Wyniki Grupy Integer.pl SA w III kwartale 2016 r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy Integer.pl SA w III kwartale 2016 r.

2 Oświadczenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Integer.pl SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie Spółki opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych raportach sporządzonych i opublikowanych zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży instrumentów finansowych. Prezentacja może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, jednak nie mogą być one odbierane jako projekcje przyszłych wyników Spółki. Stwierdzenia dotyczące przyszłych wyników finansowych nie stanowią gwarancji, że takie wyniki zostaną osiągnięte. Oczekiwania Zarządu Spółki są oparte na bieżącej wiedzy i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza świadomością i kontrolą Spółki czy też możliwością ich przewidzenia. Spółka, jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy i przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej kierownictwa czy dyrektorów, doradców lub przedstawicieli takich osób. Stwierdzenia zawarte w Prezentacji wyrażają stanowisko Spółki na dzień sporządzenia Prezentacji. Nie muszą być prawdziwe dla kolejnych okresów. Spółka nie podejmuje żadnego zobowiązania do publikowania korekt czy aktualizacji stwierdzeń zawartych w Prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian zaistniałych po dacie sporządzenia Prezentacji. 2

3 Agenda Podsumowanie Najważniejsze wydarzenia Wyniki w III kwartale 2016 Cele na 2016 Załączniki

4 113 mln zł przychodów w III kw roku Liczba Paczkomatów + 35% r/r 6,1 mln Liczba paczek Paczkomatowych + 89% r/r 4,5 mln Liczba przesyłek kurierskich + 436% r/r 113 mln zł Przychody +104% r/r -3,1mln zł 1,1 mln zł 2,5 mln zł EBITDA* segmentu paczkomatowego EBITDA segmentu kurierskiego EBITDA* segmentu pozostałego -22,5 mln zł EBITDA* -23 mln zł EBITDA* segmentu listowego * Bez uwzględnienia transakcji o charakterze jednorazowym i odpisów 4

5 Wyniki wg segmentów działalności w III kwartale 2016 roku mln zł Segment listowy Segment kurierski Segment paczkomatowy Segment pozostały Wyłączenie Ogółem Sprzedaż EBIT* EBITDA* Aktywa razem EBITDA* Grupy w III kw roku na poziomie -22 mln zł: 1 mln zł segment kurierski: potwierdzenie rentowności na usłudze kurierskiej po 9 miesiącach od uruchomienia -3 mln zł segment paczkomatowy: ujemna EBITDA głównie na skutek wyższej straty w Rosji (3,8 mln zł), EBITDA na rynku polskim wyniosła 11,7 mln zł; 2,5 mln zł segment pozostały: wygenerowana na sprzedaży maszyn dla kontrahentów w Australii i krajach bałtyckich -23 mln zł segment listowy, zakończenie procesu restrukturyzacji biznesu listowego * Bez uwzględnienia transakcji o charakterze jednorazowym i odpisów 5

6 Wzrosty kluczowych wskaźników obsługi sektora e-commerce Segment pocztowo-kurierski Zmiany wolumenów Allelist oraz paczek kurierskich w ostatnim roku Q = 100% ( 000) Q Q r/r 485% 536% Allelist i list e-commerce % Przesyłki kurierskie % Pozostałe przesyłki listowe % 336% 277% 205% 218% 224% 164% Allelist Paczki kurierskie Segment paczkomatowy Q Q r/r Paczkomaty * % Przyrost wolumenów w segmencie paczkomatowym r/r Q = 100% 135% 189% Liczba paczek obsłużona przez Paczkomaty ( 000) % * Liczba maszyn na dzień 30 września Paczkomaty* Paczki ( 000) Q Q

8 Grupa Integer.pl Segment pocztowo-kurierski Segment paczkomatowy

9 InPost wiodący dostawca zintegrowanych dostaw przesyłek dla e-commerce III kw r. 5 tys. Punktów Obsługi Klienta 2 tys. Paczkomatów 19 tys. podmiotów e-commerce 11,8 mln przesyłek e-commerce 2,5x r/r wzrostu wolumenu przesyłek e-commerce Wolumen przesyłek dla E-commerce, Sądów i Prokuratur oraz pozostałych klientów (w mln) CAGR - 16 % II kw III kw. IV kw. I kw II kw III kw. IV kw. I kw II kw III kw E-commerce Sądy i Prokuratury Pozostałe przesyłki - 31 % + 29 % 9

