Ranking funduszy inwestycyjnych (wrzesień 2012)

Transkrypt

1 FUNDUSZE INWESTYCYJNE 9 października 2012 Ranking funduszy inwestycyjnych (wrzesień 2012) W wrześniowym u funduszy inwestycyjnych wyjątkowo nie zadebiutowały żadne rozwiązania. W samym zestawieniu funduszy z najwyższą notą 5a w horyzoncie 3-letnim zaszło kilka zmian. Do grona najlepszych funduszy akcji polskich uniwersalnych, po kilkumiesięcznej przerwie awansował ING Akcji 2 SFIO, fundusz dedykowany wybranym inwestorom. Fundusz w horyzoncie 3 lat ał +12,6%, i znalazł się w pierwszym kwartylu stóp zwrotu. W krótkim, 12- miesięcznym okresie fundusz uał ocenę a. W długim horyzoncie do grona liderów, po kilkumiesięcznej przerwie, powróciły rozwiązania KBC TFI: KBC Aktywny oraz KBC Beta SFIO. W ciągu 3 ostatnich lat ich jednostki ały na wartości odpowiednio +15,5% oraz +17,9%. Oba fundusze charakteryzują się stosunkowo niskim poziomem ryzyka, na tle konkurencyjnych rozwiązań. W 12- miesięcznym okresie fundusze otrzymały dobre oceny po a. W gronie najwyżej ocenianych funduszy dłużnych znalazł się w najnowszym u - Skarbiec Depozytowy DPW oraz Aviva Investors Obligacji. Ich stpy zwrotu za ostatnie 3 lata wyniosły odpowiednio +25,3% oraz +23,1%. Oba rozwiązania na tle innych funduszy w swoich grupach (odpowiednio dłużne uniwersalne i dłużne papierów skarbowych) wyróżnia niskie ryzyko. Potwierdzeniem wysokiej jakości tych funduszy jest wysoka (5a) nota w horyzoncie rocznym. W najnowszym u widać wyraźnie poprawę ocen funduszy z KBC TFI. W zestawieniu 12- miesięcznym ocena zarówno KBC Portfel Akcji Średnich Spółek (KBC Portfel VIP S, jak i KBC Akcyjny (KBC skoczyła aż o 2 oczka do 5a. Poprawiła się również nota funduszu KBC Portfel Akcyjny (KBC Portfel VIP S - z 2a do 3a. O awansie zadecydowała poprawa wyników na tle grupy, a także spadek ryzyka. Fundusze te otrzymały również dobre oceny w horyzoncie 3-letnim, dzięki czemu znalazły się w górnych częściach zestawień zarówno grupy funduszy akcji polskich małych i średnich spółek, jak i akcji polskich uniwersalnych. Warto również zwrócić uwagę na poprawę ocen funduszy akcyjnych z Investors TFI. We wrześniu nota 12-mies. Investor Top 25 Małych Spółek FIO wzrosła do a, a Investor Akcji FIO do 3a, poziomów najwyższych dla tych funduszy od wielu miesięcy. W nieco podobnej sytuacji są 2 fundusze akcyjne Pioneer Pekao TFI, które od 2 lat otrzymywały najniższą notę 1a. We wrześniu ich oceny 12-mies. podskoczyły do 2a. Jednocześnie nota jednego z najkrócej działających funduszy tego TFI - Pioneer Akcji - Aktywna Selekcja (Pioneer skoczyła na 5a. Zespół Analiz Online z fundusze z notą w u długoterminowym z grupy AKP_MS Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek (Noble Funds