Bank Pekao S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe po II kwartałach ach 2004 r. 1
AGENDA Warunki makroekonomiczne Wyniki Grupy po II kw. 2004 Rozwój działalności rynkowej 2
DANE ZA PIERWSZE PÓŁROCZE WYKAZAŁY SILNY WZROST PKB GDZIE KONSUMPCJA I OśYWIENIE INWESTYCYJNE WSPARŁY EXPORT JAKO CZYNNIK WZROSTU. PRZYSPIESZENIE TEMPA INFLACJI DO 4,4% W CZERWCU, GŁÓWNIE W WYNIKU WYśSZYCH CEN ENERGII I JEDNORAZOWYCH EFEKTÓW AKCESJI DO UE PKB, INWESTYCJE, KONSUMPCJA (R/R%) INFLACJA, WIBOR 3M 6,9 6,1 4,7 3,9 4,0 4,0 3,8 3,8 3,8 3,9 3,5 3,5 3,3 2,3 1,3 0,3 0,1 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04-1,8 GDP Inwestycje Konsumpcja 5,98 5,32 5,24 5,60 5,49 6,05 4,4 1,7 1,7 0,5 0,5 0,8 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 Inflacja R/R 3M WIBOR 3
WZROST KREDYTÓW CIĄGLE PONIśEJ OCZEKIWAŃ, ZE WZGLĘDU NA SŁABY POPYT NA KREDYT KORPORACYJNY, NIE REAGUJĄCY JESZCZE NA PRZYSPIESZENIE GOSPODARCZE 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 Dynamika kredytów dla gospodarstw domowych i przedsiebiorstw w polskim sektorze bankowym (R/R%) 8,5 3,3 Kredyty w sektorze ogółem (R/R%) 6,1 10,3 1,6 5,4 13,6 2,1 8,1 13,1-0,5 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 6,1 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 Źródło: NBP, wyłączając depozyty pow. 2 lat -2,8 16,2 5,7 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0 Dynamika depozytów gospodarstw domowych i przedsiebiorstw w polskim sektorze bankowym (R/R%) 16,8-6,8 Depozyty w sektorze ogółem (R/R%) -1,9-0,2 21,1-6,2 3,7 24,1-2,0 28,5-2,1 4,8-1,8 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 6,9 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 32,8 4
AGENDA Warunki makroekonomiczne Wyniki Grupy po II kw. 2004 Rozwój działalności rynkowej 5
SILNY WZROST ZYSKU NETTO GŁÓWNIE DZIĘKI WZROSTOWI DOCHODÓW Z OPŁAT I PROWIZJI, ŚCISŁEJ KONTROLI KOSZTÓW, PROWADZĄCYCH DO WZROSTU ZYSKU OPERACYJNEGO O 4,9% W WIELKOŚCIACH PORÓWNYWALNYCH ORAZ DZIĘKI REDUKCJI STAWKI PODATKOWEJ. WZROST ROE DO 18,7% POTWIERDZENIEM WYSOKIEJ DOCHODOWOŚCI PEKAO. ZYSK NETTO [w mln PLN] +31.6% Zmiany kwartalnie +48.0% 506 665 250 296 +24.7% 369 ROE [%] +4.4 pp +5.6pp 18,7 1H 03 1H 04 ZYSK OPERACYJNY [mln PLN] 2Q 03 1Q 04 2Q 04 Zmiany kwartalnie 14,3 13,1-2.6% +4.9% +11.0% -0.6% 1H 03 2003 1H 04 949,1 924,1 415 463 461 1H 03 1H 04 2Q 03 1Q 04 2Q 04 korekta o PolCard 6
PRZYCHODY POWTARZALNE NIECO POWYśEJ SKORYGOWANEGO POZIOMU 1H 03, WYKAZUJĄC POZYTYWNY TREND Z KWARTAŁU NA KWARTAŁ. STABILNA BAZA KOSZTÓW POTWIERDZA ZNAKOMITĄ KONTROLĘ KOSZTÓW. KOSZTY/DOCHODY: 55.1% PRZYCHODY OGÓŁEM [w mln PLN] -1.9% +1.4% Zmiany kwartalnie +4.3% 2096,3 2057,2 +0.3% 987 1027 1030 KOSZTY/DOCHODY [w %] +0.4 pp 1H 03 1H 04 2Q 03 1Q 04 2Q 04 KOSZTY OPERACYJNE [w mln PLN] -1.2% 1147,2 1133,1 Zmiany kwartalnie -0.5% +1.1% -1.8pp 54,7 56,9 55,1 1H 03 2003 1H 04 572 564 570 1H 03 1H 04 2Q 03 1Q 04 2Q 04 korekta o PolCard 7
