Bank Pekao S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe po czwartym kwartale 2004 r. DOBRY KWARTAŁ,, NAJLEPSZY ROK
AGENDA Wyniki Grupy za 2004 r. Perspektywy 2005 2
ZYSK NETTO OSIĄGNĄŁ POZIOM 1343 MLN ZŁOTYCH (WZROST O 46% R/R) PO DOBRYM WYNIKU CZWARTEGO KWARTAŁU. ZYSK OPERACYJNY WZRÓSŁ O 9.5% R/R W UJĘCIU PORÓWNYWALNYM, Z PRZYSPIESZENIEM WZROSTU W 4Q (+15.2% KW./KW.). ROE OSIĄGNĘO POZIOM 18.4%. ZYSK NETTO ( mln PLN) +46.0% +54.0% 1343 Zmiany kwartalne +109.8% 0.7% ROE (%) +5.3 pp 920 162 338 340 13,1 18,4 2003 2004 4Q 03 3Q 04 4Q 04 2003 2004 ZYSK OPERACYJNY (mln PLN) +5.3% +9.5% 1863 1770 Zmiany kwartalne +24.1% +8.7 pp +15.2% 17,8 503 436 405 9,1 4Q 03 4Q 04 2003 2004 4Q 03 3Q 04 4Q 04 3 korekta o PolCard
PRZYCHODY WZROSŁY W UJĘCIU PORÓWNYWALNYM O 3.3% R/R ORAZ O 9.5% KW./KW, ODWRACAJĄC UBIEGŁOROCZNY TREND. KOSZTY POZOSTAJA POD ŚCISŁĄ KONTROLA (-1.2% R/R), Z PEWNYM SEZONOWYM WZROSTEM PRZED KOŃCEM ROKU WIDOCZNYM W 4 KW. WSKAŹNIK KOSZTY / DOCHODY OBNIśYŁ SIĘ DO 55.1% PRZYCHODY OGÓŁEM (mln PLN ) KOSZTY / DOCHODY (%) Zmiany kwartalne +1.6% +3.3% +9.0% 4088 4153 +9.5% -1.6pp 1005 1000 1096 56,7 55,1 2003 2004 4Q 03 3Q 04 4Q 04 2003 2004 KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) -1.2% 2318 2290 Zmiany kwartalne -1.2% +5.2% 59,7-5.6 pp 54,1 600 564 593 4Q 03 4Q 04 2003 2004 4Q 03 3Q 04 4Q 04 4 korekta o PolCard
POPRAWA STRUKTURY PRZYCHODÓW DZIĘKI WZROSTOWI DOCHODÓW Z OPŁAT I PROWIZJI (+10% R/R). SZCZEGÓLNIE DOBRY CZWARTY KWARTAŁ DZIĘKI SILNEJ SPRZEDAśY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I WZROSTOWI WYNIKU ODSETKOWEGO (+5.4% KW./KW.). DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN.) +1.6% +3.3% +9.0% +9.5% 100% 8% 4088 4153 337 391 +16.1% 100% 9% 1005 1000 1096 108 51 90 % zm 4Q 04/3Q 04 +19.2% % zm 4Q 04/4Q 03 +111.7% 34% 1403 +10.0% 1543 37% 369 361 409 +13.4% +10.8% 57% 2348-5.5% 2219 53% 585 549 579 +5.4% -1.1% 2003 2004 4Q03 3Q04 4Q04 Wynik odsetkowy Wynik z prowizji Pozostałe 5 korekta o PolCard
POPRAWA W OSTATNIM KWARTALE SPOWODOWANA WYśSZĄ MARśĄ ODSETKOWĄ NETTO, KTÓREJ POZIOM BYŁ REZULTATEM ZMIAN STÓP RYNKOWYCH I POPRAWĄ STRUKTURY AKTYWÓW MarŜa odsetkowa netto Wynik odsetkowy (mln PLN ) 4,0% 3,8% 3,8% 4,0% 585 549 549 579 4Q03 2Q 04 3Q 04 4Q 04 4Q03 2Q 04 3Q 04 4Q 04 6
SILNA APRECJACJA ZŁOTEGO SPOWODOWAŁA SPADEK OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (-1.5% R/R, +4.6% R/R PRZY STAŁYM KURSIE WYMIANY). SILNY WZROST UDZIAŁU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W OSZCZĘDNOŚCIACH DETALICZNYCH Z 23% DO 32%. OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) -1.5% +4.6% -2.9% +1.3% 57 443 58 238 56 564 % zm GR 04/WRZ 03 % zm GR 04/GR 03 13 521 15 804 15 402 +0.7% +13.9% 10 089 11 420 13 002 +13.9% +28.9% 33 834 31 014 28 160-10.7% -16.8% DEC 03 SEP 04 DEC 04 Detal(*) F-sze Inwest. (**) Przedsiębiorstwa 7 Dynamika przy stałym kursie wymiany z 31/12/2004 * łącznie z obligacjami, ** ogółem fundusze w PPIM