KBC Akcji Małych i Średnich Spółek (KBC Aviva Investors Małych Spółek (Aviva z grupy AKP_UN Aviva Investors Akcyjny (Aviva Investors S Noble Fund Akcji (Noble Funds Quercus Agresywny (Parasolowy S ING Akcji 2 SFIO Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva z grupy MIP_ST KBC Stabilny (KBC UniStabilny Wzrost (UniFundusze SFIO Telekomunikacji Polskiej Aviva Investors Stabilnego Inwestowania (Aviva z grupy MIP_ZR KBC Aktywny (KBC UniKorona Zrównoważony (UniFundusze z grupy MIP_AA Noble Fund Mieszany (Noble Funds KBC Beta SFIO z grupy PDP_UN UniKorona Obligacje (UniFundusze Aviva Investors Dłużny (Aviva Investors S Skarbiec Depozytowy DPW (Skarbiec z grupy PDP_PS ING Obligacji 2 SFIO Aviva Investors Obligacji (Aviva z grupy RPP_UN Aviva Investors Pieniężny (Aviva Investors S KBC Gamma SFIO Superfund Płynnościowy (Superfund S KBC Portfel Pieniężny (KBC Portfel VIP S z grupy AKZ_NE Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej (Aviva Pioneer Akcji Europy Wschodniej (Fundusze Globalne S z grupy AKZ_GL Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych (Arka BZ WBK stopy zwrotu benchmarków miesiąc o12m(*) Średnia FI AKP_MS.1% 7.1% -.36% Średnia FI AKP_UN 3.82% 6.95%.29% Średnia FI MIP_ZR 2.79% 7.5% 5.22% Średnia FI AKZ_GL 1.95% 1.55% 1.06% Średnia FI MIP_AA 1.88% 0.85% 0.81% Średnia FI MIP_ST 1.38% 5.98% 9.76% Średnia FI AKZ_NE 0.96% 9.33% 3.55% Średnia FI PDP_PS 0.57% 7.96% 20.23% Średnia FI PDP_UN 0.5% 7.99% 20.30% Średnia FI PDP_CO 0.% 7.26% - Średnia FI RPP_UN -0.0%.3% 1.02% (*) o12m, - ostatnie 12, 36 miesięcy Copyright by Analizy Online S.A. str. 1/10

2 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_MS (akcji polskich małych i średnich spółek) 1 KBC Akcji Małych i Średnich Spółek (KBC.5% 11.7% 3.2% 13.2% Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek 3.1% 9.2% 12.6% 9.6% (Noble Funds Aviva Investors Małych Spółek (Aviva Investors 5.5% 8.7% 8.3% 11.3% KBC Portfel Akcji Średnich Spółek (KBC Portfel 5.1% 13.% 5.8% 12.9% VIP S Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek (Allianz.0% -3.2% 7.8% -6.% 6 Investor Top 25 Małych Spółek FIO.8% 11.7% -10.8% 12.5% 7 KBC Akcji Małych Spółek SFIO 3.9% 9.6% -10.% 12.7% 8 PZU Akcji Małych i Średnich Spółek (PZU FIO.3% 8.% 1.5% 13.5% 9 Millennium Dynamicznych Spółek (Millennium 3.5% 8.0% -9.2% 11.1% Amplico Małych i Średnich Spółek (Krajowy % 7.0% 0.3% 9.9% UniAkcje Małych i Średnich Spółek 11 (UniFundusze 2.3% 7.7% -10.0% 7.8% BPH Akcji Dynamicznych Spółek (BPH FIO 12.5% 3.% -15.2% 8.7% Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec 13.3% 2.2% -15.3%.6% Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku 1 Polskiego (Pioneer.2% 1.8% -36.6% 7.8% 15 ING Średnich i Małych Spółek (ING.6% -1.8% -2.7% 5.8% 16 PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus (Parasolowy 2.3% 17.3% % lut PKO Akcji Małych i Średnich Spółek FIO (*) 1.8% 9.9% 8.