Rachunki bieŝące & przelewy pienięŝne ,4% 3,4% Prowizje z tyt. wymiany walut ,7% 9,3% Prowizje kredytowe ,8% -6,7% 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Wynik z tytułu prowizji Komentarze Silny wzrost dochodów z ubezpieczeń Prowizje kredytowe wsparte kampanią marketingową Dochody Bankowości Inwestycyjnej determinowane działalnością maklerską Prowizje ubezpieczeniowe ,9% 28,0% Inne ,3% -18,8% Razem ,5% 3,3% 1. Prowizje maklerskie, z tyt. dystrybucji i zarządzania 2. W tym, prowizje z tyt. gwarancji, prowizje z tyt. organizacji emisji, prowizje z tyt. kart kredytowych, produktów strukturyzowanych i inne

18 Wyniki: Dochody ogółem 18 Dochody ogółem wzrost o 5,7% r/r PLN mln 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw 5.0% Wynik z tytułu odsetek ,2% 2,7% 12.3% Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Zyski/straty na działalności finansowej + Inne wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji ,5% 3,3% Suma ,8% 2,9% Zyski/straty na działalności finansowej + Inne ,7% 152,5% Dochody ogółem ,7% 12,3% Komentarze Pozycja: Zyski/ straty na działalności finansowej + inne determinowana przez: SprzedaŜ papierów dłuŝnych z zyskiem w wys. 23mln PLN NiŜszymi dochodami z tyt. dywidendy od podmiotów z grupy Aviva w I pół. 47,9mln PLN 29,1% r/r

19 Wyniki: Koszty administracyjne i amortyzacja 19 Spadek kosztów ogółem o 0.5% r/r i 2,6 % kw/kw PLN mln -4.1% -2.6% 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw Koszty pracownicze ,9% 0,0% Koszty administracyjne ,2% -5,6% Amortyzacja ,4% -10,8% Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Pozostałe ,3% 50,0% Razem ,5% -2,6% Koszty pracownicze Amortyzacja Jednorazowe korekty Koszty administracyjne Pozostałe Komentarze Spadek w pozycji opłaty pocztowe i telekomunikacyjne o 13% r/r Początkowe koszty połączenia z Kredyt Bankiem odzwierciedlone w wydatkach za 1 pół. 2012r. Koszty marketingowe 42,1 mln PLN, -7% r/r

20 Wyniki: Przychody operacyjne netto 20 Wzrost dochodu operacyjnego netto o 11,4% głównie dzięki dochodom odsetkowym netto PLN mln 12.8% 26.2% Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Przychody operacyjne Jednorozowe korekty Dochody odsetkowe i prowizyjne Zyski z działalności finansowej + Inne Koszty + Amortyzacja + Inne koszty Przychody operacyjny netto 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw ,8% 2,9% ,7% 152,5% (904) (910) -0,5% -2,6% ,4% 26,2%

21 Wyniki: Rezerwy i jakość portfela kredytowego 21 Wpływ pojedynczych przypadków na rezerwy Rezerwy i zanualizowany koszt ryzyka kredytowego NPL (%) 1,20% 1,21% 1,21% 1,11% 1,00% 1,06% 1,00% 0,82% 1,10% 6,3% 6,0% 6,8% 7,0% 6,7% 6,5% 5,5% 5,4% 5,6% Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Wskaźnik pokrycia rezerwami (%) 41,3% 45,3% 44,1% 46,4% 50,2% 51,9% 49,0% 49,8% 47,8% Rezerwy (PLN mln) Zanualizowany koszt ryzyka kredytowego 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12

22 Wyniki: Zysk netto 22 Zysk netto w wys 710 mln PLN na dzień , Wzrost o 6% r/r PLN mln 0.5% 20.5% 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw Zysk brutto ,1% 16,3% * 48 * 89 Podatek (179) (152) 17,8% 1,1% Zysk netto ,0% 20,5% 205 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Zysk netto Jednorazowe korekty Zysk netto akcjonariuszy podmiotu dominującego ,3% 21,3% * W 2 kw 2012 dywidenda od podmiotów z grupy Aviva w wys. 47,9 mln PLN (w 2 kw ,6 mln PLN)

23 Wyniki: Wskaźniki 23 Koszty/dochody % Współczynnik wypłacalności % ROE % -2.8 p.p p.p p.p. 47,8 45,0 15,8 15,1 19,5 20,

24 Podsumowanie 24 Kluczowe punkty Dobry wzrost kredytów +11.5% Poprawa marzy depozytowej kw/kw Koncentracja na marŝy odsetkowej netto Kredyty Ludność : +8,7% r/r Biznes : +12,8% r/r Współczynnik kredytów do depozytów : 84,4% Przychody odsetkowe Silny wzrost dochodów odsetkowych: +13,2% r/r +2,7% kw/kw Zysk netto Silny wzrost zysku netto zysk naleŝny w wys PLN 695 m + 8,4% r/r + 21,3% kw/kw Grupa BieŜąca integracja z Grupą Santander

25 25 ZAŁĄCZNIKI Rachunek zysków i strat Bilans Zmiany marŝy odsetkowej netto

26 RZiS 26 PLN tyś 2Q Q Q Q Q 2011 Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wynik z tytułu odsetek Przychody prowizyjne Koszty prowizyjne (50 639) (50 940) (53 930) (50 195) (49 248) Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik handlowy i rewaluacja Wynik na pozostałych instrumentach finansowych Pozostałe przychody operacyjne Odpisy z tytułu utraty wartości naleŝności kredytowych ( ) (80 806) (85 524) ( ) (78 750) Koszty operacyjne: ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Koszty pracownicze i koszty działania banku ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (33 417) (36 865) ( ) (34 466) (35 716) Pozostałe koszty operacyjne (6 690) (3 773) (18 312) (17 809) (8 765) Wynik operacyjny Udział w zysku (stracie) jedn.stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć Zysk przed opodatkowaniem ObciąŜenie z tytułu podatku dochodowego (89 822) (88 807) (75 959) (88 806) (82 262) Zysk za okres w tym: udziałowcy BZ WBK S.A udziałowcy niesprawujący kontroli

27 Bilans 27 PLN tyś 2 Q Q Q Q 2011 AKTYWA Gotówka i operacje z bankiem centralnym NaleŜności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne NaleŜności od klientów Inwestycyjne aktywa finansowe Inwestycje w podmioty stowarzyszone Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do Pozostałe aktywa Aktywa razem PASYWA Zobowiązania wobec banków Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu i Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania podporządkowane Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Pozostałe pasywa Zobowiązania razem Kapitały Kapitały własne naleŝne udziałowcom BZ WBK S.A Kapitał akcyjny Pozostałe fundusze Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Wynik roku bieŝącego Udziały niekontrolujące Kapitały razem Pasywa razem

28 MarŜa odsetkowa netto 28 MarŜa odsetkowa netto kwartalnie, % 3,92 3,58 4,27 4,34 4,27 4,29 4,23 4,27 4,32 4,17 3,92 4,01 4,05 3,94 3,95 3,87 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Z Incl. punktami swap SWAP points Excl. Bez punktów swap points SWAP