Wyniki Grupy Integer.pl SA w I kwartale 2016 r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy Integer.pl SA w I kwartale 2016 r.

2 Oświadczenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Integer.pl SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie Spółki opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych raportach sporządzonych i opublikowanych zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży instrumentów finansowych. Prezentacja może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, jednak nie mogą być one odbierane jako projekcje przyszłych wyników Spółki. Stwierdzenia dotyczące przyszłych wyników finansowych nie stanowią gwarancji, że takie wyniki zostaną osiągnięte. Oczekiwania Zarządu Spółki są oparte na bieżącej wiedzy i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktyczne wyniki będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza świadomością i kontrolą Spółki czy też możliwością ich przewidzenia. Spółka, jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy i przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej kierownictwa czy dyrektorów, doradców lub przedstawicieli takich osób. Stwierdzenia zawarte w Prezentacji wyrażają stanowisko Spółki na dzień sporządzenia Prezentacji. Nie muszą być prawdziwe dla kolejnych okresów. Spółka nie podejmuje żadnego zobowiązania do publikowania korekt czy aktualizacji stwierdzeń zawartych w Prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian zaistniałych po dacie sporządzenia Prezentacji. 2

3 Agenda Podsumowanie Najważniejsze wydarzenia Wyniki w I kwartale 2016 Cele na 2016 Załączniki

4 192 mln zł przychodów w I kw roku Liczba Paczkomatów + 38% r/r 4,8 mln Liczba paczek Paczkomatowych + 85% r/r 2,8 mln Liczba przesyłek kurierskich + 21% q/q 192 mln zł Przychody + 23% r/r -16 mln zł -2 mln zł 9 mln zł -12 mln zł EBITDA segmentu pocztowokurierskiego EBITDA segmentu paczkomatowego EBITDA segmentu pozostałego EBITDA 4

5 Wyniki wg segmentów działalności w I kwartale 2016 roku mln zł Segment pocztowokurierski Segment paczkomatowy Segment pozostały Wyłączenia Ogółem Sprzedaż EBIT EBITDA Aktywa razem EBITDA Grupy w I kw roku na poziomie -12 mln zł: -16 mln zł segment pocztowo-kurierski: z czego -4 mln zł z działalności kurierskiej, która w marcu br. osiągnęła trwałą rentowność EBITDA, a -12 mln zł na działalności pocztowej w efekcie spadku wolumenów i średniej ceny listów oraz jednorazowych kosztów optymalizacji sieci i aktualizacji wyceny kontraktu sądowego (-9 mln zł r/r) -2 mln PLN segment paczkomatowy: w tym 9 mln zł na rynku polskim, -4 mln zł w UK, -3 mln zł w Rosji i -2 mln zł we Francji 9 mln zł segment pozostały: wygenerowana na sprzedaży maszyn, usług serwisowych oraz usług marketingowych i IT 5

6 Wzrosty kluczowych wskaźników obsługi sektora e-commerce Segment pocztowo-kurierski ( 000) I kw I kw r/r Listy zwykłe i ekspresowe % Zmiany wolumenów w segmencie pocztowo-kurierskim r/r 1Q 2015 = 100% 176% Listy polecone % Zwrotne potwierdzenie odbioru (ZPO) % 70% 88% 69% Paczki dostarczone do Paczkomatów % Przesyłki kurierskie nd Segment paczkomatowy I kw I kw r/r Paczkomaty * % Przyrost wolumenów w segmencie paczkomatowym r/r 1Q 2015 = 100% 138% 185% Liczba paczek obsłużona przez Paczkomaty ( 000) % * Liczba maszyn na dzień 31 marca Paczkomaty* Paczki ( 000) 1Q Q

8 Grupa Integer.pl Segment pocztowo-kurierski Segment paczkomatowy

9 InPost wiodący dostawca zintegrowanych dostaw przesyłek dla e-commerce 7 tys. Punktów Obsługi Klienta 1,7 tys. Paczkomatów 8,3 tys. podmiotów e-commerce 8,8 mln przesyłek e-commerce 3x r/r wzrostu wolumenu przesyłek e-commerce Wolumen przesyłek dla E-commerce, Sądów i Prokuratur oraz pozostałych klientów (w mln) CAGR % I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw % + 225% E-commerce Sądy i Prokuratury Pozostałe przesyłki 9