% 9.2% sty Ipopema m-indeks FIO 6.0% 8.3% - 9.2% wrz Amplico Akcji Małych Spółek (Światowy S.3% 1.8% - 6.8% gru 2013 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_UN (akcji polskich uniwersalne) 1 Aviva Investors Akcyjny (Aviva Investors S 5.6% 18.6% 25.9% 20.% 2 Noble Fund Akcji (Noble Funds 2.6% 15.5% 21.1% 17.0% 3 Quercus Agresywny (Parasolowy S.7% 19.% 29.1% 16.8% Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors 3.% 13.7% 1.1% 15.7% 5 ING Akcji 2 SFIO 5.0% 8.7% 12.6% 12.8% 6 KBC Akcyjny (KBC 5.3% 11.% 11.5% 1.1% 7 UniKorona Akcje (UniFundusze.3% 11.2% 13.0% 11.8% 8 SKOK Akcji (SKOK PARASOL 3.1% 6.7% 10.3% 10.1% 9 Legg Mason Akcji FIO 3.0% 8.% 11.5% 11.1% 10 KBC Portfel Akcyjny (KBC Portfel VIP S.8% 8.1% 8.9% 9.8% 11 Allianz Akcji Plus (Allianz 3.7%.0% 21.% 2.6% 12 Millennium Akcji (Millennium.0% 9.1% 1.9% 13.1% 13 Credit Agricole Akcyjny (Credit Agricole 2.% 9.9% -0.3% 16.0% 1 Investor Akcji Dużych Spółek FIO 3.8% 8.9% 7.0% 10.%

3 15 ING Akcji (ING.7% 8.9% 2.8% 1.9% 16 Skarbiec - Top Funduszy Akcji SFIO.8% 8.8% 2.9% 11.% 17 PZU Akcji Krakowiak (PZU FIO.2% 6.8% 0.2% 10.8% 18 Aviva Investors Nowych Spółek (Aviva Investors 2.7% 5.3% 12.1% 7.2% 19 Amplico Akcji (Krajowy 3.8% 5.8% 3.8% 10.1% 20 Amplico Akcji Plus (Światowy S 2.9% 5.5% 3.8% 9.0% 21 Skarbiec Akcja (Skarbiec.5% 9.6% -1.% 1.7% 22 Investor Akcji FIO.2% 7.1% -6.9% 10.6% 23 BPH Akcji (BPH FIO.9%.9% -3.% 11.5% 2 Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ -0.9% 5.9% 2.1% 6.1% 25 Allianz Akcji (Allianz.1%.6% 0.% 1.9% 26 Novo Akcji (Novo 3.2% 1.1% -6.9% 6.2% 27 BNP Paribas Akcji (BNP Paribas 2.8% 8.0% -10.1% 15.0% 28 Arka BZ WBK Akcji (Arka BZ WBK 2.1% 6.1% -8.6% 1.8% 29 Pioneer Akcji Polskich (Pioneer.2%.0% -29.3% 9.7% 30 ING Selektywny (ING.% -6.9% -25.9% 2.6% 31 Idea Akcji (Idea -3.1% -1.6% -2.% -38.3% 32 Pioneer Akcji - Aktywna Selekcja (Pioneer.9% 20.8% - 1.8% gru Copernicus Akcji Dywidendowych (Copernicus 2.7% 26.2% % maj PKO Akcji Plus (Parasolowy (*) 3.2% 10.6% 7.8% 11.0% sty PKO Akcji FIO (*) 3.% 11.1%.7% 11.9% sty Arka Prestiż Akcji Polskich (Arka Prestiż S 2.7% 11.% % lis PZU FIZ Akcji 5.8% 11.9% - 1.% sty Copernicus Akcji (Copernicus 5.1% 7.8% % lip BPS Akcji (BPS 3.2% 6.7% - 7.1% maj AXA Akcji Big Players (AXA 5.7% 5.1% - 9.5% lip AXA Akcji (AXA 5.0% 0.5% - 6.3% lip Allianz Selektywny (Allianz 3.6% -.6% % cze Ipopema Agresywny (Ipopema S 6.5% % gru 201 gru 2012 DB Fund Dynamiczny (DB Funds 3.3% kwi 2015 kwi Superfund Akcji (Superfund S 5.6% kwi 2015 kwi Eques Akcji (Eques S 2.8% maj 2015 maj ALTUS Akcji (FIO wrz 2015 wrz 2013 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_ST (mieszane polskie stabilnego wzrostu) 1 KBC Stabilny (KBC 2.5% 11.0% 20.2% 10.6%

