Wyniki Grupy Integer.pl SA w II kwartale 2016 r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy Integer.pl SA w II kwartale 2016 r.

2 Oświadczenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Integer.pl SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie Spółki opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych raportach sporządzonych i opublikowanych zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży instrumentów finansowych. Prezentacja może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, jednak nie mogą być one odbierane jako projekcje przyszłych wyników Spółki. Stwierdzenia dotyczące przyszłych wyników finansowych nie stanowią gwarancji, że takie wyniki zostaną osiągnięte. Oczekiwania Zarządu Spółki są oparte na bieżącej wiedzy i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza świadomością i kontrolą Spółki czy też możliwością ich przewidzenia. Spółka, jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy i przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej kierownictwa czy dyrektorów, doradców lub przedstawicieli takich osób. Stwierdzenia zawarte w Prezentacji wyrażają stanowisko Spółki na dzień sporządzenia Prezentacji. Nie muszą być prawdziwe dla kolejnych okresów. Spółka nie podejmuje żadnego zobowiązania do publikowania korekt czy aktualizacji stwierdzeń zawartych w Prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian zaistniałych po dacie sporządzenia Prezentacji. 2

3 Agenda Podsumowanie Najważniejsze wydarzenia Wyniki w II kwartale 2016 Cele na 2016 Załączniki

4 178 mln zł przychodów w II kw roku Liczba Paczkomatów + 34% r/r 5,6 mln Liczba paczek Paczkomatowych + 87% r/r 4,0 mln Liczba przesyłek kurierskich + 44% q/q 178 mln zł Przychody - 3% r/r 1 mln zł 1 mln zł 5 mln zł EBITDA* segmentu paczkomatowego EBITDA segmentu kurierskiego EBITDA* segmentu pozostałego -24 mln zł EBITDA* -31 mln zł EBITDA* segmentu listowego * Bez uwzględnienia transakcji o charakterze jednorazowym i odpisów 4

5 Wyniki wg segmentów działalności w II kwartale 2016 roku mln zł Segment listowy Segment kurierski Segment paczkomatowy Segment pozostały Wyłączenie Ogółem Sprzedaż EBIT* EBITDA* Aktywa razem EBITDA* Grupy w II kw roku na poziomie -24 mln zł: 1 mln zł segment kurierski: osiągnięcie trwałej rentowności na usłudze kurierskiej po 9 miesiącach od uruchomienia 1 mln zł segment paczkomatowy: osiągnięcie rentowności na poziomie EBITDA w II kwartale na globalnych operacjach paczkomatowych 7 mln zł segment pozostały: wygenerowana na sprzedaży maszyn, usług serwisowych oraz usług marketingowych i IT -31 mln zł segment listowy, efekt obniżenia wolumenów i podstawa do wycofania się z działalności listowej * Bez uwzględnienia transakcji o charakterze jednorazowym i odpisów 5

6 Wzrosty kluczowych wskaźników obsługi sektora e-commerce Segment pocztowo-kurierski ( 000) II kw II kw r/r Allelist i list e-commerce % Przesyłki kurierskie x70 Zmiany wolumenów Allelist oraz paczek kurierskich w ostatnim roku 3Q 2015 = 100% 164% 277% 336% 205% 218% 485% Pozostałe przesyłki listowe % Allelist Paczki kurierskie Segment paczkomatowy II kw II kw r/r Paczkomaty * % Przyrost wolumenów w segmencie paczkomatowym r/r 2Q 2015 = 100% 134% 187% Liczba paczek obsłużona przez Paczkomaty ( 000) % * Liczba maszyn na dzień 30 czerwca Paczkomaty* Paczki ( 000) 2Q Q

7 Agenda Podsumowanie Najważniejsze wydarzenia Wyniki w I kwartale 2016 Cele na 2016 Załączniki

8 Grupa Integer.pl Segment pocztowo-kurierski Segment paczkomatowy

9 InPost wiodący dostawca zintegrowanych dostaw przesyłek dla e-commerce II kw r. 6 tys. Punktów Obsługi Klienta 1,8 tys. Paczkomatów 18 tys. podmiotów e-commerce 11,2 mln przesyłek e-commerce 3,2x r/r wzrostu wolumenu przesyłek e-commerce Wolumen przesyłek dla E-commerce, Sądów i Prokuratur oraz pozostałych klientów (w mln) CAGR - 10% II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw % + 227% E-commerce Sądy i Prokuratury Pozostałe przesyłki 9

