Najważniejsze informacje: Nadchodzące dnia: PGE - ZWZ ws. podziału zysku BPH - ZWZ PKN ORLEN - WZA. Pozostałe informacje: Polimex: sygnał kupna

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,0 0,6% WIG zam ,2 0,9% obrót (tys. PLN) ,6% WIG 20 otw. 2055,1 0,9% WIG 20 zam. 2055,7 0,9% FW20M12 otw. 2043,0 0,9% FW20M12 zam. 2040,0 0,7% mwig40 otw. 2202,1-1,9% mwig40 zam. 2218,8-1,2% Największe wzrosty kurs zmiana INTERBUD 4,80 18,5% IFCAPITAL 5,76 17,3% PRONOX 0,07 16,7% BIOTON 0,08 14,3% RESBUD 20,53 11,3% Największe spadki kurs zmiana EMPERIA 51,50-52,1% ONE2ONE 0,49-21,0% MAKARONPL 2,81-7,9% PROCAD 1,08-6,9% TFONE 1,68-6,7% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 120, PEKAO 132, PGE 17, PKOBP 31, PKNORLEN 34, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 16413,4 0,5% RTS 1278,4 0,1% PX50 865,7-0,4% DJIA 12454,8-0,6% NASDAQ 2837,5-0,1% S&P ,8-0,2% DAX XETRA 6323,2-0,3% FTSE 5356,3 0,1% CAC 3043,0-0,2% NIKKEI 8626,5 0,4% HANG SENG 18961,6 0,9% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 5,00 0,2% EUR/PLN 4,347-0,4% USD/PLN 3,469-0,6% EUR/USD 1,253 0,1% miedź (USD/t) 7639,0 0,4% miedź (PLN/t) 26498,9-0,2% ropa Brent (USD/bbl) 108,07 0,1% Wykres dnia: Polimex Wczorajsza sesja przyniosła silny wzrost Polimexu, który przełamał długą białą świecą opór na poziomie ostatniego maksimum, generując sygnał kupna. Choć minimalny zasięg impulsu to już 1,27 zł, to jednak kurs powinien bez większych przeszkód zwyżkować w okolicę 1,35 zł lub 1,45 zł. Najważniejsze informacje: PGE - W środę 30 maja ZWZ w sprawie podziału zysku GPW - KNF proponuje zmiany w systemie opłat na nadzór nad rynkiem kapitałowym Sektor energetyczny - Warunkowa umowa sprzedaży KWB Adamów i Konin Sektor paliwowy - Uwolnienie rynku gazu od '13 jest realistyczne Enea - Rozstrzygnięcie przetargu na budowę bloku energetycznego w Kozienicach Enea - RN rekomenduje wypłatę dywidendy za '11 w wysokości 0,48 PLN na akcję Rafako - Alstom chce od Rafako prawie 29 mln euro za stal T24 Tauron - Umowa PSE Operator i Tauron Wytwarzanie o przyłączenie do sieci bloku PBG - Prowadzi z bankami negocjacje w sprawie finansowania pomostowego Ciech - NWZ Ciechu wybrało Dariusza Krawczyka na stanowisko prezesa spółki Boryszew - Piotr Szeliga nowym prezesem Boryszewa Impexmetal - WZ Impexmetalu przeznaczyło zysku za '11 na kapitał zapasowy Impexmetal - Małgorzata Iwanejko zostala prezesem Impexmetalu Polimex-Mostostal - Konsorcjum Polimex-Mostostal i Hitachi P.E. wygrało przetarg Zelmer - Zarząd rekomenduje wypłatę 1,95 PLN dywidendy na akcję Qumak-Sekom - Akcjonariusz chce wypłaty 1 PLN dywidendy na akcję Nadchodzące dnia: PGE - ZWZ ws. podziału zysku BPH - ZWZ PKN ORLEN - WZA Pozostałe informacje: ENEA Polimex: sygnał kupna February March April May June 11 Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PGE W środę 30 maja ZWZ w sprawie podziału zysku W najbliższą środę 30 maja odbędzie się ZWZ akcjonariuszy w sprawie podziału zysku za 2011 r. Zarząd chce przeznaczyć na dywidendy niemal połowę zysku grupy, tj. 2,47 mld PLN, co daje 1,32 PLN na akcję. Decydujący głos w tej sprawie należy jednak do Skarbu Państwa, a ten może oczekiwać jeszcze wyższej wypłaty. (S. Ozga) GPW KNF proponuje zmiany w systemie opłat ponoszonych na nadzór nad rynkiem kapitałowym Zgodnie z projektem przygotowanym przez KNF obniżeniu miałyby ulec opłaty ponoszone przez GPW i KDPW. Z kolei opłatami miałby zostać objęte m.in. banki depozytariusze, domy maklerskie, TFI czy spółki publiczne. W obecnie funkcjonującym systemie GPW i KDPW ponoszą ok. 88% (po 44%) całości opłat na rzecz nadzoru nad rynkiem kapitałowym. Według planu KNF całość opłat może w 2012 wynieść 39 mln PLN. Według nowej formuły udział GPW i KDPW mógłby spać do ok. 40,6% (po 20,3%). Nowy model finansowania miałby obowiązywać od 2013 roku. Jednocześnie KNF oczekuje, że obniżenie kosztów nadzoru dla GPW znajdzie odzwierciedlenie w obniżeniu stawek dla członków giełdy. Informacja NEUTRALNA. Zmiany w systemie finansowania nadzoru były już wcześniej zapowiadane. Zarząd GPW informował, że w sytuacji mniejszego obciążenia kosztami nadzoru możliwe jest obniżenie stawek dla brokerów. Niższe koszty zostaną zrekompensowane niższymi przychodami. Szacujemy, że wpływ tej zmiany na wyniki finansowe GPW będzie neutralny. (J.Szortyka) Sektor energetyczny MSP podpisało warunkową umowę sprzedaży KWB Adamów i Konin spółce ZE PAK MSP podpisało warunkową umowę sprzedaży Kopalni Węgla Brunatnego Adamów i Kopalni Węgla Brunatnego Konin spółce ZE PAK. Inwestor, czyli ZE PAK zobowiązał się w umowie do inwestycji o wartości 250 mln PLN, które przeprowadzi do 31 grudnia 2016 roku. Ponadto zadeklarował gwarancje pracownicze dla załogi KWB Adamów i KWB Konin zatrudnionej na stanowiskach bezpośrednio produkcyjnych przy wydobyciu węgla przez okres 36 miesięcy, a pozostałym pracownikom przez okres 6 miesięcy. Przeniesienie własności akcji nastąpi po uzyskaniu zgody Prezesa UOKiK oraz zapłacie ceny transakcji. (S. Ozga) Sektor paliwowy Uwolnienie rynku gazu od '13 jest realistyczne Uwolnienie rynku gazu od 2013 roku jest wciąż realistycznym terminem po tym, jak PGNiG i TGE zawrą umowę w sprawie animowania rynku gazu - powiedział Marek Woszczyk, prezes Urzędu Regulacji Energetyki. Do zniesienia taryfy na gaz mogłoby dojść w dwóch etapach: w pierwszym - zostałaby uruchomiona giełda gazu, na której animatorem byłby PGNiG, obrót gazem mógłby ruszyć już w III kwartale; w drugim etapie - wprowadzony zostanie obowiązek obrotu gazem na giełdzie przez wszystkich uczestników rynku. W konsekwencji doszłoby do zniesienia obowiązku zatwierdzenia taryf dla odbiorców instytucjonalnych z mocy prawa. (M. Kalwasińska) Enea Rozstrzygnięcie przetargu na budowę bloku energetycznego w Kozienicach Enea rozstrzygnęła przetarg na budowę bloku energetycznego w Kozienicach. Kontrakt wart 6,28 mln PLN trafi do Polimeksu-Mostostalu i Hitachi Power Europe. Nowy blok ruszy w 2017 r. (S. Ozga) Enea RN rekomenduje wypłatę dywidendy za '11 w wysokości 0,48 PLN na jedną akcję Rada Nadzorcza Enei rekomenduje wypłatę dywidendy z zysku za 2011 rok w wysokości 0,48 PLN na jedną akcję. Wcześniejsza rekomendacja zarządu zakładała wypłatę ok. 0,24 PLN na jedną akcję. Łącznie na dywidendę ma trafić 211,89 mln zł, a pozostała część zysku, tj. 143,27 mln PLN ma trafić na finansowanie inwestycji. (S. Ozga) 2