4 2 Aviva Investors Stabilnego Inwestowania (Aviva 1.5% 9.2% 15.2% 9.% 3 SFIO Telekomunikacji Polskiej 1.8% 8.% 16.7% 8.6% UniStabilny Wzrost (UniFundusze 1.8% 8.6% 23.6% 8.1% 5 Credit Agricole Stabilnego Wzrostu (Credit Agricole 1.2% 9.6% 12.6% 10.6% 6 ING Stabilnego Wzrostu (ING 2.2% 9.0% 1.0% 10.0% 7 Skarbiec - Top Funduszy Stabilnych SFIO 2.6% 8.2% 12.7% 8.3% 8 Amplico Stabilnego Wzrostu Plus (Światowy S 1.% 6.1% 12.3% 6.8% 9 Amplico Stabilnego Wzrostu (Krajowy 1.7% 9.% 12.5% 10.9% PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek (PZU FIO % 7.7% 10.0% 8.5% Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu (Arka BZ WBK % 9.3% 9.6% 11.2% Millennium Stabilnego Wzrostu (Millennium % 6.8% 9.3% 7.1% Noble Fund Stabilnego Wzrostu Plus (Noble 13 1.% 5.2% 1.8% 9.5% Funds 1 Legg Mason Senior SFIO 1.1% 5.2% 11.6% 5.5% 15 BPH Stabilnego Wzrostu (BPH FIO 1.8% 5.3% 9.8% 6.% 16 Investor Zabezpieczenia Emerytalnego FIO 1.9% 7.0% 8.7% 7.9% 17 Skarbiec III Filar (Skarbiec 2.5% 8.7% 6.1% 9.8% BNP Paribas Stabilnego Wzrostu (BNP Paribas % 5.9% 3.3% 8.0% SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji (SKOK 19 PARASOL 1.1% 5.8% 9.3% 6.0% Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus (Aviva 20 1.%.2% 9.% 5.1% 21 Novo Stabilnego Wzrostu (Novo 1.% 0.8% 2.% 2.6% 22 Allianz Stabilnego Wzrostu (Allianz 1.0%.8% 3.8% 3.9% 23 Pioneer Stabilnego Wzrostu (Pioneer 1.8%.3% -10.0% 5.7% 2 Idea Stabilnego Wzrostu (Idea -6.9% -23.7% -17.2% -25.1% 25 PKO Stabilnego Wzrostu FIO (*) 1.7% 9.9% 1.% 9.3% sty PKO Stabilnego Wzrostu Plus (Parasolowy (*) 1.% 9.8% 16.9% 9.1% sty BPS Stabilnego Wzrostu (BPS 2.2% 9.0% - 8.8% maj AXA Stabilnego Wzrostu (AXA 2.3% 5.7% - 7.0% lip UniBezpieczna Alokacja (UniFundusze 1.1% 5.8% - 3.9% sie Pioneer Stabilnego Inwestowania (Pioneer 1.6% cze 2015 cze 2013 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_ZR (mieszane polskie zrównoważone) 1 KBC Aktywny (KBC 3.3% 9.5% 15.5% 10.5% 2 UniKorona Zrównoważony (UniFundusze 2.% 10.1% 15.9% 10.2% 3 PZU Zrównoważony (PZU FIO 3.8% 10.8% 8.9% 13.% Aviva Investors Zrównoważony (Aviva Investors 2.% 11.0% 15.8% 12.3% 5 ING Zrównoważony (ING 3.1% 8.9% 10.8% 11.5% 6 Credit Agricole Dynamiczny Polski (Credit Agricole FIO 1.7% 12.2%.7% 13.8%

