Raport dzienny. Piątek Najważniejsze informacje

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Piątek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA ,9 0,3% WIG otw ,2-0,9% ORZEL 0,07-12,5% NASDAQ 2 300,1 0,0% WIG zam ,5-1,0% ZASTAL 2,67-9,2% S&P ,7 0,4% obrót (tys. PLN) ,0% FASING 15,65-8,2% DAX XETRA 6 019,4-0,2% WIG 20 otw ,3-1,6% INTAKUS-PDA 1,80-7,7% FTSE 5 526,7-0,1% WIG 20 zam ,4-1,5% IZOLACJA 2,20-7,2% CAC 4 024,8 0,2% FW20Z9 otw ,0-0,5% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI ,3 1,1% FW20Z9 zam ,0-1,3% KGHM 104, HANG SENG ,2 0,7% mwig40 otw ,7-0,2% PKOBP 38, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,0-0,2% PKNORLEN 36, WIBOR 3m (%) 4,15 0,0% Największe wzrosty kurs zmiana PEKAO 170, EUR/PLN 4,113 0,4% EUROMARK 2,35 27,7% PGE 23, USD/PLN 2,872 1,0% PCGUARD 2,31 21,6% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,432-0,6% WASKO 1,64 6,5% BUX ,2-0,9% miedź (USD/t) 7 660,0 2,3% SOBIESKI 148,00 6,5% RTS 1 444,6 1,2% miedź (PLN/t) ,7 2,3% CENTROZAP 0,51 6,2% PX ,7-0,3% ropa Brent (USD/bbl) 80,94-1,3% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Marcin Sójka Bartosz Arenin Monika Kalwasińska Monika Milko Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Dariusz Andrzejak Marcin Kuciapski Krzysztof Kubacki Krzysztof Zajkowski Magdalena Kupiec Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje Asseco KGHM Lotos Getin Pekao Nowa emisja równolegle z umorzeniem Zarząd Asseco Poland zdecydował o podwyższeniu kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego o nie więcej niż 3,41 mln zł poprzez emisję do 3,41 mln akcji serii I z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Środki pozyskane z emisji zostaną przeznaczone na nabycie małej i średniej wielkości podmiotów działających w branży IT przede wszystkim na terenie Europy Zachodniej. Akcje Serii I zostaną zaoferowane dotychczasowym akcjonariuszom spółki w ramach subskrypcji zamkniętej. Dzień prawa poboru ustalono na 4 lutego 2010 r. Do objęcia jednej Akcji Serii I uprawniać będzie posiadanie 20 praw poboru Akcji Serii I. Jednocześnie taka sama ilość akcji własnych posiadanych przez Asseco (przejętych w wyniku połączenia z Prokomem) zostanie umorzona. W wyniku tego procesu łączna liczba akcji wyemitowanych przez Asseco, jak i kapitał zakładowy nie ulegną zmianie, a do spółki trafi ok. 200 mln zł. Obecnie Asseco kontroluje 9,31 mln akcji własnych (ok. 12% kapitału). Docelowo wszystkie te papiery zostaną umorzone, zapewne w sposób zbliżony do obecnie stosowanego. (M. Sztabler) Skarb Państwa sprzeda dzisiaj 20 mln akcji W dniu dzisiejszym po sesji w ramach transakcji pakietowych ma nastąpić sprzedaż przez Skarb Państwa 20 mln akcji KGHM (co stanowi 10 proc. kapitału zakładowego oraz kwotę ok. 2,1 mld zł). Rynek oczekuje, że wszystkie akcje sprzedawane przez MSP znajdą swoich nabywców. Wkrótce sprzedaż 13 proc. pakietu Lotosu MSP w ciągu miesiąca wypracuje wariant sprzedaży 13 proc. akcji Lotosu. Chodzi o podjęcie decyzji, jakiej grupie inwestorów sprzedać 13-proc. pakiet akcji Lotosu. Wcześniej ministerstwo skarbu informowało, że jest zainteresowane sprzedażą 13-proc. pakietu Lotosu inwestorowi z dostępem do złóż lub mającego know-how w segmencie wydobycia. Wiceminister skarbu, Mikołaj Budzanowski dodał, że resort nie przewiduje wyboru doradcy do sprzedaży tego pakietu. Przyznanie nowych ratingów Agencja