Raport dzienny. (M. Sztabler)

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Środa Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 9 320,2 0,4% WIG otw ,6-0,5% WIKANA 0,11-8,3% NASDAQ 2 011,3 0,1% WIG zam ,9-0,9% MOJ 3,50-7,4% S&P ,7 0,3% obrót (tys. PLN) ,0% NOVITA 34,20-7,0% DAX XETRA 5 417,0-0,2% WIG 20 otw ,7-0,9% NORTCOAST 1,61-6,4% FTSE 4 671,4-0,2% WIG 20 zam ,3-1,2% VARIANT 5,60-6,2% CAC 3 476,4 0,0% FW20U9 otw ,0-0,6% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI ,0-0,9% FW20U9 zam ,0-1,0% PEKAO 137, HANG SENG ,5-0,2% mwig40 otw ,2 0,2% KGHM 95, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,7-0,6% MILLENNIUM 4, WIBOR 3m (%) 4,06 0,0% Największe wzrosty kurs zmiana PBG 221, EUR/PLN 4,099 0,4% KPPD 26,00 20,1% PKNORLEN 28, USD/PLN 2,840 0,1% SKOK 9,91 18,5% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,443 0,2% HUTMEN 4,04 17,8% BUX ,2-1,1% miedź (USD/t) 6 000,0 4,9% KREZUS 1,50 13,6% RTS 1 074,5 0,6% miedź (PLN/t) ,8 2,2% ALMA 27,00 13,4% PX ,2-0,1% ropa Brent (USD/bbl) 74,31 1,4% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Marcin Sójka Bartosz Arenin Monika Kalwasińska Monika Milko Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Piotr Gawron Dariusz Andrzejak Marcin Kuciapski Krzysztof Kubacki Kamil Cisło Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje BZ WBK Rewelacyjny wynik za II kwartał Zysk netto w II kwartale wyniósł w BZ WBK 258 mln zł i przekroczył zarówno nasze oczekiwania jak i prognozy rynkowe (w obu przypadkach 176 mln zł). Wwynik jest bardzo dobry, znacząca różnica w relacji do prognoz to w głównej mierze efekt bardzo dobrego wyniku handlowego oraz niższych od oczekiwanych odpisów na ryzyko. Więcej o wynikach banku w notce informacyjnej. BZ WBK (mln zł) II kw.2009 II kw r/r I kw kw/kw wynik odsetkowy % 362-2% wynik prowizyjny % 314 6% koszty % % rezerwy % % zysk netto % % TIM Wyniki II kwartału słabe acz zgodne z naszymi oczekiwaniami Tak jak prognozowaliśmy, wyniki TIM-u w II kwartale nie odbiegały istotnie od zanotowanych w pierwszych miesiącach br. Wysoki spadek przychodów (nawet wyższy niż w I kw.) wynikał przede wszystkim z pogłębiającego się kryzysu na rynku materiałów budowlanych, w szczególności materiałów elektroinstalacyjnych. Zwracamy uwagę na trzy pozytywne elementy raportu finansowego za II kwartał: wzrost marży brutto na sprzedaży (z 19,6% w I kw. do 20,8% w II kwartale), spadek kosztów ogólnych (sprzedaż + zarząd) o ok. 20% oraz utrzymanie wysokiej pozycji gotówkowej (netto ok. 42 mln zł). W kolejnych kwartał nie przewidujemy zmiany sytuacji na rynku, przez co wyniki TIM-u powinny być zbliżone do osiągniętych w dwóch poprzednich kwartałach: przychody ok. 80 mln zł kwartalnie, zysk netto w okolicach 2,5 mln zł. (M. Sztabler) TIM IIQ2009 IIQ2008 zmiana I-IIQ2009 I-IIQ2008 zmiana Przychody 79,45 111,84-29,0% 160,45 220,20-27,1% EBIT 2,91 7,36-60,4% 5,47 14,88-63,2% EBITDA 4,00 8,22-51,3% 7,54 16,63-54,7% Zysk netto 2,54 5,25-51,6% 5,19 11,48-54,8% narastająco za 4 kwartały eps 0,37 1,21-69,2% P/E 24,65 7,60 224,4% Kina Pekao Pekao Dobre półrocze w kinach Według domu mediowego Starlink