5 7 Investor Zrównoważony FIO 3.0% 7.6% 6.6% 8.6% 8 Millennium Zrównoważony (Millennium 2.5% 6.0% 2.9% 7.8% 9 Arka BZ WBK Zrównoważony (Arka BZ WBK 1.8% 9.7% 2.3% 13.6% 10 Skarbiec Waga Zrównoważony (Skarbiec 3.1% 9.2% -1.7% 11.3% 11 BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO 2.6%.1% 3.1% 7.5% 12 Novo Zrównoważonego Wzrostu (Novo 2.5% 1.5% -.2%.7% 13 Pioneer Zrównoważony (Pioneer 2.7% 3.6% -23.1% 5.7% 1 PKO Zrównoważony FIO (*) 2.% 9.5% 7.8% 9.7% sty PKO Zrównoważony Plus (Parasolowy (*) 2.1% 9.0% 12.3% 9.2% sty AXA Zrównoważony (AXA 3.3% 3.1% - 6.3% lip Idea Zrównoważony (Idea.5% -.2% % kwi 201 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_AA (mieszane polskie aktywnej alokacji) 1 Noble Fund Mieszany (Noble Funds 3.2% 9.% 12.7% 12.8% 2 KBC Beta SFIO.2% 8.1% 17.9% 11.1% 3 Amplico Aktywnej Alokacji (Krajowy 2.1% 7.8% 8.% 10.0% Allianz Aktywnej Alokacji (Allianz 0.6% 5.8% 13.7% 1.7% 5 Noble Fund Timingowy (Noble Funds 3.0% 13.1% 3.7% 16.3% 6 Opera Equilibrium.pl (Opera 0.% -8.5% -2.% -1.5% 7 Skarbiec Aktywnej Alokacji (Skarbiec 3.7% 8.5% -20.3% 12.3% 8 SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji (SKOK PARASOL 2.0% -.6% -6.0% -.1% 9 Alior Aktywnej Selekcji (Alior S 0.9% -2.3% -25.3% -3.9% 10 Pioneer Aktywnej Alokacji (Pioneer 3.1% -2.% -33.6% 6.5% 11 PKO Strategicznej Alokacji FIO (*) 2.2% 6.9%.6% 8.2% sty Legg Mason Strateg FIO 0.5% 2.0% - 3.7% lip Novo Aktywnej Alokacji (Novo -0.3% -11.6% % maj KBC Zmiennej Alokacji (KBC 2.8% kwi 2015 kwi Eques Aktywnej Alokacji (Eques S 1.7% maj 2015 maj 2013 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_UN (dłużne złotowe uniwersalne) 1 Aviva Investors Dłużny (Aviva Investors S 0.9% 9.7% 2.5% 8.3% 2 Skarbiec Depozytowy DPW (Skarbiec 0.8% 9.% 25.3% 7.6% 3 UniKorona Obligacje (UniFundusze 0.7% 10.2% 28.0% 9.% PZU Papierów Dłużnych POLONEZ (PZU FIO 0.8% 11.3% 26.% 8.2% 5 SKOK Obligacji (SKOK PARASOL 0.3% 8.3% 25.% 5.5%

6 6 KBC Alfa SFIO 0.0% 7.2% 21.5% 5.8% 7 Novo Papierów Dłużnych (Novo 1.1% 9.1% 21.8% 7.5% 8 KBC Portfel Obligacyjny (KBC Portfel VIP S 0.8% 8.6% 20.9% 7.3% 9 KBC Papierów Dłużnych (KBC 0.9% 8.6% 20.6% 7.5% 10 Amplico Obligacji Plus (Światowy S 0.3% 7.2% 20.2% 5.9% 11 Opera Avista.pl (Opera 1.0% 9.0% 19.8% 8.3% 12 Pioneer Obligacji Plus (Pioneer 0.% 6.9% 19.7% 5.5% 13 Investor Obligacji FIO 0.7% 5.9% 16.6% 5.3% 1 BPH Obligacji 1 (BPH FIO 0.2% 5.3% 13.3%.0% 15 BPH Obligacji 2 (BPH FIO 0.6% 5.7% 12.1%.2% 16 Idea Obligacji (Idea -.% -1.8% 13.% -3.% 17 UniObligacje Aktywny (UniFundusze S 1.0% 16.5% % kwi PKO Papierów Dłużnych Plus (Parasolowy (*) 0.7% 9.1% 25.6% 8.0% sty BPS Obligacji (BPS 0.7% 8.1% - 6.7% maj Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO 0.5% 8.0% - 6.6% kwi BNP Paribas Papierów Dłużnych (BNP Paribas 0.5% 6.8% - 6.0% gru Allianz Obligacji Plus (Allianz 0.%.7% - 3.1% mar Aviva Investors Obligacji Dynamiczny (Aviva 0.9% % lis 201 lis Skarbiec - Obligacyjny FIZ 0.3% % lis 201 lis DB Fund Instrumentów Dłużnych (DB Funds 0.7% kwi 2015 kwi Eques Obligacji (Eques S 0.5% maj 2015 maj Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 (Pioneer 0.