10 Najważniejsze wydarzenia w I kw r. Usługi kurierskie Wzrost przesyłek kurierskich o 21% w stosunku do sezonowo najlepszego IV kwartału Uruchomienie nadawania paczek kurierskich w Paczkomatach Rozbudowa sieci POK do nadawania i odbioru przesyłek e-commerce Współpraca z Allegro.pl Średnia kwartalna stopa wzrostu przesyłek Allegro wyniosła 42% za ostatnie 12 m-cy 35 tys. przesyłek w uruchomionej w grudniu opcji dostawy Allegro Kurier InPost E-commerce Polecony InPost Niemal 130 tys. nadanych listów E-commerce Polecony InPost w I kw r. Blisko 40% średniego miesięcznego wzrostu liczby listów od uruchomienia usługi Wolumeny przesyłek Allegro (w mln) Średnia kwartalna stopa wzrostu 42% 0,9 0,6 0,4 0,3 0,5 0,8 1,4 1,5 1,2 1,5 I kw II kw III kw IV kw I kw Allelist Allepaczka Dostępność opcji przesyłek InPost na aukcjach Allegro 16,0% 13,5% 11,8% 9,7% 6,6% I kw II kw III kw IV kw I kw

11 Dynamiczny rozwój usługi kurierskiej Cztery opcje dostawy przesyłki Przesyłka pocztowa Paczkomat Kurier InPost Punkt odbiorczy click-and-collect Wolumen przesyłek kurierskich (tys.) Działalność rozpoczęta w czerwcu 2015 r. Łącznie 6 mln przesyłek dostarczonych przy średnim wzroście 41% miesięcznie II kw III kw IV kw I kw Średnio 54 tys. paczek dziennie dostarczonych w marcu 2016 r. 27 mln zł przychodów ze sprzedaży usług kurierskich w I kw r. i osiągnięcie trwałej rentowności w marcu Możliwość dynamicznej zmiany sposobu odbioru przesyłki w Paczkomacie lub w punkcie odbiorczym Możliwość wysyłki w kraju i do 18 krajów europejskich 11

12 Aktualny status rozwoju segmentu pocztowo-kurierskiego Współpraca z Allegro 1,2 mln przesyłek dostarczonych do klientów Allegro w kwietniu br. co stanowi wzrost o 10% w stosunku do szczytu w grudniu 2015 r. W maju br. liczba aukcji Allegro oferująca dostawę przez InPost przekroczyła 19% Allegro Polecony InPost wprowadzenie gwarantowanego terminu doręczenia Usługi kurierskie Dalszy wzrost liczby przesyłek kurierskich w tempie ponad 20% miesięcznie: niemal 1,3 mln przesyłek w kwietniu br. Ponad 95% przesyłek dostarczanych dzień po nadaniu Usługi listowe Spadek wolumenu listów w związku z zakończeniem kontraktu na obsługę Sądów oraz przekierowaniem części przesyłek przez przedsiębiorstwa do Poczty Polskiej Rozpoczęto restrukturyzację sieci doręczycielskiej ograniczono o 45% liczbę oddziałów i o 40% zasoby ludzkie, a obszar obsługi listów zwykłych zostanie ograniczony do ok. 70% populacji Restrukturyzacja nie dotyczy sieci POK będzie ona nadal rozwijana pod kątem usług nadawczych oraz click&collect 12

13 Grupa Integer.pl Segment pocztowo-kurierski Segment paczkomatowy

14 Rozwój sieci i utylizacji Paczkomatów InPost na kluczowych rynkach 4,2 tys. zainstalowanych Paczkomatów InPost 2,6 mln klientów skorzystało w I kwartale z Paczkomatów InPost na świecie 15,9 mln przesyłek do Paczkomatów InPost na świecie w okresie ostatnich 12 m-cy Rosnąca liczba działających paczkomatów (w tys.) Reszta Świata UK Polska 1,39 1,44 0,40 0,44 0,62 0,75 0,90 1,05 1,18 0,86 1,00 1,02 1,00 0,99 0,99 0,99 0,98 1,02 1,02 1,02 1,01 1,08 1,15 1,27 1,39 1,65 1,73 CAGR + 38% I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw Liczba obsłużonych paczek * (w mln) Reszta Świata Polska 0,4 0,1 0,2 0,2 0,1 0,1 0,3 1,3 1,5 1,6 2,6 2,5 2,9 3,1 0,3 0,5 4,4 4,4 CAGR + 74% I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw * Nie obejmuje najmu skrytek przez podmioty zewnętrzne 14

15 Rosnąca utylizacja sieci Paczkomatów InPost na kluczowych rynkach 90% 60% Polska Słowacja Czechy 30% 0% 15% sty 15 lut 15 mar 15 kwi 15 maj 15 cze 15 lip 15 sie 15 wrz 15 paź 15 lis 15 gru 15 sty 16 lut 16 mar 16 UK Francja Włochy Rosja 10% 5% 0% sty 15 lut 15 mar 15 kwi 15 maj 15 cze 15 lip 15 sie 15 wrz 15 paź 15 lis 15 gru 15 sty 16 lut 16 mar 16 15

16 Najważniejsze wydarzenia w I kw r. Rozwój sieci Paczkomatów Poszerzenie sieci Paczkomatów InPost o 170 maszyn: Polska 80, UK 40, Chorwacja nowych umów podpisanych w UK Anovo, Go Outdoors, Lords/Carboclass, Innovation Products Ltd, Fat Buddha Store, Hoppecke, I-Force, E-gistics, Little Pumpkin, Lisa Angel, Vivreau, Total Comic, Sustuu, Eleganze/Klass, Styloo Store, Landy's Chemist 34 kolejne umowy uzgodnione lub na zaawansowanym etapie negocjacji Negocjacje z Royal Mail i podpisana umowa z APC Overnight nt. wynajmu skrytek w UK Potencjalne uruchomienie współpracy w drugiej połowie roku Podpisanie umowy kooperacyjnej z Yandex w Rosji Paczkomaty jako preferowana i promowana opcja dostawy przesyłek e-commerce oraz zaangażowanie kapitałowe w easypack Russia 16

18 Wyniki w I kwartale 2016 mln zł I kw I kw % r/r Przychody ze sprzedaży 190,3 153,5 24% Pozostałe przychody operacyjne 2,1 2,7-21% Przychody razem 192,4 156,1 23% Amortyzacja 21,3 16,1 32% Zużycie materiałów i energii 28,1 2,5 1051% Usługi obce 122,6 92,3 33% Podatki i opłaty 0,7 0,5 49% Wynagrodzenia 34,6 30,3 14% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 7,6 5,9 28% Pozostałe koszty rodzajowe 1,8 6,4-73% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 5,0 6,4-21% Pozostałe koszty operacyjne 3,2 0,4 639% Koszty operacyjne ogółem 225,7 160,9 40% Zysk (strata) na działalności operacyjnej (33,3) (4,7) 604% Przychody finansowe 7,0 2,6 174% Koszty finansowe 14,1 7,3 93% Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 0 (0,6) -101% Zysk (strata) przed opodatkowaniem (40,3) (10,0) 302% Podatek dochodowy (4,1) (13,3) -70% Zysk (strata) netto (36,3) 3,3-1197% 18

19 Przychody ze sprzedaży mln zł I kw I kw r/r Sprzedaż 190,3 153,5 36,8 Wzrost przychodów ze sprzedaży o 36,8 mln zł w I kw roku spowodowany: utrzymaniem wysokiej dynamiki sprzedaży usług paczkomatowych, która wzrosła o 18,5 mln zł (+71% r/r) sprzedażą urządzeń, usług serwisowych oraz usług marketingowych i IT do odbiorców zewnętrznych przychodami z usług pocztowo-kurierskich niższymi o niemal 13 mln zł (-11% r/r), głównie w efekcie zakończenia z końcem lutego obsługi kontraktu sądowego, z którego przychody w I kwartale zmniejszyły się r/r prawie o połowę, tj. o 24 mln zł część tego spadku została skompensowana przez dalszy wzrost przychodów z usług dla sektora e-commerce, który stanowi priorytet w planach rozwojowych Grupy 19

20 Wzrost amortyzacji i usług obcych mln zł I kw I kw r/r Amortyzacja 21,3 16,1 5,2 Wzrost kosztów amortyzacji o 5,2 mln zł w I kw roku: głównie wyższa amortyzacja maszyn i urządzeń w efekcie rozbudowy sieci Paczkomatów w Polsce i za granicą mln zł I kw I kw r/r Usługi obce 122,6 92,3 30,3 Koszt usług obcych wzrósł o 30,3 mln zł w I kw roku co wynika głównie z: uruchomienia w II kwartale 2015 r. świadczenia usług kurierskich przez Grupę, których koszty usług obcych związane z działalnością kurierów oraz koszty oddziałów kurierskich prowadzonych przez podmioty zewnętrzne w I kwartale 2016 wyniosły 14,0 mln zł wyższej wartości spisanego aktywa z wyceny kontraktu sądowego, która wyniosła 4,4 mln zł, w porównaniu z 1,1 mln zł w I kwartale 2015 r. rozwoju sieci paczkomatowej w kraju i za granicą 20