10 Najważniejsze wydarzenia w II kw r. Usługi kurierskie Wzrost przesyłek kurierskich o 44% w stosunku do historycznie najlepszego I kwartału Przygotowanie do wdrożenia możliwości płatności kartą u kuriera Rozbudowa sieci POK do nadawania i odbioru przesyłek e-commerce Współpraca z Allegro.pl Średnia kwartalna stopa wzrostu przesyłek Allegro wyniosła 32% za ostatnie 18 m-cy 80 tys. przesyłek w uruchomionej w opcji dostawy Allegro Kurier InPost E-commerce Polecony InPost Niemal 150 tys. nadanych listów E-commerce Polecony InPost w II kw r. Blisko 23% średniego miesięcznego wzrostu liczby listów od uruchomienia usługi Wolumeny przesyłek Allegro (w mln) Dostępność opcji przesyłek InPost na aukcjach Allegro Średnia kwartalna stopa wzrostu 32% 0,9 0,6 0,4 0,3 0,5 0,8 1,4 1,5 2,2 1,2 1,5 1,7 I kw II kw III kw IV kw I kw II kw Allelist Allepaczka 19,0% 16,0% 13,5% 11,8% 9,7% II kw III kw IV kw I kw II kw

11 Dynamiczny rozwój usługi kurierskiej Cztery opcje dostawy przesyłki Przesyłka pocztowa Paczkomat Kurier InPost Punkt odbiorczy click-and-collect Wolumen przesyłek kurierskich (tys.) Działalność rozpoczęta w czerwcu 2015 r. Ponad 10 mln przesyłek dostarczonych od uruchomienia usługi przy średnim wzroście 32% miesięcznie Średnio 68 tys. paczek dziennie dostarczonych w czerwcu 2016 r. 38 mln zł przychodów ze sprzedaży usług kurierskich w II kw r. i osiągnięcie trwałej rentowności Możliwość dynamicznej zmiany sposobu odbioru przesyłki w Paczkomacie lub w punkcie odbiorczym Możliwość wysyłki w kraju i do 18 krajów europejskich II kw III kw IV kw I kw II kw

12 Aktualny status rozwoju segmentu pocztowo-kurierskiego Współpraca z Allegro Prawie 1,4 mln przesyłek dostarczonych do klientów Allegro we wrześniu br. co stanowi wzrost o 133% w stosunku do września roku poprzedniego We wrześniu br. liczba aukcji Allegro oferująca dostawę przez InPost przekroczyła 21% Allegro Polecony InPost przejęcie obsługi przez infrastrukturę kurierską Usługi kurierskie Dalszy wzrost liczby przesyłek kurierskich w tempie ponad kilkanaście procent kwartalnie. We wrześniu 1,5 mln paczek (ponad 3-krotny wzrost r/r) Ponad 95% przesyłek dostarczanych dzień po nadaniu Usługi listowe Zakończenie działalności w segmencie listowym (poza listem e-commerce oraz usługą Smart Courier) Szacowany wpływ zamknięcia działalności listowej poza e-commerce na EBITDA Grupy Integer.pl w II półroczu 15 mln zł Restrukturyzacja nie dotyczy sieci POK będzie ona nadal rozwijana pod kątem usług nadawczych oraz click&collect 12