% lip 2015 lip 2013 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_PS (dłużne złotowe papiery skarbowe) 1 ING Obligacji 2 SFIO 0.8% 10.7% 25.3% 8.7% 2 Aviva Investors Obligacji (Aviva 0.8% 9.2% 23.1% 7.6% 3 ING Obligacji (ING 0.7% 9.2% 21.0% 7.7% 5 Skarbiec Obligacja Instrumentów Dłużnych (Skarbiec Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych (Arka BZ WBK 0.5% 10.1% 21.3% 7.8% 0.7% 8.5% 21.2% 7.5% 6 Amplico Obligacji (Krajowy 0.5% 7.9% 23.3% 6.9% 7 Legg Mason Obligacji FIO 0.7% 8.7% 18.6% 7.7% 8 Noble Fund Skarbowy (Noble Funds 0.2% 3.9% 13.8% 3.% 9 Pioneer Lokacyjny (Pioneer -0.3% 2.% 10.6% 1.5% 10 KBC Delta SFIO 0.9% 10.0% - 8.7% lip Arka Prestiż Obligacji Skarbowych (Arka Prestiż S 0.6% 9.1% - 7.2% lis AXA Obligacji (AXA 0.8% 8.% - 7.1% lip PKO Obligacji Długoterminowych FIO (*) 0.8% 8.5% 21.7% 7.% sty 2013

7 1 PKO Obligacji FIO (*) 0.7% 8.% 20.9% 7.2% sty PZU SFIO Dłużny 0.8% 7.9% - 6.8% gru Allianz Polskich Obligacji Skarbowych (Allianz 0.7% 7.9% - 6.2% mar PZU Ochrony Majątku FIO 0.3% 3.7% - 3.0% mar Opera Tutus-plus (Opera S 0.5% % gru 201 gru Ipopema Obligacji (Ipopema S 0.2% % gru 201 gru Copernicus Dłużny Skarbowy Plus (Copernicus 0.% lip 2015 lip 2013 Fundusze inwestycyjne z grupy RPP_UN (gotówkowe i pieniężne uniwersalne) 1 KBC Gamma SFIO 0.% 6.1% 17.6%.% 2 Superfund Płynnościowy (Superfund S 0.2% 5.7% 17.5%.5% 3 Aviva Investors Pieniężny (Aviva Investors S 0.3% 5.% 17.1%.3% KBC Portfel Pieniężny (KBC Portfel VIP S 0.3% 5.7% 17.7%.1% 5 Amplico Pieniężny (Krajowy 0.2% 7.3% 20.6% 5.7% 6 Novo Gotówkowy (Novo 0.% 5.7% 17.1%.5% 7 UniKorona Pieniężny (UniFundusze 0.% 6.0% 17.3% 5.2% 8 Amplico Lokacyjny (Światowy S 0.2%.0% 17.0% 3.1% 9 PZU Gotówkowy (PZU FIO 0.3% 5.7% 15.2%.% 10 Arka BZ WBK Ochrony Kapitału (Arka BZ WBK 0.3%.7% 1.5% 3.7% 11 Millennium Depozytowy (Millennium -0.0% 5.1% 1.5% 3.7% 12 Allianz Pieniężny (Allianz 0.3% 5.0% 1.0% 3.7% 13 ING Gotówkowy (ING 0.3%.5% 12.8% 3.6% 1 KBC Pieniężny (KBC 0.3%.2% 15.3% 2.9% 15 Pioneer Pieniężny (Pioneer 0.2%.2% 13.3% 3.1% 16 Legg Mason Pieniężny FIO 0.3% 5.0% 13.0% 3.9% 17 Skarbiec Kasa Pieniężny (Skarbiec 0.%.7% 12.6% 3.7% 18 Aviva Investors Depozyt Plus (Aviva Investors 0.% 3.8% 13.3% 3.0% 19 BPH Skarbowy (BPH FIO 0.3%.0% 12.7% 3.2% 20 Credit Agricole Lokacyjny (Credit Agricole 0.2%.2% 11.2% 3.% 21 Investor Płynna Lokata FIO 0.3%.1% 11.2% 3.2% 22 Fundusz Korporacyjny SFIO 0.3%.% 11.9% 3.3% 23 Investor Gotówkowy (Investor S 0.3% 3.8% 10.7% 2.9% 2 BPS Pieniężny (BPS 0.5% 8.1% - 6.2% maj Opera Pecunia.pl (Opera 0.% 6.6% -.8% paź PKO Skarbowy Plus (Parasolowy 0.% 5.3% -.3% lut PKO Skarbowy FIO (*) 0.3% 5.2% 16.1%.1% sty 2013

