NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2014 R

Transkrypt

1 1

2 CDRL S.A. Spółka jest wiodącym na rynku polskim i w Europie Środkowo-Wschodniej dystrybutorem odzieży dziecięcej sprzedawanej pod własną marką COCCODRILLO Główni akcjonariusze od ponad 20 lat prowadzą działalność w branży dzieży dziecięcej, a od 11 lat wspólnie rozwijają markę COCCODRILLO w Polsce i zagranicą Model biznesowy Spółki opiera się na projektowaniu, zlecaniu produkcji odzieży podmiotom zewnętrznym (głównie z Azji) oraz dystrybucji pod marką własną Atrakcyjna oferta odzieży dziecięcej uzupełniona jest o dodatki w postaci głównie zabawek, akcesoriów i obuwia, krajowych producentów Spółka prowadzi długoletnią współpracę z dostawcami, ma ugruntowane relacje biznesowe oraz zdywersyfikowaną bazę dostawców Sieć dystrybucji obejmuje różne kanały sprzedaży: sklepy własne i agencyjne w Polsce i za granicą, sprzedaż eksportowa Rozległa sieć sprzedaży Grupy CDRL obejmuje 350 salonów handlowych w Polsce, krajach UE oraz w krajach poza UE Od 2010 roku Spółka oferuje swoje produkty w sklepie internetowym 2

3 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2014 R 9 kwietnia Złożenie Prospektu Emisyjnego w KNF 26 września Publikacja Prospektu i rozpoczęcie Oferty Publicznej 7 października Terminowy wykup obligacji serii A 17 października Zakończenie Oferty Publicznej Przydzielono wszystkie oferowane akcje (1 mln akcji serii D) 920 tys. akcji przydzielono inwestorom instytucjonalnym Redukcja zapisów w transzy inwestorów indywidualnych wyniosła 81,75% Cena emisyjna wyniosła 14,9 zł a wartość oferty 14,9 mln zł brutto 28 października Debiut na GPW 14 listopada - Publikacja raportu za III kwartał i podtrzymanie prognozy finansowej 18 listopada Zarejestrowanie przez Sąd podwyższenia kapitału zakładowego 3

4 CELE INWESTYCYJNE NA LATA Rozwój sieci sprzedaży Zwiększenie zapasów i kapitału obrotowego Koszty uruchomienia nowych sklepów (bez kosztów umeblowania - leasing) Sprzedaż internetowa koszt uruchomienia nowej platformy e-commerce wraz z programem lojalnościowym Budowa hali Razem 17,4 mln 0,7 mln 1 mln 6-8 mln 25,1 27,1 mln 4

5 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Q Q1 - Q Q1 - Q Zmiana Przychody ze sprzedaży ,8% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,2% Marża brutto na sprzedaży 47,1% 52,5% 5,4% p.p. Koszty działalności operacyjnej ,6% EBIT ,5% Marża EBIT 6,2% 11,8% 5,6% p.p. Koszty finansowe ,2% Zysk (strata) brutto ,5% Zysk (strata) netto ,2% Rentowność netto 2,6% 8,4% 5,8% p.p. EBITDA ,9% 5

6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Q Q1 - Q Q1 - Q CF z działalności operacyjnej w tym: Zysk (strata) brutto Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów CF z działalności inwestycyjnej Wpływy Wydatki CF z działalności finansowej Wpływy - Kredyty i pożyczki Wydatki CF razem Środki pieniężne na koniec okresu

7 SKONSOLIDOWANY BILANS NA DZIEŃ Aktywa trwałe Aktywa obrotowe, w tym: Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA OGÓŁEM Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Dłużne papiery wartościowe Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Kredyty i pożyczki Dłużne papiery wartościowe Zobowiązania z tytułu leasingu PASYWA OGÓŁEM

