Główni Akcjonariusze Konsorcjum Stali S.A. 6,16% 5,82% 5,05%

Transkrypt

1

2 2

3 Akcjonariat Główni Akcjonariusze Konsorcjum Stali S.A. Borysiewicz Krystyna 13,85% Dembowska Katarzyna Aviva OFE 7,33% 8,04% Koclęga Janusz Dembowska Barbara Altus TFI S.A. 5,05% 6,16% 5,82% Konsorcjum Stali S.A. (buy back) 7,47% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% Łączna ilość akcji szt. Łączna ilość akcji w posiadaniu akcjonariuszy mających więcej niż 5,00% szt. Akcje własne w posiadaniu spółki szt. 3

4 ORGANY SPÓŁKI Aktualny skład Zarządu : Janusz Smołka - Prezes Zarządu Dariusz Bendykowski - Członek Zarządu Marcin Miśta - Członek Zarządu Rafał Strzelczyk - Członek Zarządu Aktualny skład Rady Nadzorczej: Robert Wojdyna - Przewodniczący Rady Nadzorczej Janusz Koclęga - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Ireneusz Dembowski - Członek Rady Nadzorczej Marek Skwarski - Członek Rady Nadzorczej Tadeusz Borysiewicz - Członek Rady Nadzorczej Elżbieta Mikuła - Członek Rady Nadzorczej Kazimierz Przybylski - Członek Rady Nadzorczej 4

5 Oddziały handlowe i zakłady przetwórcze Konsorcjum Stali S.A. Konsorcjum Stali to dwanaście oddziałów oraz nowoczesne centrum serwisowe blach w Krakowie pracujące na potrzeby tych oddziałów. Spółka posiada również trzy zakłady produkcji zbrojeń budowlanych, a także dwa zakłady produkcji konstrukcji stalowych (zakład w Warszawie oraz należący do spółki zależnej Polcynk - zakład w Radomiu) oraz zakład przetwórstwa w zakresie cięcia, wiercenia i śrutowania kształtowników oraz blach. 5

6 Obszary działalności Konsorcjum Stali S.A. Działalność handlowa blachy, pręty gładkie kwadratowe i płaskie, pręty żebrowane, profile z/g, rury, stal kształtowa, walcówki, pozostały drobny asortyment. Działalność w zakresie przetwórstwa i produkcji zbrojenia budowlane cięcie i prostowanie blach z kręgów, konstrukcje stalowe, elementy trakcji kolejowych, cięcie, wiercenie i śrutowanie kształtowników oraz blach. 6

7 Struktura przychodów ze sprzedaży w latach % 90% 80% 26,6% 19,1% 23,3% 26,4% 30,1% 34,7% 38,0% 38,4% 39,9% 38,3% 70% 60% 50% 40% 30% 73,4% 80,9% 76,7% 73,6% 69,9% 65,3% 62,0% 61,6% 60,1% 61,7% 20% 10% 0% RAZEM sprzedaż materiałów RAZEM sprzedaż produktów 7

8 Struktura przychodów ze sprzedaży w 3 kwartałach okresu % 90% 80% 27,5% 17,4% 29,0% 26,7% 27,8% 35,2% 36,8% 38,0% 39,5% 37,8% 35,7% 70% 60% 50% 40% 30% 72,5% 82,6% 71,0% 73,3% 72,2% 64,8% 63,2% 62,0% 60,5% 62,2% 64,3% 20% 10% 0% RAZEM sprzedaż materiałów RAZEM sprzedaż produktów 8

9 9

10 Ceny wyrobów stalowych w latach

11 Potencjalne szanse: Ożywienie gospodarcze Dobra koniunktura w budownictwie infrastrukturalnym Dobra koniunktura w budownictwie mieszkaniowym Inwestycje w kolej i energetykę Wzrost nakładów inwestycyjnych w sektorze prywatnym 82,3 mld euro funduszy z UE w perspektywie budżetowej Poprawa sytuacji finansowej firm oraz otwarcie się sektora finansowego na zwiększone finansowanie projektów inwestycyjnych 11

