Wyniki za 1H 2015 r. oraz kierunki rozwoju Grupy Integer.pl SA
Oświadczenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Integer SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie Spółki opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych raportach sporządzonych i opublikowanych zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży instrumentów finansowych. Prezentacja może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, jednak nie mogą być one odbierane jako projekcje przyszłych wyników Spółki. Stwierdzenia dotyczące przyszłych wyników finansowych nie stanowią gwarancji, że takie wyniki zostaną osiągnięte. Oczekiwania Zarządu Spółki są oparte na bieżącej wiedzy i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza świadomością i kontrolą Spółki czy też możliwością ich przewidzenia. Spółka, jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy i przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej kierownictwa czy dyrektorów, doradców lub przedstawicieli takich osób. Stwierdzenia zawarte w Prezentacji wyrażają stanowisko Spółki na dzień sporządzenia Prezentacji. Nie muszą być prawdziwe dla kolejnych okresów. Spółka nie podejmuje żadnego zobowiązania do publikowania korekt czy aktualizacji stwierdzeń zawartych w Prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian zaistniałych po dacie sporządzenia Prezentacji. 2
Agenda O Grupie Integer Rynek działalności Podsumowanie 1H 2015 Kierunki rozwoju Załączniki
Grupa Integer.pl - lider rozwiązań logistycznych dla e-commerce Największa prywatna grupa pocztowa w Polsce, niezależny operator finansowy oraz dostawca innowacyjnych rozwiązań pocztowo-kurierskich Obecność na 14 rynkach na świecie Zarządzanie siecią 3,4 tys. Paczkomatów InPost oraz 600 Paczkomatów zewnętrznych partnerów (1H 2015) 336 mln zł sprzedaży w 1H 2015 r. 4
InPost Express Nowe podejście do raportowania segmenty działalności Grupa Integer.pl* Segment pocztowo-kurierski Segment paczkomatowy Pozostałe segmenty Doręczanie korespondencji: Zwykłej Rejestrowanej Reklamowej ZPO Logistyka paczek paczkomatowych i kurierskich Obsługa i zarządzanie siecią urządzeń paczkomatowych Produkcja i serwis paczkomatów Doręczanie korespondencji do klientów indywidualnych i instytucjonalnych oraz przesyłek dla sądów i prokuratur w Polsce Odsprzedaż usług paczkomatowych i kurierskich nabywanych od innych pomiotów Innitec, InSupport Verbis Alfa, IGS Usługi wsparcia na rzecz Grupy Integer.pl Sprzedaż usług kurierskich *Wykaz spółek wchodzących w skład Grupy Integer znajduje się w załącznikach 5
Grupa Integer Segment pocztowo-kurierski Segment paczkomatowy Pozostałe segmenty Załączniki
Segment pocztowo-kurierski InPost największy prywatny operator pocztowy 288,8 mln Liczba przesyłek obsłużonych przez InPost w 2014 r. 34,2% Wzrost wolumenów w I półroczu 2015 r. 4 300 Liczba klientów biznesowych, dla których InPost świadczył usługi w I półroczu 2015 r. 3 241 Nowych umów podpisanych w ostatnich 12 miesiącach (VI 2014 - VII 2015) 14,9% Szacunkowy udział w polskim rynku pocztowym w 2014 r. (na bazie wolumenów, wliczając PGP) 7 433 Liczba aktywnych placówek pocztowych (stan na lipiec 2015 r.) Dynamiczny wzrost wolumenów w 2015 r. Wolumeny poza kontraktem sądowym, H1 2014=100% 347% 84% 189% 186% 144% 100% 100% 100% 100% 100% 74% 72% 30% 40% 159% Listy zwykłe Listy polecone Paczkomaty ZPO smart Courier H1 2013 H1 2014 H1 2015 Źródło: InPost, UKE 7