21 Wyższe koszty zużycia materiałów i energii oraz wynagrodzeń mln zł I kw I kw r/r Zużycie materiałów i energii 28,1 2,5 25,6 Wzrost kosztu zużycia materiałów i energii o 25,6 mln zł w I kwartale 2016 r. jako efekt: wyższej produkcji maszyn do przesyłania towarów mln zł I kw I kw r/r Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 42,3 36,2 6,1 Koszt wynagrodzeń, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń pracowniczych wzrósł o 6,1 mln zł w I kw roku w wyniku: dynamicznego rozwoju usług kurierskich 21

22 Wynik pod wpływem działalności listowej mln zł I kw I kw r/r Zysk (strata) na działalności operacyjnej (33,3) (4,7) (28,6) Spadek wyniku działalności operacyjnej o 28,6 mln zł w I kw r. głównie z powodu: ujemnego wpływu działalności listowej, która znalazła się pod presją spadku wolumenów i średniej ceny sprzedaży oraz jednorazowych kosztów optymalizacji sieci dystrybucji i odpisu wartości spisanego aktywa z wyceny kontraktu sądowego, łącznie spadek EBITDA wyniósł 23,2 mln zł wpływu uruchomienia działalności kurierskiej w połowie 2015 r. ujemny wpływ na EBITDA wyniósł 4,1 mln zł, przy czym w marcu br. działalność ta osiągnęła trwałą rentowność poprawy EBITDA segmentu paczkomatowego oraz pozytywnego wyniku segmentu pozostałego wzrostu amortyzacji o 5,2 mln zł mln zł I kw I kw r/r Podatek dochodowy (4,1) (13,3) 9,2 Niższa korzyść podatkowa wynikająca z rozpoznania niższego o 10,6 mln zł r/r aktywa z tytułu podatku odroczonego 22

23 Główne pozycje bilansowe mln PLN r/r Aktywa trwałe 822,9 862,5-5% Wartości niematerialne i prawne (z wartością firmy) 213,9 202,4 6% Rzeczowe aktywa trwałe 468,7 524,9-11% Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 70,0 70,3 0% Aktywo z tytułu odroczonego podatku 66,9 61,2 9% Aktywa obrotowe 552,9 575,5-4% Zapasy 24,5 19,8 24% Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności 389,0 371,0 5% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 125,2 165,0-24% Aktywa razem 1 375, ,0-4% Kapitał własny 921,5 961,4-4% Kapitał zakładowy 7,8 7,8 0% Kapitał zapasowy - agio 442,0 442,0 0% Zyski zatrzymane 167,3 194,7-14% Udziały niedające kontroli 292,3 303,1-4% Zobowiązania długoterminowe 183,1 191,8-5% Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 19,9 20,5-3% Obligacje 119,2 119,2 0% Dotacje rządowe 12,6 13,2-5% Zobowiązania krótkoterminowe 271,1 284,9-5% Zobowiązania handlowe i inne 185,6 201,9-8% Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 27,9 12,7 120% Obligacje 22,2 38,9-43% Dotacje rządowe 4,0 3,9 3% Pasywa razem 1 375, ,0-4% Zmiana wartości aktywów trwałych wynika głównie z rozwoju sieci Paczkomatów i wykorzystania aktywów pod kątem pozyskania finansowania Niższe aktywa obrotowe w efekcie niższego poziomu środków pieniężnych, częściowo skompensowanego wzrostem należności Kapitał własny zmalał w efekcie zmniejszenia poziomu zysków zatrzymanych o stratę pierwszego kwartału Spadek zobowiązań długoterminowych w wyniku niższej rezerwy z tytułu podatku odroczonego i pozostałych zobowiązań finansowych Niższe zobowiązania krótkoterminowe w rezultacie spadku zobowiązań handlowych i spłaty części obligacji krótkoterminowych, częściowo skompensowanych zaciągnięciem środków z linii kredytowych 23

25 Cele na 2016 rok status po I kwartale Segment pocztowo-kurierski Tempo wzrostu wolumenu listów e-commerce bliskie 100% rocznie Osiągnięcie 7-8% udziału w rynku usług kurierskich na koniec 2017 r. Szacunkowy roczny wzrost wartości tego rynku to >20% Status + 61% q/q ~2% Segment paczkomatowy Rozwój sieci Paczkomatów urządzeń oraz 300 dostawek w Polsce 720 we Francji 250 w UK 200 w Kanadzie Podwojenie łącznej liczby przesyłek Paczkomatowych, z czego na rynkach zagranicznych oczekiwany jest czterokrotny wzrost Pierwsze dodatnie miesięczne wyniki EBITDA na kluczowych rynkach zagranicznych: UK w drugiej połowie 2016 r. Francja, Włochy, Rosja w pierwszej połowie 2017 r % x 3,1-4 mln zł n/a 25

27 Struktura Grupy Integer.pl 27

28 Dziękujemy za uwagę