Fitch nadała Getin Noble Bankowi rating podmiotu na poziomie "BB", rating krótkoterminowy "B, a rating indywidualny na poziomie "D". Rating wsparcia został ustalony na "5", a długoterminowy rating krajowy na "BBB. Rating podmiotu, długoterminowy rating krajowy oraz rating indywidualny zostały umieszczony na liście obserwacyjnej bez wskazania kierunku zmiany. Kornasiewicz rekomendowana na nowego prezesa Wg informacji mediów rada dyrektorów UniCredit na prezesa Pekao rekomenduje panią Alicję Kornasiewicz. Nie jest przesądzone czy dostanie ona poparcie rady nadzorczej banku, która decyzję o wyborze prezesa może podjąć w najbliższy wtorek. Bank Handlowy ROE powyżej 20% w 2012 r. Bank Handlowy planuje, że w 2012 roku jego wskaźnik ROE wynosić będzie powyżej 20%, a wskaźnik kosztów do dochodów będzie poniżej 50%. Bank Handlowy planuje też, że w 2012 roku ROA będzie powyżej 2,5%. Cele te w naszej ocenie są ambitne. Prognozujemy na 2012 ROE na poziomie 12,5% (a ujednolicając metodologię naszą z tą przedstawianą przez bank byłoby to około 14%). Różnice są wysokie i w naszej ocenie ROE na planowanym poziomie może nie zostać osiągnięte. Bank deklaruje, że do wzrostu wyników przysłużą się zwiększenie liczby klientów, produktów na klienta oraz dochodów prowizyjnych. Nie oczekuje znaczącego wzrostu wolumenów. (H.Kędziora) Bank Handlowy Wypłata dywidendy Zarząd Banku Handlowego będzie rekomendował wypłatę dywidendy z zysku za 2009 roku. Prezes ocenia, że nie jest realne wypłacenie dywidendy większej niż zysk, jaki bank zanotował w 2009 roku, natomiast ponieważ współczynnik wypłacalności banku znajduje się na wysokim poziomie, co zmniejsza efektywność kapitałów własnych, możliwe jest wypłacenie całego zysku netto. Szacujemy, że mógł on wynieść około 550 mln zł, co dawałoby EPS i DPS w wysokości 4,2 zł na akcję (DY na poziomie 5,6%). W następnych latach polityka wypłaty dywidendy zostanie utrzymana. Informacja o planowanej rekomendacji wypłaty dywidendy nie jest zaskoczeniem dla rynku. (H.Kędziora)

2 Gant Odbicie sprzedaży w końcówce roku W ostatnim miesiącu spółka sprzedała 34 mieszkania, co dawałoby wynik kwartalny na poziomie 75 lokali (wyraźnie najsłabszy kwartał w roku) i roczny 536 lokali (przed rokiem 747). Do oferty trafiła nowa inwestycja (Stałbowice, Wrocław) licząca 152 mieszkania. Obecnie spółka prowadzi 10 projektów, z czego praktycznie w 5 posiada rozsądną ilościowo ofertę (w pozostałych 5 zaawansowanie sprzedaży wynosi 97-99%, a łączna ilość dostępnych mieszkań wynosi 14 sztuk). W projektach zakończonych Gant posiada jeszcze zapasy w postaci 82 niesprzedanych mieszkań (z czego 68 lokali w projekcie w Opolu). Dodatkowo w budowie znajduje się jeszcze 410 niesprzedanych mieszkań. Łącznie w ofercie Ganta na koniec roku znajdowały się 492 mieszkania. Poniżej prezentujemy zestawienie miesięcznej sprzedaży Ganta w ujęciu ilościowych oraz jako % oferty posiadanej na początku okresu. (M. Sztabler) 7,1% 2,6% 11,7% 8,3% 6,7% 4,0% 3,2% 10,0% 10,4% 5,2% 8,2% 5,2% 5,5% 8,0% 9,4% 10,7% 11,4% 9,7% 9,5% 9,0% 8,8% 6,0% 4,1% 6,5% I'08 II'08 III'08 IV'08 V'08 VI'08 VII'08 VIII'08 IX'08 X'08 XI'08 XII'08 I'09 II'09 III'09 IV'09 V'09 VI'09 VII'09 VIII'09 IX'09 X'09 XI'09 XII'09 ilość sprzedanych lokali w okresie jako % oferty z początku okresu Remak BBI Dev. Police W 2009 roku zysk powyżej 10 mln zł, rok 2010 trudniejszy Prezes spółki zapowiada