Raport dzienny. Poniedziałek Najważniejsze informacje

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Poniedziałek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 1 143,8 -,1% WIG otw ,7,2% KOMPUTRON 1,38-23,1% NASDAQ 2 223,5,3% WIG zam ,8,3% KAREN 1,25-21,9% S&P ,8,3% obrót (tys. PLN) ,% TECHMEX 1,32-1,8% DAX XETRA 6 7,6 -,7% WIG 2 otw ,7,4% RESBUD 1,6-9,2% FTSE 5 46,5-1,1% WIG 2 zam ,,5% PCGUARD 2,38-7,8% CAC 3 519,7-1,% FW2M1 otw ,,6% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 9 693,9 -,4% FW2M1 zam , -,3% PKOBP 38, HANG SENG 2 763,2,4% mwig4 otw. 2 41,6,1% TPSA 14, W aluty i surowce zmiana mwig4 zam. 2 47,7 -,1% PZU 355, WIBOR 3m (%) 3,75,% Największe wzrosty kurs zmiana PEKAO 161, EUR/PLN 4,119 -,1% MUZA 15, +18,1% KGHM 92, USD/PLN 3,336,% ATLANTIS 1,68 +15,9% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,235 -,1% IGROUP,8 +14,3% BUX 2 843,8-2,3% miedź (USD/t) 6 694, 2,7% BORYSZEW 2,15 +9,7% RTS 1 387,7-1,1% miedź (PLN/t) ,9 3,2% CITYINTER 5,96 +9,6% PX5 1 13,6 -,6% ropa Brent (USD/bbl) 77,22 2,7% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Monika Kalwasińska Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Dariusz Andrzejak Marcin Kuciapski Krzysztof Kubacki Krzysztof Zajkowski Magdalena Kupiec Tomasz Ilczyszyn Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje PKN Orlen PKN Orlen Echo Investment Sygnity Ergis-Eurofilms Kogeneracja Gant Enea W II kw. br. poprawa zysku operacyjnego Wynik operacyjny PKN Orlen w II kw. 21 r. będzie lepszy niż w I kw. br., gdyż rosną marże rafineryjne i petrochemiczne, a także zwiększa się dyferencjał Ural/Brent, poinformował wiceprezes płockiego koncernu Sławomir Jędrzejczyk. Wiceprezes jednak nie chciał określić jaki on będzie w stosunku do II kw. 29 r., gdyż był on bardzo dobry (66,91 mln zł zysku operacyjnego). Natomiast wynik operacyjny liczony metodą LIFO powinien być lepszy niż przed rokiem. EBIT wg. LIFO w II kw. 29 r. wyniósł minus 267 mln zł. Kolejna transakcja sprzedaży zapasów w III kw. PKN Orlen spodziewa się, że w III kw. sfinalizuje kolejną transakcję sprzedaży zapasów obowiązkowych, a wartość transakcji szacuje na ponad 5 mln zł. Rozmowy w sprawie kolejnej transakcji zapasów obowiązkowych są dość zaawansowane. sprzedaż części zapasów jest dobrą formą obniżenia zadłużenia i poprawy płynności finansowej. Zakup hotelu od Accor Polska Spółka Projekt Echo - 7 Sp. z o.o., której 51 proc. ma Echo Investment, chce kupić hotel od Accor Polska. Cena sprzedaży wyniesie co najmniej 31 mln EUR. Na poczet zapłaty ceny Echo zapłaci zaliczkę w wysokości 6,25 mln Euro netto. Zaliczka będzie płatna w dwóch częściach, tj. 1,25 mln euro netto w dniu zawarcia umowy przyrzeczonej i 5 mln euro netto do dnia 31 grudnia 211 roku. Wygrany przetarg na dostawę oprogramowania Sygnity wygrało przetarg organizowany przez Wielkopolską Spółkę Gazownictwa na dostawę oprogramowania biurowego. Wartość oferty złożonej przez spółkę to 6,84 mln zł netto. Inwestycja w linię produkcyjną folii stretch Przed końcem 21 r. Ergis-Eurofilms zamierza podpisać umowę na dostawę nowej linii do produkcji folii stretch. Spółka przed miesiącem podpisała umowę z Polską Agencją Rozwoju Przemysłu w sprawie dotacji na uruchomienie nowej linii produkcyjnej. Ergis szacuje, że na nową linię produkcyjną wyda 24 mln zł, w tym 9 mln zł pozyskane z funduszy