Raport dzienny. Wtorek Najważniejsze informacje. Pozostałe informacje. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Wtorek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA ,6-0,% WIG otw. 6 0,9 0,% LSTCAPITA 1,0-8,9% NASDAQ 53,0 0,6% WIG zam. 5 90,3-0,% ONEONE 6,0-8,3% S&P ,8-0,% obrót (tys. PLN) ,3% FASING 3,00-8,0% DAX XETRA 6 8,1-0,3% WIG 0 otw. 658, 0,1% AMPLI,0-7,1% FTSE 5 680,8-0,9% WIG 0 zam. 65,8-0,% ABCDATA 3, -6,6% CAC 3 818,9-1,1% FW0Z otw. 66,0 0,7% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 115, 0,9% FW0Z zam. 666,0 0,8% KGHM 138, HANG SENG 91, -,5% mwig0 otw. 733,5 0,3% PKOBP, W aluty i surowce zmiana mwig0 zam. 76,9 0,0% PZU 366, WIBOR 3m (%) 3,76 0,3% Największe wzro kurs zmiana PEKAO 178, EUR/PLN 3,955 0,% MUZA 11,00 +,9% PKNORLEN 3, USD/PLN,9 0,8% BOMI 7,5 +18,8% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,359-0,% PETROLINV 7,5 +15,3% BUX 85, -0,9% miedź (USD/t) 8 0,0-0,% WIKANA 0,1 +9,1% RTS 1 601,5 0,1% miedź (PLN/t) 66,6-0,5% HARPER 5,90 +6,9% PX ,5-0,5% ropa Brent (USD/bbl) 83,0-0,5% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 dziernika 0 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwecyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Monika Kalwasińska Przemysław Smoliński Zespół Klientów Intucjonalnych Piotr Dedecjus Dariusz Andrzejak Krzysztof Kubacki Magdalena Kupiec Tomasz Ilczyszyn Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje ATM Energomontaż Płn. Graal Lentex Ok. 5 mln zł zysku w całym 0 r., dywidenda w planach Po trzech kwartałach spółka zrealizowała ok. 15 mln zł zysku netto. Należy jednak pamiętać, że IV kwartał jest tradycyjnie najlepszy w branży IT, choć rosnący udział stabilnych przychodów telekomunikacyjnych zmniejsza różnice w wynikach między kwartałami. W latach 0-0 (wyniki ostatnich kwartałów w poprzednich dwóch latach zaburzone były transakcjami jednorazowymi) zysk netto w Q wynosił 5- mln zł, przy czym bardzo słaby wynik w 0 (5 mln zł) był skutkiem zawirowań wokół sprzedaży części integracyjnej. Mając na uwadze, że w 0 r. zwiększyły się przychody z działalności telekomunikacyjnej oraz ustabilizowała się sytuacja w segmencie integracyjnym, śmiało można oczekiwać co najmniej powtórzenia wyników z 0 r. ( mln zł zysku netto). Taki wynik pozwoliłby osiągnąć w całym 0 r. 5 mln zł zysku netto (P/E=1). Szacunki wyników IV kwartału można także oprzeć na zapowiedzi zarządu odnośnie tegorocznej EBITDA. Ma ona wynieść mln zł, co dawałoby ok. 0 mln zł w Q. Kwartalna amortyzacja wynosi ok. 5,5 mln zł, a koszty finansowe związane z obsługą kredytów to,5 mln zł; łącznie 8 mln zł. Po uwzględnieniu podatku oraz salda wyniku na udziałach niekonsolidowanych, kwartalny zysk netto powinien wynieść ok. mln zł. Przyszłoroczne plany inwecyjne to ok. 50 mln zł. Wydatki te będą częściowo finansowane długiem, dlatego jest miejsce dla ewentualnej wypłaty dywidendy. Zarząd nie podjął jeszcze decyzji w tej sprawie, choć wśród głównych akcjonariuszy widać wolę takiego rozwiązania. (M. Sztabler) Kontrakt o wartości 90 mln zł Spółka podpisała kontrakt na modernizację i remont układu głównych rurociągów parowych i wodnych bloków 7-1 w Elektrowni Bełchatów. Wartość zlecenia to prawie 90 mln zł, z czego dla energomontażu przypadnie prawie 60 mln zł, a dla jego spółki zależnej Energop ok. 30 mln zł. Podwyżki cen produktów mają zrekompensować drożejące surowce Według Roberta Wijaty, członka zarządu Graala na rynku wciąż utrzymuje się wysoka cena na importowany surowiec, w tym na łososia. Drożejące zboża tez nie pomagają w obniżeniu kosztów surowców. Na branżę rybną negatywnie także wpłynęło osłabienie się złotego. Do poprawy marży w IV kw. powinny