Raport dzienny. Poniedziałek Najważniejsze informacje

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Poniedziałek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 9 605,4-0,2% WIG otw ,4 0,6% SWARZEDZ 0,08-11,1% NASDAQ 2 080,9-0,1% WIG zam ,3-1,0% PRIMAMODA 3,42-7,3% S&P ,7-0,1% obrót (tys. PLN) ,0% DECORA 21,00-7,0% DAX XETRA 5 624,0 0,5% WIG 20 otw ,1 0,8% MAKRUM 2,56-6,9% FTSE 5 011,5 0,5% WIG 20 zam ,8-1,7% PWRMEDIA 1,83-6,6% CAC 3 734,9 0,8% FW20U9 otw ,0 1,1% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI ,0-2,3% FW20U9 zam ,0-1,3% TPSA 16, HANG SENG ,5-0,9% mwig40 otw ,0 0,5% KGHM 85, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,2 0,1% PEKAO 146, WIBOR 3m (%) 4,08 0,0% Największe wzrosty kurs zmiana PKOBP 31, EUR/PLN 4,171 0,6% SOBIESKI 142,00 13,6% BZWBK 144, USD/PLN 2,862 0,7% SKYLINE 3,41 12,2% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,458-0,1% KABLE 28,53 11,9% BUX ,6 1,4% miedź (USD/t) 6 294,0-1,9% NOVITA 34,52 9,6% RTS 1 196,6 2,8% miedź (PLN/t) ,4-1,3% BBIZENNFI 0,87 8,8% PX ,4-0,5% ropa Brent (USD/bbl) 67,40-3,6% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Marcin Sójka Bartosz Arenin Monika Kalwasińska Monika Milko Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Piotr Gawron Dariusz Andrzejak Marcin Kuciapski Krzysztof Kubacki Kamil Cisło Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje KGHM KGHM Media AmRest Ciech Ciech Ciech Comarch 50 mln zł na zwiększenie produkcji ołowiu W piątek KGHM poinformował o planowanej inwestycji w nowy piec do wytopu ołowiu surowego, który będzie zlokalizowany w głogowskiej hucie. Inwestycja kosztem 50 mln zł pozwoli zwiększyć produkcję ołowiu z 22 do 27 tys. ton. Nowy piec pozwoli zużytkować materiały ołowionośne z bieżącej produkcji hutniczej oraz zapasy z hałd. Inwestycja rozpocznie się w 2010 roku, a planowane zakończenie przypada na Kolejny związek przystąpi do sporu? W piątek przedstawiciele ZZ Pracowników Dołowych - trzeciego związku zawodowego funkcjonującego w KGHM przekazali zarządowi spółki listę postulatów i poinformowali władze, że rozpoczną spór w przypadku braku odpowiedzi na swoje postulaty w ciągu 3 dni. Przedstawiciele ZZPD zastrzegli także, że w ciągu 14 dni od rozpoczęcia sporu, mogą zorganizować strajk. Postulaty wysuwane przez ZZPD dotyczą, podobnie jak w przypadku pozostałych związków zawodowych funkcjonujących w KGHM, zaprzestania procedur związanych ze sprzedażą przez MSP akcji KGHM, ale także zakończenia represjonowania finansowego pracowników związkowych, którzy wzięli udział w strajku ostrzegawczym 11 sierpnia, jak również odstąpienia od wyznaczania terminów szkoleń w dni wolne od pracy. Sejm podtrzymał weto prezydenta do ustawy medialnej Ustawa medialna nie wejdzie w życie ze względu na podtrzymanie przez Sejm weta prezydenta w tej sprawie. Ustawa miała zmienić sposób finansowania mediów tj. zlikwidować abonament radiowo-telewizyjny, zastępując tę opłatę dotacją z budżetu, o co pierwotnie wnioskowały PO, PSL i Lewicy. Po wprowadzeniu poprawek przez Senat w zakresie zniesienia minimalnej kwoty rocznej przeznaczanej dla mediów, z poparcia projektu wycofała się Lewica. Ekspansja