pozytywny wynik w ostatnim kwartale roku, co pozwoliłoby spółce przekroczyć poziom 10 mln zł rocznego zysku netto (po 3 kwartałach spółka miała 9,6 mln zł zysku). Rozpoczynający rok zapowiada się jako dużo trudniejszy (odkładane są niektóre inwestycje, inne przesuwane, kłopoty dostawców elementów powodują opóźnienie w realizacji już rozpoczętych prac instalacyjnych). Portfel zamówień spółki to obecnie ok. 100 mln zł (poniżej 50% ubiegłorocznej sprzedaży). Tym samym nasze prognozy na 2010 r. będą bardzo trudne do zrealizowania. Liczyliśmy, że przy utrzymaniu sprzedaży na poziomie roku 2009 (ok. 250 mln zł), ekstra zyski z tytułu różnic kursowych osiągane w 2009 r. zostaną nadrobione dalszym wzrostem marż. Tymczasem założenie dotyczące utrzymania sprzedaży wydaje się być zbyt optymistyczne przy takim niepewnym rynku, a i trudno będzie liczyć na poprawę marż. Przyjmując sprzedaż na poziomie 200 mln zł, marżę brutto na sprzedaży 8%, koszty ogólne 11 mln zł i 0 wyniku na finansówce, zysk netto wyniesie zaledwie 4 mln zł (P/E 10=21). Przy marży 10% zysk wzrasta do 5,7 mln zł (P/E 10-15). Prezes oczekuje istotnej poprawy wyników od roku 2011, kiedy ustabilizuje się sytuacja na rynku i pojawią się nowe, duże inwestycje energetyczne w kraju. (M. Sztabler) Rusza sprzedaż apartamentów w projekcie Rezydencja Foksal Spółka poinformowała o rozpoczęciu sprzedaży lokali w ramach projektu Rezydencja Foksal. To obecnie jedna z ja bardziej ekskluzywnych inwestycji mieszkaniowych w Warszawie. Oczekiwana cena sprzedaży 1 mkw. to tys. zł (wcześniej liczono na tys. zł, jednak czasy się zmieniły). Łącznie do sprzedaży trafi 7,8 tys. mkw. Na tej podstawie można szacować wartość inwestycji na 200 mln zł. Oczekiwany przez zarząd zysk brutto na sprzedaży to mln zł (rentowność 35%, nie odbiega od średnich przy tego typu projektach). Pierwsze zyski BBI Dev. wykaże w II połowie 2011 r., kiedy to planowane jest oddanie obiektu do użytku. (M. Sztabler) Niepewne losy pożyczki ARP dla Polic W grudniu ubiegłego roku Police zwróciły się do ARP z prośba o tzw. pożyczkę ratunkową w wysokości 150 mln zł, do otrzymania której potrzebna jest zgoda Komisji Europejskiej. KE ma czas na udzielenie odpowiedzi do 15 lutego br. Nie jest to jedyny warunek udzielenia pożyczki, a jak na razie nie widać oznak, tego iż mogłaby zapaść jakakolwiek decyzja. 2

3 Orbis Kopex Drozpol Paged Prywatyzacja Spółki paliwowe Słaby IV kwartał IV kw. był dla grupy Orbisu słaby. Nie nastąpiło odwrócenie trendu, jeśli chodzi o przychody. Jest pewne wyhamowanie negatywnego trendu, ale nie ma odbicia. Wiceprezes Orbisu, Ireneusz Węgłowski powiedział, że trwają rozmowy z bankami na temat kowenantów. W ich efekcie może zostać podwyższona marża kredytu, co oznaczałoby wyższe koszty finansowe dla firmy. Zapewnił natomiast, że nie ma zagrożenia, jeśli chodzi o spłatę przez Orbis rat i odsetek kredytów. Węgłowski podtrzymał prognozy EBITDA za 2009 rok dla grupy hotelowej na poziomie 180 mln zł. Redukcje zatrudnienia w Tagorze Fabryka Maszyn i Urządzeń Tagor, z grupy giełdowego Kopeksu, zamierza zmniejszyć zatrudnienie o ponad 40 proc. Oznacza to odejście ok. 400 pracowników. Według informacji związkowców, załoga fabryki liczy obecnie ok. 920 osób. Połowa pracowników zakładu to osoby zatrudnione na czas określony. Jak poinformował szef Solidarności w zakładzie Stefan Jacznik, z grupą osób, których kontrakty