przyczynić się podwyżki cen produktów, rekompensując negatywny wpływ drożejących surowców na wyniki spółki. IV kwartał jest sezonowo najlepszy dla branży rybnej, dlatego tez Robert Wijata nie obawia się spadku popytu na produkty Graala. Zakup Graboplastu Lentex zawarł przedwstępną umowę kupna 0 proc. udziałów w rumuńskiej spółce Graboplast Padlógyártó; 80 proc. udziałów otrzyma w zamian za 6, mln akcji nowej emisji, które zostaną objęte przez sprzedających za cenę emisyjną w wysokości 5 zł za papier, a za pozostałe 0 proc. udziałów zapłaci 0 mln zł. Gotówkę pozyska z oferty 1,6 mln akcji nowej emisji skierowanej do wybranych inwestorów kwalifikowanych z Polski. Umowa warunkowa zawiera szereg warunków zawieszających. Zamknięcie transakcji przeniesienia własności udziałów Graboplast oraz objęcia przez sprzedających akcji nowej emisji Lenteksu nastąpi przed 31 marca 011 r. Graboplast jest dostawcą pokryć podłogowych. Pozostałe informacje Bytom Zarząd KDPW podjął uchwałę zgodnie, z którą postanawia przyjąć do depozytu papierów wartościowych akcji zwykłych na okaziciela serii L spółki ZAKŁADY ODZIEŻOWE "BYTOM"o wartości nominalnej 1 zł każda, oraz oznaczyć je kodem PLBYTOM000, pod warunkiem podjęcia decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na rynku regulowanym, na który zostały wprowadzone inne akcje tej spółki oznaczone kodem PLBYTOM000. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Cognor Po wznowieniu obrad NWZ podjęło uchwałę o ogłoszeniu kolejnej przerwy w obradach do dnia 6 listopada 0 r., do godziny :00.

2 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Ruch NWZ spółki postanawia znieść dematerializację wszystkich akcji spółki, to jest akcji zwykłych na okaziciela serii od A do G, o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na NWZ ; 1) LURENA INVESTMENTS - 0% głosów na tym NWZ oraz 0% ogólnej liczby głosów. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Aplisens FAM JAGO Orbis Wawel Członek RN dokonał na rachunek własny w okresie od 8 ca 0 r. do 18 listopada 0roku sprzedaży.00 akcji emitenta po średniej cenie 0,01 zł./szt oraz dokonał zakupu w dniu 15 dziernika 0 roku 850 akcji emitent a po 8,85 zł./szt. Jeden z prokurentów emitenta dokonał w dniu 18 listopada 0 r. na rachunek własny sprzedaży akcji APLISENS po cenie 9,00 za akcję. Drugi z prokurentów dokonał na rachunek własny sprzedaży w dniach 17 i 18 listopada 0 roku akcji emitenta po średniej cenie 9 zł./szt. Tar Heel Capital w dniu 17 listopada 0 r. zbył akcji emitenta po cenie 1,97zł za jedną akcję spółce GJB Assets Management Limited. Zaró1)no zbywca akcji jak i nabywca są osobami blisko związanymi z przewodniczącym RN emitenta - Grzegorzem Bielowickim. Po tej transakcji Grzegorz Bielowicki, SBL, THCR oraz GJB Assets Management posiadają łącznie akcji FAM czyli łącznie 19,71% KZ i ogólnej liczby głosów. THC nie posiada w ogóle akcji FAM ani głosów w FAM. Emitent dokonał zbycia akcji wyemitowanych przez emitenta po średniej cenie 1,511 zł./szt. Obecnie łączna liczba posiadanych akcji wynosi szt. i tyle samo głosów na WZ. Klienci BZ WBK Aasset Management w wyniku sprzedaży akcji w dniu 16 listopada 0r. stali się posiadaczami akcji zapewniających mniej niż 5% głosów na WZ spółki. Po tej transakcji klienci BZ WBK Basset Management posiadali łącznie akcji co stanowi,99% KZ i głosów na WZ. Osoba obowiązana w dniach r r. dokonała sprzedaży 117 akcji emitenta po średniej cenie 70,5 zł./szt. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bakalland Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,18 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie , akcji własnych, stanowiących,30 % KZ i głosów na WZ.

