WYNIKI FINANSOWE 1Q 2016 WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE 1Q 2016 WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA

2 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Wirtualna Polska Holding S.A. z siedzibą w Warszawie na potrzeby omówienia wyników finansowych. Prezentacja może zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. Spółka przygotowała niniejszą Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Informacje zawarte w Prezentacji są aktualne na dzień jest przedstawienia i mogą podlegać zmianom. Spółka nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące wyłącznie ze wskazanego źródła, informacje rynkowe zawarte w niniejszej Prezentacji zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich, które zostały wskazane w niniejszej Prezentacji, oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej znajomości sektora, w którym prowadzi działalność. Ze względu na fakt, że informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oraz nie zostały zweryfikowane przez niezależne podmioty, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako informacje pochodzące od osób trzecich ze wskazanego źródła. Domniemywa się, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność. Nie ma jednak pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwszą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe pochodzące z innych źródeł nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Spółka zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Spółki., prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Spółki są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane złożenie oświadczenia czy zapewnienia jakiegokolwiek rodzaju przez Spółkę lub osoby działające w jej imieniu. Ponadto, ani Spółka, ani osoby działające jej w imieniu nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Niniejsza Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako część zaproszenia do składania ofert lub oferty nabycia papierów wartościowych, zaproszenia do dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących papierów wartościowych, zachęta do złożenia oferty nabycia lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki. Żadne postanowienia zawarte w Prezentacji nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną

3 Podsumowanie wyników 1Q 2016 oraz istotne zdarzenia mpln Trzy miesiące zakończone Trzy miesiące zakończone Zmiana % Trzy miesiące zakończone Zmiana % 31 marca 2016 roku 31 marca 2015 roku 31 marca 2015 roku Proforma Przychody ze sprzedaży 88,4 67,5 31,0% 78,5 12,6% Przychody gotówkowe ze sprzedaży 79,9 59,6 33,9% 70,7 13,0% Skorygowana EBITDA 25,9 21,5 20,0% 23,5 9,9% EBITDA 24,4 17,8 37,2% 19,8 23,4% Zysk netto 8,2-0,5 n/a -0,9 n/a Skorygowana EBITDA Proforma za ostatnie 12 miesięcy 116,9 ISTOTNE ZDARZENIA: Nabycie TotalMoney.pl, wiodącej porównywarki produktów bankowych i ubezpieczeniowych; cena zakupu (uwzględniając przejmowane środki pieniężne) wyniosła 12.5 mln PLN; data transakcji: r. Rozszerzenie linii kredytowej w ramach istniejącego Kredytu Capex w kwocie 50 mln PLN przeznaczonej na nabycia spółek i aktywów trwałych Uchwała o przeznaczeniu zysku netto za rok obrotowy 2015 w całości na kapitał zapasowy spółki oraz braku wypłaty dywidendy za ten okres

4 Wzrost przychodów ze sprzedaży o 31% r/r Przychody ze sprzedaży, kwartalne, mln złotych 120,0 100,0 80,0 67,5 77,8 78,2 9,4 9,6 102,1 12,7 88,4 8,6 +31% Razem r/r +9% Barter r/r 60,0 40,0 7,9 59,6 68,4 68,6 89,4 79,9 +34% P. Gotówkowe r/r 20,0 0,0 1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015 1Q2016 Przychody gotówkowe ze sprzedaży Przychody barterowe

5 Wzrost przychodów ze sprzedaży o 13% r/r Przychody ze sprzedaży, kwartalne, Proforma 2015*, mln złotych 120,0 100,0 80,0 78,5 7,9 90,2 9,4 92,5 9,6 108,2 12,9 88,4 8,6 +13% Razem r/r +9% Barter r/r 60,0 40,0 70,7 80,8 82,9 95,3 79,9 +13% P. Gotówkowe r/r 20,0 0,0 1Q2015 PF 2Q2015 PF 3Q2015 PF 4Q2015 PF 1Q2016 Przychody gotówkowe ze sprzedaży Przychody barterowe * Proforma zgodna ze sprawozdaniem finansowym za 2015 rok

6 Wzrost EBITDA Skorygowana o 20 % r/r EBITDA Bridge, kwartalnie, mln złotych 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 21,5 3,8 17,8 27,8 4,0 23,8 25,1 3,7 21,5 33,4 2,0 31,4 25,9 1,5 24,4 +20% Skorygowana EBITDA r/r -61% Korekty r/r +37% EBITDA r/r 5,0 0,0 1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015 1Q2016 EBITDA Korekty

7 Wzrost EBITDA Skorygowana o 10% r/r EBITDA Bridge, kwartalnie, Proforma 2015*, mln złotych 40,0 35,0 30,0 25,0 23,5 28,5 28,1 4,0 3,7 34,5 3,7 25,9 1,5 +10% Skorygowana EBITDA r/r -61% Korekty r/r 20,0 15,0 10,0 3,8 19,8 24,5 24,3 30,8 24,4 +23% EBITDA r/r 5,0 0,0 1Q2015 PF 2Q2015 PF 3Q2015 PF 4Q2015 PF 1Q2016 EBITDA Korekty * Proforma zgodna ze sprawozdaniem finansowym za 2015 rok

