GRUPA PEKAO S.A. Wyniki finansowe po 2 kwartale 2007 r. Kolejny rekordowy kwartał, pełna gotowość do integracji Warszawa, 3 sierpnia 2007 r.
WYNIKI FINANSOWE PO 1 PÓŁROCZU 2007 R. 1H07 1H06 Zmiana Zysk netto (PLN mln.) 1 043 865 +20.6% ROE (%) 24.1% 20.5% +3.6 p.p. 2
AGENDA Skonsolidowane wyniki za 2 kwartał 2007 r. 3
WYRAŹNY WZROST ZYSKU NETTO O 20,6% R/R, DZIĘKI WZROSTOWI ZYSKU OPERACYJNEGO (+14,1% R/R). POPRAWA ROE DO 24,1% ZYSK NETTO (mln PLN) +20.6% 1043 +20.9% +7.4% 865 447 503 540 ROE (%) +3.6 p.p. ZYSK OPERACYJNY (mln PLN) 2Q06 1Q07 2Q07 20,5 24,1 +14.1% +14.4% +8.6% 1147 1308 595 627 681 2Q06 1Q07 2Q07 4
WZROST DOCHODÓW O 10,2% R/R I KOSZTÓW OPERACYJNYCH O 6,4%, POZWOLIŁ NA OBNIśENIE WSKAŹNIKA KOSZTY/DOCHODY DO 48,7% DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN ) 2313 +10.2% 2549 +12.6% 1179 1222 +8.7% 1328 KOSZTY / DOCHODY (%) -1.7p.p. KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) 2Q06 1Q07 2Q07 50,4 48,7 +6.4% +10.8% +8.8% 1166 1241 584 594 647 2Q06 1Q07 2Q07 5
DALSZA POPRAWA STRUKTURY DOCHODÓW, WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI STNOWI 43% DOCHODÓW OGÓŁEM DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +10.2% 100% 10% 2 313 2 549 233-4.0% 224 100% 9% +12.6% +8.7% 1 179 1 222 1 328 % zm 2Q 07/1Q 07 % zm 2Q 07/2Q 06 40% 929 +19.3% 1109 43% 133 112 469 517 113 591 +0.7% +14.4% -15.3% +26.1% 50% 1150 +5.8% 1217 48% 577 593 624 +5.3% +8.1% 2Q06 1Q07 2Q07 Wynik odsetkowy Wynik z tyt. opłat i prowizji Pozostałe 6
WYNIK ODSETKOWY WZRÓSŁ O 5,8 % R/R DZIĘKI WZROSTOWI WOLUMENÓW, MARśA ODSETKOWA NA POZIOMIE 3,9% WYNIK ODSETKOWY (mln PLN) +5.8% +8.1% +5.3% 1 150 1 217 577 593 624 2Q06 1Q07 2Q07 MARśA ODSETKOWA NETTO* 4,15% 3,93% 4,10% 3,90% 3,94% 2Q 06 1Q 07 2Q 07 7 * z wyłączeniem transakcji sell buy- back i buy-sell-back
OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW WZROSŁY O 20,1% R/R DZIĘKI ZARÓWNO KLIENTOM DETALICZNYM JAK I KORPORACYJNYM OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) +20.1% +12.0% 67 830 72 710 81 433 % zm CZE07/GRU06 % zm CZE07/CZE06 21 666 23 132 26 504 +14.6% +22.3% +32.9% +52.9% 20 223 23 263 30 923-8.8% -7.5% 25 941 26 315 24 006 46 164 49 578 54 929 +10.8% +19.0% CZE'06 GRU'06 CZE'07 Detal F-sze inwest. (**) Korporacje - oszczędności klientów detalicznych 8 (*) - ogółem PPIM
SILNY WZROST FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH O 52,9% R/R. STABILIZACJA UDZIAŁU W RYNKU NA POZIOMIE 22% FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) +52.9% +18.2% STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH w 2 KW. 2007* 30 923 15.8% 20 223 26 171 46.8% 37.4% 2Q06 1Q07 2Q07 UDZIAŁ W RYNKU 26,2% 22,3% 22,1% STRUKTURA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPRZEDANYCH PRZEZ PEKAO 26,5% 48,90% 75,8% 63,0% 40,50% 16,2% 10,5% 10,60% 8,0% 2Q 06 1Q 07 2Q 07 2Q06 1Q07 2Q07 Obligacji ZrównowaŜone Akcyjne 9 * - krajowe i zagraniczne łącznie
KREDYTY DLA KILENTÓW WZROSŁY O 13,9% R/R; ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE GŁÓWNYMI CZYNNIKAMI WZROSTU W KREDYTACH DETALICZNYCH (+29,4% R/R) KREDYTY DLA KLIENTÓW (*) (mln PLN) +13.9% +6.8% 34 229 36 503 38 976 % zm CZE07/GRU06 % zm CZE07/CZE06 25 371 26 233 27 517 +4.9% +8.5% 8 857 10 270 11 460 +11.6% +29.4% CZE'06 GRU'06 CZE'07 Detal Przedsiębiorstwa 10 (*) - nominalnie
WARTOŚĆ PORTFELA POśYCZKI EKSPRESOWEJ WZROSŁA O 44,3% R/R SPRZEDAś (mln PLN) WARTOŚĆ PORTFELA (mln PLN) +44.3% 548 +4.2% 571 1790 2338 +10.5% 2 584 2Q 06 2Q 07 CZE'06 GRU'06 CZE'07 11
