Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: NETMEDIA - NWZA TRAVELPLANET.PL - NWZA. Pozostałe informacje: August

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,0-0,3% WIG zam ,4-1,9% obrót (tys. PLN) ,1% WIG 20 otw. 2216,2-0,5% WIG 20 zam. 2174,8-2,3% FW20Z11 otw. 2221,0-0,7% FW20Z11 zam. 2167,0-3,1% mwig40 otw. 2174,2 0,0% mwig40 zam. 2156,0-0,8% Największe wzrosty kurs zmiana DREWEX 0,24 26,3% PBSFINANSE 0,48 20,0% ADVADIS 0,07 16,7% ATLANTIS 0,71 14,5% ATLANTAPL 12,82 12,6% Największe spadki kurs zmiana RESBUD 4,68-16,3% LSISOFT 3,16-11,5% ABMSOLID 1,72-10,0% APLISENS 7,50-7,4% GINOROSSI 1,58-6,5% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 123, PKOBP 32, PZU 311, PGE 19, BORYSZEW 0, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17122,0 0,5% RTS 1360,8-0,2% PX50 860,1-1,5% DJIA 12021,4-1,3% NASDAQ 2612,3-1,3% S&P ,5-1,5% DAX XETRA 5785,4-3,4% FTSE 5427,9-1,8% CAC 3089,6-2,6% NIKKEI 8552,8-1,2% HANG SENG 18383,6-1,0% Najważniejsze informacje: Sektor bankowy - W 2012 banki nie zostaną obciążone opłatą ostrożnościową Lotos - SP deklaruje, że termin 20 grudnia na składanie ofert na Lotos jest ostateczny Sektor bankowy - Skala dokapitalizowania banków mogłaby wynieść 5,7 mld PLN Tauron - Emisja obligacji o wartości 3,3 mld PLN na zakup GZE Tauron - DO końca roku pojawi się przetarg na wykonawcę bloku w EC Katowice PGE - Wyłączenie dwóch bloków o łącznej mocy 440 MW z powodu awarii Coal Energy - Zwiększenie wydobycia węgla w listopadzie o 58,3% r/r do 132,7 tys. ton Emperia - Chętnych na detal coraz mniej Wasko - Najniższa oferta na budowę sieci szerokopasmowej woj. dolnośląskiego Energopol-Południe - Umowa na wykonanie kanalizacji w Markach za 30,65 mln PLN Budimex - Budowa zakładu gospodarowania odpadami za 64,91 mln PLN Hutnictwo - Według PUDS popyt na stal w Polsce w 2012 r. może wzrosnąć o 10% Wadeks - NWZA zdecydowało o przeznaczeniu 1,91 mln PLN na skup akcji własnych Wydarzenia dnia: NETMEDIA - NWZA TRAVELPLANET.PL - NWZA Pozostałe informacje: Alterco Budimex Centrozap Complex Kęty: prawdopodobne rozpoczęcie spadków 130 Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,88 0,0% EUR/PLN 4,559 1,0% USD/PLN 3,457 2,5% EUR/USD 1,319-1,5% miedź (USD/t) 7815,0 1,4% miedź (PLN/t) 26367,8 1,1% ropa Brent (USD/bbl) 106,72-1,8% Wykres dnia: Kęty Kęty odbiły się wczoraj długą czarną świecą od krótkoterminowego oporu na poziomie 99,90 zł. Tym samym, na kolejnych sesjach można oczekiwać spadków do średnioterminowej linii wsparcia w okolicy 93,25 zł. W przypadku jej przełamania kurs powinien zniżkować co najmniej do 89,33 zł lub 86,40 zł. 6 June July August September October November December Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Sektor bankowy W 2012 banki nie zostaną obciążone opłatą ostrożnościową Wiceminister finansów Ludwik Kotecki na konferencji prasowej poinformował, że w 2012 roku banki nie zostaną obciążone opłatą ostrożnościową. Dodał również, że projekt ustawy będzie szeroko konsultowany i nie jest obecnie możliwe stwierdzenie kiedy trafi na posiedzenie rządu. (J.Szortyka) Lotos SP deklaruje, że termin 20 grudnia na składanie ofert na Lotos jest ostateczny Ministerstwo Skarbu Państwa deklaruje, że wyznaczony na 20 grudnia 2011 roku termin składania ofert wiążących na kupno akcji Grupy Lotos jest ostateczny. Ministerstwo Skarbu Państwa wydłużyło w połowie listopada termin składania ofert w procesie prywatyzacji Grupy Lotos do 20 grudnia 2011 roku. Pierwotny termin składania ofert miał upłynąć 16 listopada tego roku. (M. Kalwasińska) Sektor bankowy W scenariuszu szokowym skala dokapitalizowania banków wyniosłaby 5,7 mld PLN Jak wynika ze stress-testów zaprezentowanych w raporcie NBP na temat stabilności polskiego systemu finansowego, banki w scenariuszu szokowym potrzebowałyby dokapitalizowania kwotą rzędu 5,7 mld PLN. Scenariusz ten zakłada m.in. tempo wzrostu PKB na poziomie 0,8% w 2012 i -0,8% w 2013, wzrost rentowności papierów skarbowych o 300pb i deprecjację złotego o 30%. Dodatkowo NBP szacuje, że w wyniku strat z tytułu ekspozycji na ryzyko na rynku międzybankowym potrzeby kapitałowe mogłyby wzrosnąć o 0,4 mld PLN. Niedobór kapitałów został oszacowany przy założeniu utrzymywania przez banki współczynnika wypłacalności Core Tier 1 na poziomie 9%. NBP ocenia zdolność sektora bankowego do absorbowania strat na stabilnym poziomie, jednocześnie rekomendując kształtowanie polityki dywidendowej, biorąc pod uwagę możliwe pogorszenie sytuacji makroekonomicznej. (J.Szortyka) Tauron Emisja obligacji o wartości 3,3 mld PLN na zakup GZE; oczekiwanie ok. 404 mln PLN łącznych synergii z nabycia GZE w latach Tauron wyemitował obligacje o łącznej wartości 3,3 mld PLN, a środki z emisji posłużą do sfinansowania kupna Górnośląskiego Zakładu Elektroenergetycznego. Obligacje zostały wyemitowane w złotych polskich, jako papiery wartościowe niezabezpieczone, zdematerializowane oraz kuponowe. Obligacje wyemitowano w dwóch transzach. Pierwsza z nich o łącznej wartości 300 mln PLN z terminem wykupu w dniu 12 grudnia 2015 roku, a druga o wartości 3 mld PLN z terminem wykupu w dniu 12 grudnia 2016 roku. Obligacje zostały objęte po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej wynoszącej PLN. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 6M powiększoną o stałą marżę. Odsetki z tytułu Obligacji są płatne w okresach półrocznych. Obligacje zostały objęte przez instytucje finansowe będące stronami umowy zwiększającej wartość programu emisji obligacji. Tauron szacuje synergie w latach związane z nabyciem aktywów GZE na kwotę 150 mln PLN. Z kolei oszacowane przez doradcę w procesie due diligence dodatkowe synergie, zwane referencyjnymi, mają wynieść we wspomnianym okresie ok. 254 mln PLN. (S. Ozga) Tauron W ciągu trzech tygodni ma się pojawić przetarg na wykonawcę bloku w Elektrociepłowni Katowice; do 2020r. trzy inwestycje w oparciu o paliwo gazowe Tauron przystępuje do realizacji inwestycji w Elektrociepłowni Katowice. W ciągu najbliższych trzech tygodni spółka ogłosi przetarg na wykonawcę bloku gazowego. Instalacja będzie miała 135 MW mocy elektrycznej i 90 MW mocy cieplnej. Jej koszt jest szacowany przez analityków na mln PLN. Spółka poszuka także wykonawcy instalacji magazynowania i podawania biomasy do jednego z kotłów elektrociepłowni. Przewidywany termin ogłoszenia tego przetargu to I kw. 2012r. DO 2020r. Tauron zamierza realizować jeszcze dwie inne inwestycje w oparciu o paliwo gazowe. Pierwsza z nich dot. bloku w Stalowej Woli i ma być realizowana wspólnie z PGNiG. W miniony piątek minął termin składania ofert w przetargu na wybór wykonawcy bloku; najniższą ofertę wg informacji PAP złożyło konsorcjum hiszpańskiej Iberdoli, jej wartość wyniosła 1,59 mld PLN. Druga inwestycja dot. uruchomienia 850 MW nowych mocy w Elektrowni Blachownia i ma być realizowana razem z KGHM. (S. Ozga) 2

3 PGE Wyłączenie dwóch bloków o łącznej mocy 440 MW z powodu awarii PGE wyłączyła dwa bloki o łącznej mocy 440 MW z powodu remontu awaryjnego. Postój bloku o mocy 205 MW w Dolnej Odrze planowany jest do 15 grudnia, a bloku o mocy 235 MW w Turowie do 16 grudnia. (S. Ozga) Coal Energy Zwiększenie wydobycia węgla w listopadzie o 58,3% r/r do 132,7 tys. ton; zakończenie prac projektowych w Snezhnianskaya 2 Coal Energy zanotował w listopadzie wzrost wydobycia węgla do 132,68 tys. ton, co oznacza wzrost o 58,3% r/r i o 2,4% w ujęciu miesięcznym. Najmocniej, bo o 71,8% r/r wzrosła produkcja węgla energetycznego, która wyniosła 103,5 tys. ton, natomiast produkcja węgla koksującego wyniosła 29,18 tys. ton, a więc wzrosła o 23,7% r/r. Odzysk z hałd w tym okresie wyniósł 17,5 mln ton i wzrósł o 5,4% r/r. Spółka poinformowała również, iż zakończono prace projektowe w zakładzie przetwarzania odpadów Snezhnianskaya 2 i rozpoczęto prace budowlane; uruchomienie zakładu planowane jest na maj 2012r. Emperia Chętnych na detal coraz mniej Przedstawiciel jednego z funduszy zainteresowany kupnem sklepów detalicznych Emperii, może odwołać swoja ofertę jeśli do końca roku zarząd spółki nie zdecyduje się na sprzedaż biznesu. Zarząd przyznaj, że inwestorów wybierze później niż wcześniej deklarował. Prezes Artur Kawa poinformował, że obecnie spółka uzgadnia ostateczne warunki transakcji, chce ją sfinalizować do końca marca. (W. Giller) Wasko Najniższa oferta na budowę sieci szerokopasmowej woj. dolnośląskiego Oferta złożona przez Konsorcjum Wasko, Fonbud i Jacek Dudek Telnet, o wartości 148,9 mln PLN netto, była najniższa w przetargu na zaprojektowanie i wykonanie Regionalnej Sieci szerokopasmowej Województwa Dolnośląskiego, składającej się z warstwy szkieletowej oraz dystrybucyjnej. Termin realizacji projektu wyznaczono na 30 września 2013 r. Energopol-Południe Umowa na wykonanie kanalizacji w Markach za 30,65 mln PLN brutto Energopol-Południe zawarł z Wodociągiem Mareckim umowę na budowę kanalizacji sanitarnej na obszarze aglomeracji miasta Marki. Wartość oferty to 30,65 mln PLN brutto. Termin wykonania zamówienia wynosi 16 miesięcy. Budimex Budowa zakładu gospodarowania odpadami za 64,91 mln PLN Budimex podpisał z Celowym Związkiem Gmin R-XXI z siedzibą w Nowogardzie umowę na wybudowanie regionalnego zakładu gospodarowania odpadami. Wartość zlecenia to 64,91 mln PLN netto. Termin zakończenia robót ustalono na 30 grudnia 2012 r. Hutnictwo Według PUDS popyt na stal w Polsce w 2012 r. może wzrosnąć o 10% Polska Unia Dystrybutorów Stali spodziewa się, że zużycie wyrobów hutniczych w Polsce w przyszłym roku może wzrosnąć o 10% (szacunki na bieżący rok to 11 mln ton). Ceny stali w styczniu i lutym powinny odbić, najwyższe ceny powinny być obserwowalne w czerwcu. Wadeks NWZA zdecydowało o przeznaczeniu 1,91 mln PLN na skup akcji własnych NWZA spółki Wadex upoważniło zarząd spółki do skupu do akcji własnych w celu ich dalszej odsprzedaży lub umorzenia, przeznaczając na ten cel do 1,91 mln PLN. Zgodnie z uchwałą cena zakupu jednej akcji w skupie nie będzie niższa niż 6,5 PLN i wyższa niż 11,60 PLN. Skup będzie trwał do 30 listopada 2012 r. 3