DALSZA POPRAWA STRUKTURY PRZYCHODÓW DZIĘKI ROSNĄCYM OPŁATOM I PROWIZJOM +22%, W PEŁNI REKOMPENSUJĄCYM SPADEK DOCHODÓW ODSETKOWYCH NETTO SPOWODOWANY NIśSZĄ RENTOWNOŚCIĄ PAPIERÓW DŁUśNYCH. ZMIANY Z KWARTAŁU NA KWARTAŁ POTWIERDZAJĄ POZYTYWNY TREND PLN mil. 100% 12% -1.9% +1.4% 2096 2057 260 193-25.9% +0.3% 100% 9% +4.3% +0.3% 987 1027 1030 84 101 92 % zm. 2Q 04/1Q 04-8.7% % zm 2Q 04/2Q 03 +10.2% 30% 633 +22.1% 773 38% 331 383 390 +1.6% +17.6% 57% 1203-9.3% 1092 53% 573 543 549 +1.1% -4.1% 1H03 1H04 2Q03 1Q04 2Q04 Wynik odsetkowy Wynik z prowizji Pozostałe korekta o PolCard 8
USTABILIZOWANIE DOCHODÓW ODSETKOWYCH W I POŁ. 2004 PO SILNEJ OBNIśCE W 2003 SPOWODOWANEJ GŁÓWNIE PRESJĄ NA RENTOWNOŚĆ OBLIGACJI. DOCHODY ODSETKOWE Z DZIAŁALNOŚCI KOMERCYJNEJ USTABILIZOWANE KW.2/KW.1, PODOBNIE JAK DOCHODY ODSETKOWE Z POZOSTAŁYCH AKTYWÓW ODSETKOWYCH, W STOSUNKU DO KTÓRYCH REALIZOWANA JEST KONSERWATYWNA POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM Odsetki od kredytów (*) Odsetki od depozytów (**) Pozostałe dochody odsetkowe PLN mil. PLN mil. PLN mil. -6.8% -7.3% -2.4% -4.5% 0.0% +2.6% -17.6% -9.1% +2.0% 190 177 164 160 242 231 231 237 199 164 149 152 1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04 1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04 1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04 Spread na kredytach [%] (*) Spread na depozytach [%] (**) Spread na instrumentach dłuŝnych [%] -0.2 p.p. 0.0 p.p. -0.05 p.p. -0.1 p.p. -0.1 p.p. +0.05 p.p. -0.8 p.p. -0.1 p.p. +0.0p.p. 2,6 2,4 2,4 2,3 2,0 1,9 1,9 2,0 1,7 0,9 0,8 0,8 1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04 1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04 1Q 03 2Q 03 1Q 04 2Q 04 * wyłącznie kredyty dla klientów (bez IC), ** wyłącznie depozyty klientów i obligacje 9
WZROST OSZCZĘDNOŚCI OGÓŁEM O 1,8% R/R, GŁÓWNIE DZIĘKI UDANEMU PRZESUNIĘCIU DEPOZYTÓW DETALICZNYCH DO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I WZROSTOWI DEPOZYTÓW KORPORACYJNYCH. STABILNY UDZIAŁ W RYNKU OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNYCH OGÓŁEM, POMIMO NEGATYWNEGO WPŁYWU APRECJACJI ZŁOTEGO I ZWIĘKSZONEJ SKŁONNOŚCI DO KONSUMPCJI +1.8% +0.2% PLN mln. 56 535 57 443 57 569 % zm. % zm. CZE 04/GRU 03 CZE 04/CZE 03 12 437 13 908 14 491 +4.2% +16.5% 8 383 10 089 11 268 +11.7% +34.4% 35 715 33 447 31 810-4.9% -10.9% cze-03 gru-03 cze-' 04 Detal(*) (***) Fundusze inwest. (**) Korporacje Udział w rynku oszczędności gosp. dom. **** 18.1% 18.2% 18.2% * łącznie z obligacjami, ** ogółem fundusze w PPIM, ***wyłącznie Bank, **** depozyty det. i fundusze inw. 10