INTENSYWNA SPRZEDAś (+70% 1H/1H) POZWOLIŁA NA ZWIĘKSZENIE O 56,6% WARTOŚCI PORTFELA ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WARTOŚĆ SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +70.0% +66.4% 1734 1024 1020 615 2Q 06 2Q 07 WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +56.6% WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +23.4% -34.8% 3777 4793 5913 638 502-17.2% 416 CZE'06 GRU'06 CZE'07 CZE'06 GRU'06 CZE'07 12
SILNY WZROST WYNIKU Z PROWIZJI I OPŁAT (+19,3% R/R), DZIĘKI FUNDUSZOM INWESTYCYJNYM (+44,1%), KREDYTOM (+11,4%) ORAZ OPŁATOM ZA RACHUNKI (+9%) WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +19.3% 929 1 109 +26.1% +14.4% 290 +44.1% 418 469 517 591 224 % zm 2Q 07/1Q 07 +15.7% % zm 2Q 07/2Q 06 +61.6% 100 120 +11,4% +2.2% 111 123 139 194 54 48 63 60 63 63 +30.8% +5.1% +17.2% +0.2% 419 +9.0% 457 214 215 241 +12.0% +13.0% 2Q06 1Q07 2Q07 Rachunki Karty Kredyty Fundusze inwest. 13
WZROST KOSZTÓW O 6,4% R/R ZE WZGLĘDU NA WZROST ZMIENNEJ CZĘŚCI WYNAGRODZEŃ ORAZ EKSPANSJĘ NA UKRAINIE COSTS (PLN mil.) 158 402 +6.4% 1 166 1 241 +1.6% +4.6% 161 420 +10.8% +8.8% 584 594 647 81 78 80 201 206 214 % ch 2Q 07/1Q 07 +0.6% +4.3% % ch 2Q 07/2Q 06 +2.9% +6.8% 606 661 +8.9% 304 309 352 +14.0% +15.6% 2Q06 1Q07 2Q07 Koszty osobowe Koszty rzeczowe + BFG Amortyzacja Zatrudnienie 2Q 06 1Q 07 2Q 07 Polska 15 766 15 272 15 214 ( * ) Ukraina 125 523 655 14 (*) z uwzględnieniem wpływu procesu integracji
DALSZA POPRAWA KOSZTU RYZYKA, OBNIśONEGO DO 0,54%, DZIĘKI LEPSZYM WARUNKOM MAKROEKONOMICZNYM ORAZ EFEKTYWNEMU ZARZĄDZANIU RYZYKIEM KREDYTY NIEREGULARNE (mln PLN) 14.8% 11.8% 11.3% 4 291 4 383 5 074 % zm CZE07/GRU06 +2.1% % zm CZE07/CZE06-13.6% 29 172 32 153 34 502 +7.3% +18.3% KOSZT RYZYKA CZE'06 GRU'06 CZE'07 Regularne Nieregularne WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 0,65% 0,75% 0,54% 2Q 06 4Q 06 2Q 07 87,8% 87,3% 88,9% CZE'06 GRU'06 CZE'07 15
PODSUMOWANIE 20% wzrost zysku netto oraz 24% ROE Dwucyfrowa dynamika wzrostu dochodów z poprawiającą się strukturą Silny wzrost sprzedaŝy funduszy inwestycyjnych (AuM +53%) oraz złotowych kredytów hipotecznych (+57%) Wskaźnik koszty/dochody na poziomie 48,7% potwierdza wysoki poziom efektywności 16
Załączniki 17
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE (1) 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 PKB (% R/R) 6,8 5,9 4,8 4,0 2,4 3,2 4,3 4,4 5,5 6,0 6,3 6,6 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 7,4 6,1 2Q 07F INWESTYCJE (% R/R) 30 25 20 15 10 5 0 4,9 4,8 5,3 8,6 1,2 3,9 6,4 10,1 7,6 14,5 29,6 19,3 19,3 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 22,1 2Q 07F EKSPORT (mld EUR) 10 9 8 6,8 7 6 5 6,9 JAN'06 FEB 8,0 7,0 7,8 7,8 7,5 Źródło: GUS, NBP, Bank Pekao SA 7,4 8,6 MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC 9,2 8,9 7,3 7,9 7,9 9,1 8,2 8,7 JAN'07 FEB MAR APR MAY KONSUMPCJA (% R/R) 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 5,1 5,1 4,4 2,7 1,4 1,6 2,5 2,5 5,4 4,8 5,6 5,1 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 6,9 6,4 2Q 07F 18
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE (2) PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS. OSÓB) 5300,0 5200,0 5100,0 5000,0 4900,0 4800,0 4700,0 4600,0 INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR 6,9 6,6 5,9 6,1 4,9 6,5 4,4 6,5 4,5 4,6 4,4 4,2 4,2 4,7 5,8 4,4 6,0 4,2 4,2 4,2 3,45,0 4,5 4,5 4,5 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 1,6 2,5 2,6 1,8 1,4 1,4 0,7 0,4 0,8 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 4500,0 2004 I III V VII IX XI 2005 I III V VII IX XI 2006 I III V