4 Pozostałe informacje Alterco Budimex Centrozap Complex Elstaroil Ferrum PGNiG Pozbud T&R Tauron Polska Energia Spółka Trigon DM przyjęłą ofertę objęcia warrantów subskrypcyjnych serii A Alterco, wymiennych na akcje na okaziciela serii H. Została podpisana umowa z Celowym Związkiem Gmin R-XXI, na wybudowanie Regionalnego Zakładu Gospodarowania Odpadami. Wartość kontraktu wynosi ok. 64,91 mln PLN netto. Termin przekazania placu budowy - 7 dni od daty zawarcia kontraktu. Emitent w ramach działalności w zakresie handlu energią elektryczną na rynku międzynarodowym zgodnie z umową z dnia 08 lutego 2008r. podpisaną ze spółką Inter Energia zawarł w okresie od 11 marca 2011 roku do 12 grudnia 2011 roku szereg transakcji kupna/sprzedaży na łączną wartość ok. 180,67 mln PLN netto. Emitent dokonał transakcji zbycia do COMPLEX IQ (dawniej COMPLEX Logistic), podmiotu w 100% zależnego od emitenta, towarów handlowych Emitenta znajdujących się w magazynie w Strykowie za kwotę ok. 12,03 mln PLN. Przychody ze sprzedaży spółki w miesiącu listopadzie 2011 roku w zakresie podstawowej działalności wyniosły 72,5 mln PLN. Narastająco za okres do listopada 2011 roku przychody te wyniosły 695 mln PLN. Pomiędzy emitentem a Sopockim TU Ergo Hestia zawarta została umowa o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego. Łączna suma gwarancyjna z tytułu wszystkich gwarancji, wystawianych na podstawie umowy, nie może przekroczyć kwoty 30 mln PLN, przy czym limit gwarancyjny ma charakter odnawialny. Spółka wyemitowała obligacje o łącznej wartości nominalnej 25 mln PLN, w tym emisja 250 obligacji o łącznej wartości 25 mln PLN, została objęta przez Dolnośląską Spółkę Gazownictwa, w której PGNiG posiada udziały stanowiące 100% KZ, uprawniające do wykonania 100% ogólnej liczby głosów na WZ. Wartość nominalna jednej obligacji wynosi 0,1 mln PLN. Spółka jako lider konsorcjum podpisała z firmą ALUSTA jako partnerem konsorcjum - umowę szczegółową do umowy konsorcjum z dnia 07 listopada 2011 r., w związku z czym umowy zawarte z firmą ALUSTA w okresie ostatnich 12 miesięcy opiewają na łączną wartość ok. 9,2 mln PLN netto. Emitent wyemitował obligacje o łącznej wartości 3,3 mln PLN w dwóch transzach: B i C. W ramach transzy B wyemitowane zostały obligacji o łącznej wartości 300 mln PLN z terminem wykupu w dniu 12 grudnia 2015 roku a w transzy C wyemitowanych zostało obligacji o łącznej wartości 3 mln PLN z terminem wykupu w dniu 12 grudnia 2016 roku. Obligacje zostały objęte po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej wynoszącej 0,1 mln PLN. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Macrologic Wadex NWZ spółki postanawia, że akceptuje się plan połączenia uzgodniony przez zarządy łączących się spółek i postanawia się dokonać na jego podstawie połączenia Macrologic (spółka przejmująca) ze spółką Biuro Usługowo-Handlowe MS-Soft (spółka przejmowana). Połączenie spółek jest dokonywane poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą bez podwyższenia KZ spółki przejmującej, wobec posiadania przez spółkę przejmującą wszystkich, tj. 300 udziałów w spółce przejmowanej. Lista akcjonariuszy posiadających powyżej 5% liczby głosów na NWZA; 1) Włodzimierz Napiórkowski - 75,0% na tym NWZA; 2) Andrzej Odyniec - 16,0% na tym NWZA; 3) Bogdan Michalak - 9,0% na tym NWZA. NWZ spółki upoważnia zarząd spółki do nabycia nie więcej niż akcji własnych za cenę nie niższą niż 3,5 PLN./szt. i nie wyższą niż PLN/szt. NWZ spółki postanawia utworzyć kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych w wysokości 1,91 mln PLN. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZA; 1) Zbigniew Piechociński 50,10% na tym NWZA; 2) Tomasz Skrzypczak 49,79% na tym NWZA. 4

5 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie DFP Doradztwo Finansowe DM IDM Jupiter NFI Kompap PCZ Piotr Jędrzejczak prezes zarządu spółki w dniach 5 i 7 grudnia 2011 dokonał zbycia akcji za pośrednictwem firm inwestycyjnych: DI BRE Banku, DB Securities oraz DM BOŚ, po średniej cenie 0,21 PLN./szt. Aktualnie, po zmianie stanu posiadania, Piotr Jędrzejczak posiada łącznie akcji spółki, stanowiących 32,15% udziału w KZ spółki (w tym: akcji imiennych uprzywilejowanych stanowiących 25,65% udziału w KZ spółki oraz akcji zwykłych na okaziciela stanowiących 6,50% udziału w KZ spółki), które reprezentują łącznie głosów na WZ spółki, stanowiących 46,00% udziału w ogólnej liczbie głosów (w tym: głosów przypada z akcji imiennych uprzywilejowanych, co stanowi 40,83% ogólnej liczby głosów oraz głosów przypada z akcji zwykłych na okaziciela, co stanowi 5,17% ogólnej liczby głosów). W wyniku zawarcia umowy w dniu 2 grudnia 2011 r. doszło do przeniesienia przez Marka Falentę na rzecz spółki Falenta Investments Limited akcji, których emitentem jest DM IDM, przez co zmniejszył się procentowy udział Marka Falenty w KZ DM IDM poniżej 5%. Po zawarciu umowy, Marek Falenta posiada akcji DM IDM, co stanowi 4,39% udziału w KZ i w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. ssółka Falenta Investments Limited - podmiot zależny od Marka Falenty, posiada akcji co stanowi 0,67% udziału w KZ DM IDM i w ogólnej liczbie głosów na WZ DM IDM. Dorota Hajdarowicz - wiceprzewodnicząca RN spółki JUPITER NFI zawiadomiła emitenta, że spółka TRINITY MANAGEMENT w której pełni funkcję w RN, sprzedała za pośrednictwem DM IDM akcji spółki Jupiter NFI po cenie 1,45 złotych za jedną akcję. Spółka FRANET w wyniku transakcji za pośrednictwem Millenium DM POK Gdańsk, które miały miejsce w dniach 7 8 grudnia 2011r. nabyła łącznie akcji PPH KOMPAP. Cena zakupu wyniosła od 7,23 PLN do 7,48 PLN za akcję. Waldemar Lipka prezes zarządu spółki w dniach 7 12 grudnia 2011r. za pośrednictwem Millenium DM POK Gdańsk nabył łącznie akcji spółki PPH KOMPAP, w cenie od 7,50 PLN do 7,65 PLN za akcję. Spółka GRAND w wyniku transakcji za pośrednictwem Millenium DM POK Gdańsk, które zostały potwierdzone - zrealizowane w dniach 7 12 grudnia 2011r., zwiększyła stan posiadania akcji PPH KOMPAP łącznie o akcji. Cena zakupu wyniosła od 7,23 PLN do 7,50 PLN za akcję. Podmiot powiązany z Romualdem Ścioborskim pezesem zarządu nabył w dniach 7 i 8 grudnia 2011 roku akcji emitenta po średniej cenie 0,22 PLN/szt. Polna Do spółki wpłynęła oferta Radosława Kamińskiego, przedmiotem której jest propozycja sprzedaży szt. akcji "POLNA" z zastrzeżeniem, iż jeśli cena nabycia będzie wyższa niż cena odniesienia, oferent wyraża zgodę na zmianę wynikającą ze złożonej oferty sprzedaży ceny nabycia na cenę odniesienia, przy czym nie niższą niż 10,49 PLN za jedną akcje. Do spółki wpłynęła oferta Radosława Kamińskiego, przedmiotem