Raport dzienny. Piątek Najważniejsze informacje

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Piątek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 9 509,3-2,1% WIG otw ,8 0,5% MWTRADE 2,48-6,1% NASDAQ 2 057,5-3,1% WIG zam ,4 1,6% PAMAPOL 5,00-5,7% S&P ,9-2,6% obrót (tys. PLN) ,4% POLNA 15,70-5,3% DAX XETRA 5 554,6-2,1% WIG 20 otw ,4 0,9% TFONE 4,59-4,8% FTSE 5 047,8-1,7% WIG 20 zam ,7 2,9% EMCINSMED 20,30-4,7% CAC 3 720,8-2,0% FW20Z9 otw ,0 0,3% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 9 726,5-2,5% FW20Z9 zam ,0 1,3% PKOBP 33, HANG SENG ,3-2,3% mwig40 otw ,9-0,4% PEKAO 154, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,9-0,4% KGHM 87, WIBOR 3m (%) 4,09 0,1% Największe wzrosty kurs zmiana TPSA 16, EUR/PLN 4,252 1,2% PROCAD 2,35 10,3% PKNORLEN 30, USD/PLN 2,922 1,8% CERSANIT 17,50 8,6% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,455-0,6% WIKANA 0,13 8,3% BUX ,0 0,4% miedź (USD/t) 6 159,0 3,1% ASSECOSLO 28,70 8,3% RTS 1 266,9 1,0% miedź (PLN/t) ,5 1,9% BRE 259,00 7,9% PX ,9-0,4% ropa Brent (USD/bbl) 68,07 0,6% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Marcin Sójka Bartosz Arenin Monika Kalwasińska Monika Milko Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Piotr Gawron Dariusz Andrzejak Marcin Kuciapski Krzysztof Kubacki Kamil Cisło Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje PKO BP KGHM TVN PKN Orlen Szczegóły emisji Bank wyemituje 250 mln akcji serii D po cenie 20,50 zł. Do objęcia jednej akcji nowej emisji potrzebne będą cztery prawa poboru (4:1). Dniem ustalenia prawa poboru jest 6 października. Zapisy podstawowe oraz dodatkowe potrwają od 7 do 20 października. Prawa poboru będą notowane od 7 do 15 października. Przydział akcji nastąpi do 29 października 2009 roku. 250 mln zł oszczędności Uruchomione w 1Q2009 przez KGHM Centralne Biuro Zakupów ma wg spółki pozwolić na oszczędności rzędu 250 mln zł w 2009 roku. Centralizacja procesów zakupowych wykorzystuje bowiem efekty skali, co nie było możliwe wcześniej, gdy huty, kopalnie oraz spółki zależne działały w tym zakresie niezależnie. Uruchomienie CBZ ma pozwolić także na transparentność całego procesu zakupowego, co umożliwi m.in. organizowanie ich prze Internet. Pierwotnie w sierpniu KGHM szacował oszczędności z tytułu CBZ na 200 mln zł. Wrześniowy spadek oglądalności We wrześniu 2009 roku całodobowy udział kanału TVN w rynku spadł do 16,9 proc. z 18,0 proc. (r/r). Całodobowy udział Polsatu wzrósł we wrześniu do 15,5 proc. z 14,9 proc., udział TVP1 spadł do 19,6 proc. z 21,2 proc., a TVP2 do 14,9 proc. z 16,9 proc. W peak time ( ) we wrześniu udział kanału TVN spadł do 20,9 proc. z 21,6 proc. W tym czasie Polsat utrzymał oglądalność na poziomie 16,9 proc., TVP1 zmniejszył ją do 19,5 proc. z 20,9 proc., a TVP2 do 16,5 proc. z 18,4 proc. Dostawcy bioetanolu wybrani PKN Orlen rozstrzygnął przetarg na dostawy bioetanolu dla rafinerii płockiego koncernu oraz spółek tej grupy kapitałowej w Polsce, w Czechach i na Litwie. Wybrano 11 podmiotów z kraju i zagranicy, które realizować będą