12 12

13 Porównanie danych po III kw i III kw r. (dane jednostkowe) tys. zł III kw III kw zmiana [tys. pln] zmiana [%] Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług ,7% Wolumen sprzedaży [tony] ,7% Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) ,5% EBIT ,3% EBITDA ,4% Zysk brutto ,4% Zysk netto ,2% Aktywa obrotowe ,9% Zapasy ,0% Należności handlowe ,8% Kapitały własne ,9% Zobowiązania krótkoterminowe ,7% Zobowiązania handlowe ,5% Kredyty i pożyczki krótkoterminowe ,1% Suma bilansowa ,9% Kapitał obrotowy netto marża brutto na sprzedaży 9,89% 8,35% marża EBIT 4,39% 3,11% marża EBITDA 4,96% 3,59% rentowność netto 3,49% 2,30% 13

14 Porównanie danych roku 2016 i roku 2015 (dane jednostkowe) tys. zł zmiana [tys. pln] zmiana [%] Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług ,0% Wolumen sprzedaży [tony] ,0% Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) ,7% EBIT ,2% EBITDA ,8% Zysk brutto ,8% Zysk netto ,7% Aktywa obrotowe ,9% Zapasy ,0% Należności handlowe ,2% Kapitały własne ,2% Zobowiązania krótkoterminowe ,7% Zobowiązania handlowe ,1% Kredyty i pożyczki krótkoterminowe ,8% Suma bilansowa ,7% Kapitał obrotowy netto ,5% marża brutto na sprzedaży 8,17% 10,21% marża EBIT 2,33% 4,56% marża EBITDA 2,91% 5,14% rentowność netto 1,71% 3,59% 14

15 Sprzedaż towarów, produktów i usług po III kwartale w latach [tys. zł oraz tonach ] t. zł t. zł t. zł t. zł t. zł t. zł t. zł t. zł t t t t t t t t Dynamika przychodów ze sprzedaży tys. zł Dynamika przychodów ze sprzedaży % 26% -21% -24% 10% 7% 4% 19% Dynamika wolumenu sprzedaży t Dynamika wolumenu sprzedaży % 14% -27% -16% 12% 15% 8% 4% 15

16 Wyniki finansowe po III kwartale w latach Zysk brutto ze sprzedaży [tys. PLN] Zysk netto [tys. PLN] EBIT [tys. PLN]

17 Zyskowność po III kwartale w latach [dane %] Marża brutto na sprzedaży [%] 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 7,39% 7,03% 5,23% 5,67% 7,11% 7,35% 9,89% 8,35% 3,50% Rentowność netto [%] 3,49% 2,00% 0,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% ,21% 3,12% ,11% ,27% marża EBIT [%] 2,15% ,56% ,39% ,11% ,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% -1,00% 2,44% ,16% ,54% ,64% ,41% ,04% ,30%

18 Sprzedaż towarów, produktów i usług w latach [tys. zł oraz tonach ] t. zł t. zł t. zł t. zł t. zł t. zł t. zł t t t t t t t Dynamika przychodów ze sprzedaży tys. zł Dynamika przychodów ze sprzedaży % 23% -27% -14% 8% 4% 7% Dynamika wolemnu sprzedaży t Dynamika wolemnu sprzedaży % 11% -33% -8% 11% 13% 7% 18

19 Wyniki finansowe w latach [dane w tys. zł] Zysk brutto ze sprzedaży [tys. PLN] Zysk netto [tys. PLN] EBIT [tys. PLN]

20 Zyskowność w latach [dane %] Marża brutto na sprzedaży [%] 15,00% Rentowność netto [%] 10,00% 5,00% 7,25% 6,61% 5,40% 6,20% 8,06% 8,17% 10,21% 4,00% 3,50% 3,59% 0,00% marża EBIT [%] 3,00% 2,50% 2,00% 2,25% 1,77% 2,22% 1,71% 5,00% 4,56% 1,50% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 3,09% 2,87% 2,68% 2,33% 1,42% 0,36% ,00% 0,50% 0,00% -0,50% -0,37% 0,69%

