Nowa sprzedaż nabiera tempa

Transkrypt

1 Wyniki finansowe po 1. półroczu 2011 r. Nowa sprzedaż nabiera tempa 23 sierpnia

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia, zachęty lub formy nakłaniania do sprzedaży lub składania zapisów na papiery wartościowe. Niniejsza prezentacja nie zawiera wszystkich informacji, które mogą być wymagane przez przyszłego inwestora. Niniejsza prezentacja, jej część, jak również okoliczności jej dystrybucji nie stanowią podstawy dla jakiejkolwiek umowy nabycia lub składania zapisów na papiery wartościowe. Prognozy oraz przewidywania zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, uznanych przez nas za racjonalne, jednakże w sposób oczywisty podlegają wpływowi istotnych przyszłych i niepewnych zdarzeń biznesowych, operacyjnych, gospodarczych i konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza naszą kontrolą. Ponadto opierają się one na założeniach dotyczących przyszłych decyzji biznesowych, które mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki mogą znacząco odbiegać od zakładanych. Niektóre dane liczbowe i procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować z uwagi na dokonane zaokrąglenia

3 Agenda Najważniejsze informacje Sytuacja makroekonomiczna Wyniki finansowe Podsumowanie Suplement

4 Najważniejsze informacje

5 Najważniejsze informacje Wyniki Zyskowność Kredyty Koszty Odpisy na utratę wartości Bezpieczeństwo Zyski nadal rosną... silna koncentracja na wysokiej jakości nowo udzielanych kredytów wzrost zysku netto z uwzględnieniem odpisów o 6,6% kw./kw.; zysk netto 193 mln zł za ostatnie 4 kwartały oraz 56 mln zł w samym 2. kwartale; przebudowa portfela kredytowego trwa silny wzrost nowo udzielanych kredytów gotówkowych i kredytów dla Klientów korporacyjnych; portfel kredytów zawyżony z powodu rewaluacji kredytów hipotecznych w CHF (+ 987,4 mln zł); 6% wzrost kosztów bazowych spowodowany realizacją projektów wzrostowych spadek do 85 mln zł lub o 27% wobec 1.kw; koszty ryzyka zredukowane z 1,7% do 1,2%, a wskaźnik kredytów z utratą wartości z 10,9% do 10,7%; wysoki współczynnik wypłacalności 13,6%; bezpieczny i adekwatny poziom kapitału ponownie potwierdzony przez stress testy bez zaangażowań w długi rządowe poza Polską

6 Realizacja strategii Bankowość detaliczna wzrost nowych kredytów gotówkowych o 23% oraz sprzedaży kart kredytowych o 16% w czerwcu vs. w maju 2011; 2. kwartał: 14 tys. nowych rachunków bieżących oraz 18 tys. nowych użytkowników bankowości internetowej; wstępna decyzja kredytowa dla kredytów hipotecznych w 2 godziny; 2 Oddziały w nowym formacie otwarte 15 ogółem do końca 2011; usługa wideo-doradcy hipotecznego wdrożona; 124,6 Nowe kredyty gotówkowe (mln zł) 88,9 +14% 101,1 +23% kwi.'11 maj'11 czer.'11 Wealth Management wdrożenie nowego konta dla Klientów affluent wkrótce; alternatywna oferta inwestycyjna fundusze inwestycyjne BPH 117 mln zł aktywów w zarządzaniu w ramach Multi Inwestycja; Biuro Maklerskie IPO Linia Inwestora Giełdowego Universal Trading Platform. Bankowość komercyjna 357 mln zł nowych zaangażowań kredytowych przekłada się na 10% wzrost portfela kredytowego w 2kw. 138 nowych Klientów w 2kw.; duże transakcje wykorzystanie szans rynkowych; biznes MSP dostarczył 16% wniosków na zabezpieczone kredyty w czerwcu vs. w maju; Portfel kredytów korporacyjnych (mln zł) kwi.'11 maj'11 czer.'11 Inicjatywy wzrostu napędzają nowe kredyty

7 Przekształcanie portfela (mln zł, 1poł. 2011) Ogółem Kredyty hipoteczne Obszary koncentracji sprzedaż ratalna + kredyty samochodowe Nowe kredyty 0,14 mld CV/ANR*** 1,0% Odpisy/ANR 0,2% Nowe kredyty ROI nowego biznesu ROE nowego biznesu 2,2 mld 2,4% ~20% ROI nowego biznesu 0,8% PLN 11,4 mld* kredyty hipoteczne % korporacje 22% kredyty gotówkowe Obszary koncentracji bankowość detaliczna* bankowość komercyjna** PLN waluty 87% MSP 27% 9% 42% karty Priorytety standardy jakości i dyscyplina ryzyka zdobycie pozycji lidera pod względem szybkości decyzji kredytowej i wypłaty gotówki wyjście ze sprzedaży ratalnej i sprzedaży kredytów samochodowych ponownie zdobycie rynku kredytów złotowych przekształcenie back office poprawa dystrybucji rozwój silnej marki pozycja lidera rynkowego pod względem efektywności sprzedaży rozwój programów lojalnościowych sprzedaż krzyżowa generująca zysk W przeważającej części portfel detaliczny w kierunku modelu banku uniwersalnego */ wyłączając kredyty hipoteczne, kredyty ratalne i samochodowe, **/ włączając pozostałe; ***/ wynik na działalności bankowej/średnie kredyty netto

8 Modyfikacja profilu depozytów (mld zł, 1poł. 2011) C/A, S/A, T/D* Korporacyjne depozyty terminowe Depozyty Klientów MSP i korporacyjnych nowe inicjatywy produktowe ze zdefiniowaną wartością dodaną sprzedaż krzyżowa z portfelem kredytowym cena czynnikiem wzrostu wolumenów oferta produktów inwestycyjnych Strategiczne podejście produkty wyjściowe do sprzedaży krzyżowej sprzedaż krzyżowa z portfelem kredytowym unikanie gorącego pieniądza samofinansujące się aktywa sprzedaż krzyżowa z bankowością transakcyjną mld zł Zapewnienie samofinansowania w PLN kw.09 1kw.10 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11 konta bieżące i oszczędnościowe OF** korporacyjne konta bieżące i oszczędnościowe MSP depozyty terminowe OF korporacyjne depozyty terminowe SCD Dochodowe źródło samofinansowania */ C/A = rachunki bieżące, S/A = konta oszczędnościowe, T/D = depozyty terminowe; **/ OF = osoby fizyczne

9 Sytuacja makroekonomiczna

10 Gospodarka utrzymuje tempo w 2kw.... otoczenie zewnętrzne mniej sprzyjające w 2. półroczu Spodziewany solidny wzrost PKB w 2kw.11 Trudniejsza 2poł.11? PKB Stopa bezrobocia PKB (%, kw./kw.) kw.09 4kw.09 3kw.10 2kw.11P PKB (%, r/r), lewa oś Stopa bezrobocia (%, na koniec okresu), prawa oś P kw.10 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11 USA Strefa euro Japonia prognozowana wyższa dynamika konsumpcji prywatnej w 2kw.11 mimo wysokiej inflacji i wyższych stóp procentowych (4,3% r/r vs. 3,9% w 1kw.11); spodziewana kontynuacja ożywienia inwestycji (8,5% r/r vs. 6,0% r/r w 1kw.11); dalszy spadek stopy bezrobocia (do 11,8% w czerwcu vs. 13,1% w marcu); spadek inflacji w maju, jednak nadal pozostaje ona na wysokim poziomie (4,1% r/r w lipcu); wysoka inflacja oraz wyższe koszty obsługi kredytów hipotecznych wpłyną na konsumpcję prywatną w 2poł.11; inwestorzy prywatni bardziej ostrożni z powodu większej globalnej niepewności; niższy popyt zagraniczny, m.in. z powodu wolniejszego wzrostu w Niemczech, uderza w eksporterów (produkcja przemysłowa w lipcu poniżej oczekiwań, tylko 1,8% r/r); kredyty gospodarstw domowych mogą rosnąć wolniej z uwagi na niepewne perspektywy w zakresie dochodów; popyt na kredyty inwestycyjne może pozostać słaby. Umiarkowany wzrost gospodarczy w 2 połowie 2011 przy burzliwym otoczeniu międzynarodowym

11 Nerwowość na rynkach finansowych, lecz ryzyka dla gospodarki i sektora bankowego pod kontrolą Zaufanie inwestorów wobec wybranych krajów Lepsza jakość portfela kredytowego banków w 2kw. CDS 5Y USD (pb, 22 sierpnia, 2011) Ogółem Mieszkaniowe Węgry Hiszpania Włochy Rumunia Polska Rosja Słowacja Czechy Niemcy Należności z utratą wartości ogółem (%), lewa oś Należności mieszkaniowe z utratą wartości (%), prawa oś z uwagi na pogorszenie nastrojów globalnych stawki CDS dla Polski wzrosły (ze średnio 145 pb. w 1poł.11), mimo tego wciąż wskazują na wysoki poziom zaufania inwestorów; polski rynek obligacji okazał się być bezpieczną przystanią (spadek rentowności 10-letnich obligacji o ok. 40 pb. w porównaniu z końcem 2010 r.); dobra sytuacja kapitałowa banków potwierdzona wynikami stress testów NBP i KNF (zdecydowana większość banków posiada wystarczające kapitały do zaabsorbowania skutków silnego spowolnienia gospodarczego); mimo aprecjacji franka szwajcarskiego jakość kredytów gospodarstw domowych może pozostać na relatywnie wysokim poziomie; niższe stopy procentowe Szwajcarskiego Banku Centralnego (Libor 3M jak najbliżej zera) zmniejszają negatywny wpływ osłabienia złotego wobec franka; ryzyka mogą wiązać się z segmentem detalicznym z uwagi na priorytetyzację spłat kredytów hipotecznych oraz wysoką inflację, ograniczającą siłę nabywczą gospodarstw domowych. Duże wahania na rynkach finansowych zwiększają ryzyko spowolnienia gospodarczego

12 Wyniki finansowe

13 Kluczowe dane finansowe mln zł 2kw.11 zmiana/kw. (%) 1poł.11 zmiana/r (%) wynik odsetkowy wynik z tytułu opłat i prowizji 331-1% 156-5% 665-2% % wzrost zyskowności zysk netto 56 mln zł w 2kw.11; wynik na działalności bankowej* przychody netto po odpisach** koszty z wyłączeniem restrukturyzacji i jednorazowych pozycji odpisy na utratę wartości zysk brutto 497-1% % % +6% % % 1,000-9% % % -6% % % 7% kw./kw. wzrost przychodów netto z uwzględnieniem odpisów spadek odpisów na utratę wartości o 27%; 5% spadek wyniku z tytułu opłat i prowizji ograniczony zysk z tytułu pośrednictwa w sprzedaży ubezpieczeń zysk netto % % Zysk netto w 2.kwartale powyżej planu */ wynik na działalności bankowej = wynik odsetkowy + wynik z tytułu opłat i prowizji + wynik handlowy **/ przychody netto po odpisach = wynik na działalności bankowej + odpisy na utratę wartości

14 Rozwój biznesu detalicznego mln zł Należności od Klientów Wynik odsetkowy oraz z tytułu opłat i prowizji 7% spadek 21% spadek Koszty odsetkowe 10% poprawa kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Przychody netto % spadek Odpisy 79% poprawa Przychody netto po odpisach 73% wzrost kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Wysoka jakość nowo udzielanych kredytów poprawia przychody netto z uwzględnieniem odpisów

15 Rozwój biznesu korporacyjnego mln zł Należności od Klientów % wzrost Wynik odsetkowy oraz z tytułu opłat i prowizji 36 stabilny 34 Koszty odsetkowe 43% wzrost kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Przychody netto Odpisy Przychody netto po odpisach 36% spadek stabilne 32% spadek kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Koszty odsetkowe spowodowane wysokimi depozytami korporacji (wskaźnik kredyty/depozyty: 76%) mają wpływ na wynik na działalności bankowej

16 Rozwój biznesu MSP mln zł Należności od Klientów 10% spadek 3,382 3,053 Wynik odsetkowy oraz w tytułu opłat i prowizji stabilny Koszty odsetkowe stabilne kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Przychody netto Odpisy Przychody netto po odpisach stabilne 15% poprawa 113% poprawa kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Skupienie się na zabezpieczonym portfelu

17 Depozyty mln zł Bankowość detaliczna stabilnie Bankowość komercyjna stabilnie kw.10 1kw.11 2kw.11 2kw.10 1kw.11 2kw.11 Koszty finansowania (%) 3,7 3,6 3,6 3,3 2,8 3,0 Średni WIBOR 3M 3,9 4,1 4,4 3,9 4,1 4,4 Rozwój bazy depozytowej przy niższych kosztach

18 Koszty działania mln zł Koszty bazowe stabilne Wskaźnik koszty/dochody (%) 6% wzrost C/RANR* (%) 38% poprawa kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Lepszy wynik na działalności bankowej z uwzględnieniem odpisów */ C/RANR = Costs/Risk Adjusted Net Revenue = koszty/przychody netto pomniejszone o koszty ryzyka