celowych. Zwiększy ona moce produkcyjne o 12 tys. ton wobec 3 tys. ton obecnie. Model biznesowy spółki zakłada maksymalizację wykorzystania mocy produkcyjnych. W ciągu pierwszych 12 miesięcy działania nowej linii produkcyjnej powinno zostać sprzedane12 tys. ton. Korzystny kurs walutowy sprawia, że planowane przez spółkę zwiększenie produkcji w ujęciu ilościowym w 21 roku, może przełożyć się również na wzrost wartościowy. Wypłata dywidendy Akcjonariusze Kogeneracji zdecydowali o wypłacie 52,15 mln zł dywidendy z zysku za 29 roku, co daje 3,5 zł dywidendy na akcję. Dniem dywidendy jest 22 września, a dniem jej wypłaty 13 października. Ubiegłoroczny zysk wyniósł 13,5 mln zł. Rezygnacja prezesa To już druga rezygnacja w zarządzie spółki w ostatnich kilku miesiącach. Przypominamy, że wcześniej z funkcji w-ce prezesa zrezygnował p. Henryk Feliks. Nowym prezesem będzie p. Karol Antkowiak. Dziś MSP zaprosi inwestorów do negocjacji ws. kupna Enei Ministerstwo Skarbu Państwa zamierza zaprosić inwestorów do negocjacji w sprawie kupna pakietu kontrolnego Enei. W opinii przedstawicieli resortu jest szansa, by na przełomie 21 i 211 roku zamknąć transakcję sprzedaży poznańskiej grupy. Przypominamy, że MSP już raz rozpisało postępowanie w sprawie sprzedaży Enei; w sierpniu 29 roku resort zakwalifikował RWE jako jedynego oferenta w procesie prywatyzacji Enei. Ostatecznie, z powodu zbyt dużych rozbieżności cenowych, niemiecki koncern nie złożył wiążącej oferty. W lutym tego roku Skarb Państwa sprzedał inwestorom instytucjonalnym poprzez giełdę 16,5 proc. akcji Enei, po 16, zł za akcję, schodząc (łącznie z akcjami pracowniczymi) do 6,43 proc. w kapitale spółki. Wartość oferty wyniosła 1,134 mld zł. Resort zapowiadał wtedy, że pakiet kontrolny Enei chce sprzedać inwestorowi branżowemu.

2 Multimedia JW. Construction Teta Jutrzenka Mispol Wezwanie na 11% akcji własnych Multimedia Polska wezwała do sprzedaży akcji własnych, dających prawo do 11,68 proc. głosów na WZA, po 8,75 zł za walor. Spółka będzie nabywać akcje w celu ich umorzenia. Po przeprowadzeniu wezwania Multimedia Polska zamierzają osiągnąć łącznie akcji, dających prawo do 2 proc. głosów na walnym. Zapisy będą przyjmowane od 16 lipca do 14 września 21 roku. Wzywający nie przewiduje możliwości skrócenia terminu przyjmowania zapisów. Spółka nie określiła minimalnej liczby akcji, które zamierza skupić. Obligacje o wartości 13 mln zł Spółka wyemitowała łącznie 1.3 obligacji długoterminowych niezabezpieczonych, których cena emisyjna jest równa wartości nominalnej i wynosi 1. zł za sztukę. Termin wykupu obligacji upływa 25 czerwca 213 r. Spółka informowała wcześniej, że środki z emisji mają być przeznaczone na nowe projekty mieszkaniowe i komercyjne oraz ewentualne akwizycje. Amplico: cena akcji w wezwaniu nie odzwierciedla rzeczywistego potencjału spółki W ocenie Amplico PTE aktualna cena rynkowa akcji Tety, która obecnie jest zbliżona do ceny w wezwaniu ogłoszonym przez Sage, nie odzwierciedla rzeczywistego potencjału spółki. Według informacji z raportu Tety za I kw. 21 r. Amplico OFE było największym akcjonariuszem informatycznej spółki, posiadało akcji, które uprawniały do wykonywania 15,49 proc. głosów na WZA. Światowi potentaci faworytami w grze o przejęcie Wedla Według informacji Rzeczpospolitej najbliżej przejęcia Wedla od koncernu Kraft Foods jest amerykański