skończyły się wraz z nadejściem nowego roku, nie przedłużono umów. Strategia rozwoju RN Drozapolu-Profil pozytywnie zaopiniowała strategię spółki na lata , zakładającą m.in. zwiększenie udziału produkcji i usług. Spółka nie wyklucza wprowadzenia inwestora branżowego czy fuzji z inna firmą. Drozapol podał, że spółka chce zwiększyć udział w przychodach sektora produkcji blach i taśm z usługami serwisowymi, zbrojeń budowlanych wraz z montażem, profili i konstrukcji stalowych oraz poprawić efektywność produkcji. Planuje zoptymalizować produkcję pod względem kosztowym, zwiększyć aktywność w branży budowlanej i energetycznej. Drozapol zamierza rozpocząć działania komercyjne o charakterze inwestycyjnodeweloperskim na części posiadanego majątku (głównie w Bydgoszczy i Ostrowcu Świętokrzyskim), planuje też produkcję akcesoriów drogowych i autostradowych. Znacząca redukcja zobowiązań opcyjnych wobec Fortis Banku? Paged już jakiś czas temu poinformował o ugodzie, którą jego spółka zależna zawarła z Fortis Bankiem, a która dotyczyła rozwiązania kwestii spornych opcji walutowych. Przedmiotem sporu pierwotnie była kwota ok. 18,5 mln zł. Dzisiejszy PB pisze, że nieoficjalne źródła mówią, iż nastąpiła redukcja ok. 72 proc. powyższego zobowiązania spółki zależnej, co oznacza sumę 13,3 mln zł. Prawdopodobnie pozostała kwota (5,2 mln zł) została skonwertowana na dług. (B. Arenin) Sprzedaż pakietów przez MSP MSP sprzedał akcji Kopexu czyli 3,21 proc. kapitału po 25 zł za sztukę oraz akcji Polimexu Mostostal czyli 0,28 proc. kapitału po 3,84 zł za sztukę. Brak wypłaty dywidendy MSP nie widzi podstaw, aby spółki paliwowe wypłaciły dywidendę z zysku netto za 2009 rok. Wiceminister skarbu Mikołaj Budzanowski stwierdził spółki muszą mieć spokój i mieć czas, by generować większe zyski. W przypadku Lotosu ważną kwestią jest upstream, w przypadku Orlenu kwestia Możejek. Rynek reklamy Wydatki na reklamę w 2009 r. W 2009 roku wartość rynku reklamy telewizyjnej (dane cennikowe bez rabatów) wzrosła o 8,8 proc. do 12,2 mld zł z 11,2 mld zł w 2008 roku. TNS OBOP podał w komunikacie, że najwięcej w 2009 roku zarobił TVN przyciągając 2,9 mld zł z budżetów reklamowych (wzrost o 0,4 proc.) i tym samym reklamodawcy wydali w TVN 23,6 proc. wszystkich wydatków poniesionych w 2009 roku na reklamę telewizyjną. Pozostałe informacje Chemoservis- Dwory Jago Kruszwica Energetyczny ZEN (podmiot zależny) zawarł umowę na świadczenie usług produkcyjnych ze spółką ArcelorMittal Poland. Umowa obowiązuje od 01 lipca 2009 r. i jest zawarta na czas nieokreślony z 3 miesięcznym okresem wypowiedzenia. Rocznie łączne przychody (bez VAT) z ww. tytułu wynoszą szacunkowo 7 mln zł (35 mln zł za okres 5 lat). Zarząd spółki otrzymał podpisany przez drugą stronę list intencyjny z fińską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością, jako podmiotem kontrolującym estońską spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością będącą udziałowcem w trzech litewskich spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością. Wszystkie spółki działają w swoich krajach w branży logistyki żywności mrożonej. List intencyjny dotyczy rozpoczęcia negocjacji w przedmiocie nabycia 64 % udziałów w estońskiej spółce z ograniczoną odpowiedzialnością, a tym samym przejęcia kontroli nad podmiotem będącym udziałowcem w spółkach litewskich. Emitent w okresie do 15 lutego 2010 roku ma wyłączność na prowadzenie negocjacji i w tym okresie przeprowadzać będzie audyty w/w spółek. Spółka zawarła umowę sprzedaży ze spółką Jeronimo Martins Dystrybucja, przedmiotem której są dostawy produktów spółki do sieci sklepów Biedronka. Szacunkowa wartość zawartej umowy na 2010 rok wynosi ok. 60 mln PLN. 3