POPRAWA SPRZEDAśY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 4 KW. ORAZ DALSZY WZROST UDZIAŁÓW W RYNKU (+1,8 P.P. KW./KW.) FUNDUSZE INWESTYCYJNE - WOLUMENY (mln PLN.) STRUKTURA FUNDUSZY W 4Q 2004 * +28,9% +13.9% ZrównowaŜony Obligacji 10 089 11 420 13 002 43.1% 49.2% 7.7% 4Q 03 3Q 04 4Q04 Akcyjny UDZIAŁ W RYNKU 30.4% 32.7% 34.5% Wzrost sumy funduszy Pioneer Pekao o 2,9 mld. zł r/r. 4Q 03 3Q 04 4Q 04 8 * wszystkie fundusze: krajowe i międzynarodowe
KREDYTY DLA KLIENTÓW WZROSŁY O 4.3% R/R ZARÓWNO DZIĘKI KREDYTOM DETALICZNYM (+7% R/R) JAK I KORPORAZYJNYM (+3.5% R/R). WZROST WOLUMENU KREDYTÓW KLASYFIKOWANYCH JAKO NORMALNE O 11% R/R. KREDYTY DLA KLIENTÓW (mln PLN) +4.3% +1.1% 28 502 29 391 29 721 % zm GR 04/WRZ 03 % zm GR 04/GR 03 +0.4% +3.5% 22 169 22 863 22 944 6 333 6 528 6 777 +3.8% +7.0% GRU'03 WRZ'04 GRU'04 Detal (*) Przedsiębiorstwa 9 * - wyłacznie Bank
WZROST KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 81% R/R DZIĘKI PODWOJONEJ SPRZEDAśY, CO POTWIERDZA KOMERCYJNĄ EFEKTYWNOŚĆ PEKAO LICZBA SPRZEDANYCH UMÓW +68.3% 19 425 WOLUMEN NOWYCH KREDYTÓW (mln PLN) +99.5% 1568 11 543 786 2003 2004 WOLUMENY KREYTÓW HIPOTECZNYCH W mln. PLN +80.6% +13.3% 2304 2033 1734 1276 2003 2004 WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH W WALUCIE* (MLN) -29.2% -11.6% 1343 1172 1076 951 DEC 03 JUN 04 SEP 04 DEC 04 DEC 03 JUN 04 SEP 04 DEC 04 10 *- kredyty udzielone przed czerwcem 2003
UDZIAŁ W RYNKU NOWYCH ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WZRÓSŁ O 14.4 P.P. R/R, (6.0 P.P. W KREDYTACH HIPOTECZNYCH OGÓŁEM) UDZIAŁ PEKAO W NOWO SPRZEDANYCH KREDYTACH HIPOTECZNYCH PLN 2003 10.9% 2004* 25.3% FX - - RAZEM 6.1% 12.1% 11 * szacunek
WZROST UDZIAŁÓW W RYNKU KREDYTÓW HIPOTECZNYCH ZARÓWNO ZŁOTOWYCH JAK I OGÓŁEM, DZIĘKI WZMOśONEJ SPRZEDAśY UDZIAŁ PEKAO W KREDYTACH HIPOTECZNYCH OGÓŁEM PLN FX RAZEM GRU 03 12.0% 7.8% 9.3% GRU 04* 16.5% 5.0% 9.7% 12 śródło: Związek Banków Polskich * szacunek
WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WZRÓSŁ O 10% R/R. SPRZEDAś FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH BYŁA GŁÓWNYM MOTOREM WZROSTU W 4KW. WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +10.0% 1403 1543 280 +20.6% 232 +3.9% 195 188 226 +1.1% 228 +10.8% +13.3% 369 361 409 78 75 56 52 41 46 62 56 59 % zm 4Q 04/3Q 04 +40.9% +12.3% +4.0% % zm 4Q 04/4Q 03 +4.6% +25.1% +10.2% 757 +10.8% 839 197 200 217 +8.8% +10.3 2003 2004 4Q03 3Q 04 4Q04 Rachunki i transakcje Karty Kredyty Fundusze inw. 13
SILNY WZROST LICZBY KART KREDYTOWYCH (157% R/R) PRZY PEWNYM PRZESUNIĘCIU POPYTU Z KART TYPU CHARGE (UP-SELLING) LICZBA KART W OBIEGU (TYS. SZT.) GRU 03 GRU 04 GRU04/GRU03 Karty kredytowe 27.9 71.6 +156.6% Karty charge 305.9 294.1-3.9% Razem karty z odroczoną płatnością 333.8 365.7 +9.6% Karty debetowe 2 132.9 2 216.9 +3.9% 14
KOSZTY POD ŚCISŁĄ KONTROLĄ (-1.2% R/R) POMIMO WZROSTU INFLACJI. KOSZTY 4KW. POD WPŁYWEM SEZONOWEGO WZROSTU KOSZTÓW RZECZOWYCH PRZED KOŃCEM ROKU, LECZ NADAL NIśSZE O 1.2% R/R. KOSZTY (mln PLN) -1.2% 2318 2290 305 +2.6% 313 866-2.9% 841 229-1.2% 195 +5.2% 600 564 593 86 80 80 232 % zm 4Q 04/3Q 04 +0.2% +18.8% % zm 4Q 04/4Q 03-6.9% +1.2% 1 147 1 136-0.9% 285 289 281-2.7% +-1.4% 2003 2004 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja 4Q03 3Q 04 4Q04 (1) 16 953 16 408 16 953 Zatrudnienie 16 512 16 408 Zatrudnienie 15 (1) koszty w 3Q obejmują nieznaczny efekt rozpoczęcia konsolidacji wyników Centrum Kart S.A. metoda pełną
DALSZA POPRAWA JAKOŚCI KREDYTÓW I KOSZTÓW RYZYKA, PODCZAS GDY UTRZYMYWANE JEST KONSERWATYWNE PODEJŚCIE DO KLASYFIKACJI KREDYTÓW I ZASAD TWORZENIA REZERW. KREDYTY NIEREGULARNE (mln PLN) KOSZT RYZYKA 24.7% 21.8% 20.9% 19.9% % zm GR 04/WRZ 03 % zm GR 04/GR 03 7 030 6 423 6 136 5 915-3.6% -15.9% 21 473 22 977 23 255 23 806 +2.4% +10.9% 1,83% 1,33% GRU' 03 CZE' 04 WRZ' 04 GRU' 04 Normalne NPL WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI KOSZT RYZYKA 2003 2004 59,1% 64,7% 68,4% 70,6% 2,76% 1,47% 1,06% 1,28% GRU' 03 JUN 04 WRZ' 04 GRU' 04 4Q 03 2Q 04 3Q 04 4Q 04 16
WSZYSTKIE NAJWAśNIEJSZE WSKAŹNIKI 2004 R. POKAZUJĄ POPRAWĘ POTWIERDZAJĄC DOKONANIA 2004 R. EPS Wynik z opłat i prowizji/dochody ogółem 37.1% 8.1 PLN 5.5 PLN 1.4% 2.1% ROA 34.3% C/I 55.1% 56.7% -10 24.7% 242 tys 13.1% 253 tys Dochody ogółem na zatrudnionego 2004 19.9% NPL/Kredyty ogółem 18.4% ROE 2003 17
AGENDA Wyniki Grupy za 2004 r. Perspektywy 2005 18
2005: OCZEKIWANY POZYTYWNY SCENARIUSZ MAKRO OCZEKIWANY SCENARIUSZ MAKRO PRIORYTETY PEKAO S.A. Dobry wzrost PKB (+4.5%) wsparty inwestycjami i konsumpcją Przyspieszenie w zakresie działalności kredytowej ze szczególną koncentracją na kredytach detalicznych, małych i średnich przedsiębiorstw; poprawa udziałów rynkowych Widoczny wzrost oszczędności detalicznych (+7,3%), po latach stagnacji, dzięki wzrostowi zatrudnienia oraz wynagrodzeń Konsolidacja pozycji lidera na rynku funduszy inwestycyjnych Nieznaczny spadek złotowych stóp rynkowych, wywierający pewną presję na marŝe, niewielki wzrost stóp forex Dalsza koncentracja na produktach generujących opłaty i prowizje oraz poprawa struktury aktywów 19
OSIĄGNIĘCIA I EFEKTY DZIAŁAŃ 2004 STWARZAJĄ SOLIDNĄ BAZĘ DLA WZROSTU 2005, OCZEKIWANEGO NA POZIOMIE WYśSZYM NIś RYNEK, DZIĘKI SKONCENTROWANYM INICJATYWOM BIZNESOWYM 2005 PRIORYTETY PRODUKTOWE ŚCIEśKA ROZWOJU 1. WYKORZYSTANIE SUKCESÓW ROKU UBIEGŁEGO HIPOTEKI Kontynuacja intensywnej sprzedaŝy hipotek złotowych KREDYTY Wzrost rynku: +11% KREDYTY KONSUMENCKIE KREDYTY SME/MID CAP. Konsolidacja wiodącej pozycji na rynku funduszy inwestycyjnych 2. OPARCIE SIĘ NA EFKETACH UBIEGŁOROCZNYCH DZIAŁAŃ Dalsza poprawa procesu kredytowego Dalsza racjonalizacji portfeli RMs OSZCZĘDNOŚCI Wzrost rynku: +4,4% TRANSAKCJE FUNDUSZE INWESTYCYJNE KARTY Z ODR. PŁAT/ CASH MANAGEMENT/ UPSELLING RACHUNKÓW BIEśĄCYCH 3. NOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST Wzbogacenie portfela produktowego w zakresie kredytów, depozytów, transakcji Skuteczniejsze pozyskiwanie klientów Efektywne wykorzystanie zreorganizowanego call center Koncentracja na jakości obsługi klientów Wzrost liczby sprzedawców (+>250) 20
SILNA KONCENTRACJA NA POPRAWIE POZYCJI NA RYNKU KREDYTÓW KONSUMPCYJNYCH, ZAJĘCIE KLUCZOWEJ POZYCJI PRZY SPRZEDAśY NOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH KREDYTY (1/2) KLUCZOWE CZYNNIKI SUKCESU HIPOTEKI Wzrost rynku +26,7% Rozwój innowacyjnych produktów hipotecznych KREDYTY KONSUMPCYJNE Wzrost rynku: +11% Nowy typ kredytu konsumpcyjnego właśnie uruchomiony Krótszy czas udzielania kredytów (tego samego dnia) NOWE NARZĘDZIA WZROSTU: NOWY SYSTEM ZARZĄDZANIA KAMPANIAMI, CALL CENTER, ZWIĘKSZONA LICZBA SPRZEDAWCÓW 21
ISTOTNA POPRAWA POZYCJI NA RYNKU KREDYTOWYM, DZIĘKI OBECNYM I NOWYM KLIENTOM, Z CENAMI UWZGLĘDNIAJĄCYMI KOSZTY RYZYKA KREDYTY (2/2) KLUCZOWE CZYNNIKI SUKCESU KREDYTY DLA MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIEBIORSTW Wzrost rynku +10,9% Ulepszenie procesu kredytowego poprzez krótszy czas udzielania kredytów, wykorzystując system ACE Nowa oferta linii kredytowej indywidualnie dostosowana do potrzeb klienta Zwiększenie zakresu działania z dotychczasowymi klientami dzięki zwiększeniu troski o klienta, wykorzystując model portfelowego zarządzania relacjami z klientem Zwiększenie bazy klientów dzięki pracy dedykowanych do ich pozyskiwania hunterów NOWE NARZĘDZIA WZROSTU: MIS SYSTEM, ZWIĘKSZONA LICZBA SPRZEDAWCÓW 22
KONSOLIDACJA WIODĄCEJ POZYCJI NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH OSZCZĘDNOŚCI KLUCZOWE CZYNNIKI SUKCESU Wzbogacenie oferty produktowej, FUNDUSZ INWESTYCYJNE Wzrost rynku +12,5% szczególnie dla klientów affluent i private Kontynuacja penetracji w poszczególnych segmentach, wsparta przez pozytywny scenariusz makroekonomiczny NOWE NARZĘDZIA WZROSTU: SYSTEM MIS, NOWY SYSTEM ZARZĄDZANIA KAMPANIAMI, ZWIĘKSZONA LICZBA SPRZEDAWCÓW 23
WZROST TRANSAKCJI DZIĘKI NOWYM PRODUKTOM, MOśLIWOŚCI SPRZEDAśY KRZYśOWEJ ORAZ ZWIĘKSZENIU BAZY KLIENTÓW TRANSAKCJE KARTY Z ODR. PŁATN. NOWY CASH MANAGEMENT UPSELLING RACHUNKÓW BIEśĄCYCH KLUCZOWE CZYNNIKI SUKCESU Większa elastyczność w zakresie dostępnych produktów kartowych oraz czasu koniecznego do ich wprowadzenia na rynek, dzięki nowej platformie operacyjnej Szeroko zakrojone działania dla zwiększenia penetracji kart Dalsza poprawa jakości obsługi, mająca na celu zwiększenie lojalności dotychczasowych klientów oraz pozyskanie nowych Konkretny nowy projekt zarządzania ryzykiem płynności i walutowym NOWE NARZĘDZIA WZROSTU: SYSTEM MIS 24
WYNIK 2005 KSZTAŁTOWANY POPRZEZ WZROST PRZYCHODÓW Przychody Solidny wzrost przychodów oparty na wyniku odsetkowym netto i wyniku z opłat i prowizji osiągniętych dzięki głównie wzrostowi kredytów, dalszej sprzedaŝy funduszy inwestycyjnych oraz transakcjom generującym opłaty i prowizje Koszty Koszty ogółem nieznacznie rosnące w ujęciu nominalnym w wyniku projektów inwestycyjnych Wynik operacyjny Zysk netto Zdrowy wzrost wyniku operacyjnego w efektem poprawy przychodów oraz dobrej kontroli kosztów; odzwierciedla równieŝ wysoką efektywność Banku Wzrost zysku netto wynikiem dobrej pozytywnej dynamiki wyniku operacyjnego, efektywnego zarządzania ryzykiem oraz stopy podatkowej powracającej do normalnych poziomów 25
Załącznik
WSKAŹNIKI MAKRO 2004 2005F PKB, r/r % 5.4 4.5 Inwestycje, r/r % 5.1 14.2 Bezrobocie, r/r % 19.1 17.8 Kredyty korporacyjne r/r % Wzrost płac, r/r -3.6 7.3 1.7 4.2 Stopa procent. (refer.) Grudz. 6.5 6.0 Inflacja (śr.) % 3.5 3.4 3M WIBOR 6.6 6.2 LIBOR 1M 2.1 3.1 Źródło: Oczekiwania Pekao
PKB, INWESTYCJE, KONSUMPCJA (R/R%) INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, WIBOR 3M 6,9 6,1 9 2,3 1,3-3,7 4 1 4,1 0,4 4,7 3,8 3,5 3,8 3,6 4,1 4,8 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04F -1,1 3,9 3,5 3,8 PKB Inwestycje Konsumpcja 3,5 3,9 3,1 6,91 6,64 6,05 5,98 5,32 5,24 5,60 5,49 6,5 6,0 5,75 6,5 5,25 5,25 5,25 5,25 4,4 4,4 4,4 1,7 1,7 0,5 0,5 0,8 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 Inflacja (R/R) 3M WIBOR Stopa referencyjna
Dynamika kredytów dla gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w polskim sektorze bankowym (R/R%) Dynamika depozytów gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w polskim sektorze bankowym (R/R%) 20,0 15,0 10,0 8,5 10,3 13,6 13,1 16,2 14,4 13,3 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 16,8 21,1 24,1 28,5 32,8 25,9 24,7 5,0 0,0-5,0 3,3 1,6 2,1-0,5 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 Gospodarstwa domowe -2,8-3,9 Przedsiębiorstwa -3,8 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-6,8-6,2-2,0-2,1-1,8-1,3 0,1 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 Gospodarstwa domowe Przedsiębiorstwa 10,0 Kredyty w sektorze ogółem (R/R%) 10,0 Depozyty w sektorze ogółem (R/R%) 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 8,1 6,1 6,1 5,7 5,4 4,2 2,9 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-1,9 8,1 6,9 6,6 4,8 3,7-0,2 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 Źródło: NBP, wyłączając depozyty pow. 2 lat
OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW UJEDNOLICONE WG STAŁEGO KURSU WYMIANY (mln PLN)* +4.7% +1.5% 54 036 55 730 56 564 % zm GR 04/WRZ 03 % zm GR 04/GR 03 13 287 15 619 15 402-1.4% +15.9% 9 532 10 833 13 002 +20.0% +36.4% 31 217 29 278 28 160-3.8% -9.8% DEC 03 SEP 04 DEC 04 Detal (*) Fundusze Inwest. (**) Przedsiębiorstwa * Kurs wymiany z 31/12/2004.
KREDYTY NIEREGULARNE (mln PLN) 24.7% 23.7% 21.8% 20.9% 19.9% 5,3% 5,0% 3,0% 2,8% 2,4% 2,6% 2,8% 1,9% 2,6% 1,6% 16,6% 16,2% 16,2% 16,2% 15,7% 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 Stracone Wątpliw e PoniŜej standardu
Podział walutowy 26,8% 29,3% 73,2% 70,7% Aktywa* Pasywa* PLN FX Wyłącznie Bank * Średnie odsetkowe aktywa i pasywa pracujące w Q4 2004 r.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2003 Wynik z tytułu odsetek (mln PLN) 2003 2 348 2004 % zm % zm 4Q04 04/03 3Q04 2 220-5.5 579 5.4 Wynik z tytułu prowizji 1 403 1 543 10.0 409 13.4 Inne dochody nieodsetkowe 337 391 16.0 108 19.2 Dochody ogółem 4 088 4 153 1.6 1 096 9.5 Koszty działania (z amort,) -2 318-2 290-1.2-593 5.2 Wynik operacyjny 1 770 1 863 5.3 503 15.2 Rezerwy netto -503-354 -29.7 88 23.1 Goodwill i negatywny goodwill 11 5-59.0 1-6.8 Zysk brutto Podatek 1 276-358 1 512-228 18.5-36.4 416 88 14.0 107.3 Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności -2 54 x 11-16.5 Zysk akcjonariuszy mniejszościowych 3 4 24.6 1-31.9 Zysk netto 920 1 343 46.0 340 1.0
BILANS 2004 AKTYWA PASYWA Kredyty brutto - Detaliczne - Korporacyjne Rezerwy na kredyty Kredyty netto Gotówka i Banki Obligacje i papiery dłuŝne, rezerwy netto Inne aktywa RAZEM AKTYWA I PASYWA Depozyty i obligacje - Detaliczne - Korporacyjne Banki Inne pasywa Kapitał własny Fundusz Inwestycyjny (Razem Pioneer Pekao) Razem zobowiązania (z funduszami inwestycyjnymi) (mln PLN) 2003 2004 % zm 04/03 28 502 29 721 4.3 6 334 6 777 7.0 22 169 22 944 3.5-3 907-3 962 1.4 24 595 25 759 4.7 8 898 8 033-9.7 23 041 19 416-15.7 6 479 6 125-5.5 63 013 59 337-5.8 47 355 43 562-8.0 33 834 28 160-16,8 13 521 15 402 13.9 3 913 3 307-15.5 4 589 4 561-0,6 7 156 7 903 10.4 10 089 13 002 28.9 57 444 56 564-1.5