producent czekolady Hershey. Jak na razie nie wiadomo czy w grze jest jeszcze Jutrzenka. Agencja Dow Jones donosi, iż z wyścigu odpadły już dwa fundusze private equity, Bridgepoint oraz Advent International. Sprzedaż Agrovity, II kwartał na plusie. Jak informuje Parkiet ruszyły rozmowy w sprawie sprzedaży przez Mispol spółki zależnej Agrovita. Być może Agrovitą będą zainteresowane giełdowe Makarony Polskie. Mispol zamierza pozbyć się Agrovity w związku z przyjęciem nowej strategii, która ma bazować na dwóch segmentach: karmie dla zwierząt oraz konserwach i pasztetach. Według prezes Mirosławy Achingier drugi kwartał będzie należał do udanych. Spółka ma zakończyć go na plusie. DM IDM Pozostałe informacje U.O.K. i K. wyraził zgodę na nabycie przez PL Holdings (podmiot zależny od Abris Capital Partners) akcji WestLB Bank Polska stanowiących 55% udziału w KZ tego podmiotu. Tym samym spełnił się jeden z warunków zawieszających umowę zawartej pomiędzy DM IDM i PL Holdings (podmiot zależny od Abris Capital Partners) a WestLB. Marvipol Zarząd spółki podjął uchwałę w sprawie przydziału obligacji zamiennych serii B, który obejmuje łącznie 39.4 obligacji o łącznej wartości emisyjnej, równej wartości nominalnej, w kwocie 39,4 mln PLN. Multimedia Polska TUP Spółka (wzywający) wzywa do zapisywania się na sprzedaż zdematerializowanych akcji zwykłych na okaziciela wyemitowanych przez Multimedia Polska o wartości nominalnej 1 złoty każda akcja. Akcje objęte wezwaniem oznaczone są w KDPW kodem papierów wartościowych ISIN: PLMLMDP15. Wzywający, jako podmiot nabywający akcje, zamierza uzyskać w wyniku wezwania akcji Wzywający będzie nabywał akcje objęte wezwaniem po cenie 8,75 PLN. TUP Property (sprzedająca, podmiot w 1% zależny od emitenta) zawarła z Modena Park (dłużniczka, podmiot w 1% zależny od Opal Property Development) porozumienie w sprawie warunków płatności wierzytelności stanowiącej drugą część ceny za nieruchomość objętą projektem Modena Park w kwocie 25 mln zł powiększonej o odsetki. Wierzytelność na dzień 24 czerwca 21r. wynosi ok. 28,62 mln zł i jest wymagalna. Porozumienie umożliwia spółce TUP Property zbycie wierzytelności na rzecz spółki TUP. W związku z tym, w dniu 24 czerwca 21r. TUP Property i TUP zawarły umowę przeniesienia wierzytelności wraz z zabezpieczeniami na rzecz spółki TUP. Przeniesienie wierzytelności nastąpiło w zamian za zwolnienie TUP Property z wierzytelności pieniężnych wynikających z zawartych pomiędzy spółkami umów pożyczek oraz należnej dywidendy za rok 29. TUP Property (kredytobiorca) zawarła z DZ Bank Polska umowę długoterminowego, nieodnawialnego kredytu. Kredyt może być wykorzystany w walucie euro, funt szwajcarski lub polski złoty do wysokości równowartości limitu wynoszącego 11,6 mln euro. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie spłaty zobowiązań TUP Property. Kredyt został udzielony na okres do dnia 24 czerwca 22r. 2