której jest propozycja sprzedaży szt. akcji "POLNA". z zastrzeżeniem, iż jeśli cena nabycia będzie wyższa niż cena odniesienia, oferent wyraża zgodę na zmianę wynikającą ze złożonej oferty sprzedaży ceny nabycia na cenę odniesienia, przy czym nie niższą niż 10,68 PLN za jedną akcję. Pozostałe informacje - skup akcji własnych DM IDM DM IDM dokonał nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 1,25 PLN. Na dzień 12 grudnia 2011 r. DM IDM posiada akcji nabytych w ramach realizacji programu. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez DM IDM na dzień 12 grudnia 2011 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. 5

6 Ferrum Gant Lentex Marvipol MCI Spółka dokonała nabycia akji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,05 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 2,3118% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Emitent, nabył akcji własnych celem ich umorzenia za średnią jednostkową cenę 6,08 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. Spółka dokonała nabycia szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zakupu 4,45 PLN za szt. Po powyższej transakcji "Lentex" posiada łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 0,539% KZ i d głosów na WZA. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,01 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi co stanowi 2,6512% w KZ emitenta. Spółka otrzymała informacje od DM BOŚ, iż w dniu 9 grudnia 2011 r. w ramach realizacji programu odkupu akcji własnych zostało nabytych akcji spółki po średniej cenie jednostkowej w wysokości 3,95 PLN za jedną akcję. Aktualnie spółka posiada akcji własnych, co uprawnia do głosów na WZ spółki, stanowiących 2,28% udziału w głosach na WZ spółki. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 13 grudnia NETMEDIA NWZA 13 grudnia TRAVELPLANET.PL NWZA 19 grudnia ZA PUŁAWY WZA 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,1 10,0 10,2 1,9 1,3 1,2 Handlowy* zawieszona ,2 12,7 11,6 1,9 1,4 1,4 ING BSK* zawieszona ,4 10,8 10,3 2,1 1,5 1,4 Kredyt Bank* zawieszona ,5 7,4 8,1 1,4 0,9 0,8 Millennium* zawieszona ,3 9,5 10,0 1,5 1,0 0,9 Pekao* zawieszona ,6 12,7 12,0 2,3 1,7 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 16,0 19,2 12,7 8,5 8,7 5,8 JSW Kupuj ,00 6,6 3,8 4,1 2,3 1,7 1,8 KGHM utajniona do: NWR Trzymaj ,00 40,5 22,3 25,8 13,6 11,1 12,1 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 12,8 10,5 9,7 3,9 3,6 3,3 PGE Kupuj ,20 12,3 8,8 7,8 5,4 4,7 4,2 Tauron Kupuj ,90 10,7 6,9 7,3 3,3 2,9 2,6 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 22,0 33,7 9,5 4,0 5,3 4,9 Lotos Sprzedaj ,25 4,7 4,1 3,6 7,8 6,5 5,6 PGNiG Kupuj ,09 13,5 12,6 7,1 5,5 6,4 4,1 PKN Orlen Neutralnie ,11 6,7 9,5 7,9 4,1 4,9 4,5 Puławy** Kupuj ,58 45,4 5,6 7,4 18,6 3,5 4,1 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 32,5 18,0 12,5 7,5 5,0 4,0 EKO Kupuj , ,2 6,8 5,0 Emperia Neutralnie , ,4 10,0 9,5 EuroCash Neutralnie , ,7 13,8 12,4 LPP Kupuj ,00 24,9 15,2 12,6 11,8 8,9 7,9 NFI Empik Neutralnie ,80 11,1 9,7 6,9 6,0 5,4 4,3 NG2 Neutralnie ,90 14,3 12,5 11,0 11,0 8,5 7,5 Pozostałe Mispol Kupuj ,10 6,7 5,8 3,6 5,6 5,2 4,0 Netmedia Kupuj ,95 7,0 5,3 4,4 9,1 6,3 5,7 Oponeo.pl Kupuj ,29 14,1 9,6 7,7 8,6 6,6 5,4 Travelplanet.pl Kupuj , ,1-11,5 6,7 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7