13 Grupa Integer.pl Segment pocztowo-kurierski Segment paczkomatowy

14 Rozwój sieci i utylizacji Paczkomatów InPost na kluczowych rynkach 4,4 tys. zainstalowanych Paczkomatów InPost Ponad 3 mln klientów skorzystało w II kwartale z Paczkomatów InPost na świecie 18,6 mln przesyłek do Paczkomatów InPost na świecie w okresie ostatnich 12 m-cy Rosnąca liczba działających paczkomatów (w tys.) Reszta Świata UK Polska 1,39 1,44 1,53 0,44 0,62 0,75 0,90 1,05 1,18 1,00 1,02 1,00 0,99 0,99 0,99 0,98 1,02 1,06 1,02 1,01 1,08 1,15 1,27 1,39 1,65 1,73 1,83 CAGR + 34% II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw Liczba obsłużonych paczek * (w mln) Reszta Świata Polska 0,4 0,1 0,2 0,2 0,1 0,3 2,6 2,5 2,9 3,1 1,5 1,6 0,3 0,5 4,4 4,4 0,5 5,1 CAGR + 85% II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw * Nie obejmuje najmu skrytek przez podmioty zewnętrzne 14

15 Rosnąca utylizacja sieci Paczkomatów InPost na kluczowych rynkach 90% 60% Polska Słowacja Czechy 30% 0% 15% kwi 15 maj 15 cze 15 lip 15 sie 15 wrz 15 paź 15 lis 15 gru 15 sty 16 lut 16 mar 16 kwi 16 maj 16 cze 16 UK Francja Włochy Rosja 10% 5% 0% kwi 15 maj 15 cze 15 lip 15 sie 15 wrz 15 paź 15 lis 15 gru 15 sty 16 lut 16 mar 16 kwi 16 maj 16 cze 16 15

16 Najważniejsze wydarzenia w II i III kw r. Rozwój sieci Paczkomatów oraz przekroczenie bariery 2000 Paczkomatów w Polsce oraz 1100 w Wielkiej Brytanii Poszerzenie sieci Paczkomatów InPost o 727 maszyn: Polska 333, UK 130, Francja 151, pozostałe rynki 113. Rozpoczęcie współpraca z dużymi sklepami e-commerce Paczkomaty dostępne dla klientów sklepów, m.in. w Decathlon, Holland & Barrett, Miss Pap, LG, Marks & Spencer oraz Naked Wines, Miss Pap 69 kontraktów podpisanych oraz 52 ustalonych warunków komercyjnych Podpisanie umowy na rozstawienie 900 paczkomatów we francuskiej sieci E.Leclerc W III kwartale rozstawionych zostało już 130 paczkomatów Podpisanie umowy współpracy z Mondial Relay we Francji Na mocy porozumienia Mondial Relay doda Paczkomaty InPost do swojej sieci ponad 5 tys. punktów odbioru, a start usługi przewidziany jest na IV kwartał

17 Najważniejsze wydarzenia w II i III kw r. Zaawansowane rozmowy z kilkoma wiodącymi firmami kurierskimi we Włoszech na temat współpracy Podpisanie listu intencyjnego dot. współpracy z Poste Italiane Innowacyjna Gmina 500 Paczkomaty w gminach InPost wspiera rozwój technologiczny Polskich Gmin Duża popularność rozwiązania widoczna w szybszym tempie utylizacji maszyn Kolejne dostawy paczkomatów i lodówkomatów na rynki zagraniczne (Francja, kraje bałtyckie, Australia oraz Irlandia) Oskar branżowy dla InPost Wygrana w prestiżowym konkursie World Mail Awards dla InPost w kategorii Customer Service 17

18 Agenda Podsumowanie Najważniejsze wydarzenia Wyniki w I półroczu 2016 Cele na 2016 Załączniki

19 Wyniki w I półroczu 2016 mln zł I pół I pół % r/r Przychody ze sprzedaży 368,7 335,9 10% Pozostałe przychody operacyjne 3,9 6,62-59% Przychody razem 372,6 342,5 9% Amortyzacja 36,4 32,0 13,8% Zużycie materiałów i energii 46,5 13,7 339% Usługi obce 235,5 199,4 18% Podatki i opłaty 1,5 1,5 - Wynagrodzenia 66,9 58,8 14% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 14,8 12,3 20% Pozostałe koszty rodzajowe 4,0 11,4-75% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 39,7 16,8 236% Pozostałe koszty operacyjne 99,8 2,1 4752% Koszty operacyjne ogółem 545, % Zysk (strata) na działalności operacyjnej (172,5) (5,5) n/m Przychody finansowe 18,3 10,6 173% Koszty finansowe 33,0 8,7 379% Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności (0,3) (0,1) n/m Zysk (strata) przed opodatkowaniem (187,5) (3,7) n/m Podatek dochodowy 20,0 (9,2) n/m Zysk (strata) netto (207,4) 5,3 n/m 19