8 WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA GK CDRL S.A. Q Q % Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego % Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu) /kapitały własne 96% 110% 96% Q Q Wskaźnik zadłużenia/ EBITDA Wskaźnik zadłużenia EBITDA =(zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu cash) / zanualizowany EBITDA 1,8 1,7 1,8 1,7 Q Q Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tytułu odsetek od kredytu i leasingu) / koszty z tytułu odsetek od kredytów i leasingu 2,8 10,6 2,8 10,6 Q Q

9 OBROTY KANAŁAMI Kanał sprzedaży Q Q Polska sklepy EU franczyza Eksport WWW Polska hurt Pozostałe Razem Polska sklepy EU franczyza Eksport WWW Polska hurt Pozostałe Polska sklepy EU franczyza Eksport WWW Polska hurt Pozostałe 11% 3% 20% 66% 17% 15% 4% 64% 9

10 STRUKTURA SKLEPÓW Obszar typ sklepu Ilość Powierzchnia Q Q przyrost Q Q przyrost Polska franczyza % % własne % % Razem % % Europa franczyza % % shop in shop % % własne % % Razem % % Poza UE monobrandowe % shop in shop 3 3 0% Razem % Całość % % 10

11 DYSTRYBUCJA W KRAJACH UNII EUROPEJSKIEJ Własne Agencyjne Shop in shop Polska 76 sklepów własnych 129 sklepów agencyjnych Estonia 8 Czechy 1 sklep własny 15 sklepów agencyjnych 1 sklep shop in shop Łotwa 10 Słowacja 5 sklepy agencyjne 11 sklepów shop in shop 13 Litwa Litwa 13 sklepów shop in shop Łotwa 10 sklepów shop in shop 76 Polska Estonia 8 sklepów shop in shop 129 Węgry Rumunia Austria 6 sklepów shop in shop 29 sklepów agencyjnych 6 sklepów shop in shop 1 sklep agencyjny 1 Czechy Austria Węgry Słowacja 29 Rumunia Bułgaria 16 sklepów shop in shop 6 RAZEM 77 sklepów własnych 179 sklepów agencyjnych 71 sklepów shop in shop 16 Bułgaria 11

12 DYSTRYBUCJA NA ŚWIECIE Sklepy pod szyldem Coccodrillo Shop in shop Arabia Saudyjska 4 sklepy pod szyldem COCCODRILLO Chiny 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 3 sklepy shop in shop Rosja 2 Azerbejdżan 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO Oman 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO 3 Ukraina Kazachstan 1 Mongolia 1 Kazachstan Ukraina Libia 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO 3 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 4 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 4 Libia Arabia Saudyjska 4 Oman 1 1 Azerbejdżan Chiny 2 3 Brazylia 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO Mongolia 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO Rosja 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 1 Brazylia RAZEM 20 sklepów pod szyldem COCCODRILLO 3 sklepy shop in shop 12

13 mln zł marża SKLEPY POLSKIE 29 Obrót i marża w polskich sklepach 65% % % % % I Q 2013 II Q 2013 III Q 2013 IV Q 2013 I Q 2014 II Q 2014 III Q 2014 OBRÓT W MLN PLN MARŻA % 40% 13

14 Miliony SPRZEDAŻ DETALICZNA W POLSCE LFL Salony Q1 - Q Q1 - Q Przyrost Przychody Rentowność Dochód Przychody Rentowność Dochód Przychody Rentowność Dochód Własne ,7% ,8% ,3% 7,1% 14,0% Franczyzowe ,0% ,2% ,0% 5,2% 8,6% Razem ,6% ,9% ,6% 6,3% 11,4% Przychody sklepów 35,08 34,97 60,0% 58,0% Rentowność sklepów 56,8% 59,2% 33 56,0% 54,0% ,3 28,0 54,0% 52,0% 50,0% 49,7% IX 2014.IX 48,0% 2013.IX 2014.IX Własne Franczyzowe Własne Franczyzowe 14

15 WYKONANIE PROGNOZY Realizacja Q1-Q Prognoza 2014 Wykonanie prognozy Przychody ze sprzedaży ,9% Zysk (strata) netto ,9% EBITDA ,6% 15