21 Podstawowe dane finansowe Konsorcjum Stali od 2011 r. tys. zł Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług Wolumen sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) EBIT EBITDA Zysk brutto Zysk netto Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe Kapitały własne Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe Kredyty i pożyczki krótkoterminowe Suma bilansowa Kapitał obrotowy netto marża brutto na sprzedaży 6,61% 5,40% 6,20% 8,06% 8,17% 10,21% marża EBIT 2,68% 0,36% 1,42% 2,87% 2,33% 4,56% marża EBITDA 3,02% 0,90% 2,05% 3,48% 2,91% 5,14% rentowność netto 1,77% -0,37% 0,69% 2,22% 1,71% 3,59% 21

22 Podstawowe dane finansowe Konsorcjum Stali S.A. po III kw. w latach tys. zł Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług Wolumen sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży (marża brutto) EBIT EBITDA Zysk brutto Zysk netto Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe Kapitały własne Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe Kredyty i pożyczki krótkoterminowe Suma bilansowa Kapitał obrotowy netto marża brutto na sprzedaży 7,03% 5,23% 5,67% 7,11% 7,35% 9,89% 8,35% marża EBIT 3,12% 0,11% 1,27% 2,15% 1,56% 4,39% 3,11% marża EBITDA 3,45% 0,63% 1,92% 2,75% 2,13% 4,96% 3,59% rentowność netto 2,16% -0,54% 0,64% 1,41% 1,04% 3,49% 2,30% 22

23 Kwartalny rozkład sprzedaży w latach [mln zł oraz tys. ton] 2013 r r r r r zł 291 zł 268 zł 256 zł 271 zł 289 zł 271 zł 283 zł 297 zł 301 zł 253 zł 255 zł 342 zł 317 zł 299 zł 356 zł 372 zł 404 zł zł 88 t 106 t 127 t 115 t 112 t 121 t 131 t 124 t 134 t 144 t 149 t 133 t 140 t 167 t 155 t 143 t 152 t 160 t 172 t Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 23

24 Sezonowy rozkład przychodów ze sprzedaży w poszczególnych kwartałach w latach [% udział w całości sprzedaży] 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% I kw III kw I kw III kw I kw. 2008* III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw I kw III kw

25 Podstawowe dane finansowe za lata w ujęciu kwartalnym tys. zł 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2017 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług Zysk brutto ze sprzedaży (marża brutto) EBIT EBITDA Zysk netto marża brutto na sprzedaży 4,64% 5,78% 6,31% 7,64% 5,61% 7,34% 7,24% 10,91% 7,74% 7,69% 6,66% 10,70% 8,18% 12,13% 8,84% 11,18% 9,31% 7,86% 7,95% marża EBIT -0,45% 1,49% 2,31% 1,85% 1,27% 2,82% 2,28% 5,06% 3,01% 0,44% 1,32% 5,11% 2,81% 6,74% 3,14% 5,09% 4,02% 1,90% 3,42% marża EBITDA 0,31% 2,15% 2,89% 2,41% 1,91% 3,43% 2,86% 5,66% 3,60% 1,00% 1,87% 5,71% 3,47% 7,75% 3,69% 5,67% 4,51% 2,85% 3,90% rentowność netto -1,19% 1,04% 1,60% 0,84% 0,69% 1,93% 1,55% 3,61% 2,19% 0,19% 0,80% 3,87% 2,09% 5,34% 2,43% 4,08% 3,03% 1,37% 2,52% 25

26 Podstawowe dane finansowe narastająco za lata w ujęciu kwartalnym tys. zł 1Q Q Q 2013 R Q Q Q 2014 R Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2017 Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług Zysk brutto ze sprzedaży (marża brutto) EBIT EBITDA Zysk netto marża brutto na sprzedaży 4,64% 5,25% 5,67% 6,20% 5,61% 7,04% 6,66% 8,06% 7,74% 7,71% 7,35% 8,17% 8,18% 10,44% 9,89% 10,21% 9,31% 8,57% 8,35% marża EBIT -0,45% 0,60% 1,27% 1,42% 1,27% 2,07% 2,15% 2,87% 3,01% 1,69% 1,56% 2,33% 2,81% 5,06% 4,39% 4,56% 4,02% 2,94% 3,11% marża EBITDA 0,31% 1,30% 1,92% 2,05% 1,91% 2,69% 2,75% 3,48% 3,60% 2,27% 1,75% 2,91% 3,47% 5,64% 4,96% 5,14% 4,51% 3,42% 3,59% rentowność netto -1,19% 0,01% 0,64% 0,69% 0,69% 1,33% 1,41% 2,22% 2,19% 1,16% 1,04% 1,71% 2,09% 3,95% 3,42% 3,59% 3,03% 2,19% 2,30% 26

27 Wskaźniki płynności i zadłużenia ANALIZA WSKAŹNIKOWA 3Q Q Q Q Q Q Q R R R 2014 R 2013 R 2012 R 2011 klasyczny wskaźnik bieżącej płynności 1,18 1,31 1,15 1,09 1,04 0,98 1,07 1,30 1,23 1,16 1,04 1,01 1,05 aktywa bieżące: zapasy należności krótkoterminowe inwestycje krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe wskaźnik szybkiej płynności 0,53 0,50 0,51 0,54 0,37 0,34 0,37 0,64 0,55 0,48 0,43 0,39 0,42 aktywa bieżące zapasy zobowiązania krótkoterminowe wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,53 0,43 0,50 0,51 0,51 0,54 0,60 0,46 0,43 0,48 0,48 0,49 0,54 zobowiazania ogółem i rezerwy: aktywa

28 Wskaźniki rotacji ANALIZA WSKAŹNIKOWA 3Q Q Q Q Q Q Q R R R 2014 R 2013 R 2012 R 2011 wskaźnik rotacji należności [dni] 56,76 52,88 51,09 52,72 68,86 58,86 58,46 54,39 45,94 53,84 51,12 49,00 65,82 należności krótkoterminowe przychody ze sprzedży okres [dni] wskaźnik rotacji zapasów [dni] 47,35 35,09 44,75 52,41 39,35 31,23 32,30 54,38 38,55 41,98 37,60 31,51 45,36 zapasy ogółem wskaźnik rotacji zobowiązań krótkoterminowych [dni] 88,95 70,68 87,91 97,40 104,99 92,13 86,18 84,84 70,54 86,62 86,62 81,39 107,04 zobowiązania ogółem wskaźnik rotacji zobowiązań handlowych [dni] 49,78 42,92 38,28 44,46 50,57 30,93 42,96 47,91 27,86 31,72 28,44 27,46 46,95 zobowiązania handlowe

29 Oświadczenie Niniejsza Prezentacja (dalej Prezentacja ) została przygotowana przez Konsorcjum Stali S.A. (dalej Spółka ) z należyta starannością. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych Spółki w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Prezentacja nie zawiera całościowej i kompletnej analizy Spółki, wobec czego wskazuje się, aby wszystkie osoby zamierzające podjąć decyzje inwestycyjne odnośnie Spółki opierały swoje decyzje na oficjalnych raportach przygotowanych i opublikowanych przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami. Oświadczenia zawarte w niniejszej Prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczeń dotyczących przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki, jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych ( Grupa Kapitałowa ), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. W żadnym wypadku nie należy uznawać treści zawartych w Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie składane przez Spółkę lub osoby działające w jej imieniu. Ponadto, ani Spółka ani jakakolwiek osoba działająca w jej imieniu nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem Prezentacji lub informacji w niej zawartych. Spółka nie zobowiązuje się do aktualizowania, korygowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej Prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości. Wszelkie wyrażone w niniejszej Prezentacji informacje oraz opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Poprzez udział w Prezentacji zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków. Czy w prezentacji są jakiekolwiek oświadczenia dot. przyszłości, przewidywania co do przyszłości? 29

30 30