BANK PEKAO S.A. Wyniki finansowe w trzecim kwartale 2005 r. WZROST Warszawa, 10 listopada 2005 r.
AGENDA Otoczenie makroekonomiczne Skonsolidowane wyniki w trzecim kwartale 2005 r. 2
PRZYSPIESZENIE WZROSTU PKB, DOBRE WYNIKI EKSPORTU ORAZ WZROST ZATRUDNIENIA PKB (% R/R) PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS.) 4800,0 4750,0 7,0 6,1 4700,0 4,0 4,1 4,7 4,9 4,0 3,4 4650,0 2,3 2,1 2,8 4600,0 4550,0 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05E 4500,0 2004 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2005 I II III IV V VI VII VIII IX EKSPORT (mln EURO) 7500 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 STY'04 MAR CZER WRZ GRU MAR'05 CZER INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR 6,9 6,6 5,6 6,1 5,9 5,2 5,5 5,3 6,5 4,9 6,5 4,5 5,8 6,0 5,3 5,3 5,3 5,3 5,0 4,4 4,4 4,4 4,5 3,4 1,7 1,7 1,8 0,5 0,8 1,4 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 Inflacja yoy EOP 3M WIBOR Stopa referencyjna 3 Źródło: GUS, NBP
KONTYNUACJA TRENDÓW POPRZEDNICH KWARTAŁÓW W SEKTORZE BANKOWYM, WZROST KREDYTÓW DETALICZNYCH, STABILIZACJA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW ORAZ ROSNĄCA BAZA DEPOZYTOWA DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 10,3 8,5 3,3 1,6 12,6-2,3 12,2-4,8 15,5-7,1 13,9-8,2 13,8-3,9 14,1-3,4 15,5 19 0,8 1,5 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 Gosp. domowe Przedsiebiorstwa DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 16,8-6,8 21,1-6,2 24-0,5 28,5-0,5 0,0 32,8 25,9 24,8 0,6 0,6 24,4 3,3 14,1 4,2 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 Gosp. domowe Przedsiebiorstwa 21,6 4,6 KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) 9,7 DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) 10,4 11,7 6,1 5,4 5,4 4,6 7,4 4,8 6,0 8,2 7,9 8,4 9,2 3,5 3,2 1,8 3,3-0,2 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05-1,9 4 Źródło: NBP
Otoczenie makroekonomiczne Skonsolidowane wyniki w trzecim kwartale 2005 r.* 5 *- wszystkie dane za 3 kw. 2005 podane według MSSF, 3 kw. 2004 - pro-forma w celu zapewnienia porównywalności
ZYSK NETTO WZRÓSŁ O 21% R/R WYWOŁANY SILNYM WZROSTEM ZYSKU OPERACYJNEGO (+ 22,4%), DALSZY WZROST ZYSKOWNOŚCI - ROE NA POZIOMIE 19,2% ZYSK NETTO (mln PLN) Zmiany kwartalne +21.2% +26.8% +2.2% 932 1129 319 395 404 ROE (%) +1.6 p.p. ZYSK OPERACYJNY (mln PLN) Zmiany kwartalne 17,6 19,2 +22.4% +33.3% 1259 1541 412 +4.7% 525 550 6
WZROST DOCHODÓW O 9,8% R/R, POŁĄCZONY Z DOSKONAŁĄ KONTROLĄ KOSZTÓW. WSKAŹNIK KOSZTÓW DO DOCHODÓW OBNIŻONY DO 53% DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN ) Zmiany kwartalne +9.8% +14.5% 2985 3278 989 +2.8% 1103 1133 KOSZTY / DOCHODY (%) -4.8 p.p. KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) Zmiany kwartalne 57,8 53,0 +0.6% 1726 1737 +1.1% +1.0% 577 578 584 7
WZROST DOCHODÓW PRZYSPIESZONY W TRZECIM KWARTALE. DWUCYFROWY WZROST ZARÓWNO WYNIKU ODSETKOWEGO JAK I WYNIKU Z PROWIZJI W UJĘCIU ROCZNYM DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +9.8% 2 985 3 278 385 313 +22.8% 1147 1093 +5.0% +14.5% +2.8% 989 1 103 1 133 115 133 121 381 400 351 3Q 05/2Q 05-13.6% +4.9% 3Q 05/3Q 04-5.1% +13.9% 1579 1745 +10.6% 518 589 619 +5.1% +19.5% Wynik odsetkowy Wynik z prowizji Pozostałe 8
WYNIK ODSETKOWY WZRÓSŁ DZIĘKI POPRAWIE STRUKTURY AKTYWÓW, SILNEJ SPRZEDAŻY KREDYTÓW KONSUMENCKICH, ORAZ POZYTYWNEMU WPŁYWOWI ZMIAN DOLAROWYCH STÓP PROCENTOWYCH. DALSZY WZROST MARŻY ODSETKOWEJ NETTO WYNIK ODSETKOWY (mln PLN) +19.5% +5.1% +10.6% 518 589 619 1579 1745 MARŻA ODSETKOWA NETTO* 3,7% 4,3% 4,5% 3,8% 4,3% 9 * MSSF
OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW WZROSŁY O 7,4% R/R GŁÓWNIE DZIĘKI FUNDUSZOM INWESTYCYJNYM I DEPOZYTOM OD PRZEDSIĘBIORSTW OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) +7.4% +10.7% 58 238 56 490 62 529 WRZ 05/GRU 04 WRZ 05/WRZ 04 15 301 15 328 18 135 +18.3% +18.5% 11 420 13 002 18 048 +38.8% +58.0% 31 517 28 160 26 346-6.4% -16.4% 42 937 41 162 44 394 +7.9% +3.4% WRZ'04 GRU'04 WZR'05 Detal (*) (***) F-sze inwest. (**) Korporacje - oszczędności klientów detalicznych 10 * razem z obligacjami, ** ogółem PPIM, *** jedynie Bank
KONTYNUACJA SILNEGO WZROSTU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH (58% R/R). POZYTYWNE ZMIANY W STRUKTURZE AKTYWÓW, ZNACZĄCA POPRAWA STRUKTURY SPRZEDAŻY FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) +58.0% +9.9% STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 3Q 2005 16 415 18 048 40.2% 53.0% 11 420 6.8% UDZIAŁ W RYNKU 36.4% 33.8% 32.7% STRUKTURA SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRZEZ PEKAO (w %) 9,4% 4,6% 8,4% 43,8% 27,1% 41,5% 46,8% 68,3% 50,1% 3Q 04 2Q05 3Q 05 Obligacji Zrównoważone Akcyjne 11
WZROST PORTFELA KREDYTOWEGO O 7,7% R/R Z DALSZYM PRZYSPIESZENIEM WZROSTU KREDYTÓW DETALICZNYCH (+14% R/R). PRZYROST KREDYTÓW REGULARNYCH O 12,1% KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN) +7.7% +7.2% 29 526 29 654 31 785 WRZ 05/GRU 04WRZ 05/WRZ 04 22 775 22 877 24 073 +5.2% +5.7% 6 751 6 777 7 712 +13.8% +14.2% WRZ'04 GRU'04 WZR'05 Detal (**) Przedsięb. Kredyty regularne 23 390 23 739 26 209 +12,1% r/r 12 * - wartość nominalna ** - tylko Bank
KONTYNUACJA SILNEGO POPYTU NA KREDYT KONSUMENCKI POŻYCZKA EXPRESOWA SPRZEDAŻ (mln PLN) +866 mln +282% +8.1% 1184 458 495 318 130 9M 05 9M 05 3Q 04 2Q05 3Q 05 13
WZROST ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 16,7% R/R, NA RYNKU NADAL ZDOMINOWANYM PRZEZ KREDYTY ZACIĄGANE W CHF. PORTFEL ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WZRÓSŁ O 45% R/R WARTOŚĆ SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +16.7% 384 448 3Q 04 3Q 05 WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)* +45.6% +28.5% -28.1% -18.6% 2960 2033 2304 1076 951 774 SEP 04 DEC 04 SEP 05 SEP 04 DEC 04 SEP 05 14 * kredyty hipoteczne udzielone przed czerwcem 2003
POWIĘKSZENIE WYNIKU Z PROWIZJI I OPŁAT WSPARTEGO WZROSTEM OPŁAT Z FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +5.0% 1093 1147 +13.9% +4.9% 202 +19.8% 242 115 +17.8% 135 166 +4.2% 173 351 381 400 3Q 05/2Q 05 56 40 59 77 49 89 47 58 60 +15.9% -3.8% +3.5% 3Q 05/3Q 04 +60.2% +18.1% +1.9% 610-2.1% 597 196 197 203 +3.0% +3.6% Rachunki i transakcje Karty Kredyty Fundusze inw. 15