3 Agora ATMGrupa Graal Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy WZ spółki postanawia podzielić zysk netto za rok obrotowy 29 wynoszący ok. 36,36 mln złotych w ten sposób, że kwota ok. 25,47 mln złotych zostaje przeznaczona do podziału wśród akcjonariuszy spółki poprzez wypłatę dywidendy, a pozostała część ok. 1,89 mln złotych zostaje przeznaczona na kapitał zapasowy. Dywidenda wynosi,5 złotych na jedną akcję spółki. Dzień dywidendy ustala się na 15 lipca 21 roku, a dzień wypłaty na 3 sierpnia 21r. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na ZWZ ; 1) Agora Holding - 64,77% na tym WZ i 34,9% ogólnej liczby głosów, 2) ARKA BZ WBK Akcji FIO - 12,12% na tym WZ i 6,53% ogólnej liczby głosów. WZ spółki postanawia, że z zysku spółki osiągniętego w 29r. kwota 6,88 mln zł zostaje przeznaczona na dywidendę dla akcjonariuszy. W podziale zysku bierze udział 86.. akcji serii A, B, C i D. Dywidenda na jedna akcję wynosi,8 zł. Dzień dywidendy ustala się na dzień r., a dzień wypłaty dywidendy ustala się na dzień r.. Pozostałą kwotę zysku za rok 29 tj. ok.,6 mln zł przeznacza się na kapitał zapasowy. Lista akcjonariuszy na ZWZA z liczbą głosów powyżej 5% ; 1) DOROTA MICHALAK-KURZEWSKA, TOMASZ KURZEWSKI 1% na tym ZWZA oraz 52,68% w ogólnej liczbie głosów. ZWZ spółki w związku z osiągnięciem w 29 roku zysku netto w wysokości ok. 1,89 mln złotych postanawia przeznaczyć go w całości na kapitał zapasowy. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZA ; 1) BOGUSŁAW KOWALSKI - 1% na tym WZ oraz 41,5 % KZ. Mewa WZ spółki uchwaliło przerwę w obradach do dnia 22 lipca 21 r. do godziny 11:. WZ spółki postanawia zysk netto za 29 r w wysokości ok.,1 mln zł przeznaczyć na kapitał zapasowy spółki. Petrolinvest Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ ; 1) Prokom Investments - 99,53% na tym NWZ oraz 16,16% w ogólnej liczbie głosów. PKNOren Stalprodukt ZWZ spółki postanawia zysk za rok 29 w wysokości ok ,89 mln zł w całości przeznaczyć na kapitał zapasowy spółki. ZWZA spółki podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za 29 r. Kwota przeznaczona na wypłatę dywidendy wynosi ok. 53,24 mln zł. Wartość dywidendy przypadająca na 1 akcję wynosi 8, zł. Dywidendą objęte są akcje spółki w liczbie szt. Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 15 września 21 r. a termin wypłaty dywidendy ustalono na 3 września 21 r. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie ES-System Ferrum Bogusław Pliszczek (podmiot dominujący wobec Bowen Investments) pośrednio nabył akcji spółki w transakcji w dniu 14 czerwca 21r. polegającej na wniesieniu do Bowen Investments wkładu niepieniężnego w postaci akcji spółki. Po transakcji Bugusław Pliszczek posiada pośrednio przez Bowen Investments akcji ES-SYSTEM, stanowiących 2,4% w ogólnej liczbie głosów na WZ ES-SYSTEM. Augusta Investments nabyła akcji emitenta na skutek realizacji transakcji z dnia 14 czerwca 21r. polegającej na wniesieniu do Augusta Investments wkładu niepieniężnego w postaci akcji spółki. Po tej transakcji Augusta Investments posiada akcji ES-SYSTEM, co stanowi 28,29% udziału w KZ oraz w ogólnej liczbie głosów na WZ ES-SYSTEM. HW Pietrzak Holding 21 czerwca 21 r. nabył od Nystal 97. sztuk akcji Ferrum po 9 zł./szt. Po dokonaniu transakcji HW Pietrzak Holding posiada sztuk akcji Ferrum, co daje 1,27% udział w KZ oraz wszystkich głosów. Nystal posiada sztuk akcji Ferrum, stanowiący 1,7% udział w KZ Ferrum i wszystkich głosów na WZ. Łącznie zawiadamiający wraz z w/w osobami posiadają sztuk akcji Ferrum, stanowiący 29,65% udział w KZ Ferrum i ogólnej liczby głosów. NYSTAL w dniu 22 czerwca 21 r. zbyła 97. szt. akcji emitenta i obecnie posiada szt. akcji Ferrum, które stanowią 7,16 % udziału w KZ emitenta oraz w ogólnej liczbie głosów Emitenta. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Simple W dniu 24 czerwca 21r. emitent nabył, za pośrednictwem DM 493 sztuk akcji własnych po średniej cenie zakupu 7,6 zł./szt. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie sztuk akcji. Nabyte akcje stanowią,11% KZ spółki oraz głosów na WZ, co stanowi,8 % ogólnej liczby głosów na WZ spółki. W dniu 25 czerwca 21r. emitent nabył, za pośrednictwem DM 526 sztuk akcji własnych po średniej cenie zakupu 7,6 zł./szt. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie sztuk akcji. Nabyte akcje stanowią,14% KZ spółki oraz głosów na WZ, co stanowi,1 % ogólnej liczby głosów na WZ spółki. 3

4 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro 5 8 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw Cena spot aluminium, LME, USD/t Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton COMEX LME Shanghai ty s. ton Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 4

5 Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto cena miedzi, USD/t niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /9/28 4/28/29 9/15/29 2/2/21 6/22/21 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 5

6 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Banki BRE utajniona do: BZ WBK utajniona do: Handlowy utajniona do: ING BSK utajniona do: Kredy t Bank utajniona do: Millennium utajniona do: Pekao utajniona do: Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj ,41 4,5 9,5 8,3 12,8 11,7 7,2 PGNiG Kupuj ,2 16,8 1,2 11,3 7,5 4,8 4,9 PKN Orlen Redukuj , 12,3 11,7 1, 7,1 6,1 5,3 Puławy * Akumuluj ,78 6,1 27,8 1,1 2,2 8,4 4,2 Sy nthos utajniona do: TMT Agora Redukuj ,7 41, 29,2 21,2 9,9 9,5 8,1 Cy f rowy Polsat Redukuj ,5 14,8 13,6 13,2 1,6 9,5 9,1 TPSA Redukuj ,4 15, 16,8 14,4 3,7 3,9 3,9 TVN Akumuluj ,49 28,7 34,1 21,8 15,7 15, 12,2 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj ,9 14,5 7,1 7,1 5, 1,3 1,2 Elektrotim Sprzedaj , 14,2 19,7 15, 5,9 8, 6, Energomontaż Płn. Redukuj ,7 16,3 17,8 14,9 7,1 1,1 7,8 PA Nov a Kupuj , 15,2 13,2 9,1 11, 9,5 7,3 Polimex Mostostal Akumuluj ,5 15, 14,2 12,9 8,6 8,6 8,5 Projprzem Kupuj , - 18,2 8,1 15,7 7,3 4,1 Remak Kupuj ,5 7,9 7,3 7, 5,4 3,4 3,4 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,4 8,7 9,7 11, 6,3 6,3 7, Grajewo Redukuj , ,6 9,9 8,5 5,5 Mondi Świecie Akumuluj ,6 5,2 15,4 14,3 17,2 7,8 7,6 Spożywczy AmRest Redukuj ,3 21,6 15, 13,4 8,1 7,4 6,7 Mieszko Akumuluj ,4 15,8 12,5 9,2 6,6 6,2 6,1 Pozostałe Apator Kupuj , 16,7 11,9 11,2 8,6 7,9 7,6 Aplisens Kupuj , 15,2 11,5 1,2 8,3 6,7 5,8 Ceramika Nowa Gala Akumuluj ,65 16, 12,9 1,7 7,4 6,8 6,2 Cersanit Redukuj ,7-19,7 12,3 11,1 9,5 7,7 Emperia Redukuj ,8 18, 16,4 14,5 9,1 8,3 7,3 Eurocash Akumuluj ,5 22,4 19,4 15,1 12,7 11,6 Kęty Redukuj , 15,2 11,7 1,3 7,7 7, 6,3 KGHM Redukuj ,3 7,2 5,9 6,2 4,8 3,9 3,9 LPP Akumuluj , 28,8 13,7 11,4 11,8 8,1 7,3 Macrologic Kupuj , 11,8 1,2 9, 6, 5,4 5, Netmedia Kupuj ,6 16,7 14,6 11,5 17,5 16,5 13,7 Oponeo.pl Kupuj ,37 43,1 2,8 14,8 19,5 1,2 8,1 Orbis Sprzedaj , ,5 1,3 9,3 Qumak-Sekom Kupuj ,5 1,6 1,5 9,7 7,2 6,9 6,3 Sonel Kupuj ,3 26,5 13,8 11,5 12,9 9,6 8,1 TIM Kupuj , 26,6 19,6 1,3 13,3 1,6 6,1 Torf arm Kupuj , 13,1 7,5 6,3 6,8 6,3 5,7 Trav elplanet.pl Kupuj ,83-66,3 31,5 37,9 16,8 11,4 * wskaźnik dla roku 28 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 28/29, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6