Segment pocztowo-kurierski Grupa Integer.pl największa grupa pocztowo-logistyczna w Polsce Efektywna, ogólnopolska struktura działalności Sieć 8,1 tys. placówek w 2014 r. Sieć placówek pocztowych Dysponowanie najnowszą technologią (oprogramowanie, patenty) sieci Paczkomatów Działalność w dynamicznie rosnącym rynku e-commerce współpraca z Allegro.pl Rozwijanie perspektywicznej działalności kurierskiej Dzięki realizacji kontraktu sądowego i zwiększeniu sieci placówek Grupa może świadczyć usługi na terenie całego kraju możliwość startu w przetargach, które były dotychczas poza zasięgiem 8
Segment pocztowo-kurierski Najszersza oferta usług pocztowo-kurierskich na rynku Cztery kanały dostawy przesyłki Przesyłka pocztowa Paczkomat Działalność kurierska rozpoczęta w maju 2015 r. 57 tys. paczek obsłużonych do końca II kw. 2015 r. 260 tys. paczek obsłużonych w sierpniu 2015 r. 12 tys. paczek dziennie dostarczanych przez kurierów InPost Prawie 700 aktywnych klientów e-commerce nadających ponad 6 tys. paczek dziennie Kurier InPost Punkt odbiorczy click-and-collect 29 oddziałów dedykowanych działalności kurierskiej Możliwość zmiany on-line formy dostawy z kuriera na inne kanały Ekspansja w segmencie administracji publicznej 9
Grupa Integer Segment pocztowo-kurierski Segment paczkomatowy Pozostałe segmenty Załączniki
Segment paczkomatowy Ekspansja Paczkomatów na kluczowych rynkach 4 000 3 000 2 000 1 000 0 3,9 mln 3,6 tys. Liczba zainstalowanych Paczkomatów InPost Liczba klientów, która skorzystała z Paczkomatów, rosnącej w tempie średnio 10 tys. klientów na dobę Rosnąca liczba działających paczkomatów CAGR 103% 8 mln Liczba obsłużonych paczek w 2014 r. 07.13 08.13 09.13 10.13 11.13 12.13 01.14 02.14 03.14 04.14 05.14 06.14 07.14 08.14 09.14 10.14 11.14 12.14 01.15 02.15 03.15 04.15 05.15 06.15 80% Wzrost liczby paczek w I półroczu 2015 r. w Polsce Kanada Holandia Malezja Ukraina Węgry Włochy Francja Czechy Słowacja Rosja Wielka Brytania 1 400 000 1 200 000 1 000 000 Liczba obsłużonych paczek 800 000 600 000 400 000 200 000 0 CAGR 56% CAGR 101% 07.13 08.13 09.13 10.13 11.13 12.13 01.14 02.14 03.14 04.14 05.14 06.14 07.14 08.14 09.14 10.14 11.14 12.14 01.15 02.15 03.15 04.15 05.15 06.15 Holandia Ukraina Węgry Włochy Francja Czechy Słowacja Rosja Wielka Brytania Polska Źródło: InPost 11
Segment paczkomatowy Współpraca z największymi markami na świecie Kluczowi partnerzy lokalizacyjni Dynamiczna ekspansja zagraniczna współpraca z ponad 7 tys. partnerów Obecność w 4 tys. lokalizacji Paczkomatów InPost Współpraca z kluczowymi partnerami e-commerce 12
Grupa Integer Segment pocztowo-kurierski Segment paczkomatowy Pozostałe segmenty Załączniki