3 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Wykresy i tabele sektorowe Rynek Paliw Poniżej zamieszczamy nasz cotygodniowy zestaw wykresów, przedstawiający sytuację na rynku paliwowym. Ceny spot Brent-Rotterdam USD/bbl vs PLN/bbl Cena spot ropy Brent-ROT, USD/bbl (lew.sk) Cena spot ropy Brent-ROT, PLN/bbl (pr.sk.) Dyferencjał: Brent-Rotterdam vs Ural-Mediterranean, USD/bbl Dyferencjał, USD/bbl Średnie kw artalne, USD/bbl Marże rafineryjne, ropa Brent-Rotterdam, USD/bbl Marże rafineryjne, ropa Brent-ROT, USD/bbl Średnie kw artalne, USD/bbl 3

4 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Wykresy i tabele sektorowe Sektor chemiczny Poniżej przedstawiamy wykresy z cenami mocznika (podstawowego nawozu azotowego) oraz nawozów NP (azotowo fosforowe). Mocznik - ceny tygodniow e lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis Źródło: Bloomberg Mocznik prilled FOB, Morze Czarne (USD/t) - lew a skala Mocznik prilled FOB, Morze Czarne (PLN/t) - praw a skala Średnia cena kw artalna (PLN/t) Nawozy NP (azotowo fosforowe) - ceny tygodniowe lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis gru lut mar maj cze sie wrz lis Źródło: Bloomberg NP FOB Baltic (USD/t) NP FOB Baltic (PLN/t) Średnia cena kw artalna (PLN/t) 600

5 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 0P 0P 011P 0P 0P 011P Banki BRE Sprzedaj ,30 66, 3,3 17,9,1 1,8 1,7 BZ WBK zawieszona Handlowy Neutralnie ,19 8, 0,0 1,9 1,8 1,8 1,7 ING BSK Neutralnie ,30 18,8 16,5 13,9,3,0 1,8 Kredy t Bank Redukuj 0-- 1,5-18, 1,7 1,6 1,5 1,3 Millennium Sprzedaj 0-- 3,71-3,8 18,1 1,5 1,5 1, Pekao Sprzedaj ,00 19,7 19, 17,6,6,3,3 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 0P 0P 011P 0P 0P 011P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj ,1,7 9,9 8,6 13,0 11,9 7,3 PGNiG Kupuj 0--,0 18,3 11,1 1,3 8, 5, 5,3 PKN Orlen Redukuj ,6 1,1 1,1 1, 7,7 6,8 6, Puławy * Kupuj ,18 7,0 38, 15,5,9 1,5 6,6 Sy nthos Redukuj ,6,7 18,6 19,3 1,3 9,9 9,9 TMT Agora Redukuj ,70,3 31,6 3,0,8,3 8,8 Cy f rowy Polsat Redukuj ,50 15,6 1,3 1,0 11,,1 9,6 TPSA Redukuj ,0 18,1 0,3 17,,,6,5 TVN Akumuluj ,9 30,3 36,1 3,1 16, 15,6 1,7 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj 0--5,00,7 9,1 7,5 5,6 3,6,9 Elektrotim Sprzedaj ,00 13,8 19,1 1,6 5,9 7,9 5,8 Energomontaż Płn. Redukuj ,70 15,5 61,6 15,5 6,9,1 7,7 PA Nov a Kupuj ,00 1,6 1,6,7,5 9,3 7,1 Polimex Mostostal Redukuj 0--03, 1, 13,7 1,3 7,6 7,9 8,0 Projprzem Kupuj ,00-3,7,7 1,9 8,9 5,3 Remak Kupuj 0-- 6,50 1,7 11,6 11,, 6,5 6,5 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,0 6,9 7,8 8,8 5, 5,1 5,7 Grajewo Redukuj ,50 - -,,7 9, 6,0 Mondi Świecie Akumuluj ,60 5,7 16,7 15,6 18,6 8,5 8,3 Spożywczy AmRest Redukuj ,30,6 17,1 15, 8,9 8,1 7,3 Mispol Kupuj 0-- 7, - 1,0 11,9 13,5 8,1 7,5 Mieszko Akumuluj 0--30,0 18,8 1,9,9 7,5 6,9 6,8 Pozostałe Apator Kupuj ,00 17,5 1,8 11,1 8,7 9,1 7,3 Aplisens Neutralnie ,50 16,1 13,1 11, 8,6 7,7 6,5 Ceramika Nowa Gala Akumuluj ,65 16,3 13,,9 7,5 6,9 6,3 Cersanit Redukuj ,70-16,7,,0 8,6 7,0 Emperia Redukuj ,80 0,3 18,5 16,,1 9,1 8,1 Eurocash Akumuluj , 6,7 3,1 18,0 15, 13,8 Kęty Redukuj ,00 17,6 13,6 1,0 8,6 7,8 7,0 KGHM Redukuj ,30,9 8,9 9,3 7,3 6,0 6,0 LPP Akumuluj ,00 36,3 17,3 1,3 1,7,1 9,1 Macrologic Sprzedaj ,50 9,5 15,3,9,7 6,1,9 Netmedia Kupuj ,95 17,8 17,7 13,1 1,8 1, 13,8 Oponeo.pl Kupuj ,37 95,,5 31,6 3,,6 17,9 Orbis Sprzedaj , , 11,1,1 Qumak-Sekom Kupuj ,50 11,3 11,3 13,0 7, 7, 8,0 Sonel Redukuj 0-- 6,00 3,1 19,9 16,0 1,6 11,9 9,8 TIM Kupuj ,00 8,5 1,0 11,0 1,1 11, 6, Torf arm Kupuj ,00 1,5 8,3 6,9 7, 6,6 6,0 Trav elplanet.pl Sprzedaj , ,8 75,3 16,8 * wskaźnik dla roku 0 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 0/0, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 5