wpływy z reklam w pierwszym półroczu spadły o 8,1%., do 37,9 mln zł. Najwięksi operatorzy, Cinema City International, Centrum Filmowe Helios i Multikino twierdzą, że nie odnotowały spadku, tylko wzrost wpływów. Kina już od pewnego czasu sygnalizują, że bieżacy rok będzie dla nich korzystny. Ciekawa oferta, obejmująca także filmy w formacie 3D jest ciekawą propozycją dla klientów znudzonych powtórkami prezentowanymi w telewizji. Same wpływy z reklam mają w strukturze przychodów kilkuprocentowy udział. (M. Sójka) Pekao nie sprzeda portfela kredytów nieregularnych Wiceprezes banku Pekao poinformował na konferencji prasowej, że bank nie ma w planach sprzedaży części ani całości portfeli kredytów nieregularnych. Aktualnie trwają pracę projektowe nad rebrandingiem, który zostanie przeprowadzony prawdopodobnie w 2010 roku. Book-building na resztówkę Pekao Jak powiedział PAP rzecznik MSP p. Maciej Wiewiór, we wtorek wystartował book-building na resztówkę banku, będącą w posiadaniu Skarbu Państwa. Termin zakończenia procesu będzie uzależniony od ofert inwestorów. Aktualnie resort skarbu jest w posiadaniu 3,96 proc. akcji Pekao.

2 Lotos Lotos Enea NG2 Wykup akcji pracowniczych Wykup akcji pracowniczych należących do pracowników rafinerii w Jaśle oraz Czechowicach może nastąpić w 2010 r. W przypadku Lotos Jasło wartość nominalna jednej akcji wynosi 8 zł., 15 proc. pakiet byłby wart około 7,2 mln zł. W przypadku Czechowic przy cenie nominalnej 10 zł za akcję pakiet walorów kosztowałby ponad 11 mln zł. Jednak patrząc po ostatniej wycenie pakietów Jasła i Czechowic, które były wnoszone do Grupy Lotos wychodzi, iż 15 proc. pakiet Jasła miałby wartość około 4 mln zł, a Czechowic 8,1 mln zł. Związkowcy oczekują, iż zarząd Lotosu przygotuje stosowne rozwiązania. Program 10+ zaawansowany w 85 proc. W ostatnich dniach uruchomiono nową linię do hydroodsiarczania oleju napędowego. Jej koszt wyniósł około 500 mln zł, a wydajność sięga około 2,5 ton produkcji oleju napędowego rocznie. Dzięki m.in. tej linii produkcyjnej Lotos docelowo ma wytwarzać 5,5 mln ton diesla rocznie. Do tego poziomu będzie jednak dochodził stopniowo, ponieważ musi być zakończona wcześniej budowa innych instalacji, stawianych w ramach Programu 10+. Kontrakt z Bogdanką na 643 mln zł i nowa umowa ramowa W ramach aktualnej umowy ramowej na długoterminową współpracę pomiędzy Elektrownią Kozienice (należącą do Enei) a Bogdanką, podpisana została umowa na dostawy węgla o wartości 643 mln zł. Dzisiejszy Parkiet pisze, że być może już niedługo zostanie podpisana kolejna długoterminowa umowa ramowa regulująca współpracę pomiędzy powyższymi podmiotami, a która obowiązywałaby po wygaśnięciu aktualnego porozumienia. Rozmowy w tej sprawie powinny rozpocząć się na jesieni, a długość trwania kontraktu miałaby wynosić ok. 20 lat. Dobre wyniki ze sprzedaży za lipiec NG2 zaprezentowało wyniki ze sprzedaży za lipiec, które są dobre. Spółka w okresie ostatniego miesiąca uzyskała przychody na poziomie 64,9 mln zł (wzrost o 33,3%). W okresie styczeń-lipiec przychody ukształtowały się na poziomie 495,3 mln zł (wzrost o 27,4%). Wyniki