w naszym regionie Spółka podtrzymuje swoje plany rozwoju zakładające otwarcie 50 nowych lokali 2 roku bieżącym. Będą to przede wszystkim restauracje KFC oraz Pizza Hut, które będą działać na rynku polskim i czeskim. Średni koszt uruchomienia takiego lokali to niemal 2,3 mln zł. Władze AmRestu chcą położyć mocniejszy nacisk na segment casual, który lepiej znosi dekoniunkturę niż wyższe segmenty rynku gastronomicznego. Wszystkie inwestycje spółka finansować będzie kredytem oraz ze środków własnych. Nie ma planów nowej emisji akcji. Strategia AmRestu nie powinna dziwić. Najniższe segmenty (quick oraz casual) praktycznie nie odczuwają efektu spowolnienia gospodarczego, czego nie można powiedzieć o wyższych segmentach. Cieszyć mogą plany większego nacisku na rozwój na rynku polskim i czeskim. W dalszym ciągu podtrzymujemy naszą prognozę osiągnięcia w 2009 roku przez spółkę zysku netto na poziomie 44,5 mln zł przy przychodach przekraczających 2 mld zł. (M. Sójka) Sprzedaż PTU oraz Chemana wkrótce? Ciech powrócił do rozmów w sprawie sprzedaży PTU i rozmawia z kilkoma potencjalnymi inwestorami, jeden z nich jest krajowy, drugi zagraniczny. Jednym z powodów do podjęcia negocjacji w sprawie sprzedaży PTU były poprawiające się wyniki ubezpieczyciela. Kunicki powiedział też, że Ciech jest bliski sprzedaży swojej spółki zależnej Cheman, rozmowy są prowadzone tylko z jednym inwestorem i wkrótce powinno zostać podpisana umowa. Zakończenie restrukturyzacji zadłużenia Ciech podtrzymuje, że do końca października zakończy rozmowy z bankami o restrukturyzacji zadłużenia. Liczba banków obsługujących Ciech spadnie z piętnastu do sześciu-siedmiu. III kwartał pod znakiem zapytania Prezes Ciechu, Ryszard Kunicki liczy na to, iż sytuacja części sodowej Ciechu w trzecim kwartale nie powinna się pogorszyć w stosunku do drugiego, pod warunkiem że nie zajdą jakieś nadzwyczajne okoliczności. Niemniej jednak III kwartał będzie trudny, gdyż w niektórych przypadkach surowce mogą drożeć trochę szybciej niż produkty, które zostaną z nich wytworzone. Likwidacja litewskiej spółki zależnej W ramach procesu restrukturyzacyjnego rozpoczął się (dnia 9 września 2009) proces likwidacji UAB ComArch -

2 litewskiej spółki zależnej Comarchu. NG2 PEP Makarony Pamapol WSiP Indykpol Mispol Prosper/Torfarm Prezes po raz kolejny sprzedawał akcje W dniu 11 września NG2 poinformowała, że spółka Luxprofi S.a.r.l., podmiot zależny od prezesa spółki p. Dariusza Miłka dokonał sprzedaży w ramach transakcji zwykłych na GPW szt. akcji NG2 po średniej cenie 46,20 zł / akcję. Przed powyższą transakcją p. Miłek posiadał bezpośrednio oraz pośrednio łącznie akcji i 50,08% udziału w kapitale akcyjnym oraz głosów stanowiących 53,17 % ogólnej liczby głosów. Po transakcji prezes NG2 posiada bezpośrednio oraz pośrednio akcji (46,88% udziału w kapitale akcyjnym) i głosów stanowiących 50,44 % ogólnej liczby głosów. Jednocześnie Pan Dariusz Miłek oświadczył, że w ciągu najbliższych 12 miesięcy nie będzie bezpośrednio lub pośrednio dokonywał sprzedaży akcji. Możliwe dofinansowanie w kwocie 80 mln zł Dwa projekty farma wiatrowych: Modlikowice (Talia Sp. z o.o.) oraz