Wyniki finansowe Q listopada 2015 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Q listopada 2015 r.

2 Agenda 1 Biznes w Q Wyniki finansowe 3 Dywidenda za rok Prognoza Pytania i odpowiedzi ABC Data SA 2

3 Osiągnięcia Q Znaczący wzrost wyników finansowych EBITDA +11% Zysk netto +59% Wysoki poziom marży ze sprzedaży 5,4% Znaczny spadek zadłużenia netto o 44% Znaczny spadek kosztów finansowych o 38% Stabilne przepływy pieniężne Utrzymująca się poprawa zarządzania kapitałem obrotowym Realizacja strategii Wzmocnienie pozycji w regionie CEE: Polska # 2 (+1) Rumunia - #5 (+9) Węgry - #8 (+12) Kontrybucja spółek zagranicznych do wyników Wyniki spółki isource dystrybucja Apple w Polsce powyżej oczekiwań Największy polski dystrybutor IT wg rankingu Computerworld ABC Data SA 3

4 ABC Data Strategia generalne założenia Lider w nowoczesnej dystrybucji IT w regionie CEE Wycena Grupy na poziomie 1 mld PLN w 2018 roku Wzrost udziału w rynku w Polsce: z 21,5% w 2015 r. do 25% do roku 2018 Wzrost udziału w rynku CEE z 6,1% w 2015 r. do 10% do roku 2018 Osiągnięcie pozycji lidera w CEE poprzez wzmacnianie pozycji na poszczególnych rynkach: Polska numer 1 w 2018 r. w 3 największych krajach regionu pozycja w top 3 w 2018 r. Kraje bałtyckie model lekki Wzrost liczby klientów: Polska z 8,2k w 2015 r. do 10k w 2018 r. CEE (bez PL) z 5,4k w 2015 r. do 10k w 2018 r. Wzrost organiczny oraz M&A Dodatkowy rynek dystrybucji nowych marek smartfonów Dalszy rozwój w sektorze Telco Colorovo utrzymanie oferty w obszarze tuszów i tonerów Zmiana modelu biznesowego na rynku niemieckim Usprawnienie procesów oraz optymalizacja kosztów wdrożenie ERP Wdrożenie filozofii High Performance Organization ABC Data SA 4

5 Umacnianie pozycji w regionie CEE Zmiana pozycji w regionie Nowi vendorzy w regionie Rynek Q Q Polska 3 2 Rumunia 14 5 Węgry 20 8 Kraje bałtyckie Czechy i Słowacja ABC Data SA 5

6 Wzrost w obszarze Mobile/Telco Dynamiczny wzrost sprzedaży produktów marki Huawei Wzrost w obszarze Mobile/Telco Poszerzanie oferty w kategorii smart fit Nowa kategoria produktów - smart home Rozszerzenie współpracy z operatorami Telco ABC Data SA 6

7 Wzrost w obszarze Value+ Wzmocnienie struktur sprzedażowych Wzrost w obszarze Value+ Kontrakt z Dell Sonicwall, Veritas Rozszerzenie kontraktu z Symantec Poszerzenie portfolio o produkty AVG ABC Data SA 7

8 Dynamiczna rozbudowa portfolio produktów projekt e-commerce #1 Wysokomarżowe produkty z nowych branż Art. szkolne i biurowe Art. szkolne i biurowe Zabawki Zabawki Narzędzia Narzędzia elektronarzędzia i elektronarzędzia Już Już wkrótce Kompletny katalog - ponad 200 marek Najwyższej jakości zabawki najpopularniejszych marek Rozbudowana o A-brandy oferta Home&Living Lifestyle elektronika profesjonalna art. sportowe art. samochodowe ABC Data SA 8

9 01 Biznes w Q3 2015

10 Biznes w Q Wzmocnienie pozycji na rynkach w CEE - Polska # 2 (+1), Rumunia - #5 (+9), Węgry - #8 (+12) Umacnianie pozycji w regionie znaczący wzrost liczby klientów aktywnych - na Węgrzech wzrost o 100% Istotny wzrost sprzedaży na Litwie, Węgrzech i w Rumunii łącznie o 85% Nowe specjalne programy kanałowe dla partnerów Nowe rozwiązania finansowania dla MSP oraz istotne zwiększenie ubezpieczonych limitów dla klientów Rozbudowywanie oferty produktowej o nowe marki Nowe wysokomarżowe kategorie produktowe w ofercie Utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce ABC Data SA 10

