Wyniki Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2011 roku

Transkrypt

1 INFORMACJA PRASOWA strona: 1 Warszawa, 27 kwietnia 2011 roku Wyniki Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2011 roku (Warszawa, roku) Grupa Kapitałowa Banku Millennium ( Grupa ) osiągnęła w I kwartale 2011 roku skonsolidowany zysk netto w wysokości 101 mln zł, co oznacza jego wzrost o 49% w porównaniu do wyniku w I kwartale 2010 roku. Tak wysoki wzrost zysku w skali roku został wypracowany dzięki stale rosnącym przychodom z działalności podstawowej i niższym odpisom na ryzyko kredytowe. Główne wskaźniki wyników finansowych Grupy Banku Millennium według stanu na koniec marca 2011 roku są następujące: Zysk netto wyniósł 101 mln zł (wzrost o 49% ) Przychody z działalności podstawowej wzrosły o 11% Łączne koszty były niższe o 4% Koszty ryzyka były niższe: 37 mln zł, 41 p.b. (w ujęciu zanualizowanym) Lepsza jakość aktywów: udział kredytów z utratą wartości spadł do 5,6% Bardzo wysoka kapitalizacja: współczynnik Core Tier 1 na poziomie 12,7%, współczynnik wypłacalności (CAR) na poziomie 14,8% Poprawa współczynnika kredyty/depozyty, który wyniósł 98,7% Szybki wzrost o 41 tys. w I kwartale - rachunków bieżących w detalu Depozyty detaliczne w I kwartale wyższe o 3% 4-ta pozycja w rynku sprzedaży leasingu i 6-ta w faktoringu Pomimo stosunkowo słabszych wzrostów na rynku bankowym w I kwartale 2011 r., Grupa zanotowała wzrost w swoich strategicznych segmentach: depozyty klientów indywidualnych (wzrost o 3% ) i kredyty dla przedsiębiorstw (wzrost o 1% ) utrzymując w ten sposób dwucyfrowe tempo wzrostu w skali roku na poziomie 11% w depozytach łącznie i 10% w kredytach łącznie. Pozycja płynności mierzona wskaźnikiem kredytów do depozytów pozostała na satysfakcjonującym poziomie 99%.

2 Po decyzji WZA z dnia r. o wypłacie dywidendy w kwocie 121,3 mln zł (0,1 zł na akcję, wskaźnik wypłaty dywidendy z zysku netto w ujęciu skonsolidowanym na poziomie 37%) wskaźnik adekwatności kapitałowej w ujęciu skonsolidowanym utrzymywał się na bardzo wysokim poziomie 14,8%, przy wskaźniku kapitału podstawowego (Core Tier 1) na poziomie 12,7%. Wypłata dywidendy oznacza powrót Banku do stabilnej polityki w zakresie wypłaty dywidendy na poziomie 35-50%. a) Rachunek Wyników Grupy po I kwartale 2011 Przychody operacyjne I kw IV kw I kw Wynik z pozycji odsetek netto* 273,1 275,0 233,4-0,7% 17,0% Wynik z tytułu prowizji 149,9 145,5 147,8 3,0% 1,4% Przychody z działalności podstawowej** Pozostałe przychody pozaodsetkowe*** 423,0 420,5 381,2 0,6% 11,0% 16,1 49,1 42,5-67,2% -62,0% Przychody operacyjne 439,1 469,6 423,7-6,5% 3,7% * Dane pro-forma: Wynik z pozycji odsetek, netto obejmuje marże na wszystkich instrumentach pochodnych. Poczynając od 1 stycznia 2006 Bank zaczął stosować rachunkowość zabezpieczeń do połączenia walutowych kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, depozytów złotowych o zmiennej stopie procentowej oraz powiązanych swapów walutowo-procentowych (a od 1 kwietnia 2009 również swapów walutowych). Począwszy od wspomnianej wyżej zmiany, marża z tych operacji jest odzwierciedlona w wyniku z odsetek. Ponieważ jednak rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całego portfela, denominowanego w walucie obcej, Bank przedstawia dane pro-forma w zakresie wyniku z odsetek, obejmujące wszelkie odsetki z instrumentów pochodnych, podczas gdy w ujęciu księgowym część tej marży (17 mln zł w I kw i 16 mln zł w I kw. 2010) jest ujęta w pozostałych przychodach pozaodsetkowych. Zdaniem Banku umożliwia to lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia. ** Suma wyniku z pozycji odsetek netto i wyniku z tytułu prowizji *** Obejmuje wynik z pozycji wymiany, wynik z operacji finansowych, pozostałe przychody i koszty operacyjne oraz utratę wartości aktywów niefinansowych Wynik z tytułu odsetek netto osiągnął w I kw r. 273,1 mln zł, co oznacza jego wzrost o 17% w porównaniu do analogicznego kwartału roku 2010 i stabilizację w stosunku do poprzedniego kwartału (+1,1% w ujęciu księgowym i spadek 0,7% w ujęciu pro-forma). Wynik ten osiągnięto dzięki stabilizacji marży odsetkowej netto na poziomie 2,4% (na aktywach odsetkowych) w efekcie poprawy średniego poziomu marży na depozytach i obniżenia średniej marży na kredytach. Wynik z tytułu prowizji netto wyniósł w I kw roku łącznie 149,9 mln zł i wzrósł o 3% w stosunku do poprzedniego kwartału, przede wszystkim w następstwie mających zazwyczaj miejsce w pierwszym kwartale roku rozliczeń premii umów bancassurance. Wynik na działalności podstawowej, definiowany jako suma wyniku z tytułu odsetek netto i wyniku z tytułu prowizji, osiągnął historycznie rekordowy poziom 423,0 mln zł. Oznacza to jego wysoki wzrost o 11% w stosunku do pierwszego kwartału 2010 roku. Pozostałe przychody pozaodsetkowe obniżyły się zarówno w porównaniu do poprzedniego kwartału, jak i pierwszego kwartału 2010 roku. Spowodowała to ujemna wyceną swapów walutowych wycenianych