Pozostałe segmenty Produkcja, R&D, serwis Przedmiotem działalności Spółki jest produkcja, rozwój i sprzedaż Paczkomatów oraz świadczenie usług serwisowych i gwarancyjnych. Software Zapewnienie utrzymania oraz sprawnego funkcjonowania infrastruktury technologicznej (hardware/software), niezbędnego do rozwoju sieci Paczkomatów na całym świecie. Call center Prowadzenie Centrum Obsługi Klienta, którego celem jest budowanie i umacnianie relacji z klientami. Z COK korzystają kurierzy, listonosze oraz klienci usług paczkomatowych. Corporate Shared Services Zapewnienie kompleksowej obsługi poprzez świadczenie usług z zakresu księgowości, usług prawnych, administracji, marketingu na potrzeby Grupy Integer. 14
Agenda O Grupie Integer Rynek działalności Podsumowanie 1H 2015 Kierunki rozwoju Załączniki
Stale rosnący polski rynek pocztowy Polski rynek to stabilne wolumeny i rosnąca wartość 7,3 7,4 2 086 5,3 5,6 5,6 5,8 5,8 2 003 2 011 2 019 2 019 2 002 1 982 Dynamiczne zwiększanie udziału InPost w stabilnym rynku pocztowym 14,9% Udziały rynkowe w rynku pocztowym w 2014 r. 1 870 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Wolumen bez druków bezadresowych (mln szt.) Przychody bez druków bezadresowych (mld zł) Zmiana metodologii Źródło: Raport o stanie rynku pocztowego za rok 2014. Urząd Komunikacji Elektronicznej. Dane bez druków bezadresowych. 14,6% Udziały rynkowe w rynku pocztowym w 2013 r. W latach 2008 2014 wolumeny przesyłek pocztowych przekroczyły 2 mld sztuk Wzrost wartości rynku z 5,3 mld zł w 2008 r. do 7,4 mld zł w 2014 r. Rosnący odsetek droższych przesyłek rejestrowanych w strukturze produktowej 16
Perspektywiczny rynek kurierski Wg. szacunków wartość rynku KEP w Polsce w 2014 r. przekroczyła 5 mld zł Motory wzrostu w obszarach: B2C sytuacja gospodarcza oraz dynamiczny rozwój rynku e-commerce B2B sytuacja gospodarcza Dwa główne obszary rynku KEP: B2C: dostawy pomiędzy producentami lub dystrybutorami wyrobów a ich odbiorcami indywidualnymi B2B: dostawy pomiędzy partnerami biznesowymi lub w ramach działalności biznesowej jednego podmiotu 7% udziału w rynku w 2017 17
Dynamicznie rozwijający się rynek e-commerce w Polsce Wartość rynku e-commerce w Polsce Liczba przesyłek Allegro dostarczonych przez InPost w okresie listopad 2014 czerwiec 2015 (tys. szt.) 12 10 8 6 4 4 4 CAGR 20% 5 6 10 94 100 250 80 200 60 150 40 100 CAGR 36% 2 0 26 31 37 2013 2014 2015 2016 2020 45 20 0 50 0 Wartość (mld PLN) (prawa oś) Źródło: Business Consulting Group Udział w sprzedaży detalicznej (%) (lewa oś) * CAGR miesięczny Źródło: Spółka Allelist Allepaczka W 2014 rynek e-commerce w Polsce osiągnął wartość 31 mld zł Według prognoz wartość polskiego rynku e-commerce do 2020 roku osiągnie wartość ponad 94 mld zł Tempo wzrostu sprzedaży internetowej w Polsce znacząco przewyższa ogólną dynamikę wzrostu rynku detalicznego 18
Dynamiczne wzrosty sprzedaży e-commerce na świecie Sprzedaż e-commerce B2C na świecie (mld $) 708 580 607 523 502 469 456 422 384 Rozwój click & collect w Europie 20% wzrost rynku od 2014 r. 500 000 Liczba placówek click & collect w 2015 r. wzrośnie do pół miliona Ameryka Północna Źródło: emarketer.com Azja, Australia i Oceania 2014 2015 2016 Europa 323 000 140 000 37 000 Indywidualnych lokalizacji + + Dodatkowych lokalizacji Źródło: Deloitte: Click and collect booms in Europe Lokalizacji w sklepach i galeriach Nieprzerwany trend rosnącego udziału sprzedaży internetowej Wartość sprzedaży w Europie Zachodniej w kanałach e-commerce przekroczy w 2016 r. 387 mld dolarów Stale rosnący udział zakupów z wykorzystaniem urządzeń mobilnych 19