11 Sprzedaż Q1-Q3 2013, 2014, 2015 (tys. PLN) % % Q1-Q Q1-Q Q1-Q Spadek sprzedaży o 14% w stosunku do Q1-Q koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży brutto Realizacja mniejszej ilości transakcji na wyższej marży Wzrost marży o 0,6 p.p. Q1-Q vs Q1-Q ABC Data SA 11

12 Wpływ odwróconego VAT-u na przychody w Q3 (tys. PLN) +2,2% % 42% % % 726 Q2 produkty objęte odwroconym Vat-em Q3 pozostałe produkty Wzrost przychodów ogółem Q3 vs. Q2 Spadek udziału produktów objętych odwróconym VAT-em w przychodach ogółem o 13% Q3 vs. Q ABC Data SA 12

13 Sprzedaż w podziale na kategorie produktowe ABC Data SA

14 Rozwój sprzedaży w Regionie CEE Polska (#2) nowa struktura działu sprzedaży = lepsza opieka nad klientem oraz głębsza penetracja rynku Nowe teamy sprzedażowe 5 nowych dyrektorów - b2b skutecznie generujące leady projektowe Wdrożenie dedykowanych programów kanałowych = znaczny wzrost ilość aktywnych partnerów Węgry - program aktywizacji partnerów = wzrost aktywnych klientów w Q3 o 100% Rumunia - nowe rozwiązania finansowania dla MSP oraz istotne zwiększenie ubezpieczonych limitów dla klientów Czech/Słowacja - uruchomienie aktywności kanałowych oraz programów lojalnościowych = cel poszerzenie i pogłębienie istniejącego kanału Region wdrożenie unikatowego sposobu finansowania kanału we współpracy z BNP Paribas ABC Data SA 14

15 02 Wyniki finansowe Q3 2015

16 Bardzo mocna pozycja finansowa Znaczący wzrost zysku netto o 59% r/r do 31,8 mln PLN (Q1-Q3 2015) z 20,0 mln PLN (Q1-Q3 2014) Dynamiczny wzrost marży o 0,6 p.p. do 5,4% z 4,8% Wzrost EBITDA o 11% r/r - do 47,8 (Q1-Q3 2015) z 43,2 (Q1-Q3 2014) Znaczny spadek kosztów finansowych o 38% r/r (ok. 3,4 mln PLN ) Spadek zadłużenia netto do 96 mln PLN (Q1-Q3 2015) z 170 mln PLN (Q1-Q3 2014) Poprawa cyklu konwersji gotówki na 28 dni z 30 dni Q1-Q do Q1-Q ABC Data SA 16

17 Wzrost zysku i obniżenie zadłużenia netto Parametr Przychody ze sprzedaży Q1-Q (mln PLN) Q1-Q (mln PLN) Porównanie r/r % Komentarz Koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży brutto Realizacja mniejszej ilości transakcji na wyższej marży Marża brutto 4,8% 5,4% +13% Koncentracja na rentowności i wzroście marży na transakcjach krajowych i zagranicznych EBITDA 43,2 47,8 +11% Wpływ wzrostu marżowości Zysk netto 20,0 31,8 +59% Dług netto 170,1 96,1-44% Wzrost marżowości oraz niższy poziom zadłużenia Efektywne zarządzanie cyklem konwersji gotówki Wydłużenie okresu spłaty zobowiązań ABC Data SA 17

18 Rosnąca marża brutto i utrzymujące się niskie zadłużenie (tys. PLN) Q1-Q Q1-Q Q1-Q Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,5% 4,8% 5,4% EBITDA EBITDA (%) 1,5% 1,1% 1,4% Zysk netto Zysk netto % 1,2% 0,5% 0,9% Dług netto ABC Data SA 18

19 Wzrost rentowności (tys. PLN) % % ,0% ,0% ,5% 4,8% 5,4% 6,0% 4,0% ,0% Q1-Q Q1-Q Q1-Q ,0% Gross margin Gross margin [%] Wzrost marży brutto ze sprzedaży o 0,6 p.p ABC Data SA 19

