Ranking funduszy inwestycyjnych i emerytal czerwiec 200 W ostatnim miesiącu powiększyło się grono podmiotów uczestniczących w ach ch funduszy inwestycyjnych. Wystarczająco długą historią mógł się poszczycić kolejny fundusz z grupy MIP - CAIB Zrównoważony. Należy przy tym podkreślić, iż jego historia sięga końca 1999 roku, jednak przez pierwsze 19 miesięcy działał on jako pierwszy na polskim rynku fundusz dywidendowy (grupa RPP) pod nazwą CAIB Stałego Dochodu. Nasza pierwsza krótkoterminowa ocena dla CAIB Zrównoważonego to 3A. W tej samej grupie (MIP), w u m, nastąpiła zmiana wśród funduszy z notą 5A do grona liderów po jednomiesięcznej przerwie powrócił SKARBIEC-Waga zastępując fundusz ING Zrównoważony. Przypomnijmy, że identyczna sytuacja wystąpiła w kwietniu, co wskazuje na bardzo zbliżoną relację zysku do ryzyka dla obu funduszy. Również w przypadku funduszy emerytalnych mamy do czynienia ze zmianą w grupie uzyskującej najwyższe noty. W drugim m u najwyższą ocenę obok OFE Commercial Union otrzymał Polsat, wyprzedzając drugi co do wielkości fundusz emerytalny na polskim rynku - ING NNP. Poza opisanymi wyżej przypadkami w czerwcu wystąpiły jeszcze dwie zmiany w ach ch. W grupie AKP miejsce funduszu Pioneer Indeksowy (2A) zajął fundusz akcyjny należący do TFI Invesco (nota 3A). Z kolei w grupie polskich papierów dłużnych (PDP) miejscami zamieniły się fundusze Atut 2 - Papierów Dłużnych (wzrost oceny do 3A) i Arka Ochrona Kapitału (spadek do 2A). Czerwiec przyniósł spadek przeciętnych stóp zwrotu (wewnętrznych benchmarków) osiąganych przez fundusze w grupach inwestujących część aktywów w akcje. Najgłębsze spadki dotknęły fundusze z grup AKP oraz AKZ, które jednocześnie osiągają najgorsze wyniki zarówno w pierwszym półroczu 2002(*) roku jak na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy(**). Stopy zwrotu wewnętrznych benchmarków dla poszczególnych grup funduszy. czerwiec ytd(*) O12M(**) SAF-pdp 1.60% 6.22% 17.10% SAF-pdz 1.28% 3.94% -2.04% SAF-rpp 1.01% 5.20% 14.31% SAF-swp -1.02% 5.32% 9.74% SAF-mip -3.06% 2.72% 1.54% SAF-akz -6.64% -13.22% -23.40% SAF-akp -6.66% 1.89% -6.93% fundusze z notą m w u Fundusze inwestycyjne z grupy AKP UniKorona Akcje ING Akcji Fundusze inwestycyjne z grupy MIP UniKorona Zrównoważony Skarbiec-Waga Fundusze inwestycyjne z grupy PDP Skarbiec-Obligacja SEB 2 - Papierów Dłużnych Fundusze inwestycyjne z grupy RPP CAIB Pieniężny Fundusze emerytalne Commercial Union Polsat Wysokiej stopie zwrotu funduszy polskich papierów dłużnych towarzyszył w ostatnim miesiącu wzrost ryzyka inwestycyjnego, mierzonego odchyleniem standardowym dziennych stóp zwrotu. W czerwcu wzrosło również ryzyko w dwóch innych grupach - funduszy polskich akcji (AKP) i funduszy mieszanych (MIP). Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ (akcji zagranicznych) 1 Pioneer Akcji Amerykańskich luty 2004 2 CAIB Top Europa luty 2004 3 UniGlobal marzec 2004 4 Skarbiec NET luty 2004 5 CAIB Top Ameryka luty 2004 6 UniDynamic Europa luty 2004 7 UniXXI Wiek marzec 2004 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP (akcji polskich) 1 UniKorona Akcje 2 ING Akcji Analizy Online Sp. z o.o. www.analizy.pl strona 1 z 5