Łukaszów (Amon Sp. Z o.o.) mogą otrzymać dofinansowanie wynoszące łącznie 80 mln zł. Umowa na dotacje zostanie podpisana w ciągu 12 miesięcy od momentu przedstawienia i zaakceptowania przez instytucje kompletnej dokumentacji projektu. Powyższa umowa obejmuje 23% szacowanego budżetu projektu Modlikowice oraz 17% budżetu projektu Łukaszów. Umowa o współpracy z Lidlem Makarony Polskie podpisały umowę o współpracy z siecią Lidl. Prognozowana wartość kontraktów z siecią Lidl w ciągu najbliższych 12 miesięcy wynosi teraz ok. 9,8 mln zł. Najwyższa wartość kontraktu dotyczy porozumienia zawartego w dniu 9 lutego 2009 roku., którego przedmiotem są dostawy trzech form makaronów pod marką własną odbiorcy. W dniu 10 września 2009 roku spółka podpisała także z Lidl nowe warunki współpracy dotyczące uzupełnienia i rozszerzenia współpracy o dostawy nowych form makaronów, w ramach którego łączna szacunkowa wartość świadczeń wynosi ok. 4 mln zł. W IV kwartale strategia na 2010 i 2011 rok W ostatnim kwartale roku spółka przedstawi strategię na lata Wtedy też pojawi się informacja na temat programu inwestycyjnego na najbliższe dwa lata. W drugim półroczu grupa powinna już odczuć pozytywne skutki przeprowadzanej restrukturyzacji. W ramach zwiększania efektywności Pamapol przeniósł do głównego zakładu produkcyjnego wszystkie urządzenia palarni kawy Galaxia. Giełdowa firma pozbywa się też niepotrzebnych aktywów. Na sprzedaż wystawiono m.in. zakład rafinacji soli, centrum rekreacyjne oraz Hutę Szkła Sławno. Zagrożeniem dla Pamapolu jest kurczący się rynek dań gotowych (wg MEMBR o 2,3% w I półroczu), choć akurat spółka tego nie odczuwa. MSP nie sprzeda akcji w wezwaniu Ministerstwo Skarbu Państwa nie dokona sprzedaży posiadanego przez siebie pakietu 0,29 proc. akcji WSiP w ramach ogłoszonego wezwania. Ministerstwo musi czekać do lutego 2010 roku na zgłoszenia ewentualnych spadkobierców osób uprawnionych do objęcia posiadanych akcji, co uniemożliwia odpowiedzenie na wezwanie. II półrocze lepsze? Zarząd Indykpolu zapowiada, iż w II półroczu grupa może poprawić wyniki, prezes Kulikowski zapewnia, iż firma będzie pracowała nad utrzymaniem wysokich wskaźników rentowności jak i poprawą wyniku finansowego brutto i netto. Dobre wyniki z I półrocza to efekt przeprowadzonej restrukturyzacji w 2008 r. jak i sprzyjającemu otoczeniu rynkowemu. W przyszłym roku przychody maja wzrosnąć o około 100 mln zł. Nakłady inwestycyjne mają wynieść w tym roku około 16 mln zł. Jak na razie decyzja o budowie zakładu w Rosji została zawieszona. W zamian Indykpol zamierza przejąć bądź wybudować nową mieszalnię pasz. Emisja akcji zamiast obligacji? NWZA Mispolu kilka dni temu zgodziło się na emisję akcji w ramach kapitału docelowego oraz obligacji zamiennych na akcje. Tylko jedna z tych opcji zostanie zrealizowana. Najprawdopodobniej będzie to emisja akcji, miałaby być to oferta prywatna, nie większa niż 1,45 mln papierów, około 10 proc. kapitału. Za pieniądze ze sprzedaży akcji lub obligacji Mispol zamierza realizować inwestycje. Jeżeli nowa emisja dojdzie do skutku wezmą w niej udział założyciele spółki, a także swój udział zapowiada nowy akcjonariusz Marek Jutkiewicz. W październiku możliwe wezwanie Torfarm do końca września planuje złożyć w KNF dokumenty związane z wezwaniem na akcje Prospera. Obecnie Torfarm ma ponad 95% udziałów w Prosperze i, tak jak wcześniej zapowiadał, przygotowuje się do zdjęcia notowań akcji Prospera z GPW. 2

