WYNIKI FINANSOWE PO 2 KWARTALE 2008 ROKU

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE PO 2 KWARTALE 2008 ROKU CZAS NA DWUCYFROWY WZROST DZIĘKI JAKOŚCI Warszawa, 1 Sierpnia 2008

2 AGENDA WYNIKI FINANSOWE PO 2 KWARTALE 2008 R STRATEGIA ROZWOJU KLUCZOWE ZAGADNIENIA 2

3 ZYSK NETTO Zysk Netto (mln zł) 7.9% * %** 768 1H 07 1H 08 Q2 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 Zysk netto wzrósł o 5.7% 2kw/1kw na finiszu integracji 1H/1H wzrost o 7.9% dający wysoką dochodowość potwierdzoną wskaźnikiem ROE wynoszącym 24.1% 3 Wyniki 2007 w warunkach porównywalnych 1 Stopka Półrocze prezentacji zawiera ok. 144 mln zł zysku netto ze sprzedaŝy CU PTE * - zysk ze sprzedaŝy inwestycyjnej części CDMj ** - z wyłączeniem części inwestycyjnej CDMj

4 ZYSK OPERACYJNY Zysk operacyjny (mln zł) 3.0% * %** 933 1H 07 1H 08 Q2 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 Widoczne przyspieszenie wzrostu zysku operacyjnego +8.7% Q2/Q1 Wzrost 1H/1H o 3% potwierdza wysoką efektywność, wskaźnik koszty/dochody na poziome 43% 4 Wyniki 2007 w warunkach porównywalnych 1 Stopka Półrocze prezentacji zawiera ok. 144 mln zł zysku netto ze sprzedaŝy CU PTE * - zysk ze sprzedaŝy inwestycyjnej części CDMj ** - z wyłączeniem części inwestycyjnej CDMj

5 DOCHODY Dochody (mln zł) 2.8% * %** 1H 07 1H 08 Q2 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 Wzrost dochodów o 6.3% Q2/Q1 pomimo negatywnych trendów na rynku kapitałowym i koncentracją na końcowym etapie integracji Wzrost dochodów o 2.8% 1H/1H 5 Wyniki 2007 w warunkach porównywalnych 1 Stopka Półrocze prezentacji zawiera ok. 144 mln zł zysku netto ze sprzedaŝy CU PTE * - zysk ze sprzedaŝy inwestycyjnej części CDMj ** - z wyłączeniem części inwestycyjnej CDMj

6 WYNIK ODSETKOWY NETTO I MARśA ODSETKOWA NETTO Wynik odsetkowy netto (mln zł) +10.7% +2.1% MarŜa odsetkowa netto 1H 07 1H 08 2Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3,7% 4,3% 3,8% 4,0% 4,2% 4,4% 1H 07 1H 08 2Q07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 Wynik odsetkowy netto wzrósł o 2.1% Q2/Q1 dzięki depozytom detalicznym oraz poprawiającej się strukturze aktywów 6 Wyniki Stopka 2007 prezentacji r. w warunkach porównywalnych

7 DEPOZYTY DETALICZNE I KORPORACYJNE Depozyty detaliczne* (mln zł) Depozyty korporacyjne* (mln zł) +5.7% +1.8% % zm % zm CZE08/GRU07 CZE08/MARZ % -8.5% -13.3% -5.5% % zm % zm CZE08/GRU07CZE08/MAR % -16.4% % +4.7% % +1.1% GRU'07 MAR'08 CZE'08 Detal PLN Detal Waluta GRUD'07 MARZ'08 CZER'08 Instytucje budŝetowe Korporacje Pozabankowe instytucje finansowe -20.4% -29.1% Wzrost depozytów złotowych o 12.7% od początku roku, wpływ umacniającego się złotego na depozyty walutowe Spadek depozytów korporacyjnych ogółem o 5.5% Q2/Q1 spowodowany obniŝeniem wolumenów pozabankowych instytucji finansowych oraz instytucji budŝetowych 7 * Tylko Stopka Bank prezentacji

8 FUNDUSZE INWESTYCYJNE Fundusze inwestycyjne (mln zł) 2Q 2008 Struktura aktywów funduszy inwestycyjnych ,3 % 23,9 % 30,8 % 4Q 07 1Q 08 2Q 08 Zmiany udziałów w rynku Główni gracze 21,3% 21,2% 20,8% PPIM -0.5pp ytd 16,8% 15,4% 15,4% -1.4pp ytd 12,4% 11,6% 12,5% 11,3% 12,4% 10,7% 0.0 ytd -0.9pp ytd Q4 Q1 Q2 Spadek aktywów pod zarządem do 20.2 mld zł, spowodowany nieprzychylnymi warunkami na rynku kapitałowym, w połączeniu z umiarkowanym spadkiem udziału w rynku w porównaniu do kluczowych konkurentów 8