Agenda O grupie Integer Rynek działalności Podsumowanie 1H 2015 Kierunki rozwoju Załączniki
Najważniejsze osiągnięcia pierwszego półrocza W maju 2015 r. globalny fundusz inwestycyjny Templeton i Grupa Ubezpieczeniowa PZU ogłosiły wspólnie z Grupą Integer.pl inwestycję w kwocie 81,7 mln euro w spółkę easypack pozyskane środki przeznaczone zostaną na rozwój Paczkomatów na rynkach międzynarodowych. W drugim kwartale 2015 Spółka uruchomiła usługę kurierską, która od samego początku odnotowuje dynamiczny wzrost. Wprowadzenie nowych produktów pocztowych poszerzenie oferty o nowe usługi dedykowane głównie na szybko rosnący rynek e-commerce. Grupa kontynuowała międzynarodową ekspansję Paczkomatów InPost na kluczowych rynkach, takich jak: Polska, Wielka Brytania, Francja, Włochy i Kanada, powiększając sieć o 460 nowych Paczkomatów. Jeszcze w tym roku zainstalowanych zostanie około 1000 nowych maszyn. 21
Dynamiczne wzrosty wyników w H1, 2015 mln PLN 1H 2014 1H 2015 r/r Sprzedaż 272,9 335,9 23% krajowa 249,9 305,7 22% zagraniczna 23,0 30,2 31% Zysk (strata) na dział. operacyjnej 5,4 (5,6) Działalność finansowa netto (2,9) 1,8 EBIT 2,6 (3,8) Podatek dochodowy 3,2 (9,2) Zysk (strata) netto (0,6) 5,4 Źródło: Spółka mln PLN 1H 2014 1H 2015 r/r Aktywa trwałe 613,1 821,9 34% WNiP (z goodwill) 106,0 190,6 80% Rzeczowe aktywa trwałe 507,0 631,3 25% Aktywa obrotowe 533,7 447,9-16% Zapasy 22,2 20,7-7% Należności handlowe 282,9 287,0 1% Środki pieniężne i ekwiwalenty 176,3 108,0-39% Aktywa razem 1 146,8 1 269,8 11% Kapitał własny 768,3 842,4 10% Zobowiązania długoterminowe 100,2 195,2 95% Kredyty bankowe i pożyczki 3,7 37,0 900% Obligacje 60,4 119,0 97% Zobowiązania krótkoterminowe 278,3 232,3-17% Zobowiązania handlowe 109,0 134,4 23% Kredyty bankowe i pożyczki 22,3 22,8 2% Obligacje 97,4 44,2-55% Pasywa razem 1 146,8 1 269,8 11% Źródło: Spółka Dynamiczny wzrost przychodów w 1H 2015 w stosunku do 1H 2014 dzięki: Wzrost sprzedaży krajowej o 22%, wzrost sprzedaży zagranicznej o 31% Wzrost wolumenu w zakresie świadczonych usług pocztowokurierskich oraz w obszarze e-commerce (zarówno usługi pocztowo-kurierskie jak i paczkomatowe) Wzmocnienie pozycji na rynku oraz pozyskanie nowych kontraktów 21,2 EBITDA (mln zł) 25% 26,5 1H 2014 1H 2015 22
Wyniki poszczególnych segmentów w 1H 2015 mln PLN Segment pocztowokurierski Segment paczkomatowy Pozostałe segmenty Ogółem Przychody 355,9 68,6 Sprzedaż 257,9 68,6 120,9 335,9 klienci zew. 229,9 44,2 60,0 334,2 Grupa Integer 28,0 24,4 60,9 1,7 EBIT 7,9 (36,0) 9,8 (5,6) EBITDA 15,2 (17,4) 16,0 26,5 Aktywa razem 248,3 621,6 399,9 1 269,8 Źródło: Spółka Marża EBITDA: 7,4% 257,9 9,4 1H 2015 EBITDA 26,5 15,2 28,6 Wzrost przychodów w Segmencie pocztowo-kurierskim o 14% Wzrost przychodów z usług paczkomatowych o 75% Spadek udziału kontraktu sądowego w przychodach -17,4 1H 2015 Segment paczkomatowy Segment listowo-kurierski Pozostałe i wyłączenia 23
