PREZENTACJA DLA INWESTORÓW. Bydgoszcz, r.

Transkrypt

1 Warszawa, Bydgoszcz, 5 kwietnia r. r.

2 PREZENTACJA DLA INWESTORÓW

3 3 3 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa decyzje strategiczne Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki finansowe Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Wyniki Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A. Ekspozycja walutowa Kredyty

4 4 4 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień (kurs 6,99 zł) ,0 mln zł. 42 mln zł. free float 58,24% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu info@projprzem.com

5 5 5 Akcjonariat Spółki na r. Liczba akcji Liczba głosów Pozostali 70,35% Aviva S.A. zarządzająca CU TFI S.A. 8,19% Pioneer Pekao IMS.A. 8,06% 6,94% 6,46% Noble TFI S.A. Millenium FI Otwarty Pozostali 51,86% Zdzisław Klimkiewicz 10,21% 8,62% 5,06% 5,44% Millenium FI Otwarty Jolanta Marzec Ostrowska Aviva S.A. zarządzająca 6,42% CU TFI S.A. 6,32% Pioneer Pekao 6,07% IM S.A. Paweł Dłużewski Noble TFI S.A akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1

6 66 Grupa kapitałowa decyzje strategiczne PROJPRZEM S.A. PROMSTAHL Polska 100% udział PROMSTAHL GmbH 100% udział LPBP Projprzem Sp. z o.o. 100% udział Podjęcie decyzji o konsolidacji zarządzania segmentem Budownictwo i zlokalizowaniu Kierownictwa w Bydgoszczy (PJP). W ramach konsolidacji zostaną scentralizowane procesy: pozyskiwanie kontraktów, ofertowanie, zarządzenie budowami, księgowość, kadry. W efekcie konsolidacji obniżone zostanie ryzyko powstawania strat w LPBP Sp. z o.o. poprzez dalszą redukcję sił własnych na rzecz podwykonawstwa. PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział

7 7 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 210,4 Przychody netto (mln PLN) 15,3 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 11,5 10,3 8,2 5,9 4,6 157,4 3,4 3,8 0,6 0,6-10,0 0,2 1,1 0,6 119,7 112,5 106,5 106, ,8-1, ,8-11,3 EBIT EBITDA Zysk netto Przychody netto 210,4 119,7 112,5 157,4 106,5 106,3 EBIT 15,3 0,6-13,8 0,2-1,8 5,9 EBITDA 11,5 4,6-10,0 3,4 0,6 8,2 Zysk netto 10,3 0,6-11,3 1,1-1,0 3,8

8 8 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 167,9 Przychody netto (mln PLN) 19,1 15,9 14,2 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 91,7 61,1 91,0 63,3 77,7 7,4 10,3 5,0 2,3 0,0 0,3 0,5 9,7 8,1 4, ,2-0, ,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto Przychody netto 167,9 91,7 61,1 91,0 63,3 77,7 EBIT 15,9 7,4-11,1 0,0-1,2 8,1 EBITDA 19,1 10,3-8,2 2,3 0,5 9,7 Zysk netto 14,1 5,0-8,8 0,3-0,3 4,4

9 wynik na sprzedaży wynik na sprzedaży śr. trwałych w tym nieruch. wynik na pozostałej działalności operacyjnej odpis aktualizujący wartość inwestycji ujemny wynik różnic kursowych wynik na pozostałej działalności finansowej podatek dochodowy wynik netto wynik na sprzedaży wynik na sprzedaży śr. trwałych w tym nieruch. aktualizacja wartości aktywów niefinansowych wynik na pozostałej działalności operacyjnej ujemny wynik różnic kursowych wynik na pozostałej działalności finansowej podatek dochodowy wynik netto 99 Profit bridge PROJPRZEM S.A. GK PROJPRZEM tys. PLN tys. PLN

10 10 Struktura przychodów ze sprzedaży GK Projprzem S.A. 3Qs Qs 2011 Działalnośc deweloperska 1% Pozostałe segmenty 1% Działalnośc deweloperska 6% Pozostałe segmenty 1% Budownictwo przemysłowe 26% Systemy przeładunkowe 42% Systemy przeładunkowe 40% Budownictwo przemysłowe 28% Konstrukcje stalowe 30% Konstrukcje stalowe 25%

11 11 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys.pln) 3Qs Qs 2011 dynamika % lub zmiana Przychody netto ,8% Wynik brutto ze sprzedaży % Marża brutto ze sprzedaży 25% 21% 4 pp. EBIT % EBITDA % Marża EBITDA 7,7% 0,6% 7,1pp. Wynik netto % Rentowność netto 3,6% -0,9 4,5 pp. Aktywa trwałe % Aktywa obrotowe % Kapitał własny % Zobowiązania długoterminowe % Zobowiązania krótkoterminowe % Przepływy netto razem, w tym: przepływy z działalności operacyjnej przepływy z działalności inwestycyjnej przepływy z działalności finansowej

12 12 Analiza Bilansu PROJPRZEM S.A. GK PROJPRZEM 3Qs Qs 2011 zmiana 3Qs Qs 2011 zmiana Kapitał stały Kapitał obrotowy Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy Stan gotówki Środki pieniężne netto Aktywa nieoperacyjne (grunty) Płynność bieżąca 3,16% 3,13% 0,03 pp. 2,8% 2,5% 0,3 pp. Współczynnik zadłużenia 21,4% 20,7% 0,7 pp. 26,2% 28,3% -2,1 pp. Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym 3,67 3,82-0,15 2,8 2,5 0,3 Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym 1,94 1,59 0,35 2,1 1,8 0,3 Trwałość struktury finansowania 82,5% 84,2% -1,7 pp. 77,8% 76,2% 1,6 pp.

