Lokum Deweloper S.A. Wrocław, 22 marca 2017 r.

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Lokum Deweloper S.A. Wrocław, 22 marca 2017 r."

Bronisław Domański
6 lat temu
Przeglądów:

1 Lokum Deweloper S.A. Wrocław, 22 marca 2017 r.

Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i

standardzie inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów

kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu

2 Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli 2

tys. m2 PU; 14 ha; 129 mln PLN Wrocław - umocnienie pozycji rekordowa

3 Najważniejsze wydarzenia 2016 r. Kraków - otwarcie nowego rynku rozbudowa banku ziemi: lokali, 156 tys. m2 PU; 14 ha; 129 mln PLN Wrocław - umocnienie pozycji rekordowa sprzedaż: 645 lokali rekordowe wyniki: przychód 189,3 mln PLN, zysk netto 46,9 mln PLN, rentowność netto 25% 3

4 Kondycja finansowa Silne finanse na dzień r. ŚRODKI PIENIĘŻNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO 56,0 mln PLN 101,2 mln PLN 45,2 mln PLN Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na Stan zadłużenia na Kredyt na Lokum di Trevi VI i VII 58,1 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN Kredyt na Lokum Victoria IIa 23,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN Kredyt na Lokum di Trevi VIII, IX i X 0 mln EUR 0 mln EUR 3 mln EUR 4

5 Skonsolidowany bilans Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] Udział Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe % % 83,3% Rzeczowe aktywa trwałe % % Nieruchomości inwestycyjne % % Należności i pożyczki 824 < 1% < 1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego % 356 < 1% Pozostałe aktywa trwałe 347 < 1% 534 < 1% 2. Aktywa obrotowe % % 18,6% Zapasy % % Należności handlowe i pozostałe % % Pozostałe aktywa obrotowe 652 < 1% 320 < 1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne % % Aktywa razem % % 22,8% Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] Udział Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny % % 15,7% Kapitał zakładowy < 1% % Pozostałe kapitały % % Zysk/strata z lat ubiegłych % % Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej % % Udziały niedające kontroli < 1% 180 < 1% 2. Zobowiązania % % 37,2% Zobowiązania długoterminowe % % Zobowiązania krótkoterminowe % % Pasywa razem % % 22,8% 5

6 Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] Zmiana (wariant kalkulacyjny) Przychody ze sprzedaży ,6% Koszt własny sprzedaży ,7% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,4% Marża brutto 31,9% 35,1% -3,2 p.p. Koszty sprzedaży ,0% Koszty ogólnego zarządu ,4% Zysk (strata) na sprzedaży ,8% Marża zysku ze sprzedaży 23,7% 26,9% -3,3 p.p. Pozostałe przychody operacyjne ,5% Pozostałe koszty operacyjne ,5% - w tym wartość odpisów aktualizujących wartość zapasów Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) ,0% Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT ,9% Marża EBIT 18,1% 29,8% -11,7 p.p. EBITDA ,1% Marża EBITDA 18,7% 30,4% -11,8 p.p. Przychody finansowe ,0% Koszty finansowe ,5% Zysk (strata) przed opodatkowaniem ,6% Podatek dochodowy ( ) (-202) Zysk (strata) netto ,2% Marża zysku netto 24,8% 29,0% -4,2 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego ,3% 6

7 Wyniki i wskaźniki skonsolidowany zysk netto: 46,9 mln PLN wynik rozpoznany z 576 lokali rentowność netto: 25% 7

8 Realizacja prognoz Prognozy finansowe Prognoza 2016 Realizacja 2016 Stopień realizacji (3/2) Skonsolidowane przychody ze sprzedaży netto ,99% Skonsolidowany zysk netto, w tym: ,72% - skonsolidowany zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ,12% - skonsolidowany zysk netto przypadający udziałom niekontrolującym ,40% prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta 8

9 Dynamiczny rozwój 576 lokali rozpoznanych w wyniku (wzrost o 53% r/r) 645 lokali sprzedanych (wzrost o 33% r/r) 102 lokale objęte umowami rezerwacyjnymi 9

10 645 lokali sprzedanych Dynamiczny rozwój wzrost o 33% r/r 10

11 576 lokali rozpoznanych w wyniku Dynamiczny rozwój wzrost o 53% r/r 11

12 Dynamiczny rozwój 803 lokale w ofercie (wzrost o 130% r/r) 903 lokale w realizacji (wzrost o 87% r/r) 12

13 Dynamiczny rozwój 489 zakończonych lokali (wzrost o 6% r/r) 878 lokali wprowadzonych do realizacji (wzrost o 82% r/r) 3819 lokali w przygotowaniu (wzrost o 109% r/r) 13

14 Realizacja potencjału rozpoznań 14

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE Lokale zrealizowane 2017 2018 2019 2020 Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum da Vinci III 1 Lokum da Vinci IV 41 Lokum