KREDYTY DLA KLIENTÓW WZROSŁY O 3,3% YTD, SZYBCIEJ NIś RYNEK DZIĘKI SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH I WZROSTOWI KREDYTÓW KORPORACYJNYCH O 4.2% POMIMO DEGRESJI NA RYNKU -1.2% +3.3% PLN mln. 29 813 28 502 29 442 % zm. % zm. CZE 04/GRU 03 CZE 04/CZE 03 23 459 22 169 23 090 +4.2% -1.6% Wzrost hipotecznych o 11% YTD i 24% r/r do 2 906 mln 6 354 6 333 6 352 +0.3% 0.0% cze-03 gru-03 cze-' 04 Detal (*) Korporacje * Bank 11
DOCHÓD Z PROWIZJI I OPŁAT WZRÓSŁ O 22,1% POTWIERDZAJĄC POZYTYWNY TREND. WZROST WSZYSTKICH POZOSTAŁYCH RODZAJÓW OPŁAT ZRÓWNOWAśYŁ EFEKT SPADKU POPYTU NA JEDNOSTKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PLN mln. +22.1% 633 773 147 +68.3% 87 +7.2% 97 91 107 +1.2% 106 +17.6% +1.6% 331 383 390 80 67 50 45 52 47 51 56 52 % zm. 2Q 04/1Q 04-16.0% +17.2% +10.3% % zm. 2Q 04/2Q 03 +33.6% +12.5% +8.1% 350 +20.7% 422 183 208 214 +3.0% +17.1% 1H 03 1H 04 2Q 03 1Q 04 2Q 04 Rach. i trans. Karty Kredyty Fund. inw. 12
RYGORYSTYCZNA KONTROLA KOSZTÓW, PROWADZĄCA DO OBNIśENIA KOSZTÓW O 1.2% R/R POMIMO WZROSTU KOSZTÓW AMORTYZACJI. DYSCYPLINA KOSZTÓW WIDOCZNA RÓWNIEś W KWARTALNEJ DYNAMICE KOSZTÓW W WARUNKACH ROSNĄCEJ INFLACJI -1.2% PLN mln. 1147 1133 146 +4.5% 152-0.5% +1.1% 572 564 570 73 78 74 % zm. 2Q 04/1Q 04 +4.9% % zm. 2Q 04/2Q 03 +6.8% 424-2.4% 414 214 206 208 +1.0% -2.8% 577-1.9% 566 286 283 283 +0.0% -0.8% 1H 03 1H 04 2Q 03 1Q 04 2Q 04 Koszty osobowe Pozostałe koszty Amortyzacja 17 120 16 617 17 120 16 741 16 617 Zatrudnienie Zatrudnienie 13
DALSZE OBNIśENIE KOSZTÓW RYZYKA I POZIOMU REZERW NETTO. WSPÓŁCZYNNIK NPL POPRAWIONY DZIĘKI SKUTECZNEJ WINDYKACJI ORAZ REKLASYFIKACJI. NOWE ZASADY KLASYFIKACJI ZASTOSOWANE, OBNIśAJĄC POZIOM KREDYTÓW NIEREGULARNYCH, PODCZAS GDY POZIOM REZERW ZOSTAŁ UTRZYMANY, ZWIĘKSZAJĄC WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI DO 64.9% KREDYTY NIEREGULARNE (PLN mln) 23.2% 24.7% 23.7% 22.0% % zm. CZE04/MAR 04 % zm. CZE04/CZE 03 REZERWY NETTO (PLN mln) 6 905 7 030 6 793 6 464-4.8% -6.4% 246 195 22 908 21 473 21 888 22 977 +5.0% +0.3% 1H 03 1H04* cze-03 gru-03 mar-04 cze-'04 Normalne NPL WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI KOSZTY RYZYKA 57,4% 59,1% 61,1% 64,9% 1,73% 1,32% cze-03 gru-03 mar-04 cze-'04 1H 03 1H 04 * właczając rezerwy na udziały 14
AGENDA Warunki makroekonomiczne Wyniki Grupy po II kw. 2004 Rozwój działalności rynkowej 15