19 Poprawa jakości aktywów Odpisy na utratę wartości i koszty ryzyka * 3.5% 3.4% Wskaźnik kredytów z utratą wartości 9.4% 10.2% 10.6% 10.9% 10.7% 2.7% % 1.7% % kw.10 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11 odpisy na utratę wartości koszty ryzyka 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11 kredyty z utratą wartości** (mld zł) pracujące kredyty** (PLN B) wskaźnik kredytów z utratą wartości Kredyty w CHF przeterminowane 30+ (%) 1,3 2kw.10 kredyty z utratą wartości na stabilnym poziomie; koszty ryzyka na poziomie 1,2% vs. 3,4% w 2kw.10; wzrost kredytów w CHF przeterminowanych powyżej 30 dni o 20 pb., a pogorszenie kredytów złotowych o 90 pb.; dla kursu CHF/PLN równego 4 zobowiązania Klientów nadal nie przekraczają 50% przychodów Stabilny poziom zagrożonych kredytów mimo starzejącego się portfela */ Koszty ryzyka do średniego wolumenu kredytów; **/ Kredyty ogółem i udzielone gwarancje 1,5 2kw

20 Wskaźniki kapitałowe znacznie powyżej wymagań 12,7 12,1 10,5 Wskaźniki kapitałowe (%) 9,2 12,9 13,2 13,6 10,6 11,0 11,2 13,6 11,3 współczynnik wypłacalności 13,6% vs. 8% minimum regulatora spełnienie proponowanych wymogów Bazylei 3 nie wymaga zmiany w kapitałach 2009 czer '10 wrz ' mar '11 współczynnik wypłacalności Tier 1 Kapitał (mld zł) czer '11 zapewnione zapasowe linie płynnościowe w spółce-matce aktywa w walutach w większości finansowane przez spółkę-matkę kw.10 3kw kw.11 2kw.11 Tier 1 3,2 3,1 3,1 3,2 3,2 3,2 Tier 2 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 Ogółem 3,9 3,8 3,8 3,9 3,9 3,9 Solidna baza kapitałowa i pozycja płynnościowa

21 Podsumowanie

22 Podsumowanie 1 Wynik w 1. połowie 2011 lepszy o 300 mln zł niż przed rokiem 2 Inicjatywy wzrostu wsparciem dla zwiększenia sprzedaży w 2kw Nowo udzielane kredyty wysokiej jakości Połowa kredytów w ramach strategicznego obszaru koncentracji pochodzi z segmentu komercyjnego Usprawnienia w obsłudze Klientów 6 Bezpieczeństwo w niestabilnym otoczeniu rynkowym

23 Suplement

24 Wzrost zyskowności mln zł Trend kwartalny Restrukturyzacja netto kw.09 2kw. 3kw. 4kw. 1kw.10 2kw. 3kw. 4kw. 1kw.11 2kw

25 Poprawa struktury bilansu mln zł Aktywa 39,3 mld 37,5 mld 37,7 mld wyłączając wpływ zmiany kursu walut w 1kw.11 Pasywa i kapitał własny kredyty netto* inwestycje wartości niematerialne i rzeczowy majątek trwały linie GE depozyty gotówka i salda na rachunku NBP pozostałe kapitał własny i pozostałe kw.10 1kw.11 2kw.11 2kw.10 1kw.11 2kw.11 */ kredyty netto i zobowiązania wobec Klientów

26 Kredyty hipoteczne Wolumen (mld zł) 17,7 16,8-1,4% 17,3 16,7 17,4 16,4 wył. wpływ zmiany kursów walut w 2kw.11 Stan na Ogółem PLN FX śr. okres kredytowania* (w latach) 22,6 19,6 23,5 śr. wysokość** (w tys. zł) śr. LTV*** dynamika wzrostu portfela (czer.11/czer.10) 74% 54% 77% -1,4% -9,2% -0,2% 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11 */ wynikający z umowy **/ kredyty udzielone w 2011 ***/ obecne LTV dostosowane do zmiany wyceny zabezpieczeń Kredyty z utratą wartości na koniec czerwca 95% finansowane poprzez linie GE vs. swapy walutowe; Wskaźnik (%) 2,7 2,8 Ogółem Wolumen (mln zł) zmiana* +31 zmiana* wyłączając wpływ zmiany kursu walut +11 dla kursu CHF/PLN równego 4 zobowiązania Klientów nadal nie przekraczają 50% przychodów. 1kw.11 2kw.11 PLN waluty */ 2kw.11 vs. 1kw