10 Najważniejsze wydarzenia w III kw r. Usługi kurierskie Uruchomienie nowej sortowni wzrost przepustowości 3x Wzrost przesyłek kurierskich o 11% w stosunku do II kwartału Rozbudowa sieci POK do nadawania i odbioru przesyłek e-commerce rozpoczęcie współpracy z Żabką, Małpka Express Współpraca z Allegro.pl Średnia kwartalna stopa wzrostu przesyłek Allegro wyniosła 34% za ostatnie 18 m-cy 3% całości wolumenu z opcji dostawy Allegro Kurier InPost E-commerce Polecony InPost 35% wzrost nadanych listów E-commerce Polecony InPost Q3/Q Blisko 16% średniego miesięcznego wzrostu liczby listów od uruchomienia usługi Wolumeny przesyłek Allegro (w mln) Dostępność opcji przesyłek InPost na aukcjach Allegro Średnia kwartalna stopa wzrostu 34% 0,9 0,6 0,4 0,3 0,5 0,8 1,4 1,6 2,2 2,3 1,2 1,4 1,6 1,5 9,7% 11,8% 13,5% 16,0% 19,0% 20,8% I kw II kw III kw Allelist IV kw I kw II kw Allepaczka III kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw

11 Dynamiczny rozwój usługi kurierskiej Cztery opcje dostawy przesyłki Przesyłka pocztowa Paczkomat Kurier InPost Punkt odbiorczy click-and-collect Wolumen przesyłek kurierskich (tys.) Działalność rozpoczęta w czerwcu 2015 r. Ponad 14 mln przesyłek dostarczonych od uruchomienia usługi przy średnim wzroście 138% kwartalnie Średnio 70 tys. paczek dziennie dostarczonych we wrześniu 2016 r. 44 mln zł przychodów ze sprzedaży usług kurierskich w III kw r. i dodatnia EBITDA Możliwość dynamicznej zmiany sposobu odbioru przesyłki w Paczkomacie lub w punkcie odbiorczym Możliwość wysyłki w kraju i do 18 krajów europejskich II kw III kw IV kw I kw II kw III kw

12 Aktualny status rozwoju segmentu pocztowo-kurierskiego Współpraca z Allegro Prawie 1,8 mln przesyłek dostarczonych do klientów Allegro w listopadzie br. co stanowi wzrost o 125% w stosunku do listopada roku poprzedniego W listopadzie br. liczba aukcji Allegro oferująca dostawę przez InPost przekroczyła 23% Allegro Polecony InPost przejęcie obsługi przez infrastrukturę kurierską Usługi kurierskie Utrzymanie wysokich wolumenów przesyłek kurierskich, rekordowy czwarty kwartał Ponad 95% przesyłek dostarczanych dzień po nadaniu Usługi listowe Zakończenie działalności w segmencie listowym (poza listem e-commerce oraz usługą Smart Courier) Rozpoznanie całości kosztów w trzecim kwartale oraz prezentacji działalności zaniechanej w sprawozdaniu finansowym Restrukturyzacja nie dotyczy sieci POK jest ona nadal rozwijana pod kątem usług nadawczych oraz click&collect 12

13 Grupa Integer.pl Segment pocztowo-kurierski Segment paczkomatowy

14 Rozwój sieci i utylizacji Paczkomatów InPost na kluczowych rynkach 5 tys. zainstalowanych Paczkomatów InPost Ponad 3 mln klientów skorzystało w III kwartale z Paczkomatów InPost na świecie 21,1 mln przesyłek do Paczkomatów InPost na świecie w okresie ostatnich 12 m-cy Rosnąca liczba działających paczkomatów (w tys.) Reszta Świata UK Polska 1,68 1,39 1,44 1,53 1,00 1,02 1,00 0,99 0,99 0,99 0,98 1,02 1,06 1,15 0,44 0,62 0,75 0,90 1,05 1,18 1,02 1,01 1,08 1,15 1,27 1,39 1,65 1,73 1,83 1,98 CAGR + 35% II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw Liczba obsłużonych paczek * (w mln) Reszta Świata Polska 0,4 0,1 0,2 0,2 0,1 0,3 2,6 2,5 2,9 3,1 1,5 1,6 0,3 0,5 4,4 4,4 0,5 0,5 5,1 5,6 CAGR + 70% II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw * Nie obejmuje najmu skrytek przez podmioty zewnętrzne 14