sprzedaży mogą pozytywnie zaskakiwać, szczególnie biorąc pod uwagę sezon wyprzedaży który w tym roku rozpoczął się dość wcześnie. Przychody ze sprzedaży NG2 100,0 80,0 w mln zł 60,0 40,0 20,0 0,0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Bankier.pl Paged Wyniki wezwania na akcje spółki W dniu 4 sierpnia w odpowiedzi na wezwanie ogłoszone 9 czerwca 2009 roku na akcje spółki Bankier.pl, została zawarta transakcja kupna akcji zwykłych na okaziciela Bankier.pl. Ilość nabytych akcji odpowiada 83,23% kapitału zakładowego i głosów na WZA Bankier.pl. Cena transakcyjna wyniosła 9 zł, a podmiotem nabywającym był MIH ALLEGRO B.V. Wyłączność na negocjacje ws. przejęcia Sklejki-Pisz przedłużone Wyłączność jaką posiadał Paged-Sklejka na negocjacje ws. przejęcia 85 proc. udziałów w Sklejce-Pisz należących do MSP, zostały przedłużone do 21 sierpnia. Do wyjaśnienia pozostał kształt pakietu socjalnego dla pracowników przejmowanej spółki. Pozostałe informacje ARMATURA KRAKÓW Spółka podpisała z ALIOR Bank umowę kredytową na kredyt nieodnawialny na finansowanie bieżącej działalności w wysokości 10 mln PLN na okres do dnia 15 lutego 2010 roku. Spłata kapitału nastąpi jednorazowo w dniu ostatecznej spłaty, tj. w dniu 15 lutego 2010 roku. 2

3 BZ WBK F & L BZ WBK LEASING ELZAB Emitent informuje, że zysk netto za okres I-VI 2009 wyniósł 6,484 mln zł w porównaniu do 5,824 mln zł za taki sam okres w roku ubiegłym. Emitent informuje,że zysk netto za okres I-VI 2009 wyniósł mln zł w porównaniu do 10,566 mln zł za taki sam okres w roku ubiegłym. Zarząd spółki otrzymał postanowienie sądu o połączeniu spółek ELZAB i MEDESA. Połączenie zostało dokonane przez przeniesienie całego majątku spółki MEDESA na spółkę ZUK ELZAB. FAMUR Emitent oraz jego podmioty zależne od dnia 24 listopada 2008 tj. opublikowania raportu bieżącego nr 40/2008 zawarły z Katowickim Holdingiem Węglowym szereg umów jednostkowych, których łączna kwota przekracza 10% kapitałów własnych FAMUR. Łączna wartość netto zawartych umów, o których emitent powziął wiadomość w okresie od 24 listopada 2008r. do 4 sierpnia 2009r. wynosi ok. 56,45 mln zł. KOPEX NETIA NOBLE BANK Emitent otrzymał informację o wpływie do KOPEX Przedsiębiorstwo Budowy Szybów (jednostka zależna od emitenta) podpisanego aneksu do umowy z dnia 11 lipca 2006 roku z PKO BP., której przedmiotem jest kredyt w formie limit kredytowego wielocelowego. Na mocy aneksu ustalono, iż przedłużeniu ulega termin obowiązywania przedmiotowej umowy z roku na roku. Emitent informuje, że powziął informację o wpływie do Zabrzańskich Zakładów Mechanicznych (jednostka zależna od emitenta) podpisanej umowy z Jastrzębską Spółką Węglową KWK "Zofiówka" na najem 3 sztuk fabrycznie nowych, kompletnych, wysokowydajnych kombajnów ścianowych z elektronicznym systemem posuwu wraz z niezbędnym wyposażeniem. Wartość umowy: ok. 18,33 mln PLN netto. Emitent powziął wiadomość o wpływie do KOPEX Przedsiębiorstwo Budowy Szybów (jednostka zależna od emitenta) podpisanego aneksu do umowy z dnia 16 lipca 2007 roku. Stronami przedmiotowego aneksu z dnia 20 lipca 2009 roku są KOPEX Przedsiębiorstwo