20 SG&A (tys. PLN) % +38% ,8% 4,0% 3,2% Q1-Q Q1-Q Q1-Q ,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Przełamanie trendu wzrostu kosztów w wyniku działań optymalizacyjnych wprowadzonych w Q ABC Data SA 20

21 EBITDA (tys. PLN) +42% -16% +11% Q1-Q Q1-Q Q1-Q Wzrost EBITDA na działalności kontynuowanej o 11% na skutek wzrostu marżowości Q1-Q vs Q1-Q ABC Data SA 21

22 Zysk netto (tys. PLN) -49% +59% Q1-Q Q1-Q Q1-Q Znaczący wzrost zysku netto o 59% r/r ABC Data SA 22

23 Niskie wskaźniki zadłużenia Dane na koniec okresu ,4 1,5 1,7 1,6 1, Q1-Q Q1-Q Q1-Q Q1-Q Q1-Q ,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Skonsolidowane zadłużenie netto [mln zł] Dług netto / EBITDA Znaczący spadek wskaźnika dług netto / EBITDA dzięki optymalizacji struktury zobowiązań ABC Data SA 23

24 Wskaźniki cyklu konwersji gotówki (tys. PLN) -4% -7% +17% -15% Q1-Q Q1-Q Q1-Q CCC średnio z okresu CCC na koniec okresu Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach, pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca, powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży, miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów ABC Data SA 24

25 Wybrane wskaźniki bilansowe Działalność kontynuowana [tys. PLN] Q1-Q Q1-Q Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe Kapitał obrotowy % sprzedaży 10% 10% Zadłużenie finansowe Środki pieniężne i ekwiwalenty Zadłużenie netto EBITDA 12M Zadłużenie netto / EBITDA 12M 2,4 1, ABC Data SA 25

26 Przepływy pieniężne 6,8 10,7 13,6 Q Q mln zł 6,9 3,8 Przepływy pieniężne razem -6,8 Działalność operacyjna i inwestycyjna Działalność finansowa Utrzymujący się stabilny dodatni cash flow na działalności operacyjnej ABC Data SA 26

27 Wskaźniki rotacji (w dniach) Q1-Q Q1-Q % +10% +29% -7% 31,2 34,6 29,3 26,5 27,9 36,1 29,8 27,8 Rotacja zapasów Rotacja należności Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki Poprawa cyklu konwersji gotówki o ponad 2 dni ABC Data SA 27

28 03 Dywidenda za rok 2014

29 Jedna z najwyższych stóp dywidendy na polskim rynku 0,40 zł 0,35 zł 0,30 zł 0,25 zł 0,20 zł 0,15 zł 0,10 zł 0,05 zł - zł 0,00 zł 0% 0,24 zł 0,16 zł 8% 8% 6% 0,36 zł 0,36 zł % 20% 15% 10% 5% 0% Kwota dywidendy 20 mln zł 30 mln zł 45 mln zł 44 mln zł Dywidenda na akcję Stopa dywidendy ABC Data konsekwentnie realizuje politykę wypłaty dywidendy Obecna pozycja finansowa pozwala kontynuować realizację polityki dywidendy 8 lipca wypłata dywidendy z zysku za 2014 rok w wysokości 44,1 mln zł ABC Data SA 29

30 04 Prognoza 2015

31 Prognoza 2015 skonsolidowane wyniki Grupy Kapitałowej ABC Data Sprzedaż tys. PLN EBITDA tys. PLN Zysk netto tys. PLN ABC Data SA 31

32 Sprzedaż vs. prognoza (tys. PLN) +16% % prognoza 2015 Kontynuacja polityki sprzedaży - koncentracja na podnoszeniu rentowności i marży Realizacja mniejszej ilości transakcji na wyższej marży ABC Data SA 32

33 EBITDA vs. prognoza 2015 (tys. PLN) % % prognoza 2015 Wzrost EBITDA o 9% 2014 vs. prognoza ABC Data SA 33

34 Zysk netto vs. prognoza 2015 (tys. PLN) -44% +47% prognoza 2015 Wzrost zysku netto o 47% 2014 vs. prognoza ABC Data SA 34

35 05 Pytania i odpowiedzi

36 Dziękujemy za uwagę. ABC Data SA ul. Daniszewska Warszawa T F abcdata.eu Berlin Bratislava Bucharest Budapest Munich Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus

37 Berlin Bratislava Bucharest Budapest Munich Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus