Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku

Transkrypt

1 Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego PCC Rokita Spółka Akcyjna zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku Niniejszy aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem przez Emitenta w dniu 12 maja 2014 r. jednostkowego i skonsolidowanego śródrocznego raportu Zarządu. Emitent niniejszym aneksem włącza do Prospektu przez odesłanie informacje zawarte w punkcie Nr 4. Ogólny opis sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników Grupy Kapitałowej PCC Rokita za okres zakończony 31 marca 2014 r. opublikowane w Skonsolidowanym Śródrocznym Raporcie Zarządu z dnia 12 maja 2014 roku. Aktualizacja nr 1 Podsumowanie Str. 12 pkt. B.7 Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta. Znaczące zmiany sytuacji finansowej i wyniku operacyjnego Grupy Kapitałowej Emitenta oraz Str. 47 pkt 3. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta oraz Str. 89 pkt. 9 Przegląd sytuacji operacyjnej i finansowej Przychody ze sprzedaży w zakresie działalności kontynuowanej Zysk (strata) brutto na sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe

2 Kapitał własny Wyemitowany kapitał akcyjny Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu W I kwartale 2014 roku Grupa wypracowała przychody ze sprzedaży na poziomie 263,5 mln zł w porównaniu do 289,1 mln zł w I kwartale 2013 roku, co spowodowane było uzyskaniem niższych przychodów przez PCC Rokita SA w obszarze obrotu energią elektryczną. W analizowanych okresach odnotowano również spadek rentowności na wszystkich poziomach wyniku finansowego, co wynikało z bardzo dobrych warunków rynkowych w I kwartale 2013 roku, kiedy to w segmencie alkaliów obserwowano wyjątkowo wysokie ceny wskutek obniżonej podaży głównych konkurentów. Suma bilansowa na koniec marca 2014 nie zmieniła się znacząco w porównaniu do wartości uzyskanych na koniec grudnia 2013 roku (nastąpił nieznaczny spadek z mln zł do mln zł na dzień ). W strukturze aktywów również nie odnotowano znaczących zmian nadal około 75% aktywów stanowią aktywa trwałe. Zmiany miały miejsce w strukturze pasywów w związku z podjęciem decyzji o wypłacie dywidendy kapitał własny uległ zmniejszeniu o 54,2 mln zł, co przy jednoczesnym wzroście zobowiązań ogółem o 44,1 mln zł (głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania) przełożyło się na zmniejszenie udziału kapitału własnego w sumie pasywów z 51% na koniec roku 2013 do 46% na koniec marca 2014 roku. W obydwu analizowanych okresach Grupa generowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, natomiast przepływy z działalności inwestycyjnej i finansowej były ujemne, co przełożyło się na zmniejszenie środków pieniężnych na koniec I kw. w 2013 i 2014 roku. Aktualizacja nr 2 Str. 94 pkt 9.1 Sytuacja finansowa dynamika w % IQ 2014/ IQ 2013 dynamika przychodów ze sprzedaży -8,9% dynamika zysku brutto ze sprzedaży -18,7% dynamika zysku ze sprzedaży -33,7% dynamika EBITDA -29,3% dynamika EBIT -34,6% dynamika zysku netto z działalności kontynuowanej -35,3% 2

