Raport dzienny. Wtorek Najważniejsze informacje

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Wtorek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 11 0,3 0,0% WIG otw ,7 0,4% TRION 0,47-6,0% NASDAQ 2 402,3 0,0% WIG zam ,9 0,5% STAPORKOW 11,51-5,7% S&P ,3 0,0% obrót (tys. PLN) ,7% MAKARONPL 7,11-5,2% DAX XETRA 6 3,5 0,3% WIG 20 otw ,8 0,5% ORCOGROUP 31,00-5,0% FTSE 5 672,4 0,3% WIG 20 zam ,0 0,6% CAPITAL 2,12-4,9% CAC 3 768,5 0,1% FW20Z otw ,0 0,3% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 9 388,6-2,1% FW20Z zam ,0 0,3% PGE 22, HANG SENG 23 7,4-0,5% mwig40 otw ,4 0,2% KGHM 123, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,9 0,3% PKOBP 44, WIBOR 3m (%) 3,72 0,0% Największe wzro kurs zmiana PEKAO 180, 86 1 EUR/PLN 3,955-0,2% CITYINTER 23,20 +14,2% PZU 394, USD/PLN 2,848 0,0% MWTRADE 16,40 +7,2% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,389-0,2% CENTROZAP 0,48 +6,7% BUX ,9 0,5% miedź (USD/t) 8 3,0 2,6% RELPOL 5,80 +6,4% RTS 1 582,6-0,4% miedź (PLN/t) ,4 1,9% CHEMOS 0,73 +5,8% PX ,5 0,9% ropa Brent (USD/bbl) 83,23-0,8% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 dziernika 20 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwecyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Monika Kalwasińska Przemysław Smoliński Zespół Klientów Intucjonalnych Piotr Dedecjus Dariusz Andrzejak Krzysztof Kubacki Magdalena Kupiec Tomasz Ilczyszyn Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje PGNiG Uruchomienie podziemnego magazynu gazu PGNiG zamierza dzisiaj uruchomić podziemny magazyn gazu uruchomi w Bonikowie (wielkopolskie). Jego pojemność wyniesie 200 mln m sześc. Koszt budowy to 170 mln zł. Magazyn został wybudowany na bazie częściowo wyczerpanego złoża gazu ziemnego Bonikowo. Magazyn ma na celu stabilizację pracy systemu gazu zaazotowanego oraz zapewnienie lepszego zarządzania zdolnościami produkcyjnymi okolicznych złóż. Ma on być zasilany gazem zaazotowanym z dwóch kierunków: węzła rozdzielczego Kościan oraz gazociągu przesyłowego Krobia-Grodzisk. Getin Wejście w segment kredytów samochodowych w Rosji Getin, który poprzez Carcade chce kupić bank w Rosji, liczy że dzięki tej transakcji rozszerzy działalność na tamtym rynku o kredyty samochodowe, poinformował Radosław Boniecki, prezes Getin Holdingu. Carcade ma obecnie 50 placówek w całej Federacji Rosyjskiej. Getin planuje jeszcze otworzyć kilka kolejnych placówek w tym roku. Zawarcie ostatecznych umów dotyczących zakupu banku wymaga uzyskania zgód i zezwoleń od organów nadzorujących rynek bankowy, w tym od Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej. Zdaniem przedstawicieli Getinu uzyskanie zgód wymagać będzie kilku miesięcy Polimex-Mostostal Najtańsza oferta na budowę odcinka autostrady A1 Konsorcjum firm z liderem Polimex-Mostostal złożyło najtańszą ofertę o wartości ok. 1,15 mld zł brutto na zaprojektowanie i budowę 40-kilometrowego odcinka autostrady A1 od Strykowa do węzła Tuszyn, poinformowała w poniedziałek GDDKiA. GDDKiA podała, że podpisanie umowy planowane jest na czeń 2011 roku. Emperia Tradis w I kw r. na giełdę Emperia chce do końca dziernika opracować i przedstawić radzie nadzorczej plan podziału grupy. Wydzielona ze spółki Grupa Dystrybucyjna Tradis ma być wprowadzona na GPW do końca marca 2011 roku. Emperia podała, że podział spółki nastąpi przez wydzielenie części majątku spółki (składającej się na segment dystrybucyjny) i wniesienie tej części majątku do spółki specjalnie w tym celu zawiązanej, w zamian za akcje w podwyższonym kapitale zakładowym spółki specjalnie w tym celu zawiązanej (podział przez wydzielenie). Eurocash Eurocash nie zmieni