3 PKO/CS Akcji 4 Skarbiec-Akcja 5 DWS Akcji 6 Pioneer Akcji 7 Pioneer Agresywny 8 Invesco Akcyjny 9 Citi Akcji 10 SEB 3 - Akcji 11 Pioneer Indeksowy 12 Atut 4 - Akcji 13 Atut 3 - Agresywny 14 PZU Krakowiak - Akcji październik 2002 15 CAIB Akcji lipiec 2002 16 DWS Akcji Plus sierpień 2003 17 Pioneer Sektora Usług styczeń 2004 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP (mieszane) 1 UniKorona Zrównoważony 2 Skarbiec-Waga 3 DWS Zrównoważony 4 ING Zrównoważony 5 PKO/CS Zrównoważony 6 Pioneer Zrównoważony Plus 7 Pioneer Zrównoważony 8 SEB 1 - Zrównoważony 9 Citi Zrównoważony 10 Atut 1 - Zrównoważony 11 Invesco Zrównoważony sierpień 2003 12 CAIB Zrównoważony czerwiec 2004 13 PZU Mazurek - Zrównoważony październik 2002 14 Beta listopad 2003 Fundusze inwestycyjne z grupy SWP (stabilnego wzrostu) 1 ING Emerytura Plus grudzień 2003 2 Skarbiec-III filar listopad 2002 3 Citi SENIOR SFIO listopad 2002 4 PKO/CS Stabilnego Wzrostu listopad 2002 Analizy Online Sp. z o.o. www.analizy.pl strona 2 z 5
5 SEB 4 - Stabilnego Wzrostu listopad 2002 6 PBK 60plus styczeń 2003 7 DWS Emerytalny listopad 2002 8 Arka WBK SFIO listopad 2002 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP (polskich papierów dłużnych) 1 Skarbiec-Obligacja 2 SEB 2 - Papierów Dłużnych 3 Citi Obligacji 4 Pioneer Obligacji 5 ING Obligacji 6 Atut 2 - Papierów Dłużnych 7 Arka Ochrona Kapitału 8 Pioneer Wierzycielskich PW 9 DWS Papierów Dłużnych 10 Invesco Papierów Dłużnych 11 UniKorona Obligacje wrzesień 2002 12 GTFI Obligacji Skarbowych sierpień 2003 13 PKO/CS Obligacji lipiec 2002 14 PZU Polonez - Papierów Dłużnych październik 2002 15 CAIB Obligacji sierpień 2002 16 GTFI Papierów Komercyjnych sierpień 2003 Fundusze inwestycyjne z grupy RPP (rynku pieniężnego) 1 CAIB Pieniężny 2 ING Gotówkowy 3 Skarbiec-Kasa 4 Citi Pieniężny 5 UniKorona Pieniężny 6 Gamma marzec 2004 7 DWS Pieniężny PLUS październik 2003 8 DWS Pieniężny listopad 2002 9 GTFI Skarbowy Pieniężny sierpień 2003 10 SEB 5 - Pieniężny styczeń 2004 11 PKO/CS Skarbowy luty 2004 Analizy Online Sp. z o.o. www.analizy.pl strona 3 z 5
Fundusze emerytalne (grupa EMP) 1 Commercial Union 2 Polsat 3 ING NNP 4 Sampo 5 DOM 6 Zurich 7 Bankowy 8 Ergo Hestia 9 EGO 10 Credit Suisse Life & Pensions 11 PZU Złota Jesień 12 Skarbiec Emerytura 13 Pocztylion 14 AIG 15 Allianz sierpień 2002 16 Pekao lipiec 2002 17 Kredyt Bank wrzesień 2002 Analizy Online Sp. z o.o. www.analizy.pl strona 4 z 5
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł uważanych przez firmę Analizy Online Sp. z o.o. za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny. Spółka Analizy Online Sp. z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do wyłącznego, własnego użytku Klientów spółki Analizy Online Sp. z o.o., którzy otrzymali je bezpośrednio od spółki Analizy Online Sp. z o.o. Publikowanie niniejszego opracowania w prasie, internecie i innych środkach masowego przekazu w całości bądź w części, jak również przytaczanie zawartych w nim opinii wymaga pisemnej zgody spółki Analizy Online Sp. z o.o. Analizy Online Sp. z o.o. www.analizy.pl strona 5 z 5