Budowy Szybów wykonawca oraz KGHM Polska Miedź Oddział Zakłady Górnicze "Polkowice Sieroszowice" zamawiający. Na mocy przedmiotowego aneksu została zwiększona wartość umowy z kwoty 135 mln PLN netto na kwotę 142,5 mln PLN netto. RN spółki powołała Grzegorza Esza na stanowisko członka zarządu spółki oraz dyrektora ds. komercyjnych, ze skutkiem na dzień 1 października 2009 roku. Emitent otrzymał od Open Finance spółki zależnej od emitenta informacje, iż wartość sprzedanych produktów strukturyzowanych w okresie od dnia 1 stycznia 2009r. do dnia 30 czerwca 2009 r. wyniosła 158 mln złotych, co stanowi ponad 81% wzrost w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. REDAN Zarząd spółki informuje, ze została przeprowadzona subskrypcja prywatna akcji serii R po cenie 2,5 zł za sztukę.wszystkie akcje objęła jedna osoba. Łączne koszty, które zostały zaliczone do kosztów emisji, wyniosły ,05 zł. TPSA W dniu 3 sierpnia 2009 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 99 mln zł. a w dniu 4 sierpnia 2009 r. emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 31 mln zł. ZEG Emitent informuje, iż sąd wydał postanowienie o wpisaniu do rejestru przedsiębiorców połączenia emitenta (jako spółki przejmującej) z ZEG-Energetyka (spółka przejmowana) i ZEG-PCB (spółka przejmowana). Połączenie odbyło się na podstawie podpisanego w dniu 23 lutego 2009 r. przez Zarząd Zakładu Elektroniki Górniczej "ZEG" oraz zarząd ZEG Energetyka oraz zarząd ZEG PCB planu połączenia tych spółek. Połączenie polegało na przeniesieniu całego majątku spółek przejmowanych (tj. ZEG Energetyka oraz ZEG PCB) na emitenta. Zważywszy, że emitent posiadał 100% udziałów w każdej ze spółek przejmowanych połączenie nastąpiło bez podwyższenia KZ emitenta. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy DUDA ENEA JUTRZENKA Zarząd spółki, zwołuje NWZ, które odbędzie się w dniu 31 sierpnia 2009 r., o godz. 9:00, w Rawiczu, ul. Targowa 1, Rawicz. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ ; 1)Skarb Państwa - 78,32% liczby głosów na tym NWZ i stanowi 76,48% w ogólnej liczbie głosów spółki, 2)Vattenfall Aktiebolag - 19,11% liczby głosów na tym NWZ i stanowi 18,67% w ogólnej liczbie głosów spółki. Zarząd spółki, zwołuje NWZ na dzień 31 sierpnia 2009 r. na godz w sali konferencyjnej spółki, przy ul. Zdrojowej 1. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie ARMATURA KRAKÓW Spółka objęła kolejne akcji zwykłych na okaziciela serii B Armatoora (spółki w 100% zależnej od emitenta) o cenie emisyjnej 3 zł za jedną akcję. W związku z dokonanym zapisem na akcje Armatura Kraków dokonała przelewem na rachunek bankowy Armatoora wpłaty na akcje w kwocie 0,75 mln zł. 3