3 Rafako Alstom chce od Rafako prawie 29 mln euro za stal T24 Rafako otrzymało od Alstom Power Systems Gmbh pozew o odszkodowanie, związane z kontraktem na rynku niemieckim. Przedmiotem postępowania są roszczenia Alstomu dotyczące, m.in., zapłaty przez emitenta na rzecz Alstomu, tytułem odszkodowania, kwoty w wysokości około 28,7 mln EUR, w związku z rzekomym niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem umowy w sprawie świadczenia usług i realizacji dostaw części ciśnieniowej z materiału T24 dla dwóch kotłów energetycznych w jednej z elektrowni w Niemczech, w ramach którego emitent występował jako podwykonawca Alstomu. Tauron PSE Operator i Tauron Wytwarzanie podpisali umowę o przyłączenie do sieci bloku w Elektrowni Jaworzno PSE Operator podpisał z Tauron Wytwarzanie umowę o przyłączenie do sieci przesyłowej bloku o mocy 910 MW w Elektrowni Jaworzno III. Zgodnie z umową przyłączenie nowego bloku w Elektrowni Jaworzno planowane jest na koniec 2016 r. Realizowana jednostka będzie produkowała ponad 6 TWh brutto energii elektrycznej. Ma także obniżyć koszty wytwarzania energii elektrycznej w grupie Tauron. Tauron czeka do 29 czerwca na ostateczne oferty na budowę bloku w Elektrowni Jaworzno III, a do końca tego roku chce wybrać wykonawcę tej inwestycji. (S. Ozga) PBG Prowadzi z bankami negocjacje w sprawie finansowania pomostowego PBG wciąż prowadzi z bankami negocjacje w sprawie pozyskania finansowania pomostowego. Ponadto, zakres negocjacji został rozszerzony o strukturę finansowania PBG przez banki w najbliższych 12 miesiącach. PBG emisję obligacji zamiennych na akcje zaplanowało na przełom czerwca i lipca. Ciech NWZ Ciechu wybrało Dariusza Krawczyka na stanowisko prezesa spółki NWZ Ciechu zdecydowało o wyborze na prezesa zarządu Dariusza Krawczyka i powołaniu w skład zarządu Andrzeja Kopcia. Nowopowołany prezes zapowiada, że będzie restrukturyzował Zachem i poprawiał efektywność grupy. (M. Kalwasińska) Boryszew Piotr Szeliga nowym prezesem Boryszewa WZA Boryszewa powołało Piotra Szeligę na stanowisko prezesa Boryszewa. W skład nowego zarządu, który rozpoczął 3-letnią kadencję weszli również Paweł Miller, dotychczasowy członek zarządu spółki odpowiedzialny za rozwój oraz Miłosz Wiśniewski, który będzie sprawował funkcję dyrektora finansowego spółki. Szeliga zastąpi na stanowisku Małgorzatę Iwanejko, która została prezesem Impexmetalu. Impexmetal WZ Impexmetalu zdecydowało o przeznaczeniu zysku za '11 na kapitał zapasowy WZA Impexmetalu zdecydowało, by cały zysk wypracowany w 2011 roku przeznaczyć na zasilenie kapitału zapasowego. Wcześniej zarząd rekomendował, by z zysku osiągniętego w 2011 roku wypłacić 0,2 PLN dywidendy na akcję. Propozycja ta nie została jednak zaakceptowana podczas WZA. Wynik netto Impexmetalu wyniósł w 2011 r. 56,35 mln PLN. Impexmetal Małgorzata Iwanejko zostala powołana na stanowisko prezesa Impexmetalu WZA Impexmetalu powołało Małgorzatę Iwanejko na stanowisko prezesa Impexmetalu. Iwanejko zastąpi na stanowisku Piotra Szeligę, który został powołany do rady nadzorczej spółki. Małgorzata Iwanejko pełniła dotychczas funkcję prezes Boryszewa. Polimex-Mostostal Konsorcjum Polimex-Mostostal i Hitachi Power Europe wygrało przetarg na budowę bloku w Kozienicach Konsorcjum Polimex-Mostostal i Hitachi Power Europe wygrało przetarg na budowę bloku o mocy do 1000 MW w Kozienicach. Prezes Polimeksu, Konrad Jaskóła, poinformował, że spółka liczy na podpisanie umowy i rozpoczęcie realizacji inwestycji w ciągu miesiąca. Z chwilą rozpoczęcia projektu Polimex-Mostostal otrzyma zaliczkę w wysokości 10% wartości kontraktu. Udział Polimeksu w kontrakcie to 43%, czyli ok. 2,5 mld PLN. Oczekiwana zaliczka w wysokości ok. 250 mln PLN poprawi wskaźniki zadłużenia spółki. 3