LICZBA KART KREDYTOWYCH WZROSŁA O 64% YTD LICZBA KART W OBIEGU (TYS. SZT.) GRU 04 CZER 05 WRZ 05 WRZ05/GRU04 Karty kredytowe 71.6 102.9 117.7 +64.4% Karty charge 294.0 284.8 278.2-5.4% Karty debetowe 2 216.9 2 242.1 2 253.4 +1.6% RAZEM 2 582.5 2 629.9 2 649.3 +2.6% Liczba transakcji r/r + 14,3% Wartość transakcji r/r + 22,1% 16
KOSZTY POD KONTROLĄ (+0,6%) CO POTWIERDZA DOSKONAŁE ZARZĄDZANIE KOSZTAMI BANKU KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) +0.6% +1.1% +1.0% 1 726 1 737 236 +2.2% 242 622 597-4.0% 577 578 584 77 80 80 212 198 200 3Q 05/2Q 05 +0.8% +1.0% 3Q 05/3Q 04 +4.0% -5.6% 868 899 +3.5% 288 300 304 +1.2% +5.3% Koszty osobowe Koszty rzeczowe+bfg Amortyzacja Zatrudnienie 16 512 16 161 15 968 17
MIMO KONSEKWENTNEJ, KONSERWATYWNEJ POLITYKI KLASYFIKACJI KREDYTÓW ORAZ TWORZENIA REZERW, KOSZT RYZYKA POPRAWIŁ SIĘ DO 0,90% KREDYTY NIEREGULARNE* (mln PLN) KOSZT RYZYKA 20.8% 19.9% 17.5% 6 136 5 915 5 576 WRZ 05/GRU 04WRZ 05/WRZ 04-5.7% -9.1% 23 390 23 739 26 209 +10.4% +12.1% 1,02% 0,85% WRZ'04 GRU'04 WRZ'05 Regularne NPL 3Q 04 3Q 05 WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 68,4% 70,6% 76,7% 1,24% 0,90% WZR'04 GRU'04 WRZ'05 18 * Klasyfikacja wg NBP
PODSUMOWANIE Dalsza poprawa dochodowości i efektywności, ROE na poziomie 19,2% i C/I 53,0% Przyspieszenie wzrostu dochodów do 9,8% r/r Przyspieszenie wzrostu kredytów detalicznych do 14,2% r/r, dzięki sukcesowi Pożyczki Expresowej Kontynuacja silnej sprzedaży funduszy inwestycyjnych 19
Załącznik 20
DYNAMIKA KREDYTÓW I DEPOZYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 28 23 18 2003 2004 2005 3 2 1 DYNAMIKA DEPOZYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2003 2004 2005 13 8 3 0-1 -2 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -2 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -3 6 4 DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2003 2004 2005 38 33 DYNAMIKA DEPOZYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2003 2004 2005 2 28 23 0-2 -4-6 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 18 13 8 3-2 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 21
DYNAMIKA INWESTYCJI I KONSUMPCJI INWESTYCJE (% R/R) KONSUMPCJA (% R/R) 7,4 4,3 5,5 3,8 3,9 3,7 1,5 0,6 1,0 1Q 03 2Q 03-0,6 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05E -3,5 1,3 3,8 3,5 3,8 4,1 4 3,6 1,9 1,7 1,5 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05E 2,5 22
DYNAMIKA KURSU USD I EURO Dynamika kursu USD i EURO (średni w miesiącu) 130,0 125,1 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 100,0 XII-00 95,3 114,3 111,4 107,0 115,2 106,8 112,5 107,8 105,3 104,6 103,6 105,6 97,1 104,2 99,1 97,1 104,6 96,9 105,2 95,1 102,7 95,2 102,0 92,3 98,5 93,1 101,1 92,8 92,3 91,8 91,6 92,1 92,3 92,6 93,3 88,9 87,3 86,9 86,6 76,3 84,5 78,8 72,0 74,3 76,2 71,8 71,0 77,4 74,1 70,7 III VI IX XII-01 III VI IX XII-02 III VI IX XII-03 III VI IX XII III VI IX PLN/USD PLN/EURO 24