Dalsze wzrosty kluczowych wskaźników Segment pocztowo-kurierski ( 000) 1H 2014 1H 2015 r/r Listy 74 253 107 300 45% Przyrost wolumenów w segmencie pocztowokurierskim r/r 1H 2014 = 100% Listy polecone 32 201 41 639 29% ZPO 29 185 31 731 9% Paczki 3 076 5 657 84% Przesyłki kurierskie 0 125 Źródło: Spółka Segment paczkomatowy 1H 2014 1H 2015 r/r Paczki ( 000) 3 093 4 708 52% Przyrost wolumenów w segmencie paczkomatowym r/r 1H 2014 = 100% Paczkomaty* 2 459 3 363 37% * Liczba maszyn na koniec okresu Źródło: Spółka Paczki ( 000) Paczkomaty* 1H 2014 1H 2015 24
Agenda O grupie Integer Rynek działalności Podsumowanie 1H 2015 Kierunki rozwoju Załączniki
Cele na 2015 rok Cele na 2015 rok Wzrost sprzedaży ok. 20% w tym wzrost wolumenów paczek o ok. 100% Dynamiczny rozwój w segmencie przesyłek kurierskich Dalsza ekspansja i komercjalizacja sieci Paczkomatów InPost;, Plany na 2H2015 Rozwój sieci Paczkomatów InPost w Polsce do 1800 maszyn; Wzrost wolumenów i rentowności w Polsce, ok. 100% r/r Osiągnięcie rentowności na min. jednym z głównych rynków (FR, IT, UK ), uruchomienie sieci w Kanadzie Wzrost liczby przetargów na obsługę pocztowo-kurierską administracji publicznej, w których InPost weźmie udział Ryzyka na 2H2015 Ryzyko dużej konkurencji (w tym cenowej) na rynku kurierskim w Polsce Ryzyko związane z warunkami w przetargach Ryzyko polityczne i rynkowe na rynkach zagranicznych 26
Plany dalszego rozwoju Stan obecny Cele Segment pocztowokurierski Segment paczkomatowy Pozostałe segmenty Rosnący udział w rynku pocztowym Rozwój działalności kurierskiej 3,4 tys. Paczkomatów na 14 rynkach Uruchomiony komercyjnie nowy rynek Kanada Osiągnięcie rentowności na 4 rynkach easypack Usługa i wsparcie segmentów pocztowo-kurierskiego i paczkomatowego Produkcja paczkomatów oraz innych urządzeń innowacyjnych na rzecz klientów zewnętrznych Dalszy wzrost wolumenów listowych w kluczowych segmentach klientów Zdecydowane wejście w segment klienta indywidualnego 7% udziału w rynku usług kurierskich do 2017 r. 8-10 tys. Paczkomatów do końca 2019 r. Rozwój działalności przesyłek cross-border Współpraca z liderami e-commerce Opracowanie paczkomatu nowej generacji oraz nowych produktów w tym lodówkomaty Prace R&D nad zwiększeniem efektywności wykorzystania sieci oraz serwisu 27
Otwarta komunikacja z inwestorami Relacje inwestorskie GK Integer IPO Inpost Sprawozdawczość segmentowa Dni otwarte dla inwestorów oraz indywidualne spotkania Planowane publikowanie okresowe wolumenów kluczowych KPI Zmiany na stronie w sekcji Relacje inwestorskie (więcej zmian wkrótce) Publikacja prospektu Inpost Spotkania z inwestorami Debaty publiczne Nowa strona internetowa 28
Agenda O grupie Integer Rynek działalności Podsumowanie 1H 2015 Kierunki rozwoju Załączniki
Struktura Grupy Integer Grupa InPost Grupa Integer Grupa EasyPack Spółki wsparcia Grupy Integer InPost SA PGP SA InPost Finanse sp. z o.o. Bezpieczny List sp. z o.o. EasyPack sp. z o.o. InPost Paczkomaty sp. z o.o. InPost UK ltd (UK) EasyPack Russia LLC (RU) InPost France SAS (FR) Locker InPost Italia S.r.l. (IT) Postha 24 LLC (UA) Postal Terminals CZ s.r.o. (CZ) Postal Terminals SK s.r.o. (SK) InPost Hungary Kft. (HU) InPost Canasa INC (CA) EasyPack Puls Self Storage LLC (AE) InPost Malaysia (MY) Integer.pl SA Integer Group Service sp. z o.o. InSupport Center sp. z o.o. InItTec sp. z o.o. Verbis Alfa sp. z o.o. InPost Express sp. z o.o. 30
Dziękujemy za uwagę