13 13 Przychody i wyniki Spółek zależnych za 3Qs 2012 r. Struktura przychodów spółek GK Projprzem S.A Przychody Spółek (tys. PLN) 3Qs Qs PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o EBITDA i wynik netto Spółek (tys. PLN) EBITDA ZYSK NETTO PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o.

14 14 Systemy przeładunkowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 4,4% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 16,8% Rentowność brutto ze sprzedaży % 35% Spadek dynamiki wzrostu przychodów spowodowany słabszymi wynikami PROMstahl Polska w 3Q 2012 (głownie rynki eksportowe). Coraz większa presja cenowa w segmencie logistycznym w Polsce i za granicą utrzymanie jednak wysokiej rentowności po 3Qs 2012 Zmiany w strukturze partnerów handlowych w Niemczech w PROMstahl GmbH (uzupełnienie i wymiana). Wzrost przychodów z działalności serwisowej (zdobywanie nowych klientów: Polska, Niemcy, Francja). 4 p.p. 32%

15 15 Konstrukcje stalowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) % 17,5% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 33,4% Rentowność brutto ze sprzedaży % 3 p.p. 26% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE W dalszym ciągu dominacja rynku niemieckiego w portfelu przychodów ponad 85% przychodów. Bardzo silna konkurencja cenowa na rynku polskim. Rozstrzygnięcia pierwszych przetargów w energetyce w Polsce zlecenia na konstrukcje stalowe ok 2Q Wartość składanych ofert miesięcznie ok. 35 mln pln (spadek o ok. 10% w stosunku do 2Qs 2012). Portfel kontraktów na 2012 rok ponad 38 mln pln oraz pierwsze kontrakty na 2013 o wartości ok 5 mln pln. Wykorzystanie mocy produkcyjnych w dalszym ciągu ponad 90%.

16 16 Budownictwo przemysłowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) ,4% Przychody ze sprzedaży PROJPRZEM S.A. 165,1% Przychody ze sprzedaży LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. -50,1% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) Rentowność brutto ze sprzedaży % 5% 57,1% 4 p.p. 9% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Zmniejszenie różnicy przychodów w stosunku do roku 2011 dzięki wzrostowi przychodów w Projprzem S.A.. Dalsze nasilenie presji cenowej na rynku polskim przetargi prywatne na granicy opłacalności. Podjęcie decyzji o konsolidacji zarządzania segmentem budownictwo w ramach Projprzem S.A. (Bydgoszcz). Wartość składanych ofert miesięcznie ponad 60 mln pln w Projprzem S.A. oraz prawie 50 mln pln w LPBP. Rozpoczęcie ofertowania większych kontraktów powyżej 40 mln pln. Portfel zamówień na 2012 ponad 40 mln pln oraz pierwsze kontrakty na 2013 o wartości 0,5 mln pln.

17 17 Działalność deweloperska Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -88,2% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE 701 Proces likwidacji Projprzem Dom Sp. z o.o. zgodnie z harmonogramem. Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,6% -60 Rentowność brutto ze sprzedaży % 2% -10,6 p.p. -9%

18 18 Ekspozycja walutowa GK Przychody ze sprzedaży tys. PLN KRAJ ZAGRANICA Qs Qs 2011 ekspozycja walutowa netto na koniec III kw roku wynosiła tys. euro; kwota zabezpieczona kontraktami terminowymi tys. euro (57% ); średnioważony kurs euro zawartych kontraktów - 4,1323; 4,4112 kurs PLN/EUR 4,4168 transakcje zawierane powyżej średniego kursu z zamówień w miesiącu; 4,

19 19 Posiadane kredyty Projprzem S.A. kredyty obrotowe (finansowanie kontraktów): tys. zł budownictwo przemysłowe; tys.zł. i 600 tys. euro konstrukcje stalowe; kredyt w rachunku bieżącym na kwotę tys. zł; LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. Umowa Efinansingu na finansowanie dostawców z limitem finansowania do kwoty tys.zł oraz odbiorców z limitem finansowania do kwoty tys.zł. PROMStahl GmbH Linia kredytowa z limitem 500 tys.eur; W porównaniu do poprzedniego okresu stan dostępnych linii kredytowych nie uległ zmianie.

20 20 Kontakt PROJPRZEM S.A Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: fax: strona: