Najważniejsze informacje: GTC - WZA w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego. Nadchodzące wydarzenia:

Transkrypt

1 Poniedziałek Indeksy GPW WIG otw. 4166,4,% WIG zam. 4668,7 -,9% obrót (tys. PLN) ,2% WIG 2 otw. 2275,7 -,1% WIG 2 zam. 2249,9-1,3% FW2M12 otw. 2284, -,3% FW2M12 zam. 2263, -1,3% mwig4 otw. 2487,,5% mwig4 zam. 2472,8 -,1% Największe wzrosty kurs zmiana BIOTON,1 +11,1% MAKARONPL 3,8 +9,5% TRITON 3,19 +8,1% EFH,54 +8,% GINOROSSI 1,4 +7,7% Największe spadki kurs zmiana ADVADIS,7-12,5% PRONOX,9-1,% UNICREDIT 12,91-7,8% ONE2ONE 1,2-7,7% BORYSZEW,74-7,5% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 139, PZU 316, PKOBP 33, BORYSZEW, PKNORLEN 36, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17337,4-2,8% RTS 1616,2,2% PX5 93,7-1,% DJIA 12849,6-1,1% NASDAQ 311,3-1,4% S&P 5 137,3-1,2% DAX XETRA 6583,9-2,4% FTSE 5651,8-1,% CAC 3189,1-2,5% NIKKEI 953,6-1,4% HANG SENG 2559, -,7% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,84,% EUR/PLN 4,187,5% USD/PLN 3,2 1,2% EUR/USD 1,38 -,7% miedź (USD/t) 822, 2,2% miedź (PLN/t) 2634, 3,5% ropa Brent (USD/bbl) 121,58 -,1% Wykres dnia: Wasko Po dwóch sesjach korekcyjnych wzrostów, w piątek na wykresie Wasko pojawiła się długa czarna świeca, sugerująca powrót spadków. Dodatkowym potwierdzeniem, będzie przełamanie ostatniego lokalnego minimum na poziomie 2,54 zł. W takim przypadku, minimalny zasięg spadków należy określić na 2,45 zł, ale prawdopodobnie kurs sięgnie niżej. Najważniejsze informacje: PZU - Propozycja dywidendy PZU jest zbliżona do oczekiwań Skarbu Państwa PGNiG - Zobowiązanie przed UOKiK do zmiany terminów wypowiedzeń umów Trakcja-Tiltry - Spółka zależna Silento złożyła wniosek o upadłość likwidacyjną PGNiG - PGNiG nie jest zainteresowane zakupem akcji SPG BRE - BRE Bank i BRE Finance podpisały umowę programu emisji obligacji Prywatyzacje - Prospekt PHN trafi do KNF pod koniec kwietnia lub na początku maja Alchemia - Inwestycje w stalownie Sektor energetyczny - SEG chce z KW wybudować elektrownię na Śląsku KOV - Wykonawca dla Elektrowni Północ będzie wybrany w tym roku Pelion - Decyzja WZ, o wypłacie 1,5 PLN dywidendy/akcję z zysku za 11 Fasing - Fasing podpisał umowę z KHW o wartości 16,9 mln PLN brutto Poldim - Poldim złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu Internet Group - Cofnięcie wniosku o ogłoszenie upadłości Grupy Pino Wydarzenia dnia: GTC - WZA w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Nadchodzące wydarzenia: JSW - NWZA w sprawie umorzenia akcji własnych serii C Pozostałe informacje: ABM Solid Armatura Kraków Wasko: prawdopodobny powrót spadków November December February March April Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PZU Propozycja dywidendy PZU jest zbliżona do oczekiwań Skarbu Państwa Minister skarbu Mikołaj Budzanowski poinformował, że propozycja zarządu PZU odnośnie wysokości dywidendy za 211 r. jest zbliżona do oczekiwań Skarbu Państwa. Zarząd PZU poinformował w czwartek, że rekomenduje przeznaczenie 1,75 mld PLN na dywidendę za 211 r., co dałoby 2,3 PLN na akcję. Wniosek zarządu musi zostać zaopiniowany przez radę nadzorczą. Stopa dywidendy przy czwartkowej cenie zamknięcia (32,4 PLN) wyniosłaby 6,3%. (J. Szortyka) PGNiG Zobowiązanie przed UOKiK do zmiany terminów wypowiedzeń umów na dostarczanie paliwa PGNiG, w związku z zastrzeżeniami UOKiK, zobowiązało się do podjęcia zmian w kwestii terminów wypowiedzeń umów na dostarczanie paliwa. W informacji dodano, że w związku z zobowiązaniem na PGNiG nie została nałożona kara, ale urząd nadal monitoruje kwestię dotyczące sprzedaży hurtowej gazu przez spółkę. Zakwestionowane przez UOKiK praktyki PGNiG dotyczyły zbyt długich, zdaniem urzędu, terminów wypowiedzeń umów dostarczania paliwa w przypadku zmiany sprzedawcy. Zapisy te dotyczyły głównie dużych odbiorców przemysłowych. (M. Kalwasińska) Trakcja-Tiltry Spółka zależna Silento złożyła wniosek o upadłość likwidacyjną Silentio, spółka zależna Trakcji-Tiltry złożyła wniosek o upadłość likwidacyjną. Wcześniej w piątek wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu złożył Poldim, inna spółka zależna Trakcji-Tiltry. W grudniu banki Pekao i Raiffeisen wypowiedziały spółkom zależnych Trakcji-Tiltry, Poldimowi i Silentio kredyty o łącznej wartości 82 mln PLN. PGNiG PGNiG nie jest zainteresowane zakupem akcji SPG Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo nie jest zainteresowane zakupem akcji Słowackiego Przemysłu Gazowniczego. (M. Kalwasińska) BRE BRE Bank i BRE Finance podpisały umowę programu emisji obligacji o wartości do 2 mld EUR BRE Finance France, jako emitent i BRE Bank, jako gwarant, podpisały umowę Programu Emisji Euroobligacji o wartości do 2 mld EUR Organizatorem Programu Emisji jest Commerzbank AG, natomiast dealerami zostali ustanowieni: Barclays, Commerzbank, Deutsche Bank, Erste Group, J.P. Morgan, BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, DZ BANK AG, HSBC, UniCredit Bank. Bank podał, że program umożliwi emitentowi emisje papierów dłużnych w wielu transzach i walutach, o różnej strukturze odsetkowej. Giełda w Luxemburgu dopuściła Program do notowań. Przychody z tytułu emisji papierów dłużnych będą przekazywane przez emitenta na własność BRE Bankowi, jako gwarantowi emisji, w postaci kaucji. Środki te wykorzystane będą na finansowanie ogólnej działalności bankowej BRE Banku. (J. Szortyka) Prywatyzacje Prospekt PHN trafi do KNF pod koniec kwietnia lub na początku maja Wiceminister Skarbu Paweł Tamborski, poinformował, że prospekt Polskiego Holdingu Nieruchomości trafi do KNF pod koniec kwietnia lub na początku maja. W styczniu wiceminister skarbu Tomasz Lenkiewicz poinformował, że prospekt grupy PHN trafi do KNF w II kwartale, a debiut spółki na GPW planowany jest pod koniec II kwartału. Alchemia Inwestycje w stalownie Prezes Karina Wściubiak-Hankó poinformowała, że do końca półrocza powinniśmy zakończyć analizy dotyczące możliwości przejęcia zagranicznej stalowni. Równolegle spółka przygotowuje się do budowy zakładu od podstaw. Spółka rozmawiała już z potencjalnym dostawcą urządzeń, w II połowie tego roku powinien być gotowy projekt stalowni. Wtedy będzie też znany konkretny projekt inwestycji. Budowa potrwałaby 2-3 lata. Koszt stalowni to około 7 mln PLN, spółka rozważa emisję akcji. Z uwagi na inwestycje zarząd będzie rekomendować zostawienie zysku za 211 r. w spółce. 2

3 Sektor energetyczny Shanghai Electric Group chce z Kompanią Węglową wybudować elektrownię na Śląsku Shanghai Electric Group, potężna grupa przemysłowa z Chin, chce z Kompanią Węglową wybudować elektrownię na Śląsku. Inwestycja ma kosztować 5 mld PLN i stanąć na terenie zamkniętej kopalni Czeczott. Produkcja energii ma ruszyć w 218 roku. Prezes firmy Joanna Strzelec-Łobodzińska zapowiada dopięcie kontraktu do końca br. (S. Ozga) KOV Wykonawca dla Elektrowni Północ będzie wybrany w tym roku Prezes Dariusz Mioduski poinformował, że wykonawca dla Elektrowni Północ zostanie wybrany w tym roku, ale ostateczny termin będzie zależny od prowadzonych negocjacji. Dodał, że KI chce pozostać w przyszłości głównym lub nawet jedynym akcjonariuszem Elektrowni Północ. Potwierdził też, że spółka nie jest zainteresowana udziałami w Elektrowni Opole. Pelion Decyzja WZ, o wypłacie 1,5 PLN dywidendy/akcję z zysku za 11, 9. Maja, decyzja o skupie do 1% akcji własnych WZ Pelionu zwołane na 9 maja zdecyduje o wypłacie dywidendy z zysku za 211 r. w wysokości 1,5 PLN na akcję. Zgodnie z projektami uchwał proponowanym dniem ustalenia prawa do dywidendy będzie 24 maja, zaś dniem wypłaty dywidendy 5 czerwca. W 211 roku Pelion wypracował 99,26 mln zł zysku netto. WZ Pelionu zwołane na 9 maja zdecyduje o skupie do 1% akcji własnych. Akcje będą skupowane w celu umorzenia. Skup akcji własnych Pelionu może być realizowany za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 13 PLN za jedną akcję. Fasing Fasing podpisał umowę z KHW o wartości 16,9 mln PLN brutto Fabryka Sprzętu i Narzędzi Górniczych podpisała umowę z Katowickim Holdingiem Węglowym o wartości brutto 16,93 mln PLN. Umowa dotyczy dostawy łańcuchów ogniwowych górniczych i ogniw złącznych z przeznaczeniem dla KWK Mysłowice-Wesoła, KWK Wieczorek, KWK Murcki-Staszic, KWK Wujek. Została zawarta na okres od daty jej podpisania do 31 grudnia 212 roku. Poldim Poldim, spółka zależna Trakcji-Tiltry złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu Poldim, spółka zależna Trakcji-Tiltry złożyła do Sądu Rejonowego w Tarnowie wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu. Internet Group Internet Group poinformował o cofnięciu wniosku o ogłoszenie upadłości Grupa Pino Zarząd Internet Group poinformował, iż dnia 5 kwietnia 212 r. Grupa Pino złożyła oświadczenie o cofnięciu wniosku o ogłoszenie upadłości grupy z możliwością zawarcia układu. Pozostałe informacje ABM Solid Armatura Kraków BBI Development NFI Best Zarząd ABM SOLID (wykonawca) otrzymał od Gminy Szydłów (zamawiający) oświadczenie o odstąpieniu od znaczącej umowy podpisanej w dniu 9 grudnia 29 r. Przedmiotem umowy była budowa kanalizacji w miejscowości Szydłów wraz z oczyszczalnią ścieków I etap. W przedmiotowym piśmie zamawiający informuje, że zgodnie z zapisami umowy będzie żądał od wykonawcy kary umownej w wysokości ok.,63 mln PLN oraz zwrotu kosztów wykonania zastępczego. Zarząd KDPW postanawia zarejestrować akcji zwykłych na okaziciela spółki ARMATURA KRAKÓW o wartości nominalnej 1, PLN i nadać im kod PLKFARM13, pod warunkiem podjęcia przez spółkę decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na tym samym rynku regulowanym, na który wprowadzone zostały inne akcje tej spółki oznaczone kodem PLKFARM13. Zgodnie z komunikatem Działu Operacyjnego KDPW, w dniu 16 kwietnia 212 r. w KDPW nastąpi rejestracja obligacji zwykłych na okaziciela oznaczonych kodem PLNFI12125 oraz obligacji zwykłych na okaziciela oznaczonych kodem PLNFI Emitent zawarł z BEST TFI oraz z HOIST KREDIT AKTIEBOLAG umowę inwestycyjną. Na podstawie zawartej umowy strony określiły wzajemne relacje wynikające ze wspólnej inwestycji w BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny FIZ oraz kwestie związane z powierzeniem emitentowi do zarządzania sekurytyzowanych wierzytelności BEST III NSFIZ. Strony w umowie ustaliły wynagrodzenie emitenta za zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelności BEST III NSFIZ na poziomie wynikającym z umowy o zarządzanie. 3