dostawy biokomponentu od października 2009 r. do września 2010 r. Około 54 proc. zakontraktowanego dla PKN Orlen bioetanolu będzie pochodziło od dostawców krajowych. W oparciu o kontrakty roczne spółki grupy kapitałowej PKN Orlen otrzymają ponad połowę potrzebnego bioetanolu - pozostała ilość biokomponentu będzie dostarczana w ramach doraźnych kontraktów spotowych, przy uwzględnieniu aktualnej sytuacji rynkowej. Erbud Portfel zamówień dobrą perspektywą na lata Portfel zamówień spółki dobrze rokuje na 2009 i 2010 rok. Firma realizuje pierwszy kontrakt w segmencie budownictwa energetycznego. Do końca 2010 r. zamierza przejąć krajową lokalną firmę z tej branży. Obecny portfel zamówień firmy wynosi 1,03 mld zł, z czego 600 mln zł przypada do realizacji na przyszły rok. Jak informuje prezes, w najbliższym czasie spółka podpisze kolejne duże kontrakty. Erbud chce utrzymywać rentowność netto na poziomie 4-5%, co dawałoby w 2010 roku co najmniej 30 mln zł zysku netto (licząc tylko w oparciu o zlecenia już pozyskane). Tymczasem oczekiwania rynkowe to 37 mln zł zysku netto przy 1 mld zł sprzedaży (rentowność netto 3,7%). Nie widzimy więc ryzyka niewykonania tych prognoz, a gdyby faktycznie portfel zamówień pozwolił na realizację 1 mld zł przychodów i utrzymanie min. 4% rentowności, zysk netto powinien być nawet wyższy. (M. Sztabler) Arctic Paper LPP KNF zatwierdziła prospekt, debiut możliwy w październiku KNF zatwierdziła prospekt emisyjny Arctic Paper, jednego z największy producentów papieru graficznego w Europie. Spółka chciałaby pozyskać od inwestorów 200 mln zł (cena emisyjna na poziomie ok. 25 zł). Kwota ta miałaby zostać przeznaczona na zmniejszenie zadłużenia wynoszącego ok. 300 mln zł. Emisja ma dotyczyć 8,1 mln nowych akcji stanowiących 15,4 proc. w podwyższonym kapitale. Dodatkowo liczba 2,75 mln szt. akcji (5,24 proc. w podwyższonym kapitale) zostanie wystawiona na sprzedaż przez Thomasa Onstad a, właściciela przedsiębiorstwa. Na chwilę obecną zakłady produkcyjne Arctic Paper posiadają moce na poziomie ok. 540 tys. ton papieru (3 fabryki) i mają się zwiększyć o ok. 10% w ciągu dwóch-trzech lat. W 2008 roku przychody Arctic Paper wyniosły 1,27 mld zł, przy EBIT 66,2 mln zł oraz zysku netto 50,3 mln zł. Wrześniowy spadek przychodów ze sprzedaży Skonsolidowane przychody ze sprzedaży GK LPP wyniosły we wrześniu 2009 roku ok. 141 mln zł i były niższe od sumy obrotów zrealizowanych przez GK LPP i GK Artman we wrześniu 2008 roku o 10%. W okresie styczeń wrzesień skonsolidowane przychody ze sprzedaży GK LPP wyniosły ok mln zł i były wyższe od sumy

2 przychodów osiągniętych przez GK LPP i GK Artman w analogicznym okresie roku ubiegłego o 11%. 