15 Potencjał rozpoznań we Wrocławiu POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE Lokale zrealizowane Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum da Vinci III 1 Lokum da Vinci IV 41 Lokum Victoria Ia i Ib 4 Lokum Victoria IIa 135 Lokum Victoria IIb 146 Lokum Victoria III 73 Lokum Victoria IVa 54 Lokum Victoria IVb 80 Lokum Victoria Va 240 Lokum Victoria Vb 176 Lokum di Trevi V 3 Lokum di Trevi VI 100 Lokum di Trevi VII 252 Na dzień r w realizacji były 903 lokale w 3 lokalizacjach i prowadzono prace przygotowawcze dla 1564 lokali w kolejnych etapach Lokum Victoria i Lokum di Trevi oraz w nowych lokalizacjach Lokum Vena i inwestycji przy ul. Gnieźnieńskiej Lokum di Trevi VIII 240 Lokum di Trevi IX 225 Lokum di Trevi X 263 Lokum Vena 270 Lokum ul. Gnieźnieńska I 150 Lokale usługowe Razem Razem Razem

Potencjał rozpoznań w Krakowie INWESTYCJE Potencjał rozpoznań 2017 2018 2019 2020 Lokale w przygotowaniu Lokum Vista I 242 Lokum

Lokale usługowe 3 12 7 Razem 360 776 426 Razem 1562 Spółka nabyła dwa grunty przy ul. Kobierzyńskiej oraz ul.

16 Potencjał rozpoznań w Krakowie INWESTYCJE Potencjał rozpoznań Lokale w przygotowaniu Lokum Vista I 242 Lokum Vista II 241 Lokum Vista III 241 Lokum Vista IV 240 Lokum Siesta I 115 Lokum Siesta II 138 Lokum Siesta III 144 Lokum Siesta IV 179 Lokale usługowe Razem Razem 1562 Spółka nabyła dwa grunty przy ul. Kobierzyńskiej oraz ul. Walerego Sławka i przygotowała do realizacji inwestycje o łącznej liczbie 1562 lokali. Pierwsze z nich zostały wprowadzone do sprzedaży w IV kw r. 16

17 Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie INWESTYCJE POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ Wrocław Kraków Razem

18 Inwestycje w realizacji 18

19 Inwestycje zrealizowane 19

20 Działalność we Wrocławiu na dzień r. oferta obejmowała 575 lokali, głównie w inwestycjach będących w realizacji 542 oraz gotowe 33. W realizacji znajdowały się 903 lokale. w 2017 roku wprowadzone do oferty zostaną 1042 lokale (w I kw.: Lokum Victoria IIb, III, Lokum di Trevi VIII i Lokum Vena I, w III kw.: Lokum Victoria Vb i w IV kw. - Lokum di Trevi IX), do realizacji wprowadzonych zostanie 918 lokali. 20

21 Działalność w Krakowie W 2017 roku Grupa rozpoczyna realizacje inwestycji w Krakowie: w I kw. Lokum Vista Ia i Ib (245 lokali), w II kw. Lokum Siesta I (115 lokali) oraz w IV kw. Lokum Siesta II i Lokum Vista II (384 lokale). Łącznie w 2017 r. wprowadzone do realizacji zostaną 744 lokale. Pierwsze lokale trafiły do oferty już w IV kw r., w II kwartale 2017 r. do oferty trafi kolejnych 237 lokali: Lokum Siesta II i Lokum Vista Ib. 21

22 Działalność w Krakowie Salon sprzedaży w centrum Krakowa, ul. Pawia 18A Udział w Targach Mieszkań i Domów oraz w Giełdzie Domów i Mieszkań Q r 22

23 Oferta i realizacja 903 lokale w realizacji we Wrocławiu 803 lokale w ofercie we Wrocławiu i w Krakowie 23

24 Dywidenda za 2016 r. SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO tys. PLN STAN OTÓWKI LICZBA AKCJI 98,5 mln PLN 18 mln SKONSOLIDOWANY ZYSK STAN NETTO/AKCJĘ OTÓWKI REKOMENDOWANA DYWIDENDA 30% REKOMENDOWANA DYWIDENDA STAN OTÓWKI STOPA DYWIDENDY WZGLĘDEM CENY AKCJI NA (13,69 PLN) 98,5 mln PLN 2,6 PLN/akcję tys. PLN 98,5 mln PLN 0,78 PLN/akcję 5,7 % Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy do 30% skonsolidowanego zysku netto. Wielkość dywidendy zostanie ustalona podczas WZA o terminie WZA Zarząd poinformuje osobnym komunikatem. 24

25 Strategia Grupy Lokum Deweloper CEL STRATEGICZNY długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym zachowaniem osiąganych dotychczas marż przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie na tym rynku do 2020 r. utrzymanie pozycji lidera w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu powielenie modelu biznesowego na rynku krakowskim, a następnie wejście na rynek warszawski OFERTA MIESZKAŃ koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym standardzie realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach DALSZA BUDOWA BANKU ZIEMI nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę DYWERSYFIKACJA FINANSOWA dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji 25

26 Prawdziwe wartości mają solidne podstawy Kraków otwarcie nowego rynku dwa osiedla w atrakcyjnych lokalizacjach Powiększenie banku ziemi: 14 ha 156 tys. m2 PU 129 mln lokali Rekordowa sprzedaż 645 lokali w okresie czterech kwartałów Efektywność rentowność brutto: 32% rentowność netto: 25% zysk netto z 576 lokali: 46,9 mln PLN Dywidenda: 0,78 PLN/akcję stopa dywidendy względem ceny akcji na ,7 % 26

27 Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok Wrocław tel fax relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 27

Podobne dokumenty

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 9 listopada 2016 r. I-III kw r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 9 listopada 2016 r. Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie pozyskiwanie