4 DSS Igroup IGroup J.W. Construction Holding Spółka zależna emitenta - Kieleckie Kopalnie Surowców Mineralnych otrzymała oświadczenie Kredyt Bank o wypowiedzeniu: 1) umowy o kredyt obrotowy z dnia r. w kwocie limitu na dzień zawarcia umowy kredytowej wynoszącej 3 mln PLN (trzydzieści milionów złotych), z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej; 2) umowy o kredyt obrotowy z dnia r. w kwocie limitu na dzień zawarcia umowy kredytowej wynoszącej 1 mln PLN z przeznaczeniem na spłatę dotychczasowego zadłużenia z tytułu zawartych umów kredytowych oraz finansowanie bieżącej działalności gospodarczej; 3) umowy o kredyt obrotowy z dnia r. w kwocie limitu na dzień zawarcia umowy kredytowej wynoszącej 4 mln PLN, z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej związanej z realizacją zawartego kontraktu na dostawę kruszywa. Łukasz Otremba w dniu 19 marca 212 roku złożył w sądzie wniosek o ogłoszenie upadłości emitenta. Spółka FAKTORIA Biuro Usług Pośrednictwa w dniu 23 marca 212 roku złożyła w sądzie wniosek o ogłoszenie upadłości emitenta. Podpisany został aneks do porozumienia inwestycyjnego zawartego w dniu 14 października 211 r. przez spółkę, DM IDM, IDEA Y FIZ Aktywów Niepublicznych, KVADTRATCO SERVICES LIMITED, Mariusza Sperczyńskiego, Jana Ryszarda Wojciechowskiego i zarządcę spółki, zwanego porozumieniem inwestycyjnym. Aneks zmienia termin, z upływem którego nastąpić ma rozwiązanie porozumienia inwestycyjnego na dzień 3 kwietnia 212 r. Dnia 5 kwietnia 212 r. Grupa Pino złożyła w sądzie, oświadczenie o cofnięciu wniosku o ogłoszenie upadłości Grupa Pino z możliwością zawarcia układu. Sąd dokonał wpisu hipoteki umownej kaucyjnej z kwoty najwyższej PLN 34,5 mln PLN do kwoty 14,25 mln PLN. Zmieniona hipoteka zabezpiecza wykorzystaną w całości kwotę kredytu w wysokości 9,5 mln PLN, odsetki oraz inne koszty uboczne. Wartość obciążonej nieruchomości w księgach rachunkowych spółki ujęta jako nieruchomość inwestycyjna wg wyceny rynkowej netto wynosi ok. 36,7 mln PLN. Kruk Zarząd spółki stwierdził, że emisja obligacji serii N1 doszła do skutku i że zostało przydzielonych 5. obligacji serii N1, każda o wartości nominalnej 1. złotych oraz cenie emisyjnej równej 1. złotych oraz o łącznej wartości emisyjnej 5 mln złotych. Marvipol PEPEES PGNiG Pronox Redan Trakcja-Tiltra Zarząd GPW podjął uchwałę, której przedmiotem jest postanowienie o wprowadzeniu do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst wyemitowanych przez emitenta obligacji zamiennych na okaziciela serii D, o terminie wykupu w dniu 16 września 214 r. Spółka podtrzymuje swoje zainteresowanie nabyciem pakietu 9,4% udziałów Przedsiębiorstwa Przemysłu Ziemniaczanego "Trzemeszno". Emitent wyemitował 2 sztuk obligacji o łącznej wartości nominalnej 2 mln PLN. Po dokonaniu powyższej emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 13 kwietnia 212 roku 443,5 mln PLN. Nastąpiło podwyższenie KZ spółki do kwoty ok. 24,89 mln PLN. Kz spółki dzieli się na akcji o wartości nominalnej,1 PLN każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji spółki wynosi Podwyższenie KZ nastąpiło w wyniku wydania akcjonariuszowi 1.. akcji zwykłych na okaziciela serii L wyemitowanych przez spółkę. Do sądu został złożony wniosek o ogłoszenie upadłości likwidacyjnej Postiro (spółki w 1% zależnej od Redan).Wnioskodawcą jest Postiro. Spadek popytu spowodował, że Postiro poniosła stratę na sprzedaży za 211 rok w wysokości ponad 216 mln PLN. Trend ten utrzymał się także w I kwartale 212 roku. W wyniku upadłości Postiro, Grupa Redan wykaże łączenie saldo odpisów wynikających z tego tytułu w wysokości około 132 mln PLN. Podmiot zależny od emitenta spółka Silentio Investments złożyła do sądu wniosek o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku upadłego. RN spółki podjęła decyzję o wyborze BDO, jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, któremu powierzony zostanie przegląd jednostkowego i skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego spółki i Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 212 oraz badanie jednostkowego i skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego spółki i jej Grupy Kapitałowej za 212 rok. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Alchemia NWZ spółki, postanawia o uchyleniu uchwały NWZ z dnia 9 listopada 211 r. w przedmiocie połączenia spółki Alchemia (spółka przejmująca) ze spółką Huta Batory, spółką Rurexpol oraz spółką Walcownia Rur Andrzej (spółki przejmowane). Wykaz znaczących akcjonariuszy, którzy wzięli udział w NWZ; 1) Roman Krzysztof Karkosik 9,93 % na tym NWZ; 2) Skotan 8,78 % na tym NWZ. Energopld PC Guard Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ; 1) RAFAKO - 77,8% na tym NWZ; 2) Renata Gasinowicz - 6,43% na tym NWZ; 3) Jan Jurkiewicz - 5,99% na tym NWZ; 4) PIONEER FIO Subfundusz Pioneer Rynku Polskiego - 5,83% na tym NWZ. Spółka zwołuje na dzień 9 maja 212 r., o godz. 13., ZWZA, które odbędzie się w siedzibie spółki w Poznaniu, przy ul. Jasielskiej 16. 4

5 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Atlantis Getin Noble Bank Gremi Solution Jupiter NFI Zarząd emitenta w dniu r. zaoferował 3 podmiotom do objęcia łącznie warrantów subskrypcyjnych akcji serii L z czego jednemu z podmiotów warrantów subskrypcyjnych akcji serii L, pozostałym dwóm podmiotom zaoferowane zostało po warrantów subskrypcyjnych akcji serii L. Wszystkie warranty zostały objęte a wyżej wskazane trzy podmioty w ramach realizacji uprawnienia przysługującego im z posiadanych warrantów w dniu r dokonały zapisu na akcji serii L emitenta o wartości nominalnej,35 PLN każda tj. o łącznej wartości nominalnej 62,3 mln PLN. Cena emisyjna akcji serii L na poziomie,43 PLN za każdą akcję tj. łącznie cena emisyjna akcji serii L emitenta wyniosła 76,54 mln PLN. Po wydaniu akcji KZ spółki wynosić będzie 132,3 mln złotych i dzielić się będzie na akcji o wartości nominalnej,35 PLN każda. Spółka zależna emitenta - Noble Securities zawiadomiła o : 1) nabyciu przez spółkę 2 sztuk obligacji serii C wyemitowanych przez emitenta w dniu 1 września 211 r. po średniej jednostkowej cenie nabycia jednej sztuki obligacji 994,95 PLN; 2) nabyciu przez spółkę 37 sztuk obligacji serii D wyemitowanych przez emitenta w dniu 2 września 211 r. po średniej jednostkowej cenie nabycia jednej sztuki obligacji 985,55 PLN. Spółka nabyła 8.85 sztuk obligacji zwykłych na okaziciela, serii G wyemitowanych przez Jupiter NFI, o wartości nominalnej 1. PLN każda, tj. o łącznej wartości w wysokości 8,85 mln PLN. Emitent wyemitował łącznie 47. obligacji zwykłych, na okaziciela, zabezpieczonych serii G o wartości nominalnej 1., PLN każda i łącznej cenie emisyjnej 47 mln PLN. Wszystkie obligacje zostały objęte i w całości opłacone przez inwestorów. Termin wykupu obligacji przypada na dzień 14 kwietnia 214 roku. Emitent dokonał wykupu obligacji serii E wyemitowanych w dniu 13 kwietnia 211 roku. Łączna kwota wykupu wszystkich obligacji serii E wraz z należnym oprocentowaniem wyniosła ok. 2,7 mln PLN. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Complex Gant Spółka nabyła łącznie 3. sztuk akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,76 PLN. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie 77. sztuk akcji własnych uprawniających do 77. głosów na WZ. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia skupu stanowią,32% KZ spółki oraz ogólnej liczby głosów na WZ. Emitent, nabył 2.65 akcji własnych celem ich umorzenia za średnią jednostkową cenę 7,62 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. MNI Spółka zależna emitenta - MNI Telecom nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,366 PLN. MNI Telecom posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 4,594% KZ spółki i dających 4,592% głosów na WZ. Jednocześnie MNI posiada akcji własnych, stanowiących 3,32% KZ spółki i głosów na WZ. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 4kw. 21 4kw. 211P r/r 4kw. 21 4kw. 211P r/r 4kw. 21 4kw. 211P r/r 16 kwietnia GTC WZ w sprawie podwyższenia kapitału16 kwi 17 kwietnia JSW NWZA w sprawie umorzenia akcji własnych serii C 19 kwietnia PKN ORLEN Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za I kwartał 19 kwietnia ING BSK ZWZ ws. podziału zysku za 211 r. 2 kwietnia MILLENIUM ZWZ ws. zatwierdzenia sprawozdania za 211 r. i podziału zysku 2 kwietnia LOTOS Raport za 211 rok 24 kwietnia NFI EMF NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej 24 kwietnia TAURON WZ spółki ws. m.in. podziału zysku za 211 rok 25 kwietnia ASSECO ZWZ spółki 25 kwietnia KGHM NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej 25 kwietnia PKN ORLEN Raport za I kw kwietnia CIECH NWZA 26 kwietnia TP Raport za I kw kwietnia NWR ZWZ spółki 27 kwietnia MILLENIUM Raport za I kwartał 27 kwietnia BOGDANKA ZWZ spółki 27 kwietnia SYNTHOS Dzień wypłaty dywidendy,5 PLN na akcję 5

6 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto 2 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro 5 28 Cena spot aluminium, LME, USD/t /21/21 1/25/211 5/31/211 1/4/211 2/7/212 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw. 16 9/21/21 1/25/211 5/31/211 1/4/211 2/7/212 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton /21/21 1/25/211 5/31/211 1/4/211 2/7/212 COMEX LME Shanghai Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) tys. ton /21/21 1/25/211 5/31/211 1/4/211 2/7/212 USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 6

7 pozycje długie netto Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) 9/21/21 1/25/211 5/31/211 1/4/211 2/7/212 niekomercyjne nieraportowane cena miedzi cena miedzi, USD/t Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /28/21 2/15/211 7/5/211 11/22/211 4/1/212 niekomercyjne komercyjne nieraportowane 7

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 212P P 212P Banki BRE Neutralnie , 18,7 11,6 12,7 1,7 1,5 1,3 Handlowy Neutralnie ,9 13,7 15,1 14,8 1,6 1,6 1,5 ING BSK Kupuj ,5 14,3 12,1 11,9 1,9 1,7 1,5 Kredyt Bank Neutralnie ,24 2,5 12,1 14,9 1,3 1,2 1,1 Millennium Kupuj ,22 15,6 11,3 11,9 1,2 1,2 1,1 Pekao Kupuj , 15,1 13,2 13,1 1,9 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 212P P 212P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj , 28,1 15,9 11, 1,7 12,1 7, JSW Neutralnie , 5,5 7,5 9,3 2,7 2,6 3, KGHM Kupuj , 5,4 2,9 7,9 3,5 1,6 4,3 NWR Sprzedaj ,2 9, 1,4 25,9 3,7 3,8 5,8 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,4 11,4 9,3 8,7 3,3 3, 2,8 PGE Kupuj ,2 11,5 8,3 7,4 5,1 4,4 4, Tauron Kupuj ,9 1,3 6,7 7,1 3,2 2,8 2,5 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 43,7 36,7 1,6 5,5 5,8 4,9 Lotos Sprzedaj ,22 5,8 5,7 12,2 9,3 6,7 1,8 PGNiG Kupuj ,35 13,6 15,1 18,1 6,4 8,6 7,3 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,6 6,6 25,7 4,1 5,2 7,2 Puławy** Kupuj ,54 56, 6,9 4,5 23,2 4,6 2,9 Synthos Akumuluj ,66 17,2 9,4 9,3 11,3 6,9 7, Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 37,9 29,7 19,1 8,8 6,2 4,8 EKO Kupuj , ,3 5,8 4,3 Emperia Kupuj , ,9 9,5 32,8 EuroCash Neutralnie , , 26,1 15,8 LPP Trzymaj , 36,1 19, 17,5 17, 11,7 1,8 NFI Empik Neutralnie ,9 13,5 12,7 16,1 6,8 6,3 6,5 NG2 Kupuj ,4 18,1 17,4 14,8 15, 12,8 1,9 Pozostałe GPW Trzymaj ,5 17, 12, 13,8 14,8 1,8 1,3 Netmedia Kupuj ,2 9,3 9, 8,3 7,1 13,9 12, Oponeo.pl Kupuj ,86 16,8 26,5 22,4 1,1 12,2 9,6 Travelplanet.pl Kupuj , ,6-1,7 6,2 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 8