3 AB ATM Delko FON Pozostałe informacje Zarząd spółki informuje, że został podpisany aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym pomiędzy emitentem a bankiem Kredyt Bank. Na mocy zawartego aneksu termin zawarcia umowy o dyskonto wierzytelności pomiędzy stronami został ustalony na okres do dnia 30 września 2009 roku. Sąd dokonał rejestracji podwyższenia KZ spółki dokonanego poprzez emisję akcji serii B. Po zarejestrowaniu podwyższenia KZ spółki jego obecna wysokość wynosi ok. 34,53 mln złotych i obejmuje akcje zwykłe na okaziciela. Ogólna liczba głosów ze wszystkich akcji wynosi Akcje wyemitowane w ramach kapitału docelowego zostały w całości przeznaczona dla akcjonariuszy mniejszościowych KLK, którzy nabyli akcje ATM nowej emisji po średniej cenie rynkowej z ostatnich 30 dni przed podjęciem uchwały zarządu o podwyższeniu kapitału w dniu 5 sierpnia 2009 r. i wynoszącej 6,13 zł za akcję. Zaoferowanie akcji ATM akcjonariuszom KLK jest wynikiem umowy inwestycyjnej z dnia 24 października 2006r. i pozwoliło ATM zwiększyć swój udział w KZ KLK oraz w głosach na WZ spółki z 78,74% do 89,37%. Nabycie akcji ATM nowej emisji nastąpiło za łączną sumę ok. 2,11 mln zł. Zarząd spółki informuje, że został złożony do GPW wniosek o dopuszczenie do obrotu giełdowego na rynku podstawowym: 1) akcji zwykłych na okaziciela serii A, 2) akcji zwykłych na okaziciela serii B, 3) akcji zwykłych na okaziciela serii C, 4)wniosek o dopuszczenie praw do nowych akcji (PDA) do obrotu giełdowego na rynku podstawowym oraz 5)wniosek o wprowadzenie PDA do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Emitent otrzymał postanowienie sądu, w którym postanawia wpisać do KRS wartość KZ spółki FON w wysokości ok. 3,27 mln zł. oraz nową wartość nominalną akcji tj. 0,10 ZŁ. Handlowy Bank Handlowy informuje, iż Peter Rossiter złożył rezygnację z funkcji wiceprezesa zarządu banku, z dniem 31 października 2009 r. Hyperion Kernel Holding MCI Orzeł Jacek Bargiel dyrektor naczelny Hyperion zawiadomił prokurenta spółki, iż ATOL (spółka zależna od HYPERION ), w której Jacek Bargiel jest członkiem zarządu zbyła akcji emitenta po średniej cenie 6,12 zł/szt. Ukraińska spółka zależna - Kernel Trade, w dniu 10 września 2009 roku podpisała porozumienie w sprawie przetwarzania ton nasion słonecznika rocznie. Umowa, podpisana z ukraińskim przedsiębiorstwem zależnym spółki międzynarodowej, obowiązuje do dnia 31 sierpnia 2010 roku i może być prolongowana na podstawie wzajemnego porozumienia. Zarząd spółki informuje, iż w dniu 11 września 2009 roku zakończył się proces niepublicznej emisji obligacji zamiennych na akcje MCI Management. Wielkość emisji: szt. obligacji o łącznej wartości 50 mln PLN. Wartość nominalna i cena emisyjna jednej obligacji: PLN. NWZ spółki upoważnia zarząd spółki do zawarcia umowy z KDPW w przedmiocie rejestracji w depozycie