20 Przychody ze sprzedaży mln zł I pół I pół r/r Sprzedaż 368,7 335,9 32,8 Wzrost przychodów ze sprzedaży o 32,8 mln zł w I pół roku spowodowany: utrzymaniem wysokiej dynamiki sprzedaży usług paczkomatowych, która wzrosła o 41,3 mln zł (+93% r/r) wzrostem przychodów w segmencie kurierskim o 61,4 mln zł (usługa uruchomiona w czerwcu 2015 r.) sprzedażą urządzeń, usług serwisowych oraz usług IT do odbiorców zewnętrznych wzrost o 32 mln zł r/r spadkiem przychodów w segmencie listowym, w związku z zakończeniem obsługi kontraktu dla sądów oraz zmniejszeniem pozostałych wolumenów spadek przychodów o 101,8 mln zł r/r 20

21 Wzrost amortyzacji i usług obcych mln zł I pół I pół r/r Amortyzacja 36,4 32,0 4,4 Wzrost kosztów amortyzacji o 4,4 mln zł w I pół roku: głównie wyższa amortyzacja maszyn i urządzeń w efekcie rozbudowy sieci Paczkomatów w Polsce i za granicą mln zł I pół I pół r/r Usługi obce 235,5 199,4 36,1 Koszt usług obcych wzrósł o 36,1 mln zł w I pół roku co wynika głównie z: uruchomienia w II kwartale 2015 r. świadczenia usług kurierskich przez Grupę, których koszty usług obcych związane z działalnością kurierów oraz koszty oddziałów kurierskich prowadzonych przez podmioty zewnętrzne w I półroczu 2016 wyniosły 31,9 mln zł rozwoju sieci paczkomatowej w kraju i za granicą wzrost 8,6 mln zł r/r zmniejszenia kosztów usług obcych dotyczących działalności listowej 21

22 Wyższe koszty zużycia materiałów i energii oraz towarów i materiałów mln zł I pół I pół r/r Zużycie materiałów i energii 46,5 13,7 32,8 Wzrost kosztu zużycia materiałów i energii o 32,8 mln zł w I półroczu 2016 r. jako efekt: wyższej produkcji maszyn do przesyłania towarów mln zł I pół I pół r/r Wartość sprzedanych towarów i materiałów 39,7 16,8 22,9 Wzrost wartości sprzedanych towarów i materiałów o 22,9 mln zł w I półroczu 2016 r. jako efekt: sprzedaży maszyn typu lodówkomat w I półroczu 2016 r. 22

23 Wynik pod wpływem działalności listowej mln zł I pół I pół r/r Pozostałe koszty operacyjne 99,8 2,1 97,7 Wzrost pozostałych kosztów operacyjnej o 97,7 mln zł w I pół r. głównie z powodu odpisów i transakcji o charakterze jednorazowym: Odpisy aktywów związane z działalnością listową jako efekt zakończenia działalności w tym segmencie 75,6 mln zł Odpisy aktywów związane ze stopniowym wycofaniem się z rynku paczkomatów w Rosji, Malezji i na Ukrainie 10,9 mln zł Odpisy aktywów w segmencie pozostałym (efekt wycofania się z niektórych rynków paczkomatowych oraz ograniczenia rozwoju w Kanadzie i we Francji) 9,7 mln zł 23

24 Wynik na działalności finansowej oraz podatek mln zł I pół I pół r/r Wynik na działalności finansowej (14,7) 1,9 (16,6) Obniżenie wyniku na działalności finansowej o 16,6 mln zł w I pół r. głównie z powodu: Aktualizacji wartości aktywów finansowych (bon dłużny, zaliczki) 9,2 mln zł Wyższych kosztów odsetek 1,7 mln zł Dyskonta należności długoterminowych 1,2 mln zł Obniżenia wyniku na różnicach kursowych 1,2 mln zł Spisania prowizji od udzielonego kredytu przez BGK 1,1 mln zł mln zł I pół I pół r/r Podatek 20,0 (9,2) (29,2) Negatywny wpływ podatku na wynik to efekt głównie odpisania aktywa z tytuły podatku odroczonego w Kanadzie (4,4 mln zł), spółkach związanych z działalnością listową (16,7 mln zł) oraz rozpoznania niższego aktywa z tytułu podatku odroczonego w pozostałych spółkach 24

25 Główne pozycje bilansowe mln PLN r/r Aktywa trwałe 860,1 862,5 0% Wartości niematerialne (z wartością firmy) 148,6 202,4-27% Rzeczowe aktywa trwałe 526,4 524,9 0% Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 136,7 70,3 94% Aktywo z tytułu odroczonego podatku 45,2 61,2-26% Aktywa obrotowe 403,7 575,5-30% Zapasy 18,4 19,8-7% Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności 296,2 371,0-20% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 74,2 165,0-55% Aktywa razem 1 263, ,0-12% Kapitał własny 750,5 961,4-22% Kapitał zakładowy 7,8 7,8 0% Kapitał zapasowy - agio 442,0 442,0 0% Zyski zatrzymane 34,7 194,7-82% Udziały niedające kontroli 257,0 303,1-15% Zobowiązania długoterminowe 90,0 191,8-53% Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 17,9 20,5-13% Obligacje - 119,2-100% Długoterminowe zobowiązania finansowe 40,2 24,4 65% Zobowiązania krótkoterminowe 423,3 284,9 49% Zobowiązania handlowe i inne 205,7 201,9 2% Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 28,7 12,7 126% Obligacje 141,7 38,9 264% Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 31,0 14,6 112% Pasywa razem 1 263, ,0-12% Zmiana wartości niematerialnych wynikała głównie z odpisów związanych z zakończeniem działalności listowej Obniżenie należności krótkoterminowych i wzrost należności długoterminowych to efekt spłaty należności bieżących oraz sprzedaż w I półroczu 2016 z odroczonym terminem płatności Kapitał własny zmalał w efekcie zmniejszenia poziomu zysków zatrzymanych o stratę pierwszego półrocza Zobowiązania z tyt. obligacji na 30 czerwca 2016 r. w całości zaprezentowano jako krótkoterminowe, pomimo zapadalności części z nich po okresie dłuższym niż 12 miesięcy. Szczegółowo opisano w nocie 18 w SF Wzrost długo- oraz krótkoterminowych zobowiązań finansowych związany jest z leasingiem finansowym paczkomatów w UK oraz podpisaniem przez Inpost umowy z firmą KAR-TEL na dzierżawę sprzętu 25

26 Agenda Podsumowanie Najważniejsze wydarzenia Wyniki w I kwartale 2016 Cele na 2016 Załączniki

27 Cele na 2016 rok status po II kwartale Segment pocztowo-kurierski Tempo wzrostu wolumenu listów e-commerce bliskie 100% rocznie Osiągnięcie 7-8% udziału w rynku usług kurierskich na koniec 2017 r. Szacunkowy roczny wzrost wartości tego rynku to >20% Status + 270% r/r ~3% Segment paczkomatowy Rozwój sieci Paczkomatów urządzeń oraz 300 dostawek w Polsce 720 we Francji 250 w UK 200 w Kanadzie Podwojenie łącznej liczby przesyłek Paczkomatowych, z czego na rynkach zagranicznych oczekiwany jest czterokrotny wzrost Pierwsze dodatnie miesięczne wyniki EBITDA na kluczowych rynkach zagranicznych: UK w drugiej połowie 2016 r. Francja, Włochy, Rosja w pierwszej połowie 2017 r ; % x 3,2-9,7 mln zł n/a 27

28 Agenda Podsumowanie Najważniejsze wydarzenia Wyniki w I kwartale 2016 Cele na 2016 Załączniki

29 Struktura Grupy Integer.pl 29

30 Dziękujemy za uwagę