3 poprzez rachunek zysków i strat w następstwie zawężania się marż rynkowych na tych swapach. Wynik z pozycji wymiany, będący najważniejszym komponentem pozostałych przychodów pozaodsetkowych, wyraźnie wzrósł zarówno w skali roku (o 25%) jak i kwartalnie (o 15%) i wyniósł 40 mln zł w I kw roku. Przychody operacyjne łącznie Grupy osiągnęły w I kw r. 439,1 mln zł, co oznacza wzrost o 4% i spadek o 6% w stosunku do poprzedniego kwartału. Koszty operacyjne I kw IV kw I kw Koszty osobowe 133,5 135,1 122,3-1,2% 9,1% Koszty administracyjne 121,9 130,6 113,2-6,7% 7,7% Amortyzacja 17,3 17,9 19,4-3,6% -10,9% Koszty operacyjne ogółem 272,7 283,6 254,9-3,9% 7,0% Koszty ogółem w I kw osiągnęły wartość 272,7 mln zł, co oznacza spadek o 3,9% w stosunku do poprzedniego kwartału i wzrost o 7% w stosunku do I kw roku. Te zmiany wynikały z nietypowych poziomów niektórych pozycji kosztowych w porównywanych okresach: niskie koszty osobowe w I kw roku i sezonowy wzrost kosztów administracyjnych w IV kw roku. Koszty osobowe pozostawały w ciągu ostatnich czterech kwartałów na stabilnym poziomie mln zł kwartalnie. Zatrudnienie również utrzymało się na stabilnym poziomie: osób (w przeliczeniu na etaty) i było o 58 etatów niższe niż rok temu i 19 etatów wyższe w porównaniu ze stanem na koniec roku Koszty administracyjne wzrosły o 7,7% i spadły o 6,7% w stosunku do IV kw. 2010, w którym zanotowano sezonowo wyższy poziom tych kosztów. Amortyzacja wykazywała dalszy stopniowy spadek (o 3,6% i 10,9% ). Relacja koszty/dochody osiągnęła w I kw r. poziom 62,1%, co oznaczało poprawę w stosunku do poziomu 63,1% zanotowanego w całym roku Odpisy na utratę wartości utworzone w I kw wyniosły 37,1 mln zł i były niższe o 17% od poziomu o w poprzednim kwartale i o 56% niższe od poziomu w I kw roku. W większości (68%) odpisy zostały utworzone na zaangażowania detaliczne. Odpisy na utratę wartości w I kw stanowiły 41 p.b. w relacji do średnich kredytów netto. Grupa Banku Millennium wypracowała w I kw zysk netto na poziomie 101,2 mln zł, a w ujęciu jednostkowym zysk netto wyniósł 79,4 mln zł.