15 Rosnąca utylizacja sieci Paczkomatów InPost na kluczowych rynkach 90% 60% Polska Słowacja Czechy 30% 0% 15% kwi 15 maj 15 cze 15 lip 15 sie 15 wrz 15 paź 15 lis 15 gru 15 sty 16 lut 16 mar 16 kwi 16 maj 16 cze 16 lip 16 sie 16 wrz 16 UK Francja Włochy Rosja 10% 5% 0% cze 15 lip 15 sie 15 wrz 15 paź 15 lis 15 gru 15 sty 16 lut 16 mar 16 kwi 16 maj 16 cze 16 lip-16 się 16 wrz-16 15

16 Najważniejsze wydarzenia w III i IV kw r. Rozwój sieci Paczkomatów o 1116 maszyn w 2016 roku Nowe rozstawienia w Polska 533, UK 232, Francja 167, pozostałe rynki 184. Rozszerzenie sieci do paczkomatów przed Świętami Wyniki lepsze niż wcześniejsze prognozy na kilku wybranych klientach e-commerce MissPap dobra integracja zaprocentowała trzykrotnie większym wolumenem niż pierwotne założenia już po drugim miesiącu działania usługi Finalizacja testów z Boohoo, Pretty Little Thing, Sports Direct start na początku Q klientów w trakcie integracji, 56 kontraktów podpisanych oraz 34 ustalonych warunków komercyjnych Uruchomienie usługi wysyłki paczek z Polski z dostawą do paczkomatów w UK Nowi klienci we Francji W III kwartale usługa paczkomatów uruchomiona w Greenweez, Promod oraz Boulanger Integracja z Mondial Relay we Francji Integracja z Mondial Relay w trakcie. Błędy po stronie partnera, które są teraz poprawiane. Opóźnia to start usługi do I kwartału

17 Najważniejsze wydarzenia w III i IV kw r. Kontynuacja rozmów z Poste Italiane w zakresie modelu rental Testy kuriera Hermes dla rozwiązania end to end, które umożliwi rozpoczęcie korzystania z paczkomatów kilku globalnym klientom (np. Decathlon, Promod) Zarządzanie operacjami w trakcie peaku świątecznego Uruchomienie usługi mobilnych paczkomatów, przekierowania na adres domowy oraz uruchomienia Live Chat na stronach www Testowe uruchomienie sieci Click & Collect we współpracy z sieciami Żabka, Małpka Express i Freshmarket Wycofanie się z Rosji Decyzja Grupy o zakończeniu działalności w Rosji (transfer lub sprzedaż aktywów) Przygotowania do wyjścia z Ukrainy i Malezji Ograniczenie działalności w Kanadzie Brak nowych rozstawień Start pilota z Purulator (największy kurier w Kanadzie) 17

19 Wyniki w III kwartale 2016 r. tys. zł Q Q % r/r Przychody ze sprzedaży ,4% Pozostałe przychody operacyjne ,4% Przychody razem ,8% Amortyzacja ,9% Zużycie materiałów i energii ,9% Usługi obce ,7% Podatki i opłaty ,2% Wynagrodzenia ,2% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia ,8% Pozostałe koszty rodzajowe ,3% Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,6% Pozostałe koszty operacyjne n/a Koszty operacyjne ogółem ,2% Strata na działalności operacyjnej (28 379) (26 410) n/a Wynik z działalności finansowej (10 450) (8 667) n/a Strata przed opodatkowaniem (38 829) (35 077) n/a Podatek dochodowy (13 876) (10 146) n/a Strata netto z działalności kontynuowanej (24 953) (24 931) n/a Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (14 751) 776 n/a Strata netto (39 704) (24 155) n/a 19

20 Przychody ze sprzedaży mln zł Q Q r/r Sprzedaż 109,2 54,5 54,7 Wzrost przychodów z działalności kontynuowanej o 54,7 mln zł w Q roku spowodowany głównie: Wyższymi przychodami w segmencie kurierskim wzrost o 33,8 mln zł Wyższymi przychodami w segmencie paczkomatowym wzrost o 17,8 mln zł Wzrost w obu segmentach spowodowany był wzrostem obsłużonych wolumenów 20

21 Wzrost amortyzacji i usług obcych mln zł Q Q r/r Amortyzacja 19,4 16,3 3,1 Wzrost kosztów amortyzacji o 3,1 mln zł w Q roku: Wzrost kosztów amortyzacji związany był ze zwiększenie ilości rozstawionych maszyn mln zł Q Q r/r Usługi obce 83,3 30,1 52,2 Koszt usług obcych wzrósł o 52,2 mln zł w Q roku co wynikało głównie z: ze wzrostu wolumenów przesyłek na paczkach paczkomatowych i kurierskich, a tym samym kosztów usług obcych związanych z działalnością kurierów oraz kosztów oddziałów kurierskich prowadzonych przez podmioty zewnętrzne 21