4 Zelmer Zarząd rekomenduje wypłatę 1,95 PLN dywidendy na akcję Zarząd Zelmera rekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości 1,95 zł na jedną akcję. Proponowany dzień dywidendy to 10 sierpnia, a proponowany dzień jej wypłaty to 23 sierpnia. Łącznie na dywidendę ma trafić 29,64 mln PLN, z czego 12,63 mln PLN pochodzi z funduszu dywidendowego, a 17,01 mln PLN z kapitału zapasowego. Qumak-Sekom Akcjonariusz chce wypłaty 1 PLN dywidendy na akcję PZU OFE, jako akcjonariusz Qumak-Sekom proponuje, żeby giełdowa spółka przeznaczyła na dywidendę dla akcjonariuszy 10,37 mln PLN z zysku za 2011 r. Zgodnie z propozycją dywidenda wyniosłaby 1 PLN na akcję Qumak-Sekom. PZU OFE proponuje, aby dzień prawa do dywidendy ustalono na 16 lipca 2012 r., a dzień wypłaty dywidendy na 2 sierpnia 2012 r. WZ Qumak-Sekom zwołane jest na 12 czerwca. Zysk netto Qumak- Sekom za 2011 r. wyniósł 13,27 mln PLN. Pozostałe informacje ENEA RN rekomenduje WZ podjęcie uchwały w przedmiocie podziału zysku netto w kwocie ok. 355,17 mln PLN w następujący sposób: a) wypłata dywidendy dla akcjonariuszy w kwocie ok. 211,89 mln PLN, co odpowiadać będzie 0,48 PLN zysku na jedną akcję, b) zwiększenie kapitałów rezerwowych z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji o kwotę ok. 143,28 mln PLN. Energopld Ferrum Hydrobudowa Polska IGroup Makrum Novita PKNOrlen Zarząd spółki jako podmiot należący do Grupy Kapitałowej PBG informuje o powzięciu informacji o podjęciu przez PBG dalszych rozmów z bankami finansującymi działalność PBGoraz spółek z Grupy PBG, na temat dodatkowych źródeł finansowania Grupy PBG. ING Bank dokonał zwolnienia zastawu rejestrowego ustanowionego na środkach obrotowych w postaci zapasów będących własnością emitenta i zlokalizowanych w jego magazynach w Katowicach. W dniu dzisiejszym dokonany został także zwrotny przelew na emitenta praw z polisy ubezpieczeniowej mającej za przedmiot ww. zapasy. Banki mające udzielić finansowania pomostowego, tj. BZ WBK, ING BANK ŚLĄSKI, NORDEA BANK POLSKA, BANK PEKAO, uzyskały w tym zakresie zgody swoich wewnętrznych komitetów kredytowych. Podpisanie umowy kredytu pomostowego i uruchomienie stosownych środków z tym związanych jeszcze jednak nie nastąpiło, ponieważ wymaga to uprzedniego uzgodnienia właściwej struktury zabezpieczeń finansowania, na którą zgodzą się wszystkie zaangażowane strony. RN spółki, powołała PKF Audyt do przeglądu sprawozdań finansowych spółki i Grupy Kapitałowej Internet Group za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku oraz do badania sprawozdań finansowych spółki i Grupy Kapitałowej Internet Group za 2012 rok. Spółka zawarła ze spółkami Grupy Rolls-Royce Marine Companies umowy na łączną wartość ok. 7,38 mln PLN. Przedmiotem tych umów było między innymi wykonanie: płetw steru, urządzeń pokładowych, gniazd pędnika oraz części do zestawów sterowych. RN spółki wybrała Kancelarię Porad Finansowo- Księgowych dr Piotr Rojek do badania sprawozdań finansowych Novity i grupy kapitałowj NOVITA za rok obrachunkowy Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Ship-Service w serii ORLEN o łącznej wartości emisji 5 mln PLN, na którą składa się 50 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 60,9% akcji w KZ Ship-Service. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Inowrocławskie Kopalnie Soli "Solino" w serii: ORLEN o łącznej wartości emisji 10 mln PLN, na którą składa się 100 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 99,02% akcji w KZ IKS Solino. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Anwil w serii ORLEN o łącznej wartości emisji 60 mln PLN, na którą składa się 600 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 95,25% akcji w KZ Anwil. Quercus TFI Rafako Emitent zawarł z Bankiem Millennium umowę lokaty terminowej na kwotę ok. 10,36 mln PLN. Termin zakończenia lokaty został ustalony na dzień 27 czerwca 2012 r. Emitent otrzymał od swojego pełnomocnika pozew wraz z uwierzytelnionym tłumaczeniem przysięgłym pozwu, dotyczący roszczeń spółki ALSTOM Power Systems przeciwko emitentowi. Przedmiotowe postępowanie będzie toczyć się przed sądem w Stuttgarcie zgodnie z przepisami niemieckiego prawa procesowego. Przedmiotem postępowania są roszczenia ALSTOM dotyczące, miedzy innymi, zapłaty przez emitenta na rzecz ALSTOM, tytułem odszkodowania, kwoty w wysokości około 28,7 mln EUR, w związku z rzekomym niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem umowy w sprawie świadczenia usług i realizacji dostaw części ciśnieniowej z materiału T24 dla dwóch kotłów energetycznych w jednej z elektrowni w Niemczech, w ramach którego emitent występował jako podwykonawca ALSTOM. 4

5 Robyg Zelmer Dział Operacyjny KDPW w dniu 29 maja 2012 r. dokona rejestracji akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Akcje serii G zarejestrowane zostaną pod kodem ISIN PLROBYG Po dokonaniu rejestracji łączna liczba zarejestrowanych w KDPW akcji spółki o kodzie ISIN PLROBYG00016 wynosić będzie Zarząd spółki zaproponował: 1)przeznaczenie środków zgromadzonych pod pozycją "Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych" w kwocie ok. 31,7 mln PLN na kapitał zapasowy; 2)pokrycie straty netto za rok obrotowy 2011 w wysokości ok. 4,29 mln PLN w całości z kapitału zapasowego spółki. Jednocześnie zarząd zarekomendował RN wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy ZELMER w wysokości 29,64 mln PLN, na którą składają się: a) ok. 12,63 mln PLN - jako kwota pochodząca z funduszu dywidendowego oraz b) ok. 17,01 mln PLN - jako kwota pochodząca z zysku środków zgromadzonych na kapitale zapasowym, a będących nadwyżką ponad kwotę stanowiącą 1/3 KZ. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniesie 1,95 PLN. Zarząd spółki proponuje ustalenie dnia dywidendy na dzień 10 sierpnia 2012 roku, a terminu wypłaty dywidendy na dzień 23 sierpnia 2012 roku. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Alma Boryszew Ciech Impexmet Mispol Spółka zwołuje ZWZ na dzień 22 czerwca 2012, na godzinę 12:00, które odbędzie się w Krakowie w budynku przy ulicy Armii Krajowej 28. ZWZ spółki postanawia, że zysk netto spółki za rok obrotowy 2011 w wysokości ok. 38,24 mln PLN przeznacza się na zasilenie kapitału zapasowego spółki. Wykaz akcjonariuszy powyżej 5% głosów na ZWZ; 1) Roman Krzysztof Karkosik 89,85% na tym ZWZ. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na NWZ; 1) Skarb Państwa 62,86% na tym NWZ; 2) ING OFE 13,86% na tym NWZ; 3) OFE PZU "ZŁOTA JESIEŃ" 9,67% na tym NWZ; 4) Pioneer FIO z wydzielonymi subfunduszami reprezentowany przez PPIM 8,12% na tym NWZ. Wykaz akcjonariuszy posiadających więcej niż 5% na ZWZ; 1) Boryszew - 80,24 % na tym ZWZ; 2) ING OFE - 13,44 % na tym ZWZ. Spółka zwołuje ZWZ spółki na dzień 28 czerwca 2012 r., na godz. 12:00, które odbędzie się w siedzibie spółki w sali konferencyjnej w Białymstoku, przy ul. Octowej 1. Seco/Warwick ZWZ spółki postanawia, że zysk netto wypracowany przez spółkę w roku obrotowym od r. do r., który wyniósł ok. 4,17 mln PLN. zostaje w całości przeniesiony na kapitał zapasowy. ZWZ spółki w związku z wdrożeniem Planu Motywacyjnego dla członków kadry kierowniczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na lata , postanawia o emisji nie więcej niż imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B spółki. ZWZ spółki postanawia, że podwyższa się warunkowo KZ spółki o kwotę nie wyższą niż 0,1 mln złotych poprzez emisję nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ZWZA; 1) SW Poland Holding - 49,20% na tym ZWZA; 2) Spruce Holding Limited Liability Company - 20,62% na tym ZWZA; 3) Bleauhard Holdings LLC - 10,80% na tym ZWZA; 4) ING OFE - 8,36% na tym ZWZA. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Jupiter NFI Makrum Spółka zależna emitenta - GREMI SOLUTION zawiadomiła o nabyciu sztuk obligacji serii G po średniej jednostkowej cenie nabycia 1 013,74 PLN. Nabycie obligacji stanowi krótkoterminową inwestycję finansową z opcją sprzedaży. Na mocy umów przeniesienia własności udziałów IMMOBILE, spółka nabyła łącznie 260 udziałów o łącznej wartości rynkowej ok. 5,62 mln PLN. Nabyte udziały stanowią 8,39% w KZ i głosach na WZ. Źródłem finansowania nabytych aktywów są środki własne spółki w postaci nowej emisji akcji serii J spółki, o wartości nominalnej 0,25 PLN za jedną akcję i cenie emisyjnej 2,15 PLN za jedną akcję tj. łącznej wartości emisyjnej ok. 5,62 mln PLN, oferowanych do objęcia udziałowcom IMMOBILE. Tym samym spółka, w wyniku podpisania powyższych umów nabycia udziałów IMMOBILE, zakończyła proces przejęcia IMMOBILE obejmując łącznie udziałów za łączną kwotę ok. 67,02 mln PLN, stanowiących 100% udziałów i głosów na WZ. Zarząd spółki uchwala, że podwyższa się KZ spółki z kwoty ok. 17,56 mln PLN do kwoty ok. 18,22 mln PLN, to jest o kwotę ok. 0,65 mln PLN. Podwyższenie KZ, nastąpi poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 0,25zł każda akcja. Członek RN emitenta w dniu 23 maja 2012 roku nabył akcji emitenta po 1,10 PLN./szt. PO dokonaniu zakupu członek RN emitenta posiadał akcji emitenta. 5