9 KREDYTY Kredyty dla klientów detalicznych* (mln zł) +8.9% +2.9% % ch % ch CZERW/GRUD07 CZERW08/CZERW % +25.3% % +12.4% % -20.1% Czerw'07 Grud'07 Czerw'08 Detal walutowy Indywidualny Zł Mass Market PLN Wzrost złotowych kredytów detalicznych o 25% rok do roku, głównie dzięki kredytom konsumenckim 9 * Tylko * Stopka Nominal Bank prezentacji value

10 KREDYTY KONSUMENCKIE SprzedaŜ kredytów konsumenckich ( mln zł) +41% SprzedaŜ kredytów konsumenckich na jednego sprzedawcę (tys. zł) +39% 74,0 53,4 47,6 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Prawie dwukrotny wzrost sprzedaŝy 2 kw/1 kw 10 * Tylko Stopka Bank prezentacji

11 KREDYTY KREDYTY KORPORACYJNE* (mln zł) -1.1% +1.3% % zm CZE08/GRU07 % zm CZE08/CZE % -20.1% -6.4% -5.5% % +5.4% CZE'07 GRU'07 CZE'08 Przedsiębiorstwa PLN Przedsiębiorstwa FX Pozostałe Wzrost kredytów o 1,3 % od początku roku, w tym złotowych o 7.8% 11 * tylko * Stopka Nominal Bank prezentacji value

12 SZYBSZY WZROST W KREDYTACH DLA SME SPRZEDAś KREDYTÓW DLA SME (mln zł) % SPRZEDAś KREDYTÓW DLA SME NA JEDNEGO SPRZEDAWCE (mln zł) % Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Wzrost sprzedaŝy kredytów dla SME o 35% od początku roku 12 * tylko Stopka Bank prezentacji

13 WYNIKI Z OPŁAT I PROWIZJI WYNIKI Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) % +0.7% +1.4% % +8.7% 1H 07 1H 08 Accounts & transactions Cards Lending MF Brokerage 2Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 Wzrost wyniku z tytułu opłat i prowizji o 1.4% Q2/Q1 dzięki wzrostowi opłat w obszarze bankowości komercyjnej o 8.7% Q2/Q1, pomimo spadku z tytułu opłat na rynku kapitałowym 13 Wyniki 2007 w warunkach porównywalnych - zw. z rynkiem kapitałowym - zw. z bankowością komercyjną

14 KOSZTY KOSZTY DZIAŁANIA (mln zł) +2.5% % ,4% % % ch 2Q 08/1Q % +7.0% % % 1H 07 1H 08 2Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 Koszty osobowe koszty rzeczowe + BGF Amortyzacja Wzrost kosztów o 2,5% 1H/1H, poniŝej inflacji pomimo kosztów integracji wynik uzyskany równieŝ dzięki pierwszym efektom synergii 14 Wyniki 2007 w warunkach porównywalnych

15 JAKOŚĆ AKTYWÓW KREDYTY NIEREGULARNE 7.8% 7.4% 7.1% % ch JUN08/DEC07-5.8% % ch JUN08/MAR08-3.2% % +2.5% KOSZTY RYZYKA DEC'07 MAR'08 JUN'08 Regularne Nieregularne WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 0,54% 0,28% 0,39% 2Q 07 1Q 08 2Q 08 84,1% 87,1% 89,3% DEC'07 MAR'08 JUN'08 Dalsza poprawa jakości aktywów dzięki efektywnemu zarządzaniu ryzykiem i korzystnym warunkom ekonomicznym Dalszy wzrost wskaźnika pokrycia rezerwami do 89.3% 15

16 PODSUMOWANIE Wyniki potwierdzają wysoką zyskowność, ROE na poziomie 24%, oraz efektywność ze wskaźnikiem C/I na poziomie 43% Konsolidacja dochodów zarówno dzięki wynikowi odsetkowemu jak i wynikowi z opłat i prowizji rosnącym dzięki działalności komercyjnej, pomimo silnej presji na przychody z części kapitałowej Wyniki Q2 sygnalizują zakończenie procesu integracji i połoŝenie nacisku na działalność biznesową dzięki strategii rozwoju 16