8 28 AXA Lokacyjny (AXA 0.3%.6% - 3.6% lip Pioneer Gotówkowy (Fundusze Globalne S 0.3%.5% - 3.5% gru ING (L) Depozytowy (ING S 0.3%.% - 3.5% sie SKOK Gotówkowy (SKOK PARASOL -0.3% 3.2% - 2.% cze Copernicus Płynnościowy Plus (Copernicus 0.5% mar 2015 mar Eques Pieniężny (Eques S 0.% maj 2015 maj Idea Pieniężny (Idea 0.% cze 2015 cze 2013 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_NE (akcji zagranicznych europejskich rynków wschodzących) 1 2 Pioneer Akcji Europy Wschodniej (Fundusze Globalne S Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej (Aviva 3.2% 22.0% 2.6% 19.% 2.1% 1.1% 2.8% 19.3% 3 Skarbiec Akcji Nowej Europy (Skarbiec 0.7% 12.8%.1% 18.6% UniAkcje Nowa Europa (UniFundusze 0.% 11.7% 16.5% 7.5% 5 PZU Akcji Nowa Europa (PZU FIO 3.2% 10.6% 8.6% 1.3% 6 7 Credit Agricole Akcji Nowej Europy (Credit Agricole ING Środkowoeuropejski Sektorów Wzrostowych (ING 0.0% 10.7% -0.2% 18.5% 1.2% 10.8% 2.0% 12.0% 8 PZU Akcji Spółek Dywidendowych (GI S 2.9% 7.6% -2.1% 9.3% 9 Amplico Akcji Nowa Europa (Światowy S 1.5% 2.1% -0.7% 6.3% 10 Arka Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ -0.% 8.9% -1.2% 18.5% BPH Akcji Europy Wschodzącej (BPH FIO 11 Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej 12 Europy (Arka BZ WBK -2.5% 5.9% -.8% 12.1% 0.6% 6.0% -7.2% 17.8% 13 Quercus Bałkany i Turcja (Parasolowy S -2.% 10.7% -7.9% 25.1% 1 Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO 2.0% 7.0% -1.0% 10.6% 15 Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec 0.5% 21.6% % maj 201 Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej 16 Europy (Arka Prestiż S Skarbiec Selektywny Nowej Europy (Skarbiec % 8.0% - 18.% lis % 5.9% % cze PKO Akcji Nowa Europa FIO (*) 2.3% 6.1% -3.2% 7.9% sty 2013 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_GL (akcji zagranicznych globalnych rynków rozwiniętych) 1 Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych (Arka BZ WBK -0.5% 15.9% 29.7% 6.9% 2 PZU Akcji Rynków Rozwiniętych (GI S 2.0% 15.9% 25.9% 9.7% 3 BPH Akcji Globalny (BPH FIO -1.0% 10.0% 19.9% 2.% Skarbiec - Top Funduszy Zagranicznych FIO 3.% 12.% 12.6% 9.7% 5 Alior Stabilnych Spółek (Alior S 6.1% 6.0% -15.2% 7.1% 6 ING (L) Globalnych Możliwości (ING S 1.3% 23.5% % paź 2013

9 7 ING (L) Globalny Spółek Dywidendowych (ING S 0.% 2.6% % lis Alior Agresywny (Alior S 6.8% 9.3% % mar KBC Globalny Akcyjny (KBC -1.1% 9.6% - 2.7% mar 201 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_EM (akcji zagranicznych globalnych rynków wschodzących) 1 PZU Akcji Rynków Wschodzących (GI S 5.5% 12.0% 7.9% 7.0% lis Sezam GLOBALNY FIZ 1.8% 10.9% - 5.6% cze ING (L) Rynków Wschodzących (ING S.3% 8.9% - 7.5% lis Aviva Investors Akcji Rynków Wschodzących (Aviva Pioneer Akcji Rynków Wschodzących (Fundusze Globalne S PKO Akcji Rynków Wschodzących (Światowy Fundusz Walutowy S (*) Amplico Akcji Rynków Wschodzących (Światowy S 1.9% 10.9% - 5.7% maj 201.5% 8.0% -2.9% 8.