4 Orzeł Marcin Szawłowski - wiceprezes zarządu spółki złożył rezygnację z funkcji wiceprezesa zarządu Zakładów Lniarskich "Orzeł" z dniem r. Jako przyczynę złożenia rezygnacji podał podjęcie innych wyzwań zawodowych. PGF Do siedziby spółki wpłynął aneks do umowy kredytowej o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym na kwotę 72 mln zł. zawartej pomiędzy PGF a Kredyt Bank. Na mocy aneksu okres udostępnienia kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 72 mln zł zostaje wydłużony do dnia 10 lipca 2011 r. Tell Zarząd spółki powziął wiadomość o doręczeniu CONNEX (spółce zależnej emitenta) decyzji Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej dotyczących podatku dochodowego od osób prawnych i podatku od towarów i usług za lata W decyzjach tych określono zobowiązania podatkowe CONNEX na kwotę ok. 17,6 mln zł, powiększoną o należne odsetki. Decyzje, o których mowa wyżej są nieprawomocne, CONNEX przysługuje prawo wniesienia odwołania w terminie 14 dni od dnia ich doręczenia. TPSA SOKiK oddalił odwołanie PTK Centertel od decyzji prezesa UKE, który nałożył na firmę karę w wysokości 340 tyś zł. Kara dotyczyła uruchomienia w woj. Kujawsko pomorskim i małopolskim 34 komórkowych stacji bazowych bez odpowiednich zezwoleń na wykorzystanie częstotliwości radiowych. TUP Spółka - Port Jachtowy Nieporęt zawarła z Gminą Nieporęt umowę przedłużającą dzierżawę nieruchomości, na której spółka Port Jachtowy Nieporęt prowadzi działalność, do dnia 15 listopada 2012 r. Na dzierżawionej nieruchomości o powierzchni ponad 8 ha nad Zalewem Zegrzyńskim spółka prowadzi port śródlądowy oferując wachlarz usług turystyczno-rekreacyjnych. TUP posiada 100% udziałów i głosów na WZ spółki Port Jachtowy Nieporęt. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Decora Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % liczby głosów na NWZA ; 1) SANIKU - 52,80% na tym NWZA oraz 31,14% w ogólnej liczbie głosów, 2) Włodzimierz Lesiński - 38,23% na tym NWZA oraz 22,55% w ogólnej liczbie głosów, 3) Fundusze Inwestycyjne PKO/CREDIT SUISSE łącznie (PKO/CREDIT SUISSE AKCJI FIO, PKO/CREDIT SUISSE ZRÓWNOWAŻONY FIO, PKO/CREDIT SUISSE STABILNEGO WZROSTU FIO, PKO/CREDIT SUISSE ZRÓWNOWAŻONY PLUS) - 8,97% na tym NWZA oraz 5,29% w ogólnej liczbie głosów. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie ATM Bank Pekao BankBPH Protektor Wojas Amplico TFI obniżył swój udział w akcjonariacie z 5,43 do 3,6 proc. kapitału zakładowego. Członek RN banku zawiadomił zarząd banku o nabyciu w dniach od 29 do 31 grudnia 2009 roku akcji banku po średniej cenie 162,56 zł./szt. oraz o sprzedaży w tym okresie akcji banku po średniej cenie 161,94 zł./szt przez podmiot w którym osoba zawiadamiająca wchodzi w skład organów zarządzających. GE Investments Poland zawiadamia Bank BPH o przekroczeniu 75% ogólnej liczby głosów na WZ banku, przez GEIP, a w konsekwencji przez podmiot dominujący grupy kapitałowej, General Electric Company (podmiot dominujący). Wymienione wyżej zwiększenie ogólnej liczby głosów jest wynikiem połączenia spółki z GE Money Bank. Połączenie