250,0 Przychody ze sprzedaży GK LPP 200,0 w mln zł 150,0 100,0 50,0 0,0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Torfarm Torfarm Graal Qumak-Sekom BOŚ Budowlanka Hutnictwo W najbliższych miesiącach zmiana nazwy i wycofanie Prospera z giełdy Najprawdopodobniej na początku 2010 roku Torfarm planuje zmienić nazwę oraz wycofać Prospera z obrotu giełdowego do końca 2009 roku. Obecnie trwają prace nad wyborem nowej nazwy. Koszty rebrandingu powinny wynieść kilkaset tysięcy złotych. W planach wzrost ponad rynek Torfarm przewiduje w 2010 roku 3-5 proc. wzrost rynku dystrybucji leków do aptek. Przychody grupy mają w przyszłym roku zwiększyć się ponad zwyżkę rynku, co ma zapewnić pozyskanie 1 pkt proc. udziału w rynku. Obecnie Grupa Torfarm ma 31 proc. udział w rynku aptecznym. Według prezesa spółki, Piotra Sucharskiego, lipiec i sierpień był udany dla rynku zyskując 10 proc. We wrześniu spodziewane jest osłabienie tej dynamiki. Koral na giełdę? Zarząd Graala zdecydował, iż spółka zależna Koral zostanie przekształcona w spółkę akcyjną, a potem zostanie wprowadzona na giełdę. Debiut Korala zaplanowano na pierwszą połowę przyszłego roku. Koral wejdzie na giełdę, aby zdobyć pieniądze na rozbudowę zakładu oraz przejęcie pakietu kontrolnego w firmie produkcyjno-dystrybucyjnego z branży ryb wędzonych. Jest to podmiot średniej wielkości, o rocznych przychodach ze sprzedaży rzędu kilkudziesięciu mln zł. Umowa o wartości 43,7 mln zł Konsorcjum z udziałem Qumaka-Sekom podpisało dwie umowy z NBP, o łącznej wartości 43,7 mln zł na przebudowę budynków biurowych w Centrali NBP w Warszawie. Prace mają zostać zakończone do 30 września 2010 roku. Rating BBB z perspektywą stabilną Fitch Ratings potwierdził rating podmiotu (IDR) dla Banku Ochrony Środowiska na poziomie "BBB" z perspektywą stabilną. Rating krótkoterminowy został potwierdzony na poziomie "F3", rating indywidualny - "D", rating wsparcia - "2". Ósmy oferent w przetargu na budowę terminala LNG Polskie LNG dopuściło do udziału w przetargu na realizację terminala LNG w Świnoujściu Aker Solutions US Inc. W postępowaniu bierze obecnie udział osiem podmiotów. Spadek produkcji stali Według Hutniczej Izby Przemysłowo Handlowej polska produkcja stali wciąż nie weszła na ścieżkę trwałego wzrostu. Według przedstawicieli Izby, branża zakończy rok spadkiem produkcji powyżej 20 proc. Na 2010 r. sektor zakłada jednak wzrost o proc. Z szacunków Izby wynika, że tegoroczne zużycie stali w Polsce będzie najniższe od sześciu lat i wyniesie ok. 7,7 mln ton wobec ponad 11,5 mln ton w ubiegłym roku. Pozostałe informacje 06magna Zarząd spółki powziął informację o podjęciu przez zarząd KDPW uchwały w której KDPW postanowił przyjąć do depozytu papierów wartościowych akcji zwykłych na okaziciela spółki NFI Magna Polonia o wartości nominalnej 0,10 zł każda w tym akcji serii B i akcji serii C oraz oznaczyć je kodem PLNFI

3 Ambra Emitent zawiadomił, że został zawarty aneks do umowy kredytu wielowalutowego z dnia 20 października 2008 r. między spółką zależną od AMBRA. Zarea a bankiem BRD Groupe Societe Generale, Dristor Branch. Kwota limitu kredytowego przyznanego na podstawie tego aneksu pozostała niezmieniona i wynosi 5,8 mln Euro. Spłaty kredytu przypadają 30 kwietnia 2010 r. (kwota Euro) oraz 30 września 2010 r. (kwota Euro). ecard EM LAB EMC Herman Holdikom Jago Magellan NFI EMF Novitus Optimus Spółka informuje o podpisaniu umowy