papierów wartościowych akcji serii F, dopuszczenia i wprowadzenia ich do obrotu na GPW. NWZ spółki oznacza nową serią G wszystkie akcje zwykłe na okaziciela spółki dotychczasowych serii A, B, C, D i F oraz ustala nową wartość nominalną każdej z akcji spółki tak utworzonej nowej serii G w wysokości 3,40 zł. każda akcja w miejsce dotychczasowej wartości nominalnej akcji spółki wynoszącej 0,10 zł. oraz zmniejsza proporcjonalnie ogólną liczbę akcji spółki z liczby do liczby , przy zachowaniu niezmienionej wysokości KZ spółki (scalenie akcji). NWZ spółki powołuje do składu RN Zakładów Lniarskich Orzeł Krzysztofa Jaszczyńskiego. Emitent informuje, że w dniu r. złożył rezygnację Albert Głuszek, powołany przez RN Z.L. "Orzeł" z dniem r. w skład zarządu spółki jako wiceprezes zarządu. Orzeł Biały Plastbox POWER MEDIA Zarząd spółki otrzymał postanowienie sądu o wpisaniu w dniu 7 września 2009r. zastawu rejestrowego w wysokości 18 mln PLN na zbiorze maszyn i urządzeń będących własnością emitenta i położonych na terenie Wydziału Hutniczego (z oddziałem rafinerii ołowiu) w Piekarach Śl. przy ul. Roździeńskiego. Zastaw rejestrowy został ustanowiony jako zabezpieczenie wierzytelności Deutsche Bank PBC z tytułu umowy kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 9 mln PLN z dn r. Wartość ewidencyjna aktywów, na których ustanowiono ww. zabezpieczenie w księgach rachunkowych emitenta na dzień r. wynosi 24,71 mln PLN netto. Przychody ze sprzedaży w sierpniu 2009 r. wyniosły ok. 5,77 mln PLN co w porównaniu z przychodami zrealizowanymi w sierpniu 2008 r. w wysokości ok. 4,83 mln PLN stanowi wzrost o 19,3%. Zysk przed opodatkowaniem wyniósł ok. 0,76 mln PLN co stanowi wzrost w stosunku do wyniku z sierpnia 2008 r. w wysokości ok. 0,03 mln PLN o 2773%. Anastazja Kołodziej - przewodnicząca RN spółki złożyła rezygnację z pełnionej przez siebie funkcji. Rezygnacja skutkuje na dzień jej doręczenia tj, 10 września 2009 roku. Pani Kołodziej nie podała przyczyn swej rezygnacji. 3

4 Sfinks Towarzystwo Finansowe Skok Zelmer Emitent informuje, że dokonał ustalenia ceny emisyjnej akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1 zł każda ("Akcje serii H"). Cena emisyjna akcji serii H została ustalona na poziomie 10,54 złotych za jedną akcję. Podwyższenie KZ spółki nastąpi w drodze emisji nie więcej niż akcji serii H. Akcje serii H zostaną pokryte wkładami pieniężnymi i będą uczestniczyć w dywidendzie począwszy od dnia 1 stycznia 2009 r. Emitent przyjął ofertę nabycia Komercyjnych Weksli Inwestycyjno Terminowych złożoną przez Krajową Spółdzielczą Kasę Oszczędnościowo Kredytową. Wyżej wymieniona oferta sprzedaży Komercyjnych Weksli Inwestycyjno-Terminowych, emitowanych przez Towarzystwo Finansowe SKOK S.A. obejmuje wartość nominalną w wysokości 10 mln zł. z terminem wykupu 13 września 2010 roku. Celem emisji są potrzeby kapitałowe związane z zasileniem w gotówkę bankomatów. Spółka powzięła informację o podpisaniu umowy o współpracy handlowej zawartej pomiędzy emitentem a spółką PARTNER AGD RTV, przedmiotem której jest ustalenie warunków współpracy handlowej pomiędzy stronami w 2009 roku. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Orzeł Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ ; 1)Bank Gospodarstwa Krajowego 24,5% na tym NWZ oraz 8,81% w ogólnej liczbie głosów, 2)Jan Stanisław Cegliński 11,83% na ty NWZ oraz 4,25% w ogólnej liczbie głosów, 3)GH Investments 25,24% na tym NWZ oraz 9,08% w ogólnej liczbie głosów, 4)Krzysztof Jaszczyński 18,39% na tym NWZ oraz 6,61% w ogolnej liczbie głosów, 5)Jerzy Kruk 5,09% na tym NWZ oraz 1,83% w ogólnej liczbie głosów. Anti Bumech Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Arkadiusz Rzepa prezes zarządu spółki zawiadomił emitenta o zbyciu w okresie od r. do r. akcji emitenta za łączną kwotę ,40 złotych. Zarząd emitenta otrzymał informację od Adama Konopka członka RN BUMECH o zakupie przez niego w dniu roku sztuk akcji BUMECH po cenie 8,50 zł. Po zakupie akcji spółki BUMECH Adam Konopka posiada akcji stanowiących 7,43 % KZ spółki BUMECH i uprawniających do głosów na WZ BUMECH, co stanowi 7,43 % ogólnej liczby głosów. Gant Emitent otrzymał zawiadomienie od akcjonariusza spółki STORMM, iż w związku z dokonaniem w dniach od 1 lipca 2009 r. do 4 września 2009 roku transakcji sprzedaży akcji GANT DEVELOPMENT, posiada on obecnie ogółem akcji emitenta, co stanowi 5,62 % KZ emitenta i daje prawo do głosów na WZA emitenta stanowiących 4,86 % ogólnej liczby głosów.. J.W. Construction Holding Marvipol Pemug Przewodniczący RN spółki Józef Kazimierz Wojciechowski zawiadomił zarząd spółki zbył 8 września 2009 roku akcji spółki po 12 zł/szt. W wyniku realizacji powyższych transakcji, wedle stanu na dzień 9 września 2009 r., akcjonariusz posiada łącznie, bezpośrednio i za pośrednictwem EHT oraz spółki, akcji spółki stanowiących 78,54 % KZ spółki, które uprawniają do głosów na WZ spółki i reprezentują 78,54 % ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Pełnomocnik osoby obowiązanej - Andrzej Nizio dyrektor i udziałowiec spółki COSINDA HOLDINGS LIMITED (podmiot blisko związany z osobą obowiązaną) oraz wiceprezes zarządu i akcjonariusz Marvipol a także pełnomocnik osoby obowiązanej - Mariusz Wojciech Książek - dyrektor i większościowy udziałowiec spółki COSINDA HOLDINGS LIMITED oraz prezes zarządu i większościowy akcjonariusz Marvipol zawiadomili emitentna o transakcjach sprzedaży akcji emitenta zawartych przez COSINDA HOLDINGS LIMITED w dniach 07 i 08 września 2009 r. po średniej cenie 20,31 zł/szt. Spółka "PEMUG INWESTYCJE I SPRZĘT" - jednostka zależna emitenta, nabyła sztuk akcji "Pemug" po średniej cenie 1,88 zł za jedną akcję. Łączna ilość akcji nabytych przez "PEMUG INWESTYCJE I SPRZĘT" wynosi sztuk i stanowi 2,40% w KZ i daje prawo do 2,40% głosów na WZ. TVN Zarząd spółki informuje, iż otrzymał informację, że członek zarządu TVN sprzedał w dniu 10 września 2009 r akcji TVN po cenie 15,03 zł za akcję. Emitent uzyskał zawiadomienie od International Trading and Investments Holdings ("ITI Holdings") o zmniejszeniu udziału ITI Holdings wraz z pomiotami od niej zależnymi ("Grupa ITI) w ogólnej liczbie głosów na WZ TVN. Obecnie, na dzień 9 września 2009 r., Grupa ITI posiada łącznie akcji TVN, które stanowią 60,49% KZ TVN i uprawniają do głosów na WZ, co stanowi 60,49% ogólnej liczby głosów na WZ TVN. 4