warunków oferty przejęcia Emperii Prezes Eurocash Luis Amaral podtrzymuje, że zaproponowane warunki przejęcia Emperii są ostateczne i nie zostaną już zmienione. Według niego oferta jest godziwa, po połączeniu pojawią się efekty synergii. Eurocash jest już po spotkaniach ze wszystkimi inwestorami finansowymi Emperii. Celem spółki jest osiągnięcie minimum 51 proc. głosów w Emperii. Gdyby jednak okazało się, że Eurocash obejmie mniej akcji, a uzna iż taka ilość daje możliwość wpływu na Emperię to transakcja może zostać przeprowadzona. Zarząd i założyciele Emperii są przeciwni propozycji Eurocashu. Lentex Lentex ponownie staje w szranki w walce o Gamrat MSP dopuściło ponownie Lentex do negocjacji równoległych w sprawie prywatyzacji spółki Gamrat. Pod koniec września do negocjacji z MSP dopuszczona została już spółka LERG. Podstawowym przedmiotem działalności Gamratu jest produkcja i sprzedaż wyrobów z tworzyw sztucznych (z PVC i PE) dla potrzeb budownictwa (profile dachowe, wykładziny, systemy rurowe, folie). W 20 r. prywatyzowana spółka miała 195 mln zł przychodów, 21 mln zł EBITDA i 4,1 mln zł zysku netto. Pol-Aqua Kontrakt na budowę kanalizacji Pol-Aqua podpisała kontrakt na budowę i przebudowę wybranych części sieci kanalizacyjnej w zlewni oczyszczalni ścieków Gigablok w Katowicach o wartości 73,6 mln zł. Termin zakończenia realizacji budowy łącznie z uzyskaniem pozwolenia na użytkowanie, wynosi, w zależności od realizowanej części kontraktu, od 11 miesięcy do 28 miesięcy.

2 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Cam Media FON M.W. Trade Pozostałe informacje Została zawarta umowa pomiędzy Totalizatorem Sportowym i CAM Media na świadczenie na rzecz Totalizatora Sportowego usług w zakresie organizacji imprez o charakterze wizerunkowo-sprzedażowym. W okresie od dnia 12 sierpnia 20 roku emitent prowadził z AF Media negocjacje w sprawie zawarcia umowy, której wartość przekracza % KZ emitenta. Przedmiotem umowy miało być objęcie przez CAM Media udziałów w tej spółce. Prowadzone przez strony negocjacje zostały zakończone w dniu 11 dziernika 20 roku w związku z brakiem porozumienia stron odnośnie warunków zawarcia tej umowy. Emitent (pożyczkobiorca) zawarł umowę pożyczki w dniu 8 dziernika 20 roku z członkiem RN Mariuszem Patrowiczem (pożyczkodawca). Wartość pożyczki wynosi 0,15 mln zł. Pożyczka jest oprocentowana 5% w stosunku rocznym i została udzielona emitentowi na okres 12 miesięcy. W okresie krótszym niż 12 miesięcy spółka zawarła z Samodzielnym Publicznym Zakładem Opieki Zdrowotnej umowy o łącznej wartości nominalnej ok. 9,46 mln PLN. Marvipol Melody Park jednostka zależna od emitenta zawarła z Salwator Włochy umowę przeniesienia prawa użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej. Przedmiotowa iumowa została zawarta w wykonaniu postanowień warunkowej umowy sprzedaży z dnia 6 września 20 r., w związku z oświadczeniem Prezydenta m. st. Warszawy o nieskorzystaniu z przysługującego gminie prawa pierwokupu użytkowania wieczystego nieruchomości. Polimex- Mostostal Trakcja Polska Spółka zależna Torpol zawiadomiła emitenta o wyborze oferty, przedłożonej przez tę spółkę wraz z konsorcjantami, jako oferty najkorzystniejszej. Stroną ewentualnej umowy będzie PKP Polskie Linie Kolejowe. Przedmiotem umowy jest: Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków Medyka granica państwa na odcinku Tarnów - Dębica w km 80, ,500 w ramach Projektu "Modernizacja linii kolejowej E30/C-E30, odcinek Kraków Rzeszów, etap III". Przetarg 2.1. Cena kontraktu dla całego konsorcjum wynosi brutto ok. 656,6 mln zł. a szacunkowa wartość robót przypadająca do wykonania przez