ogólnej dotyczącej współpracy w zakresie obsługi transakcji w bankomatach, zawartej pomiędzy spółką a TF SKOK. Szacowana przez zarząd wartość umowy w okresie 5 najbliższych lat wynosi ok. 40 mln zł netto. Spółka informuje o otrzymaniu informacji od eservice dotyczącej wypowiedzenia z dniem 30 września 2009 roku umowy w sprawie współpracy w zakresie obsługi transakcji dokonywanych bez fizycznej obecności kart w sieci placówek handlowo-usługowych obsługiwanych przez ecard S.A. przy użyciu kart płatniczych Visa i MasterCard, zawartej pomiędzy PKO BP, Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eservice S.A. a spółką w dniu 20 kwietnia 2005 roku. Umowa ulega rozwiązaniu z dniem 31 marca 2010 roku. Spółka zawarła z Focus Park Piotrków Trybunalski umowę na realizację projektu "Otwarcie centrum handlowego Focus Mall w Piotrkowie Trybunalskim", polegającego na zaplanowaniu i realizacji oraz nadzorze nad akcją komunikacyjną dotyczącą otwarcia centrum handlowego Focus Mall w Piotrkowie Trybunalskim. Zarząd spółki informuje o zawarciu umowy z Cadolto Polska przedmiotem kórej jest rozbudowa szpitala powiatowego w Piasecznie przy ul. Mickiewicza 39, którego operatorem od r. jest EMC Instytut Medyczny. Wartość umowy wynosi 2,6 mln EUR (ok. 10,98 mln zł). Płatność wynagrodzenia nastąpi w czterech transzach po zakończeniu kolejnych etapów inwestycji. Zarząd spółki informuje, że na podstawie umowy o kredyt inwestycyjny, zawartej w dniu z Bankiem Polskiej Spółdzielczości, ZM Herman zgodnie z harmonogramem, dokonała w dniu spłaty raty kredytu inwestycyjnego w wysokości 0,17 mln zł. Do spłaty pozostała kwota 0,18 mln złotych. Na wniosek spółki wyklucza się szt. akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10 zł każda, oznaczonych kodem PLHLDKM00016, wyemitowanych przez spółkę Holdikom, z obrotu na Rynku Papierów wartościowych CeTO. Zarząd spółki powziął wiadomość o wydaniu przez sąd postanowienia o rejestracji połączeniu spółki Firma Handlowa JAGO (spółka przejmująca) ze spółką STORMM (spółka przejmowana). Jednocześnie zarejestrowane zostało podwyższenie KZ o akcji zwykłych na okaziciela serii E oraz akcji zwykłych na okaziciela serii F. W wyniku powyższych zdarzeń KZ emitenta wynosi ok. 44,41 mln zł i dzieli się na akcje o wartości nominalnej 1,00 złoty każda dających ogólną liczbę głosów na WZ emitenta. Zarząd spółki informuje, że w okresie krótszym niż 12 miesięcy spółka zawarła z Samodzielnym Publicznym Zakładem Opieki Zdrowotnej umowy o łącznej wartości nominalnej ok. 13,35 mln PLN. Zarząd Magellan informuje, że w okresie ostatnich 12 miesięcy spółka zawarła z Samodzielnym Publicznym Zakładem Opieki Zdrowotnej umowy o łącznej wartości nominalnej ok. 15,24 mln PLN. Emitent otrzymał postanowienie sądu o dokonaniu zmian w Rejestrze Przedsiębiorców związanych z wpisaniem warunkowego podwyższenia KZ NFI EMF, które nastąpiło o kwotę nie większą niż 0,06 mln złotych. Jest to konsekwencją wydania do akcji zwykłych serii G w wartości nominalnej 0,10 zł każda. Wobec powyższego wartość nominalna warunkowego