4 b) Wyniki biznesowe po I kwartale 2011 roku Aktywa ogółem Grupy na dzień 31 marca 2011 roku osiągnęły mln zł. Oznacza to, że ich wartość była wyższa o 1,5% w porównaniu do stanu na dzień 31 marca 2010 i niższa o 2,2% niż stan na koniec roku Efekt zmiany kursów walutowych miał istotny wpływ na dynamikę aktywów ogółem Grupy. Ogółem środki Klientów Grupy, w tym depozyty, obligacje detaliczne oraz pozostałe produkty inwestycyjne, osiągnęły na koniec marca 2011 roku wartość mln zł, co oznacza ich wzrost o 10,9% i stabilny poziom w okresie całego kwartału (+0.1%). Depozyty ogółem (w tym obligacje detaliczne) Grupy Banku Millennium odnotowały wyraźny- o 11,1% - wzrost i osiągnęły mln zł. Kwartalnie depozyty pozostały na stabilnym poziomie (+0,2% ). Depozyty detalicznych wzrosły wyraźnie o 2,9% podczas gdy poziom depozytów korporacyjnych obniżył się o 3,9% w porównaniu do zwykle wysokiego poziomu odnotowanego na koniec roku. W połowie lutego br. Bank rozpoczął nową kampanię promującą rachunek bieżący ( Dobre konto ), dobrze przyjętą przez rynek. Do końca marca Bank zwiększył o 41 tysięcy liczbę rachunków bieżących Klientów detalicznych. Pozostałe produkty oszczędnościowe (nie odzwierciedlone w bilansie, takie jak fundusze inwestycyjne i produkty powiązane z ubezpieczeniem na życie) utrzymały w okresie kwartału stabilny poziom osiągając na dzień 31 marca 2011 roku wartość mln zł (w tym mln zł własnych funduszy inwestycyjnych), natomiast wzrosły o 9,3% w skali roku, Struktura środków Klientów w Grupie został przedstawiona w poniższej tabeli: Środki Klientów (w mln zł) Depozyty Klientów indywidualnych * Depozyty przedsiębiorstw i sektora publicznego , , ,0 2,9% 7,1% , , ,4-3,9% 17,9% Razem depozyty , , ,5 0,2% 11,1% Produkty inwestycyjne 4 138, , ,8-0,1% 9,3% RAZEM środki Klientów , , ,2 0,1% 10,9% * w tym obligacje detaliczne emitowane przez Bank i lokaty w formie polis ubezpieczeniowych Wartość portfela kredytowego (netto) wyniosła na koniec marca 2011 roku mln zł, co oznacza wzrost o 10.0% w skali roku i spadek o 1,3% w okresie kwartału. W ujęciu kwartalnym zanotowano spadek portfela detalicznego o 2,0% głównie w wyniku aprecjacji złotego w stosunku do franka szwajcarskiego (- 2,6%). Jednocześnie zanotowano wzrost kredytów dla przedsiębiorstw o 1,1%. Sprzedaż nowych kredytów hipotecznych w I kw roku osiągnęła 417 mln zł, notując wzrost o 41%, chociaż była sezonowo na niższym poziomie niż w poprzednich kwartałach. Wartość kredytów hipotecznych ogółem wyniosła na koniec marca 2011 roku mln zł, osiągając wzrost o 13,9% w skali

5 roku i spadek o 1,8% w ujęciu kwartalnym. Sprzedaż innych kredytów detalicznych była w I kwartale 2011 roku na niskim poziomie i wyniosła 143 mln zł (głównie z powodu wdrożenia w pełni postanowień nowej Rekomendacji T). Kredyty dla przedsiębiorstw (w tym zaangażowania leasingowe) wyniosły na koniec marca 2011 roku mln zł., co oznacza ich wzrost o 4,1% oraz 1,1% W ujęciu kwartalnym zanotowano wzrost 2,7% pozostałych kredytów (innych niż leasing) i spadek o 1,5% w leasingu. Spadek ten wynikał ze zmian kursowych oraz niższych zrealizowanych wypłat niż w poprzednim roku (294 mln zł w I kw.). Niemniej jednak, łączny wolumen podpisanych umów leasingowych w I kwartale 2011 roku osiągnął 386 mln zł, co umożliwiło Millennium Leasing zajęcie 4 pozycji na polskim rynku leasingowym. Wysoki poziom nowych umów może również oznaczać długo oczekiwany powrót do trendów wzrostowych w inwestycjach sektora prywatnego w Polsce. Struktura i dynamika kredytów dla Klientów Grupy Banku Millennium, wg rodzajów kredytów przedstawiona została w poniższej tabeli: Kredyty i pożyczki udzielone Klientom Kredyty dla gospodarstw domowych , , ,4-2,0% 12,1% - Kredyty hipoteczne , , ,5-1,8% 13,9% - pozostałe kredyty dla gospodarstw domowych 2 897, , ,9-3,5% -1,1% Kredyty dla przedsiębiorstw 8 954, , ,8 1,1% 4,1% - leasing 3 199, , ,4-1,5% 0,4% - pozostałe kredyty dla przedsiębiorstw Kredyty i pożyczki udzielone Klientom ogółem 5 754, , ,4 2,7% 6,3% , , ,1-1,3% 10,0% Współczynnik kredyty/depozyty * 98,7% 99,5% 97,8% -0,8 p.p. 0,9 p.p. * W tym zobowiązania (obligacje) z sekurytyzacji leasingu, BPW dla klientów detalicznych i transakcje repo z Klientami Pozycja płynności mierzona relacją kredyty/depozyty (zgodnie z definicją przedstawioną w powyższej tabeli) uległa niewielkiej poprawie w okresie kwartału osiągając 98,7%.