22 Wyższe koszty zużycia materiałów i energii oraz towarów i materiałów mln zł Q Q r/r Zużycie materiałów i energii 6,6 1,6 5 Wzrost kosztu zużycia materiałów i energii o 5 mln zł w Q r. jako efekt: Wyższej produkcji paczkomatów dla kontrahentów zewnętrznych mln zł Q Q r/r Wartość sprzedanych towarów i materiałów 3,3 10,0 (7,7) Spadek wartości sprzedanych towarów i materiałów o 7,7 mln zł w Q r. jako efekt: Niższej sprzedaży maszyn, części nabywanych od poddostawców 22

23 Wynik pod wpływem działalności listowej mln zł Q Q r/r Pozostałe koszty operacyjne 7,6-7,6 Wzrost pozostałych kosztów operacyjnej o 7,6 mln zł w Q r. głównie z powodu odpisów i transakcji o charakterze jednorazowym: Rezerwa na koszty związane z zamknięciem działalności w Rosji 4,7 mln zł 23

24 Główne pozycje bilansowe mln PLN q/q Aktywa trwałe 835,3 860,1-24,8 Wartości niematerialne (z wartością firmy) 180,0 148,6 31,4 Rzeczowe aktywa trwałe 521,9 526,4-4,5 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 77,6 136,7-59,1 Aktywo z tytułu odroczonego podatku 52,5 45,2 7,3 Aktywa obrotowe 360,8 403,7-42,9 Zapasy 17,6 18,4-0,8 Należności handlowe oraz pozostałe należności 288,9 296,2-7,3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 41,1 74,2-33,1 Aktywa razem 1 197, ,8-66,0 Kapitał własny 701,5 750,5-49,0 Kapitał zakładowy 7,8 7,8 - Kapitał zapasowy 442,0 442,0 - Zyski zatrzymane 12,3 34,7-22,4 Udziały niedające kontroli 233,5 257,0-23,5 Zobowiązania długoterminowe 159,8 90,0 69,8 Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 12,6 17,9-5,3 Obligacje 89,3-89,3 Długoterminowe zobowiązania finansowe 31,3 40,2-8,9 Zobowiązania krótkoterminowe 335,6 423,3-87,7 Zobowiązania handlowe i inne 205,5 205,7-0,2 Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 31,7 28,7 3,0 Obligacje 53,1 141,7-88,6 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 27,8 31,0-3,2 Pasywa razem 1 197, ,8-66,0 Zmiana wartości niematerialnych wynikała głównie z reklasyfikacji zaliczek na nabycie technologii NEXT w związku ze sfinalizowaniem transakcji (34,7 mln zł), amortyzacją (5,1 mln zł) Obniżenie pozostałych długoterminowych aktywów finansowych spowodowane było reklasyfikacją zaliczek na technologie NEXT (34,7 mln zł) oraz spadkiem należności długoterminowych (24,4 mln zł) Kapitał własny zmalał w efekcie zmniejszenia poziomu zysków zatrzymanych o stratę w trzecim kwartale Zmieniona została prezentacja zobowiązań z tyt. emisji obligacji na zgodnie z terminem zapadalności Spadek zobowiązań finansowych związanych ze spłatą kolejnych rat leasingowych 24

26 Cele na 2016 rok status po III kwartale Segment pocztowo-kurierski Tempo wzrostu wolumenu listów e-commerce bliskie 100% rocznie Osiągnięcie 7-8% udziału w rynku usług kurierskich na koniec 2017 r. Szacunkowy roczny wzrost wartości tego rynku to >20% Status + 205% r/r 5% Segment paczkomatowy Rozwój sieci Paczkomatów urządzeń oraz 300 dostawek w Polsce 720 we Francji 250 w UK 200 w Kanadzie Podwojenie łącznej liczby przesyłek Paczkomatowych, z czego na rynkach zagranicznych oczekiwany jest czterokrotny wzrost Pierwsze dodatnie miesięczne wyniki EBITDA na kluczowych rynkach zagranicznych: UK w drugiej połowie 2016 r. Francja, Włochy, Rosja w pierwszej połowie 2017 r. +324; % x 3,0 I poł n/a 26

28 Struktura Grupy Integer.pl 28

29 Dziękujemy za uwagę