podwyższenia KZ NFI EMF wynosi nie więcej niż ok. 0,43 mln zł. W spółce Magalla Holdings Limited kontrolowanej dotąd przez NFI EMF doszło do podwyższenia KZ. KZ spółki Magalla podwyższony został w drodze emisji nowych udziałów (EUR 1,71 każdy, cena emisyjna równa cenie nominalnej), które w całości zostały przydzielone podmiotom z poza grupy kapitałowej NFI EMF (w tym kadrze menedżerskiej spółki Bookva, której udziały należą w całości do Magalla). W wyniku w/w podwyższenia KZ w Magalla, udział NFI EMF w tej spółce spadł do poziomu 14%. Nowi udziałowcy zobowiązali się do zapewnienia Magalla i przez nią spółce Bookva (prowadzącej na Ukrainie sklepy pod nazwą "Empik" i "Bookva") finansowania na następne trzy lata, na poziomie do PLN 10 mln. Spółka zawarła aneks do umowy konsorcjum, zgodnie z którym funkcję lidera konsorcjum i bezpośrednią realizację dostaw i usług objętych postępowaniem przetargowym, z dniem zawarcia aneksu przejęła spółka ZIBI. W dniu dzisiejszym do NOVITUS wpłynęła informacja, że spółka ZIBI jako lider konsorcjum podpisała umowę z PKP Przewozy Regionalne na dostawę urządzeń mobilnych do obsługi i odprawy podróżnych. Zarząd spółki informuje, iż w wyniku prowadzonych negocjacji podpisany został list intencyjny pomiędzy spółką a Zbigniewem Jakubasem (akcjonariusz I), Robertem Bibrowskim (akcjonariusz II), Michałem Kicińskim (udziałowiec I), Marcinem Iwińskim (udziałowiec II); Piotrem Nielubowiczem (udziałowiec III), Adamem Kicińskim (udziałowiec IV) oraz CDP INVESTMENT. Udziałowcy są właścicielami 100% udziałów CDP. CDP jest właścicielem grupy podmiotów zależnych. List Intencyjny dotyczy planowanej realizacji transakcji, w wyniku której Optimus nabędzie 100% udziałów CDP, a udziałowcy CDP staną się akcjonariuszami Optimus. W wyniku nabycia 100% udziałów w CDP Optimus stanie się pośrednio właścicielem Grupy CDP. Spółka informuje, iż w wykonaniu listu intencyjnego, spółka zawarła ze Zbigniewem Jakubasem, Multico oraz Robertem Bibrowskim- akcjonariuszami spółki porozumienie na podstawie którego akcjonariusze- Multico oraz Robert Bibrowski dokonali przedpłaty w łącznej kwocie 3 mln złotych na pokrycie akcji, które spółka planuje wyemitować na ich rzecz w ramach subskrypcji prywatnej, zgodnie z postanowieniami listu intencyjnego. Spółka zawarła umowę pożyczki z CDP INVESTMENT. Na podstawie umowy pożyczki spółka zobowiązała się względem CDP do udzielenia pożyczki pieniężnej w łącznej kwocie 6 mln złotych. 3

4 P.R.I. Pol-Aqua PEPEES Permedia Ruch Towarzystwo Finansowe Skok Triton W związku z zakończeniem procesu łączenia spółek P.B.I WPBK, BS-WPBK-OPOLE oraz Kampol (P.R.I. "POL-AQUA" posiadała 100% KZ każdej z tych spółek) nastąpiło wykreślenie z KRS spółek BS-WPBK-OPOLE oraz Kampol. Działalność operacyjna ww. spółek będzie kontynuowana w ramach P.B.I. WPBK. Spółka informuje, o zawieszeniu przez sąd postępowania z wniosku Midston Developments Limited o sądowe upoważnienie Midston do zwołania NWZ spółki do czasu rozstrzygnięcia powództwa spółki o ustalenie, że Midston nie może wykonywać