% lis % 10.2% 1.9% 0.5% sty 2013.% 3.5% 3.8% -2.3% lis Skarbiec Alokacji Globalnej (Skarbiec 1.8% 3.% - 3.6% lis 2012 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_AZ (akcji azjatyckich bez Japonii) 1 ING (L) Nowej Azji (ING S 6.8% 1.0% % lis PKO Akcji Rynku Azji i Pacyfiku (Światowy Fundusz Walutowy S 1.6% 8.3% -.6% lip ING Chiny i Indie USD (ING 5.3% 5.5% 5.6% 7.9% lis 2012 Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu (Fundusze Globalne S 5.0%.1% -8.7%.8% lis Investor Indie i Chiny (Investor S 3.5% 2.8% -3.3% 2.0% lis Amplico Akcji Chińskich i Azjatyckich (Światowy S 6.3% -1.5% -3.5% -.0% lis Fundusze inwestycyjne z grupy MIZ_AA (mieszane zagraniczne aktywnej alokacji) Aviva Investors Aktywnej Alokacji (Aviva -0.1% 13.9% 10.8% 7.9% kwi Idea Zmiennego Zaangażowania (Idea 3.3% 12.8% - 1.% kwi Aviva Investors Optymalnego Wzrostu (Aviva 2.2% 8.2% % kwi 201 Pioneer Elastycznego Inwestowania SFIO 1.5%.9% - 5.2% sie AXA Equity Active Asset Allocation (AXA 3.5% -2.5% -.3% kwi Investor CEE FIZ -0.2% -16.% -53.9% -7.7% kwi 201

10 FUNDUSZE INWESTYCYJNE 9 października 2012 Ranking funduszy inwestycyjnych (wrzesień 2012) Spółka Analizy Online jest niezależną firmą analityczną zajmującą się monitoringiem rynku polskich i zagranicznych instytucji zbiorowego lokowania środków: funduszy inwestycyjnych, emerytalnych oraz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych). W zakres analiz rynku funduszy wchodzą między innymi i funduszy, ocena efektywności działań zarządzających oraz analiza ich wpływu na polski rynek finansowy. Działalności firmy obejmuje również monitoring rynku produktów strukturyzowanych, zmian akcjonariatu polskich spółek publicznych oraz analizę rynku polskich papierów dłużnych Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł uważanych przez firmę Analizy Online S.A. za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny. Opinie zawarte w niniejszym opracowaniu częściowo bazują na wartościach szacunkowych, wyznaczanych zgodnie z metodologią stosowaną przez Analizy Online S.A., które mogą odbiegać od danych rzeczywistych. Spółka Analizy Online S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do wyłącznego, własnego użytku Klientów spółki Analizy Online S.A., którzy otrzymali je bezpośrednio od spółki Analizy Online S.A. Publikowanie niniejszego opracowania w prasie, internecie i innych środkach masowego przekazu w całości bądź w części, jak również przytaczanie zawartych w nim opinii wymaga pisemnej zgody spółki Analizy Online S.A. Copyright by Analizy Online S.A. str. 10/10