4 BETACOM EUROFAKTR IBSYSTEM MIDAS NETIA PKNORLEN R&C UNION Żona osoby z zarządu zbyła w dniu 31 lipca 2009 roku akcji zwykłych na okaziciela Betacom po cenie średniej 8,11 zł za jedną akcję. Obecnie żona osoby z zarządu nie posiada akcji Betacom., natomiast osoba z zarządu posiada sztuk akcji zwykłych Betacom, które stanowią 9,41% udziału w KZ i w ogólnej liczbie głosów. FORUM XIII FIZ (zarządzane przez FORUM XIII TFI) zawiadomił emitenta, iż otrzymał zawiadomienie od spółki zależnej FORUM XIII Alfa o zbyciu przez tę spółkę w dniu 31 lipca 2009 roku akcji emitenta. Aktulanie FORUM XIII FIZ zarządzane przez FORUM XIII TFI jako podmiot dominujący spółki FORUM XIII Alfa posiada łącznie pośrednio akcji emitenta, stanowiących 37,69% KZ EUROFAKTOR oraz 54,76% ogólnej liczby głosów na WZ emitenta. Emitent został poinformowany przez Marcina Niewęgłowskiego o zbyciu przez spółkę Lausanne Investements Limited, której jest właścicielem, akcji I&B System. Obecnie Lausanne Investements Limited posiada akcji I&B System, które stanowią 5,92 % udziału w kapitale i głosach na WZ spółki. Fundusz informuje, że zbył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zbycia 12,50 zł. Po zbyciu w/w akcji fundusz jest właścicielem akcji własnych, co stanowi 6,12% KZ i głosów na WZ. Emitent otrzymał od Pioneer Pekao Investment Management zawiadomienie o spadku łącznego zaangażowania do poziomu 9,99% całkowitej liczby głosów na WZ spółki w wyniku sprzedaży akcji spółki w dniu 28 lipca 2009 r. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Zakłady Azotowe Anwi o łącznej wartości emisji 30 mln PLN, na którą składa się 300 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 84,79% akcji w KZ Anwil. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Piotra Mikołajczyka o zbyciu przez niego w dniu 29 lipca 2009 roku, sztuk akcji spółki R&C UNION. W wyniku transakcji Piotr Mikołajczyk posiada obecnie sztuk akcji spółki, stanowiących 4,7% kapitału emitenta oraz głosów na WZ spółki. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Przemysława Łapińskiego o zbyciu przez niego w dniu 29 lipca 2009 roku, sztuk akcji spółki R&C UNION. W wyniku transakcji Przemysław Łapiński posiada 518,780 sztuk akcji spółki, stanowiących 9,9% kapitału emitenta oraz głosów na WZ spółki. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Maksymiliana Jaśkiewicza o zbyciu przez niego w dniu 29 lipca 2009 roku, sztuk akcji spółki R&C UNION. W wyniku transakcji Maksymilian Jaśkiewicz przestał być akcjonariuszem spółki. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Romualda Jaśkiewicza o zbyciu przez niego w dniu 29 lipca 2009 roku, sztuk akcji spółki R&C UNION. W wyniku transakcji Romuald Jaśkiewicz posiada sztuk akcji spółki, stanowiących 9,9% kapitału emitenta oraz tyle samo % głosów na WZ spółki. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od Aliny Łabędzkiej, iż w związku z rejestracją w dniu 30 czerwca 2009 roku podwyższenia KZ o emisję akcji serii C z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy przysługujący Alinie Łabędzkiej dotychczas pakiet akcji odpowiada obecnie 3,6% głosów i reprezentuje 3,6% w KZ emitenta. Pozostałe informacje - skup akcji własnych BAKALLAND Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, AmerBrokers nabyła na własny rachunek akcji spółki po średniej cenie nabycia 3,54 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers, z uwzględnieniem odkupu dokonanego dnia 29 maja 2009 roku, dnia 30 czerwca 2009 roku oraz dnia 30 lipca 2009 roku, spółka będzie posiadała łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 0,96% KZ i głosów na WZ. 4