Torpol wynosi- brutto121 mln zł. Spółka, w związku z realizacją umowy na zadanie: Wykonanie robót budowlanych dla kompleksowej modernizacji stacji i szlaków w obszarze LCS Działdowo, w ramach projektu POIiŚ :"Modernizacja linii kolejowej E 65/C-E 65 na odcinku Warszawa Gdynia obszar LCS Działdowo" ("Kontrakt"), zawarła z partnerem konsorcjum Trakcja Polska, spółką zależną, Przedsiębiorstwem Robót Kolejowych i Inżynieryjnych (partner), umowę wykonawczą dotyczącą realizacji, w ramach kontraktu, części robót branżowych. Wartość netto umowy wynosi ok. 138,91 mln zł. GTC Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółka zwołuje na dzień 16 listopada 20r. (wtorek) NWZA spółki, które odbędzie się o godzinie w Warszawie przy ul. Wołoskiej 5 (Budynek "Taurus"). Atlantis Atlantis Energy Boryszew Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Emitent dokonał zbycia akcji spółki Atlantis Energy po średniej cenie 0,15 zł./szt. Po dokonaniu sprzedaży Atlantis posiada akcji spółki Atlantis Energy stanowiących 48,7% i tyle samo głosów na WZA, tym samym Atlantis zaprzestał być podmiotem dominującym w stosunku do spółki Atlantis Energy. Spółka Atlantis dokonała w dniu..20 r sprzedaży akcji emitenta po średniej cenie 0,15 za każdą akcję. Po dokonaniu sprzedaży Atlantis posiada akcji spółki Atlantis Energy stanowiących 48,7% i tyle samo głosów na WZA, tym samym Atlantis zaprzestał być podmiotem dominującym w stosunku do spółki Atlantis Energy. Spółka FON Ecology w dniu..20 r dokonała nabycia akcji sółki Atlantis Energy po cenie 0,15 zł./szt. Po dokonaniu zakupu Fon Ecology posiada akcji spółki Atlantis Energy stanowiących 25,22% KZ i tyle samo głosów na WZA. W wyniku nabycia akcji emitenta w dniu 4 dziernika 20 roku klienci Pioneer Pekao Investment Management posiadają obecnie ok , które stanowią 5% w KZ spółki i liczbie głosów na WZ. Elkop Członek RN zbył w dniu 5 dziernika 20 roku akcji spółki P.E"ELKOP" po średniej cenie 0,47 zł./szt. Obecnie członek RN posiada akcji. Jago Emitent dokonał zbycia akcji wyemitowanych przez emitenta po średniej cenie 1,4163 zł i obecnie posiada szt. akcji oraz tyle samo głosów na WZ. MNI Spółka MNI Telecom (spółka zależna MNI) nabyła w okresie od 29 wrzesnia 20r. do 8 dziernika 20r akcji spółki MNI po średniej cenie 3,48 zł./szt.z siedzibą w Warszawie. W konsekwencji zawarcia tej transakcji wolumen akcji MNI przysługujących MNI Telecom wzrósł do akcji spółki MNI co stanowi 2,50% jej obecnego KZ i głosów na WZA. Suwary Członek RN zbył 120 sztuk akcji "Suwary" po średniej cenie 73,00 PLN w dniu 6 dziernika 20 roku.. 2

3 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bakalland DM IDM Emperia Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,50 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie , akcji własnych, stanowiących 4,13% KZ i głosów na WZ. DM IDM dokonał nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 3,36 zł. W ramach realizacji programu łączna liczba akcji nabytych przez DM IDM na dzień 11 dziernika 20 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. Uwzględniając akcje własne nabyte w ramach "Programu skupu akcji własnych DM IDM w celu ich zaoferowania kluczowym dla spółki osobom", łączna liczba posiadanych przez spółkę akcji na dzień 11 dziernika 20 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. Spółka nabyła sztuk akcji własnych po cenie jednostkowej 1,40 zł za jedną akcję. Od dnia rozpoczęcia programu skupu akcji własnych, spółka nabyła akcji dających prawo do (0,183%) głosów na WZA i stanowi 0,183% KZ. 3

4 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Wykresy i tabele sektorowe Rynek Paliw Poniżej zamieszczamy nasz cotygodniowy zestaw wykresów, przedstawiający sytuację na rynku paliwowym. Ceny spot Brent-Rotterdam USD/bbl vs PLN/bbl Cena spot ropy Brent-ROT, USD/bbl (lew.sk) Cena spot ropy Brent-ROT, PLN/bbl (pr.sk.) Dyferencjał: Brent-Rotterdam vs Ural-Mediterranean, USD/bbl Dyferencjał, USD/bbl Średnie kw artalne, USD/bbl Marże rafineryjne, ropa Brent-Rotterdam, USD/bbl Marże rafineryjne, ropa Brent-ROT, USD/bbl Średnie kw artalne, USD/bbl 4

5 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Sektor chemiczny Poniżej przedstawiamy wykresy z cenami mocznika (podstawowego nawozu azotowego) oraz nawozów NP (azotowo fosforowe). Mocznik - ceny tygodniow e lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz Źródło: Bloomberg Mocznik prilled FOB, Morze Czarne (USD/t) - lew a skala Mocznik prilled FOB, Morze Czarne (PLN/t) - praw a skala Średnia cena kw artalna (PLN/t) Nawozy NP (azotowo fosforowe) - ceny tygodniowe lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz Źródło: Bloomberg NP FOB Baltic (USD/t) NP FOB Baltic (PLN/t) Średnia cena kw artalna (PLN/t)

6 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 20P 20P 2011P 20P 20P 2011P Banki BRE Sprzedaj ,30 62,2 21,9 16,8 1,9 1,7 1,6 BZ WBK zawieszona Handlowy Neutralnie ,19 28,5 20,1 14,9 1,8 1,8 1,8 ING BSK Neutralnie ,30 18,5 16,2 13,6 2,2 2,0 1,7 Kredy t Bank Redukuj ,25-17,7 12,2 1,5 1,4 1,3 Millennium Sprzedaj ,71-23,7 18,0 1,5 1,5 1,4 Pekao Sprzedaj ,00 19,9 19,7 17,8 2,6 2,4 2,3 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 20P 20P 2011P 20P 20P 2011P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj ,41 4,6 9,7 8,4 12,9 11,8 7,2 PGNiG Kupuj ,02 17,7,8 11,9 7,9 5,0 5,2 PKN Orlen Redukuj ,00 12,9 12,3,5 7,3 6,3 5,4 Puławy * Kupuj ,18 7,2 39,5 15,9 3,0 15,0 6,8 Sy nthos Redukuj ,64 19,6 16,0 16,6,7 8,7 8,6 TMT Agora Redukuj ,70 44,8 31,9 23,2,9,5 8,9 Cy f rowy Polsat Redukuj ,50 14,5 13,3 13,0,4 9,3 8,9 TPSA Redukuj ,40 18,1 20,3 17,4 4,4 4,6 4,5 TVN Akumuluj ,49 31,2 37,1 23,7 16,7 15,9 13,0 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj ,00 28,4,5 8,6 38,5 5,4 4,4 Elektrotim Sprzedaj ,00 13,3 18,4 14,1 5,5 7,4 5,4 Energomontaż Płn. Redukuj ,70 16,3 64,7 16,3 7,3 23,4 8,2 PA Nov a Kupuj ,00 14,9 12,9,9,7 9,4 7,2 Polimex Mostostal Redukuj , 13,1 14,4 13,0 7,9 8,2 8,3 Projprzem Kupuj ,00-33,7 11,0 13,4 9,2 5,5 Remak Kupuj ,50,0 9,2 8,8 7,6 4,7 4,7 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,40 7,8 8,7 9,8 5,7 5,7 6,3 Grajewo Redukuj , ,2 11,0 9,4 6,1 Mondi Świecie Akumuluj ,60 54,4 16,6 15,6 18,5 8,4 8,2 Spożywczy AmRest Redukuj ,30 24,4 17,0 15,1 8,8 8,0 7,3 Mispol Kupuj , - 12,9 11,0 12,9 7,8 7,2 Mieszko Akumuluj ,04 15,5 12,3 9,0 6,6 6,1 6,0 Pozostałe Apator Kupuj ,00 17,0 12,3 11,5 8,5 7,9 7,5 Aplisens Neutralnie ,50 16,1 13,1 11,4 8,6 7,7 6,5 Ceramika Nowa Gala Akumuluj ,65 16,0 12,9,7 7,4 6,8 6,2 Cersanit Redukuj ,70-15,3 9,5 9,5 8,2 6,6 Emperia Redukuj ,80 21,5 19,5 17,3,6 9,6 8,5 Eurocash Akumuluj ,8 24,8 21,5 16,8 14,2 12,9 Kęty Redukuj ,00 16,6 12,8 11,3 8,2 7,5 6,7 KGHM Redukuj ,30 9,7 7,9 8,3 6,5 5,3 5,3 LPP Akumuluj ,00 30,3 14,4 12,0 12,4 8,5 7,7 Macrologic Akumuluj ,00 9,8 11,0 9,5 4,8 5,1 4,6 Netmedia Kupuj ,60 15,1 13,2,4 15,8 14,9 12,4 Oponeo.pl Kupuj ,37 86,9 40,5 28,8 38,1 20,0 15,8 Orbis Sprzedaj , ,1,9 9,9 Qumak-Sekom Kupuj ,50,3,4 11,9 6,7 6,5 7,3 Sonel Kupuj ,30 28,1 12,6 9,7 12,5 8,7 6,9 TIM Kupuj ,00 26,5 19,5,2 12,8,2 5,8 Torf arm Kupuj ,00 15,3 8,8 7,3 7,4 6,8 6,1 Trav elplanet.pl Sprzedaj , ,3-23,0 * wskaźnik dla roku 20 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 20/20, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6