VII IX XI 2007 I III V Inflacja EOP 3M WIBOR Stopa interwencyjna 19 Źródło; GUS, NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM (1) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 40 30 20 10 0-10 -20 28 25 22 19 16 13 10 7 4 1 Gosp. domowe 13,8 13,9-8,2 14,1-3,9-3,4 0,8 Przedsiębiorstwa 28,8 15,5 18,9 22,8 1,5 2,8 25,4 3,9 5,2 37,6 37,7 31,1 33,4 9,8 22,2 17,5 14,6 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 1,8 3,3 4,6 7,4 9,6 11,8 13,6 16,0 19,2 23,4 26,8 29,2 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 38 33 28 23 18 13 8 3-2 19 17 15 13 11 9 7 5 3 25,9 24,8 0,6 7,98,4 0,6 3,3 24,4 4,2 10,4 9,2 14,1 4,4 11,6 21,5 16,8 3,6 9,4 17,7 3,1 9,1 19,3 21,7 5,6 11,4 7,3 11,6 15 25,9 29,6 9,6 17,5 9,5 15,1 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 23,0 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 5,9 20 Źródło: NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM (2) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2003 2004 2005 2006 2007 33 28 23 18 13 8 3-2 I0 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 2003 2004 2005 2006 2007 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 12 11 2003 2004 2005 2006 2007 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0-1 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -2-3 DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 38 33 28 23 18 13 8 3-2 2003 2004 2005 2006 2007 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 21
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW (mil. PLN) 1H 2007 1H 2006 1H 07 / 1H 06 Wynik z tytułu odsetek 1 216,6 1 150,5 5,7% Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 108,5 928,9 19,3% Wynik z tytułu dywidend 2,1 1,6 31,3% Wynik operacji finansowych 53,4 76,3-30,0% Wynik z pozycji wymiany 137,7 120,2 14,6% Pozostale przychody/koszty operacyjne netto 31,0 35,3-12,2% Dochody ogółem 2 549,3 2 312,8 10,2% Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) -1 241,1-1 166,0 6,4% Osobowe -660,4-606,3 8,9% Rzeczowe -419,9-401,4 4,6% Amortyzacja -160,8-158,3 1,6% Wynik operacyjny 1 308,2 1 146,8 14,1% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących -92,3-109,8-15,9% Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 78,3 36,0 117,5% Zysk brutto 1 294,2 1 073,0 20,6% ObciąŜenia podatkowe -251,0-207,8 20,8% Zysk netto 1 043,2 865,2 20,6% Przypadający na akcjonariuszy spółki 1 041,2 865,0 20,4% Przypadający na udziały mniejszości 2,0 0,2 x 22
SKONSOLIDOWANY BILANS SKONSOLIDOWANY BILANS (mil. PLN) 30.06.2006 31.12.06 30.06.07 Cze 07 / Gru 06 Cze 07 / Cze 06 Aktywa Kasa, naleŝności od Banku Centralnego 3 028 3 578 4 345 21,4% 43,5% Kredyty i naleŝności od banków 9 051 10 506 10 380-1,2% 14,7% Kredyty i poŝyczki udzielone klientom 29 048 31 781 33 947 6,8% 16,9% NaleŜności z tytułu leasingu finansowego 860 967 1 149 18,8% 33,6% Papiery wartościowe 20 124 17 005 17 166 1,0% -14,7% Inwestycje w jednostki podporządkowane 155 207 208 0,5% 34,3% Rzeczowe aktywa trwałe 2 028 2 054 2 022-1,6% -0,3% Pozostałe aktywa 2 498 1 606 1 974 22,9% -21,0% Aktywa razem 66 793 67 704 71 191 5,2% 6,6% Pasywa Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 839 2 045 1 607-21,4% -12,6% Zobowiązania wobec innych banków 4 484 2 010 6 486 222,7% 44,6% Zobowiązania wobec klientów 49 866 51 794 52 140 0,7% 4,6% Pozostałe pasywa 2 692 2 738 2 579-5,8% -4,2% Rezerwy 90 224 219-2,0% 143,7% Zobowiązania razem 58 971 58 811 63 031 7,2% 6,9% Kapitały razem 7 822 8 893 8 160-8,2% 4,3% Pasywa razem 66 793 67 704 71 191 5,2% 6,6% 23