17 AGENDA WYNIKI FINANSOWE 2Q STRATEGIA ROZWOJU KLUCZOWE ZAGADNIENIA 17

18 PODSUMOWANIE FILARY ROZWOJU 1 Polska gospodarka na dobrej drodze do podtrzymania wzrostu nawet w czasach niepewności rynkowej 2 Pekao gotowe do osiągania korzyści z zakończonej integracji, wzmacniających zyskowność oraz pozycję rynkowego lidera 3 Dalszy rozwój oferty produktowej dzięki koncepcji wyspecjalizowanych fabryk produktowych 4 Silna koncentracja na zadowoleniu klientów i pracowników, umoŝliwiających dalszy rozwój 18

19 DOBRE WARUNKI MAKROEKONOMICZNE 1 SCENARIUSZ MAKRO 2007A 2008F 2010F PKB r/r % ch Wzrost inflacji (średni) % PręŜny wzrost PKB na poziomie pomiędzy 4.7% i 6.5% w ciągu najbliŝszych 3 lat WIBOR 3M (średni) % SYSTEM BANKOWY WOLUMENY (PLN mld.) Oszczędności Depozyty Fundusze Inwestycyjne Kredyty 2007A CAGR* % 7.2% 11.2% 12.9% Spodziewany powrót rynków kapitałowych do równowagi pozwoli na redukcję stóp procentowych i zwrot na rynku produktów inwestycyjnych 19 * CARG - Średnia roczna stopa wzrostu

20 WZROST PRZYCHODÓW, NA KTÓRY SKŁADA SIĘ DZIAŁALNOŚĆ WSZYSTKICH SEGMENTÓW 1 Przychody w podziale na segmenty 20 SCENARIUSZ RYNKOWY Mass market Small business Medium Corporate 5 Affluent Large Corporate Private Średnia roczna stopa wzrostu (CAGR) Rynek detaliczny i MSP mają kluczowy wpływ na przychody Segmenty Klienta ZamoŜnego i Private Banking zapewniają największe zwroty związane z zarządzaniem ryzykiem DuŜe moŝliwości w bankowości transakcyjnej i cash management dla Klientów korporacyjnych 20

21 POZWALA WYZNACZYĆ AMBITNE CELE DLA BANKU PEKAO NA LATA Przychody (CAGR* 07-10) C/I Ratio** (%) ROE (%) Koszt ryzyka (%) EVA*** (CAGR 07-10) RWA**** (CAGR 07-10), Basel II 2010 ~ 10% < 40% > 25% ~ 0.5% ~ 14% ~ 9% 100 nowych oddziałów będzie wspierać wzrost przychodów Wzrost przychodów powyŝej rynku Dyscyplina kosztowa Maksymalizacja EVA przy wzroście ponad przychody i RWA umacnia pozycję lidera na polskim rynku 21 * CARG Stopka - Średnia prezentacji roczna stopa wzrostu ** C/I Ratio Współczynnik kosztów do dochodów *** EVA Ekonomiczna Wartość Dodana **** RWA Aktywa WaŜone Ryzykiem

22 WYSOKI WZROST ZAPEWNIONY PRZEZ ZRÓWNOWAśONY ROZWÓJ WSZYSTKICH KLUCZOWYCH GRUP PRODUKTÓW 3 WZROST PRZYCHODÓW W PODZIALE NA PRODUKTY KLUCZOWE CZYNNIKI WZROSTU Wzrost przychodów ~ 10% Produkty kredytowe Produkty oszczędnościowe Transakcyjność 31% 30% 39% Dalsza sprzedaŝ kredytów konsumpcyjnych i hipotecznych z ubezpieczeniem (CPI), wspierana przez specjalizację Poszerzanie oferty produktowej ze szczególnym uwzględnieniem wyŝszego segmentu Klientów ZamoŜnych i Private Banking Maksymalne wykorzystanie potencjału w zakresie cash management i kart 22

23 KLUCZOWE CZYNNIKI WZROSTU PRODUKTY KREDYTOWE 3.1 FINANASOWANIE GOSPODARSTW DOMOWYCH Nowe kredyty konsumpcyjne i hipoteczne > 15 mld Specjalny projekt mający zapewnić dostarczenie najwyŝszej klasy produktów i usług poprzez maksymalizację korzyści z wyspecjalizowanego podejścia Specjalistyczny system scoringowy Cross-selling w oparciu o profilowanie klientów oraz specjalne kampanie przed-sprzedaŝowe we wszystkich dostępnych kanałach Zaawansowane szkolenia dla sił sprzedaŝowych KREDYTY DLA MSP Nowe kredyty dla MSP > 5 mld Segmentacja klientów w oparciu o potencjał wzrostu wartości podstawą dla celowanych kampanii/produktów Specjalny mechanizm akwizycji (oparty np. na współpracy z partnerami) Nowy proces kredytowy oparty na automatyzacji scoringu przystosowanej do warunków lokalnych (decyzja 1 do 2 dni) 23