6 c) Jakość aktywów Dynamika głównych wskaźników opisujących jakość portfela kredytowego Grupy za okres jednego roku i ostatniego kwartału pokazuje poniższa tabela: Wskaźniki jakości kredytów Kredyty z utratą wartości ogółem ,0% 1,3% Kredyty przeterminowane o ponad 90 dni ,3% 20,5% Rezerwy ogółem* ,9% 6,0% * Grupa odpisała w 2010 roku w ciężar rezerw na kredyty z utratą wartości kwotę 160 mln zł i kwotę 23 mln zł w I kw roku Wskaźnik wg rodzaju kredytu (%) Wskaźnik kredytów przeterminowanych o ponad 90 dni Wskaźnik kredytów z utratą wartości Hipoteczne 0,3% 0,3% 0,3% 0,9% 0,9% 0,9% Pozostałe detaliczne 12,8% 12,2% 10,2% 16,0% 14,8% 11,9% Korporacyjne 6,6% 6,4% 5,8% 13,8% 15,4% 16,0% Portfel kredytów ogółem 3,0% 2,9% 2,8% 5,6% 5,8% 6,0% Łączna wartość kredytów z utratą wartości spadła w I kw roku o 110 mln zł, a udział kredytów z utratą wartości w portfelu kredytowym ogółem obniżył się na koniec marca 2011 roku do 5,6% dzięki poprawie jakości kredytów udzielanych przedsiębiorstwom (spadek udziału kredytów z utratą wartości w portfelu przedsiębiorstw z 16% do 13,8% w ciągu ostatnich 12 miesięcy) i oraz stabilnej i wysokiej jakości portfela kredytów hipotecznych (jedynie 0,9% kredytów z utratą wartości). Jedynie jakość kredytów konsumpcyjnych pogarszała się: udział kredytów z utratą wartości wzrósł z 11,9% rok temu do 16% obecnie. Podobne tendencje zanotowano w odniesieniu do portfela kredytów przeterminowanych o ponad 90 dni. Jedynie w portfelu kredytów dla przedsiębiorstw zaobserwować można zwiększenie wartości ekspozycji faktycznie przeterminowanych, a które poprzednio miały jedynie charakter ekspozycji z utratą wartości. Pomimo niższego poziomu kredytów z utratą wartości Grupa podniosła wolumen rezerw na te kredyty. W rezultacie wskaźnik pokrycia rezerwami portfela z utratą wartości ogółem uległ poprawie w okresie kwartału rosnąć z 54% do 57%. Pokrycie rezerwami ogółem kredytów przeterminowanych o ponad 90 dni utrzymuje się na koniec marca 2011 roku na wysokim poziomie 105%.

7 d) Wskaźniki kapitałowe Grupa Banku Millennium w dalszym ciągu wykazuje się bardzo wysokimi wskaźnikami wypłacalności: na dzień 31 marca 2011 r. całkowity współczynnik wypłacalności wyniósł 14,8% a wskaźnik kapitału podstawowego (Core Tier 1) osiągnął 12,7%. Główne wskaźniki kapitałowe Banku Millennium po I kwartale 2011 roku przedstawiały się następująco: Wskaźniki kapitałowe Liczba akcji (w tys..) ,0% 0,0% Kapitał własny w ujęciu skonsolidowanym (w mln zł) Wartość księgowa na akcję (w zł) Współczynnik adekwatności kapitałowej (CAR) w ujęciu skonsolidowanym Wsk. kapitału podst. (Core Tier 1) (w ujęciu skonsolidowanym) ,0% 2,4% 3,30 3,37 3,23-2,1% 2,2% 14,8% 14,4% 14,9% +0,4p.p. -0,1p.p. 12,7% 12,3% 12,6% +0,4p.p. +0,1p.p.