5 DM IDM Pozostałe informacje - skup akcji własnych DM IDM dokonał nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 2,34 zł. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez DM IDM na dzień 11 września 2009 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. Nowagala Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał nabycia akcji własnych po średniej cenie 3,08 zł/szt. Łącznie spółka posiada akcji stanowiących głosów na WZ emitenta. 5

6 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. (M. Sójka) złoto Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw Cena spot aluminium, LME, USD/t Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton COMEX LME Shanghai ty s. ton Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) 0 USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 6

7 Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto cena miedzi, USD/t niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /26/2008 7/15/ /2/2008 4/21/2009 9/8/2009 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 7

8 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Banki BRE Sprzedaj ,90 12,9 39,1 38,0 1,9 1,9 1,8 BZ WBK Kupuj ,80 13,1 31,5 21,5 2,1 2,0 1,8 Handlowy Redukuj ,10 14,0 26,0 17,1 1,5 1,4 1,3 ING BSK Akumuluj ,00 19,8 36,9 24,5 1,8 1,7 1,6 Kredy t Bank Sprzedaj ,85 12,0 52,1 71,3 1,2 1,2 1,2 Millennium Redukuj ,00 10,5 39,9 46,6 1,4 1,4 1,4 Pekao Akumuluj ,00 12,8 19,7 18,0 2,4 2,1 1,9 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Paliwa PGNiG Sprzedaj ,73 25,4 17,4 16,7 9,6 7,0 6,0 Lotos Kupuj ,24-11,1 8,6 35,4 8,0 6,3 PKN Orlen Akumuluj ,40-11,6 7,4 29,2 6,1 5,8 Chemia Puławy * w trakcie aktualizacji TMT Agora Akumuluj ,00 12,3 10,3 9,4 4,9 4,4 4,1 Cy f rowy Polsat Sprzedaj ,68 15,3 14,4 13,7 11,5 10,4 9,8 TPSA Redukuj ,10 10,1 16,3 15,1 3,6 4,5 4,5 TVN Akumuluj ,00 11,6 12,9 10,9 7,9 7,8 7,2 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj ,50 11,7 8,3 9,9 2,1 1,4 1,9 Energomontaż Płn. Sprzedaj ,10 17,7 13,9 12,4 8,7 8,3 6,8 Elektrotim Kupuj ,50 13,6 16,6 27,1 5,4 6,3 9,4 PA Nov a Kupuj ,50 14,5 12,0 13,0 11,0 7,9 5,2 Polimex Mostostal w trakcie aktualizacji Projprzem Kupuj ,00 9,4 10,3 12,5 4,9 4,9 5,9 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,05 68,3 12,8 22,9 12,3 5,3 7,8 Grajewo Redukuj , ,1 6,8 8,0 8,3 Mondi Świecie utajniona do: Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj ,20 14,1 13,0 12,7 10,7 9,2 8,5 PGF Kupuj ,10 18,7 12,2 10,9 10,4 8,5 8,3 Torf arm Kupuj ,00 19,7 13,7 7,9 9,3 7,1 5,1 Spożywczy AmRest Akumuluj ,20 18,9 22,9 15,5 10,1 8,4 7,7 Mieszko Akumuluj ,04 17,3 13,1 10,4 6,7 5,9 5,5 Pozostałe Apator w trakcie aktualizacji Ceramika Nowa Gala Kupuj ,85 8,3 11,5 10,9 5,3 6,8 7,1 Kęty Neutralnie ,02 14,3 14,8 12,5 5,1 5,9 5,4 KGHM w trakcie aktualizacji Oponeo.pl Kupuj ,90 15,1 27,9 22,3 9,2 14,6 9,9 Orbis Sprzedaj , ,1 12,1 13,7 Qumak-Sekom Akumuluj ,50 8,6 9,3 16,4 5,1 5,9 9,4 Sonel Kupuj ,50 12,5 13,8 8,6 5,2 7,5 6,0 TIM Sprzedaj ,00 20,2 26,7 25,1 11,1 15,2 14,1 Trav elplanet.pl w trakcie aktualizacji * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 8