24 KLUCZOWE CZYNNIKI WZROSTU PRODUKTY OSZCZĘDNOŚCIOWE 3.2 DEPOZYTY Wzrost wolumenu > 30 mld FUNDUSZE INWESTYCYJNE Wzrost wolumenu > 20 mld Wprowadzenie nowych produktów Wysoko dochodowy rachunek depozytowy z ubezpieczeniem Nowa bankowość internetowa Nowy rachunek oszczędnościowy Rozszerzenie funkcjonalności e-lok@ty Wzbogacenie oferty rachunków bieŝących Rozwiązania na miarę dla kaŝdego segmentu Klientów Standaryzacja i dostosowanie do potrzeb Klientów wybranych rachunków dla wyŝszego segmentu Klientów ZamoŜnych i HNWI* Ciągły rozwój produktów 24 * HNWI High Net Worth Individuals - klienci posiadający aktywa finansowe o znacznej wartości

25 KLUCZOWE CZYNNIKI WZROSTU TRANSAKCYJNOŚĆ 3.3 BANKOWOŚĆ TRANSAKCYJNA Wzrost przychodów ~10% Automatyzacja obsługi gotówki ułatwiająca korzystanie z debetów w kontach klientów Wprowadzenie nowych rozwiązań Cash Pooling róŝne waluty na rynku lokalnym oraz obsługa transakcji międzynarodowych Wprowadzenie systemu płatności wewnętrznych mającego na celu ułatwienie rozliczeń pomiędzy firmami klientami Banku KARTY Wzrost przychodów >15% Dalsze wzbogacanie funkcjonalności kart w obiegu dzięki wprowadzeniu nowej platformy IT dla kart Nowe programy lojalnościowe Wprowadzenie kart rozliczanych w walutach obcych (EUR i USD) 25

26 PROJEKTY ZWIEKSZAJĄCE EFEKTYWNOŚĆ 3.4 Nowa platforma sprzedaŝowa obejmująca cały proces sprzedaŝy i ograniczająca funkcje administracyjne związane ze sprzedaŝą Centralizacja windykacji przyczyniająca się do poprawy efektywności i wydajności odzyskiwania długów Usprawnienie i centralizacja działalności back office (transfer gotówki, obsługa komornicza, obieg walut na rynku lokalnym) Optymalizacja korespondencji papierowej redukcja ilości przesyłek drukowanych w komunikacji wewnętrznej i zewnętrznej Optymalizacja zatrudnienia 26

27 SILNA KONCENTRACJA NA PROGRAMIE PODNOSZENIA SATYSFAKCJI KLIENTÓW 4 Wykorzystując doświadczenia Grupy UniCredit, Pekao rozpoczyna realizację szeroko zakrojonego Programu Satysfakcji Klienta, który ma zapewnić podnoszenie satysfakcji Klientów, a tym samym skuteczną realizację strategii dalszego zrównowaŝonego rozwoju banku Nowe podejście do opieki nad Klientem stanowi kombinację postrzeganej i odczuwanej jakości zarówno z perspektywy zewnętrznej, jak i wewnętrznej 27

28 IINWESTYCJE W STABILNY ROZWÓJ KADRY I REALIZACJĘ ŚCIEśEK KARIERY W BANKU I W RAMACH GRUPY UNICREDIT 4 GŁÓWNE ELEMENTY STRATEGII ZARZĄDZANIA KAPITAŁEM LUDZKIM W PEKAO: Indywidualne ŚcieŜki Kariery w Banku Pekao oraz w ramach Grupy UniCredit wspierane przez programy rozwojowe Silne wsparcie marki pracodawcy (employer brand) wśród najcenniejszych grup potencjalnych pracowników Szybkie ścieŝki kariery dla najbardziej utalentowanych pracowników Cykliczne badania opinii pracowników Inwestycje w szkolenia na wszystkich poziomach ze szczególnym naciskiem na siły sprzedaŝowe 28

29 WNIOSKI Polska gospodarka ma szansę na dalszy wzrost pomimo problemów występujących na innych rynkach Bank Pekao jest gotowy aby wykorzystać w pełni moŝliwości wynikające z zakończonej integracji, wykorzystując nadal zyskowność i efektywność jakie daje pozycja lidera na rynku polskim Dalsze ulepszanie oferty produktowej dzięki wykorzystaniu rozwiązania jakim są specjalistyczne fabryki produktów Silna koncentracja na satysfakcji Klientów i Pracowników, które zapewniają dalszy rozwój Umacnianie pozycji lidera w wytwarzaniu wartości, przy EVA na poziomie ~ 4 mld w