3 Spadek przychodów ze sprzedaży w pierwszym kwartale 2014 roku w porównaniu do analogicznego kwartału roku poprzedniego wyniósł około 9%. Zmniejszenie przychodów ogółem nastąpiło w związku z niższymi o 17 mln zł przychodami PCC Rokita z obrotu energią elektryczną. W analizowanym okresie zmniejszeniu uległ również koszt własny sprzedaży, ale był to spadek mniej niż proporcjonalny względem spadku przychodów, co było główną przyczyną ujemnej dynamiki wyniku na każdym poziomie. Aktualizacja nr 3 Str. 94 pkt 9.1 Sytuacja finansowa Rentowność IQ 2014 IQ 2013 marża brutto ze sprzedaży 17,1% 19,1% marża ze sprzedaży 6,0% 8,3% marża EBITDA 10,7% 13,8% marża EBIT 6,6% 9,2% marża zysku netto z działalności kontynuowanej 5,5% 7,7% W I kwartale 2014 roku Grupa uzyskała niższą niż w analogicznym okresie roku marżę brutto ze sprzedaży, co spowodowane było głównie warunkami rynkowymi w I kwartale 2013 roku, kiedy to dzięki obniżonej podaży głównych konkurentów na rynku alkaliów obserwowano wyjątkowo wysokie ceny w tym segmencie. Zmniejszenie marży brutto ze sprzedaży z 19,1% w I kw do 17,1% w I kw było główną przyczyną spadku rentowności Grupy na pozostałych poziomach wyniku finansowego. Aktualizacja nr 4 Str. 95 pkt 9.1 Sytuacja finansowa wskaźnik płynności Wskaźnik płynności bieżącej 1,0 1,3 Wskaźnik płynności szybkiej 0,7 0,9 Wskaźnik natychmiastowy 0,1 0,2 Wskaźniki płynności w analizowanym okresie I kwartału 2014 roku utrzymywały się poniżej rekomendowanych poziomów uznawanych za bezpieczne, jednocześnie Grupa posiadała płynność finansową i terminowo wywiązywała się ze swoich zobowiązań. Ponadto, Emitent na bieżąco monitoruje zewnętrzne i wewnętrzne przesłanki ewentualnego pogorszenia zdolności płatniczej oraz podejmuje działania w kierunku maksymalizacji udziału kapitału długoterminowego w finansowaniu Spółki. Aktualizacja nr 5 Str. 96 pkt 9.2 Wynik operacyjny 3

4 IQ 2014 IQ 2013 Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk na działalności operacyjnej Zysk z działalności operacyjnej w I kwartale 2014 wyniósł 17,5 mln zł, co oznacza spadek o około 35% z kwoty 26,7 mln zł na koniec marca 2013 roku. Głównymi przyczynami spadku wyniku EBIT było zmniejszenie przychodów ze sprzedaży oraz obniżenie rentowności na poziomie zysku ze sprzedaży brutto. W analizowanym okresie styczeń-marzec 2014 koszty ogólnego zarządu spadły o około 26%, co jednak nie zniwelowało spadku marżowości na wyższym poziomie wyniku. Obniżenie rentowności brutto ze sprzedaży przy jednoczesnym wzroście kosztów ze sprzedaży przełożyło się na spadek zysku ze sprzedaży o prawie 34%. W I kwartale 2014 roku Spółka uzyskała niższe saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, co również przyczyniło się do niższego wyniku na poziomie zysku operacyjnego w I kwartale 2014 vs. I kwartał 2013 r. Aktualizacja nr 6 Str. 98 pkt 9.2 Wynik operacyjny Przychody ze sprzedaży IQ 2014 IQ 2013 Grupa PCC Rokita w tys. zł dynamika w % -8,9% PCC Rokita SA w tys. zł dynamika w % -10,3% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży spadły w I kwartale 2014 o około 9% vs. I kwartał 2013, natomiast jednostkowe przychody ze sprzedaży zmniejszyły się w tym okresie o około 10%, co w obydwu przypadkach wynikało ze spadku przychodów z obrotu energią elektryczną w PCC Rokita SA. Aktualizacja nr 7 Str. 99 pkt 10.1 Informacje dotyczące źródeł kapitału Emitenta (zarówno krótko- jak i długoterminowego) 4