5 Wykresy i tabele sektorowe Rynek papieru Ceny papieru w euro lekko w górę, w złotych w dół W minionym tygodniu nastąpił lekki spadek cen papieru w euro. Najbardziej potaniał kraftliner (-0,5%), nieco mniej testliner (-0,4%) i fluting (-0,3%). Złotówka kontynuowała w kolejnym tygodniu umacnianie się, dlatego ceny papieru wyrażone w złotych spadły dużo bardziej nić euro. Kraftliner w złotych potaniał o 2,2%, testliner o 2% a cena flutingu obniżyła się o 1,9%. (B. Arenin) Indeks cenowy papieru Kraftliner Brown Kraftliner Brow n (EUR/t); l.s. Kraftliner Brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Kraftliner Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. Indeks cenowy papieru Testliner Brown Testliner Brow n (EUR/t); l.s. Testliner Brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Testliner Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. Indeks cenowy papieru Fluting Brown Fluting brow n (EUR/t); l.s. Fluting brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Fluting Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. 5

6 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Banki BRE Sprzedaj ,90 9,9 29,9 29,0 1,5 1,4 1,4 BZ WBK Kupuj ,80 11,3 27,1 18,5 1,8 1,7 1,6 Handlowy Redukuj ,10 12,5 23,2 15,3 1,3 1,3 1,2 ING BSK Akumuluj ,00 16,5 31,1 20,6 1,5 1,5 1,4 Kredy t Bank Sprzedaj ,85 8,4 36,5 49,9 0,8 0,8 0,8 Millennium Redukuj ,00 9,6 36,6 42,7 1,3 1,3 1,2 Pekao Akumuluj ,00 12,1 18,5 16,9 2,3 2,0 1,8 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Paliwa PGNiG utajniona do: Lotos Kupuj ,24-10,6 8,2 34,6 7,8 6,2 PKN Orlen Akumuluj ,40-11,7 7,4 29,3 6,1 5,8 Chemia Police w trakcie aktualizacji Puławy * w trakcie aktualizacji TMT Agora Akumuluj ,00 10,5 8,8 8,0 4,0 3,6 3,3 Cy f rowy Polsat Sprzedaj ,68 16,6 15,6 14,8 12,5 11,3 10,6 Telekomunikacja utajniona do: TVN Akumuluj ,00 11,3 12,5 10,6 7,7 7,6 7,0 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj ,50 13,2 9,3 11,2 3,9 2,7 3,5 Energomontaż Płn. Kupuj ,50 18,3 14,4 12,9 9,4 9,0 7,4 Elektrotim Kupuj ,50 11,7 14,2 23,3 3,7 4,3 6,5 PA Nov a Kupuj ,50 13,5 11,2 12,1 10,6 7,6 5,0 Polimex Mostostal Kupuj ,30 14,4 11,8 12,9 7,8 6,9 7,0 Projprzem Kupuj ,00 8,3 9,2 11,2 4,2 4,2 5,0 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,05 61,2 11,5 20,5 11,0 4,8 7,0 Grajewo Redukuj , ,0 5,9 7,0 7,2 Mondi Świecie Redukuj ,40 16,3 10,5 11,3 8,5 6,5 6,4 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj ,20 12,8 11,7 11,4 9,7 8,3 7,7 PGF Kupuj ,10 13,6 8,9 8,0 8,9 7,3 7,1 Torf arm Kupuj ,00 17,3 12,0 6,9 8,6 6,5 4,7 Spożywczy AmRest Akumuluj ,20 16,4 19,9 13,5 9,1 7,6 7,0 Mieszko Akumuluj ,04 15,1 11,5 9,1 6,2 5,4 5,0 Pozostałe Apator w trakcie aktualizacji Ceramika Nowa Gala Kupuj ,85 8,3 11,4 10,9 5,2 6,8 7,1 Kęty Neutralnie ,02 12,4 12,8 10,9 4,5 5,2 4,7 KGHM w trakcie aktualizacji Oponeo.pl utajniona do: Orbis Sprzedaj , ,2 10,9 12,1 Qumak-Sekom Akumuluj ,50 7,9 8,5 15,0 4,0 4,6 7,4 Sonel utajniona do: TIM utajniona do: Trav elplanet.pl w trakcie aktualizacji * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6