prawa głosu z akcji spółki. RN spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania w skład zarządu nowego członka zarządu w osobie Elżbiety Baryła. Emitent podpisał znaczącą umowę z Bochemie a.s Bohumin tj. umowę udzielenia pożyczki, na kwotę 5 mln zł.. Spłata pożyczki nastąpi w terminie do 30 września 2010 r. Zarząd emitenta informuje, że otrzymał potwierdzenie zawarcia aneksu do umowy generalnej o wystawianiu gwarancji bankowych z Bankiem Polska Kasa Opieki zawartej w dniu 29 października 2007 r.. Przedmiotem aneksu jest obniżenie łącznej kwoty zaangażowania banku z tytułu wystawionych gwarancji w ramach umowy (z uwzględnieniem gwarancji wystawionych przed zawarciem umowy) do 60 mln zł. Aneks obowiązuje od dnia 30 września 2009 r. i przedłuża obowiązywanie umowy do dnia 30 września 2010 r. Spółka otrzymała potwierdzenie zawarcia aneksu do umowy kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Polska Kasa Opieki z dnia 29 czerwca 2005 r. Przedmiotem aneksu, jest ustalenie warunków współpracy na kolejny roczny okres, w tym m.in. ustalenie limitu łącznej kwoty kredytu w rachunku bieżącym na 150 mln zł oraz zmiana warunków finansowych (podwyższenie marży banku wynikające z sytuacji na rynku pieniężnym). Spółka informuje o podpisaniu umowy ogólnej dotyczącej współpracy w zakresie obsługi transakcji w bankomatach, zawartej pomiędzy spółką a ecard. Szacowana przez zarząd wartość umów w okresie 5 najbliższych lat wynosi ok. 40 mln zł netto. Spółka informuje, ze zawarty został aneks do umowy kredytowej na finansowanie projektu TRITON PARK realizowanego przez Triton Development z bankiem PKO BP. Na podstawie aneksu do umowy przedłużony został termin spłaty kredytu do dnia 30 listopada 2009 roku. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy DM IDM Prokurent spółki zawiadomił zarząd spółki, iż w dniach od 24 września 2009 r. włącznie do 30 września 2009 r. włącznie, DM IDM (osoba blisko związana z prokurentem) zawarł transakcje kupna akcji własnych, zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda, których emitentem jest DM IDM, po średniej cenie 2,76 zł każda. Energopol Płd Hygienika Prochnik Skarbiec TFI w wyniku transakcji kupna akcji 23 września przekroczył 5 procentowy próg na WZA. Obecnie fundusz posiada papierów stanowiących 5,39 proc. głosów na WZA. Kamil Kiniewski zawiadomił emitenta, iż w wyniku nabycia w dniu 1 października akcji na okaziciela spółki zmienił się jego udział w KZ spółki i ogólnej liczby głosów. Po dokonaniu transakcji posiada głosów na WZA spółki, co stanowi 10,19%. Członek RN spółki Próchnik zawiadomił zarząd spółki o dokonaniu w dniu r. transakcji kupna akcji spółki oraz w dniu r. kupna akcji Próchnik po średniej cenie 0,48 zł. Trion Robert Gubała poinformował emitenta, iż udział posiadanych przez niego akcji TRION spadł do 4,58% z 5,85% w wyniku rejestracji podwyższenia KZ spółki TRION. Po rejestracji akcji spółki, Robert Gubałą posiada sztuk akcji spółki, stanowiących 4,58 % KZ spółki i uprawniających do głosów na WZ, co stanowi 4,58 % ogólnej