5 Kapitał własny Wyemitowany kapitał akcyjny Inne skumulowane dochody całkowite Zyski zatrzymane Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe pozostałe zobowiązania finansowe PASYWA RAZEM Na koniec marca 2014 roku wartość kapitału własnego Grupy wyniosła 478,2 mln zł, co oznacza spadek o około 54 mln zł w porównaniu do końca grudnia 2013 roku. Zmniejszenie to było głównie wynikiem podjęcia przez walne zgromadzenie akcjonariuszy decyzji o przeznaczeniu całości zysku netto PCC Rokita SA za rok 2013 w kwocie 68,7 mln zł na wypłatę dywidendy. Zobowiązania i rezerwy wzrosły z poziomu 507,4 mln zł na koniec grudnia 2013 roku do wartości 551,5 mln zł na koniec marca 2014 roku, co wynikało przede wszystkim ze wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań. Zobowiązania odsetkowe z tytułu kredytów, pożyczek, wyemitowanych obligacji oraz umów leasingowych w porównywanych okresach kształtowały się na podobnym poziomie około 260 mln zł. Aktualizacja nr 8 Str. 100 pkt 10.1 Informacje dotyczące źródeł kapitału Emitenta (zarówno krótko- jak i długoterminowego) wyszczególnienie wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 1,15 0,95 wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,54 0,49 wskaźnik zadłużenia długoterminowego 0,30 0,29 wskaźnik zadłużenia oprocentowanego 0,26 0,25 wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi 1,00 1,07 Większość wskaźników zadłużenia w I kwartale 2014 roku utrzymywała się na podobnym poziomach do wartości uzyskanych na koniec grudnia 2013 roku. Wzrost wskaźnika zadłużenia kapitału własnego wynikał jednocześnie ze wzrostu zobowiązań i rezerw oraz spadku kapitału własnego wspomnianych powyżej. 5

6 Aktualizacja nr 9 Str. 101 pkt 10.2 Wyjaśnienie źródeł i kwot oraz przepływów środków pieniężnych Emitenta IQ 2014 IQ 2013 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu W pierwszym kwartale 2014 roku Grupa wygenerowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej na poziomie 43,3 mln zł w porównaniu do 46,2 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Zysk netto za okres styczeń-marzec 2014 w wysokości 14,4 mln zł został skorygowany o kwotę 11,1 mln zł, na co znaczący wpływ miała amortyzacja (10,7 mln zł), a zmiany w kapitale obrotowym zwiększyły saldo przepływów o 17,5 mln zł. Dla porównania zysk netto za I kwartał 2013 roku wyniósł 22,3 mln zł, jego korekty 9,5 mln zł, zmiany w kapitale obrotowym 11,0 mln zł, natomiast rozliczenia z tytułu zapłaconych odsetek oraz zapłaconego i zwróconego podatku dochodowego wyniosły 3,5 mln zł. Przepływy z działalności inwestycyjnej w I kwartale były ujemne i osiągnęły wartość -27,8 mln zł, co wynikało przede wszystkim z pozycji płatności za rzeczowe aktywa trwałe w kwocie -26,8 mln zł. Środki pieniężne netto wydane w związku z działalnością inwestycyjną w I kwartale 2013 również były ujemne (-16,0 mln zł), a największą pozycją stanowiły wydatki na rzeczowe aktywa trwałe. Najważniejszymi pozycjami w działalności finansowej w analizowanych okresach I kw i 2014 była wypłata dywidendy na rzecz jednostki dominującej PCC SE. Przepływy netto z działalności finansowej w I kwartale osiągnęły wartość -31,0 mln zł, z czego dywidenda wyniosła 30 mln zł, natomiast w I kwartale 2013 roku były to odpowiednio kwoty -58,1 mln zł i 49,2 mln zł. Suma przepływów pieniężnych netto w latach była ujemna, co spowodowało zmniejszenie środków pieniężnych na koniec marca 2014 roku o 15,5 mln zł i o 27,8 mln zł na koniec marca 2013 roku. Aktualizacja nr 10 Str. 154 pkt 20.6 Śródroczne i inne dane finansowe Emitent opublikował dnia 12 maja 2014 roku śródroczny skonsolidowany raport zarządu, który nie podlegał badaniu przez biegłego rewidenta. Śródroczny Raport Zarządu został zamieszczony na stronie internetowej Emitenta: Aktualizacja nr 11 Wykaz odesłań zamieszczonych w Prospekcie Str

7 7. Do skonsolidowanych danych śródrocznych Grupy Kapitałowej opublikowanych dnia 12 maja 2014 roku i zamieszczonych na stronie internetowej Emitenta: 7