6 Skotan Grażynę Wandę Karkosikdnia 22 maja 2012 roku nabyła sztuk akcji spółki Skotan i na dzień 25 maja 2012 roku posiadała sztuk akcji spółki Skotan stanowiących 10,91% udziału w KZ. Posiadane akcje uprawniają mnie do głosy na WZ, co stanowi 10,91% ogólnej liczby głosów na WZ Skotan. Pozostałe informacje - skup akcji własnych FAM Ferrum DM Trigon działając na zlecenie spółki nabył łącznie sztuk akcji emitenta, po średniej cenie 1,19 PLN. Po dokonaniu powyższych transakcji Trigon posiada łącznie akcji emitenta, stanowiących 0,1311% udziału w KZ spółki i dających głosów na WZA, co stanowi 0,1311% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. Średnia cena skupionych dotychczas akcji wyniosła 1,18 PLN. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 11,68 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 0,0362% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Graal Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał w dniach od 22 do roku nabycia akcji własnych po średniej cenie 8,88 PLN./szt. Łącznie emitent posiada akcji własnych co daje 592,626 głosów na WZ emitenta, co stanowi 7,356% w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. Impexmet Spółka nabyła akcji własnych po cenie jednostkowej 3,41 PLN/szt. Łącznie od dnia rozpoczęcia programu nabywania akcji własnych spółka nabyła akcji dających prawo do głosów, co stanowi 3,114 % głosów na WZ spółki. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 30 maja PGE ZWZ ws. podziału zysku 30 maja BPH ZWZ 30 maja PKN ORLEN WZA 31 maja JSW WZA ws. podziału zysku za 2011 r. 31 maja Orlen WZA 1 czerwca Pekao WZA akcjonariuszy 1 czerwca Asseco Poland Dzień wypłaty dywidendy 6 czerwca PKO BP ZWZ spółki 6 czerwca PGNiG ZWZ spółki 6 czerwca Tauron NWZ ws. połączenia Tauronu i GZE 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2013P P 2013P Banki BRE Neutralnie ,00 10,8 11,8 10,6 1,4 1,2 1,1 Handlowy Neutralnie ,90 13,3 13,1 12,2 1,4 1,3 1,3 ING BSK Kupuj ,50 11,4 11,3 9,8 1,6 1,4 1,3 Kredyt Bank Neutralnie ,24 10,8 13,3 11,3 1,1 1,0 0,9 Millennium Kupuj ,22 9,8 10,4 9,1 1,0 0,9 0,9 Pekao Kupuj ,00 12,0 11,9 10,8 1,6 1,5 1,5 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2013P P 2013P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 14,9 10,3 6,6 11,4 6,6 5,0 JSW Neutralnie ,00 7,4 9,3 10,3 2,6 3,0 3,4 KGHM Kupuj ,00 2,1 5,2 7,6 0,8 1,5 1,9 NWR Sprzedaj ,02 8,2 20,5 8,3 3,2 4,9 3,7 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,00 9,1 8,5 8,2 3,2 3,4 3,3 PGE Kupuj ,60 6,7 8,0 9,4 4,4 4,0 4,1 Tauron Kupuj ,10 6,1 8,7 7,6 4,2 3,7 4,0 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 38,4 11,1 9,0 5,9 5,0 4,9 Lotos Sprzedaj ,22 5,0 10,7 6,1 6,4 10,3 8,0 PGNiG Kupuj ,35 13,4 16,1 7,3 7,8 6,6 4,3 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,2 24,0 16,0 4,9 6,8 5,7 Puławy** Kupuj ,54 6,7 4,3 5,5 4,5 2,8 3,4 Synthos Akumuluj ,66 8,4 8,3 8,5 6,1 6,2 6,3 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 27,0 17,4 13,7 5,7 4,4 3,9 EKO Kupuj , ,4 4,0 3,6 Emperia Kupuj , ,1 17,8 16,6 EuroCash Neutralnie , ,9 16,3 14,7 LPP Trzymaj ,00 19,2 17,7 15,3 11,8 10,9 9,4 NFI Empik Neutralnie ,90 13,7 17,3 11,0 6,6 6,8 5,9 NG2 Kupuj ,40 16,6 14,1 13,1 12,2 10,4 9,9 Pozostałe GPW Trzymaj ,50 11,5 13,2 12,1 10,3 9,8 8,9 Netmedia Kupuj ,20 7,3 6,8 6,3 10,7 9,2 8,6 Oponeo.pl Kupuj ,86 24,8 21,0 17,4 9,8 7,7 6,1 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7