liczby głosów. TRITON TVN Spółki zależne emitenta nabyły od spółki Triton Investment (spółka zależna od emitenta) akcje emitenta, w celu ich dalszej odsprzedaży. Spółka Triton Development nabyła szt. akcji serii C i D za cenę 3,2 zł za każdą akcję. Spółka Triton Real Management nabyła szt. akcji serii C i D, za cenę 3,2 zł za każdą akcję. Emitent informuje, iż dnia 30 września 2009r. spółki Triton Development oraz Triton Real Management zbyły na rzecz pana Andrzeja Szmagalskiego większościowego akcjonariusza emitenta oraz prezesa zarządu Triton Development odpowiednio i szt. akcji emitenta serii C i D za cenę 8 zł za każdą akcję. Emitent poinformował, że osoba pełniąca w strukturze emitenta funkcje kierownicze i mająca dostęp do informacji poufnych spółki, zbyła akcji TVN po cenie 14,30 zł za akcję w dniu 30 września 2009 r. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie DM IDM DM IDM dokonał nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 2,66 zł. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez DM IDM na dzień 1 października 2009 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. 4

5 Procad DM AmerBrokres nabył na własny rachunek sztuk akcji PROCAD po średniej cenie nabycia 2,17 zł za szt. Po odkupieniu akcji od DM AmerBrokres, emitent będzie posiadał łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 10,502% KZ i głosów na WZ. 5

6 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Paliwa PGNiG Sprzedaj ,73 24,9 17,1 16,4 9,5 6,9 5,9 Lotos Kupuj ,24-11,4 8,8 35,8 8,1 6,4 PKN Orlen Akumuluj ,40-12,7 8,1 30,5 6,4 6,0 Chemia Puławy * Akumuluj ,36 4,4 7,5 19,1 2,1 2,3 4,3 TMT Agora Akumuluj ,00 12,9 10,8 9,8 5,2 4,7 4,4 Cy f rowy Polsat Sprzedaj ,68 14,9 14,0 13,3 11,2 10,1 9,5 TPSA Redukuj ,10 9,9 16,0 14,9 3,5 4,4 4,4 TVN Akumuluj ,00 12,2 13,6 11,5 8,3 8,2 7,5 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj ,50 12,0 8,5 10,2 2,4 1,7 2,1 Energomontaż Płn. Sprzedaj ,10 17,9 14,0 12,6 8,8 8,4 6,9 Elektrotim Kupuj ,50 14,2 17,2 28,2 5,9 6,7 10,1 PA Nov a Kupuj ,50 14,6 12,1 13,1 11,1 8,0 5,2 Polimex Mostostal w trakcie aktualizacji Projprzem Kupuj ,00 9,0-18,7 5,2 19,7 8,0 Drzewny i papierniczy Forte utajniona do: Grajewo Redukuj , ,3 6,6 7,7 8,0 Mondi Świecie Redukuj ,40 23,7 46,2 14,4 11,9 14,9 7,6 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj ,20 15,1 13,9 13,6 11,4 9,8 9,1 PGF Kupuj ,10 17,7 11,6 10,3 10,2 8,3 8,1 Torf arm Kupuj ,00 20,4 14,1 8,1 9,5 7,2 5,2 Spożywczy AmRest Akumuluj ,20 20,0 24,2 16,4 10,5 8,8 8,0 Mieszko Akumuluj ,04 17,4 13,2 10,4 6,7 5,9 5,5 Pozostałe Apator Kupuj ,00 21,0 14,9 10,1 7,2 7,7 6,9 Ceramika Nowa Gala Akumuluj ,65 9,5 17,8 15,1 5,8 8,3 7,6 Kęty Redukuj ,00 15,4 15,5 11,9 7,0 7,8 7,1 KGHM w trakcie aktualizacji Oponeo.pl Kupuj ,90 14,3 26,3 21,0 8,7 13,6 9,3 Orbis Sprzedaj , ,1 12,1 13,7 Qumak-Sekom Akumuluj ,50 8,5 9,2 16,1 5,1 5,8 9,2 Sonel Kupuj ,50 15,0 16,6 10,3 6,3 9,2 7,4 TIM Sprzedaj ,00 18,7 24,8 23,3 10,2 13,9 12,9 Trav elplanet.pl Akumuluj , ,7 14,8 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6