PRODUKTY PRIORYTETOWE 2004 OSIĄGNIĘCIA W DRUGIM KWARTALE PRIORYTETY PEKAO S.A. PROD. PRIORYTETOWE 2004 Realizacja Selektywny wzrost kredytów z naciskiem na detal dzięki kredytom hipotecznym i SME, wspierany nowo usprawnionymi procesami kredytowymi Umocnienie wiodącej pozycji w funduszach inwestycyjnych Nacisk na kredyty hipoteczne Selektywny rozwój w sektorze przedsiębiorstw SME i MID Zwiększenie sprzedaŝy funduszy inwestycyjnych poprzez sieć dystrybucji Koncentracja na produktach generujących opłaty i prowizje (karty, rachunki bieŝ., fundusze inwest., zarządzanie gotówką) Kampanie upowszechniające karty typu charge i kredytowe Kontynuacja doskonalenia rachunków bieŝących 16
KREDYTY HIPOTECZNE: DALSZA SILNA POPRAWA SPRZEDAśY DZIĘKI ZMIANIE PROCESÓW I PRODUKTÓW POZWOLIŁO NA WZROST SUMY SPRZEDANYCH KREDYTÓW O 159% R/R LICZBA SPRZEDANYCH UMÓW WOLUMEN NOWYCH KREDYTÓW (mln PLN) +140% +159% 9418 742 3820 286 1H 03 1H 04 WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH W PLN (MLN) +89% +36% 1734 1H 03 1H 04 WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH W WALUCIE* (MLN) -17% -13% 916 1276 1419 1343 1172 cze-03 gru-03 cze-'04 cze-03 gru-03 cze-'04 17
KREDYTY HIPOTECZNE : PRZYSPIESZENIE SPRZEDAśY ZAPOCZĄTKOWANE W 1KW.POZWOLIŁO NA ZWIEKSZENIE UDZIAŁÓW RYNKOWYCH W NOWO UDZIELONYCH KREDYTACH HIPOTECZNYCH UDZIAŁ PEKAO W NOWO SPRZEDANYCH KREDYTACH HIPOTECZNYCH 2Q 03 4Q 03 2Q 04 PLN 9.4% 16.1% 23.6% FX - - - OGÓŁEM 4.3% 7.3% 12.9% 18
KREDYTY HIPOTECZNE: PROWADZĄC DO SKONSOLIDOWANIA UDZIAŁU W KREDYTACH HIPOTECZNYCH OGÓŁEM I DALSZEJ POPRAWY UDZIAŁU RYNKOWEGO W ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH UDZIAŁ PEKAO W KREDYTACH HIPOTECZNYCH OGÓŁEM 2Q 03 4Q 03 2Q 04 PLN 12.2% 12.0% 13.7% FX 9.8% 7.8% 6.7% OGÓŁEM 10.5% 9.3% 9.4% 19
KAMPANIE W SEGMENCIE SME: PIERWSZE WIDOCZNE WYNIKI DZIAŁAŃ ROZPOCZĘTYCH W II KWARTALE Osiągnięcia Wzrost penetracji Mamy dla Ciebie kredyt Projekt wprowadzany od trzeciego tygodnia maja Wzrost linii kredytowych: +105 mln zł Skuteczność: > 25% Wzrost portfela Większy kredyt dla Ciebie Projekt wprowadzany od połowy kwietnia do połowy maja Wzrost linii kredytowych : +39 mln zł Skuteczność: > 50% Powiększenie bazy klientów Zakup nowej bazy danych (8 tys. klientów) Rozbudowanie pakietów produktowych (leasing, SME hipoteczne) Dodatkowe przeszkolenie łowców klientów ( hunters ) W fazie przygotowawczej 20
FUNDUSZE INWESTYCYJNE: DALSZY WZROST UDZIAŁÓW RYNKOWYCH OSIĄGNIĘTY W POGORSZONYCH WARUNKACH RYNKOWYCH FUNDUSZE INWESTYCYJNE - WOLUMENY STRUKTURA FUNDUSZY W 2 KW. 2004 * PLN mil. +34,4% +11.7% 10 089 11 268 ZrównowaŜony 8 383 42% 50% Obligacji 8% 1H 03 4Q 03 1H 04 Akcyjny UDZIAŁ W RYNKU Wzrost funduszy Pioneer Pekao r/r o 2,9 mld zł 26,6% 30.4% 32.3% Dalsze wzmocnienie udziału w rynku do 32.3% w I poł. 2004 Dalsza poprawa struktury z wzrostem udziału funduszy równowaŝonych i akcyjnych z 47% do 50% 2Q 03 4Q 03 2Q 04 * wszystkie krajowe i międzynarodowe 21
FUNDUSZE INWESTYCYJNE: STRUKTURA RODZINY FUNDUSZY PEKAO PIONEER BARDZIEJ ROZWINIĘTA POD WZGLĘDEM UDZIAŁU PRODUKTÓW MIĘDZYNARODOWYCH, ZWIĘKSZAJĄC DYWERSYFIKACJĘ OFERTY DLA KLIENTA 33% 12% 67% 88% Pioneer Pekao Pozostałe Inwestycje krajowe Inwestycje zagranicą Źródło: Analizy Online, Bank PekaoPion Finansowy Dane na 30/06/04 22
PRZYSPIESZENIE SPRZEDAśY KART KREDYTOWYCH DZIĘKI SPRZEDAśY KRZYśOWEJ. SPODZIEWANA DALSZA PROGRESJA DZIĘKI NOWYM DZIAŁANIOM KOMERCYJNYM LICZBA KART W OBIEGU (tys. szt.) CZE 03 GRU 03 CZE 04 Zm.% CZE04/CZE03 Karty kredytowe 19.6 27.9 50.9 +160% Karty charge 305.7 305.9 331.6 +8% Karty debetowe* 2 247.7 2 132.9 2 138.6-5% Rozszerzenie bazy produktowej (Maestro Business debetowa dla SME, złota karta Pekao LOT, nowa linia kart kredytowych Regata) Nowe inicjatywy intensyfikacji wykorzystania kart * uwzględniając efekty przeglądu portfela przy wdraŝaniu nowego systemu IT 23
PODSUMOWANIE Solidny wzrost w trakcie roku: Dalsze zwiększenie dochodowości - ROE 18,7% Wzrost wolumenów kredytów pomimo stagnacji rynku Dalsza poprawa skuteczności komercyjnej udokumentowana przyspieszeniem sprzedaŝy kredytów hipotecznych Pierwsze konkretne sygnały poprawy z segmentu SME 24
Załącznik 25
RACHUNEK WYNIKÓW 2 KW. 2004 (w mln zł) Wynik z tytułu odsetek (z dywid.) Wynik z tytułu prowizji Pozostałe dochody nieodsetkowe Dochody ogółem Koszty działania (z amort.) Wynik operacyjny Rezerwy netto Goodwill i negatywny goodwill Zysk brutto Podatek Udz. w zyskach wg metody praw własn. Zysk akcjonariuszy mniejszościowych Zysk netto 2Q 03 2Q 04 % zm. 2Q04/2Q03 % zm. 2Q04/4Q03 573 549-4.1-6.2 331 390 17.6 1.3 84 92 10.2 80.9 987 1 030 4.3 1.0-572 -570-0.5-7.4 415 461 11.0 13.8-63 -97 53.3-47.2 2 1-50.1 85.6 354 365 2.9 64.6-105 -16-85.1-71.5-2 19 x x 2 1-41.4-170.5 250 369 48.0 127.9 26
BILANS 2 KW. 2004 (PLN mil) 2Q 03 2Q 04 ZM. % 2Q04/2Q03 AKTYWA PASYWA Kredyty brutto - Detal - Korporacje Rezerwy na kredyty Kredyty netto Gotówka i Banki Obligacje i papiery dłuŝne, rezerwy netto Pozostałe aktywa RAZEM AKTYWA I PASYWA Depozyty i obligacje - Detal - Korporacje Banki Pozostałe pasywa Kapitały własne Fundusze inwestycyjne (Pioneer Pekao) Razem zobowiązania (z fund. i inwestycyjnymi) 29 813 29 442-1.2 6 354 6 352 0.0 23 459 23 090-1.6-3 712-3 996 7.7 26 101 25 446-2.5 9 328 9 734 4.4 22 542 21 123-6.3 6 082 7 634 25.5 64 053 63 937-0.2 48 152 46 302-3.8 35 675 31 811-10.8 12 478 14 491 16.1 3 648 4 287 17.5 5 390 6 357 17.9 6 863 6 991 1.9 8 383 11 268 34.4 56 535 57 569 1.8 27