8 Poziom marży EBITDA pod kontrolą Koszty operacyjne*, kwartalnie, Proforma**, mln złotych 70,0 40,0% 60,0 70,0 50,0 60,0 40,0 50,0 30,0 40,0 20,0 30,0 10,0 20,0 10,0 33,3% 47,1 25,7 1,4 19,0 35,3% 52,3 26,7 1,3 22,1 33,9% 54,8 26,4 1,3 25,2 36,2% 60,8 29,3 1,5 26,8 32,4% 54,0 29,7 1,3 22,2 35,0% 30,0% 25,0% Koszty wynagrodzeń i świadczeń 20,0% Zużycie materiałów i energii Usługi obce 15,0% Pozostałe koszty operacyjne 10,0% 0,0 1,0 2,1 2,0 3,3 0,8 Skorygowana marża EBITDA na przychodach gotówkowych*** 1Q2015 PF 2Q2015 PF 3Q2015 PF 4Q2015 PF 1Q2016 Skorygowana marża EBITDA na przychodach gotówkowych * Koszty operacyjne zawarte w EBITDA Skorygowana (wyłączając amortyzację, bartery oraz pozycje jednorazowe) ** Proforma zgodna ze sprawozdaniem finansowym za 2015 rok

9 Wzrost EBITDA Skorygowana o 2,4 mln złotych EBITDA Bridge, 2015 Proforma*, kwartalnie, mln złotych I kwartał EBITDA Skorygowana za I kwartał 2015 (Pro Forma) 23,5 Przychody gotówkowe 9,2 Zużycie materiałów i energii 0,1 Usługi obce bez barterów -3,3 Koszty wynagrodzeń i świadczeń -4,0 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 0,2 EBITDA Skorygowana za I kwartał ,9 * Proforma zgodna ze sprawozdaniem finansowym za 2015 rok

10 Wzrost zysku netto o 9,1 mln złotych EBITDA Skorygowana do zysku netto, kwartalnie, mln złotych 30 I kwartał ,3-0,5 +0,4 20-9, ,9 24,4-4,0-2,4 5 8, ,7-0,3-1,6 I kwartał 2015 Pro Forma ,5 19,8-9, EBITDA Skorygowana Koszty IPO, związane z zakupami spółek oraz restrukturyzacji Koszty programu opcji pracowniczych Wynik transakcji barterowych -11,2 EBITDA Amortyzacja Wynik na działalności finansowej -0,3 Podatek dochodowy -0,9 Zysk netto

11 Skorygowana konwersja gotówki 74% EBITDA Skorygowana a przepływy pieniężne, kwartalnie, mln złotych 30 74% Skorygowana konwersja gotówki** I kwartał ,9-6,8-1,3-2,3-1,8 +0, ,0 14,3-15,0 0-7,5-11, ,0-20 EBITDA Skorygowana Nakłady inwestycyjne* Skorygowana konwersja gotówki** Wydatki Zmiana kapitału związane z obrotowego akwizycjami oraz restrukturyzacja CIT zapłacony Pozostałe korekty do EBITDA Przepływy operacyjne Akwizycje* Spłaty netto zadłużenia finansowego Koszty Przepływy finansowe pieniężne netto zapłacone netto * W tym spłata zobowiązań warunkowych związanych z akwizycjami: 336kPLN ** Skorygowana konwersja gotówki jako EBITDA Skorygowana minus nakłady inwestycyjne

12 Poprawa wskaźników zadłużenia równolegle z realizacją kolejnych akwizycji Bilans i wskaźniki dźwigni finansowej, mln złotych Bilans mln złotych 31 grudnia marca 2016 Aktywa Trwałe 638,2 661,8 Kapitał Obrotowy 8,3 11,4 Należności 62,7 71,9 Zobowiązania i rezerwy operacyjne -54,4-60,6 Dług Netto -182,1-185,5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 49,0 37,7 Kredyty, pożyczki i leasingi -231,1-223,2 Pozostałe rezerwy i zobowiązania -106,8-122,0 Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć -17,9-16,3 IRS - zabezpieczenia przepływów pieniężnych -2,3-3,1 Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli -62,8-63,5 Koncesja Mux 0,0-12,3 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego -23,9-26,8 Kapitał własny 357,6 365,6 Wskaźniki dźwigni finansowej x 31 grudnia marca 2016 EBITDA Skorygowana LTM (Pro Forma) 114,6 116,9 Wskaźnik dźwigni finansowej (Dług Netto / Ebitda Skorygowana LTM) 1,6 1,6

13 Kalendarz Kalendarz /08/ /08/ /11/ /11/2016 Raport śródroczny za I poł r. Konferencja wynikowa za I poł r. Raport śródroczny za III kwartał 2016 r. Konferencja wynikowa za III kwartał 2016 r.