zostało zarejestrowane w dniu 31 grudnia 2009 r. Pioneer Pekao Investment Management zmniejszył zaangażowanie w Protektorze do 0,18 proc. Przed transakcją PPIM miał akcji Protektora, co stanowiło 5,18 proc. kapitału zakładowego spółki i głosów na WZA. W wyniku wykonania warunkowej umowy sprzedaży warrantów, objęła i opłaciła akcji serii G spółki Gino Rossi, a podmiot powiązany ze spółką objął i opłacił akcji serii G spółki Gino Rossi. Spółka wraz z podmiotem powiązanym posiadają łącznie akcji Gino Rossi co stanowi 9,99% KZ Gino Rossi. Pełne prawa z akcji będą przysługiwać po zapisaniu ich na rachunku KDPW. PGF Pozostałe informacje - skup akcji własnych Zawarte zostały transakcje, w ramach których PGF nabyła akcji własnych o wartości nominalnej 2,00 zł każda, stanowiących 0,0298% udziału w KZ emitenta i dających 0,0190% głosów na WZA. Średnia jednostkowa cena nabycia akcji wynosiła 38,99 zł. W ramach realizacji skupu akcji PGF nabyła dotychczas łącznie akcje własne, stanowiących 1,0766% KZ emitenta i dających 0,6887% głosów na WZA. 4

5 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Banki BRE Redukuj ,60 13,9 57,1 24,5 2,1 2,0 1,9 BZ WBK Redukuj ,00 16,8 17,3 17,5 2,7 2,3 2,0 Handlowy Redukuj ,90 16,5 21,6 17,3 1,8 1,6 1,6 ING BSK Sprzedaj ,00 25,9 16,0 19,6 2,4 2,1 1,9 Kredy t Bank Sprzedaj ,45 12,6-21,5 1,3 1,3 1,2 Millennium Sprzedaj ,46 10,5-39,4 1,5 1,5 1,6 Pekao Sprzedaj ,00 14,9 19,6 20,3 2,8 2,5 2,4 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Paliwa i Chemia Lotos Sprzedaj ,35-5,9 11,7 51,5 10,6 9,0 PGNiG Akumuluj ,17 25,2 24,6 11,3 10,1 8,6 5,4 PKN Orlen Redukuj ,81-13,2 11,8 33,4 8,2 7,5 Puławy * Akumuluj ,36 4,8 8,1 20,1 3,3 3,5 6,8 Sy nthos Akumuluj ,33 18,1 10,6 12,2 7,2 6,7 7,4 TMT Agora Redukuj ,70 51,1 36,0 25,7 8,4 8,6 8,2 Cy f rowy Polsat Redukuj ,50 14,3 14,8 13,6 10,7 10,6 9,5 TPSA Sprzedaj ,70 10,0 16,2 16,6 3,6 4,4 4,6 TVN Akumuluj ,49 14,1 25,5 30,4 10,6 14,5 13,8 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj ,90 11,8 11,6 6,9 2,2 3,4 1,2 Elektrotim Akumuluj ,00 13,2 14,0 18,0 5,3 5,4 6,4 Energomontaż Płn. Redukuj ,70 18,0 13,9 15,2 9,4 5,8 8,3 PA Nov a Kupuj ,50 11,8 8,4 9,3 9,2 5,7 2,2 Polimex Mostostal Akumuluj ,05 15,8 13,6 13,0 8,7 7,9 8,0 Projprzem Kupuj ,00 8,7-18,2 5,4 20,8 8,4 Remak Kupuj ,50 17,9 7,2 6,6 11,6 4,6 2,9 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,40 69,8 7,4 8,1 12,6 4,6 4,7 Grajewo Redukuj , ,1 12,5 11,1 Mondi Świecie Akumuluj ,60 27,5 55,6 16,6 13,6 16,7 8,4 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj ,7 12,6 12,3 10,4 9,0 8,3 PGF Kupuj ,0 9,8 8,7 9,6 7,9 7,6 Torf arm Kupuj ,00 20,3 14,1 8,1 12,2 7,1 6,5 Spożywczy AmRest Redukuj ,30 21,9 26,3 18,3 11,2 9,3 8,5 Mieszko Akumuluj ,04 17,9 13,6 10,8 6,9 6,0 5,6 Pozostałe Apator Kupuj ,00 21,9 15,6 10,6 7,4 8,0 7,1 Ceramika Nowa Gala Akumuluj ,65 8,2 15,4 13,1 5,2 7,5 6,9 Cersanit Redukuj , ,9 10,3 12,1 10,5 Emperia Redukuj ,80 22,3 18,3 16,6 11,0 9,3 8,4 Eurocash Akumuluj ,80 26,2 20,7 15,8 12,4 11,6 9,8 Kęty Redukuj ,00 18,0 18,1 14,0 7,9 8,8 8,0 KGHM w trakcie aktualizacji Oponeo.pl Kupuj ,90 14,9 27,5 22,0 8,7 13,8 9,4 Orbis Sprzedaj , ,9 12,6 11,3 Qumak-Sekom Akumuluj ,50 9,3 10,0 17,6 5,6 6,4 10,3 Sonel Kupuj ,30 14,5 20,4 10,9 6,0 11,4 8,1 TIM Sprzedaj ,00 14,4 23,7 17,2 7,3 12,1 8,8 Trav elplanet.pl Akumuluj , ,9 18,6 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 5