PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 12 maja 2003 r.

PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 12 maja 2003 r.

WYNIKI FINANSOWE PO IQ 2003 IQ 2002 IQ 2003 Zmiana Dochody ogółem () 1 130 1 066-5,6% Koszty () 531 539 +1,5% Zysk operacyjny () 598 527-12,0% Zysk netto () 305 256-16,1% ROE (%) 17,8 14,3-3,5 p.p. Koszty/Dochody (%) 47,0 50,6 +3,6 p.p. 1

Otoczenie makroekonomiczne 2

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE Prognoza wzrostu PKB w 2003 roku 1,9% 2,0% 1,8% 2,8% Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Aktualne szacunki rzeczywistego wzrostu PKB w IQ 2003 r. 2,1-2,2% nie więcej niż 2,1% Prognoza Banku Pekao zakładała wzrost PKB w wysokości 2,1% w całym 2003 roku oraz w wysokości 1,9% w I kwartale 2003 r. Aktualna dynamika gospodarki polskiej potwierdza trafność założeń prognozy. wg M Fin wg GUS 3

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE Kredyty dla gospodarstw domowych i przedsiębiorstw mld PLN 130 120 110 100 90 80 120 115 129,6 I- 02 82,7 130,06 88,00 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I- 03 Kredyty gospodarstw domowych Kredyty przedsiębiorstw Roczna i miesięczna dynamika podaży pieniądza M-3 114,6 107,8 II 134,89 92,03 III Brak przyspieszenia w akcji kredytowej dla gospodarstw domowych i przedsiębiorstw (wzrost wolumenów kredytów obserwowany w marcu spowodowany był w przeważającej mierze osłabieniem złotego - wyższy przelicznik kredytów walutowych na złote). wzrost kredytów dla gospodarstw domowych hamowany jest przez wysoką stopę bezrobocia (18,7%) oraz niski wzrost płac realnych (ok. 2%). wzrost kredytów dla przedsiębiorstw hamowany jest przez słabą kondycję finansową przedsiębiorstw (jedna trzecia przedsiębiorstw wykazuje straty) oraz restrykcyjną politykę regulacyjną. % 110 105 100 95 99,5 101,8 103,2 98,3 W 4Q 2002 r. został powstrzymany ponad 2-letni okres spadku dynamiki podaży pieniądza, ale od tego momentu pozostaje na stabilnym poziomie i nie wykazuje wyraźnego przyspieszenia. 90 I- 01 III V VII IX XI I- 02 m-o-m III V VII IX XI I- 03 y-o-y III 4

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE 12 Stopa referencyjna oraz WIBOR 3m na tle inflacji 11,0 Wskaźnik inflacji 12-miesięcznej pozostaje od listopada 2002 r.poniżej progu 1%. 10 8 6 4 2 0 I-02 10,0 3,4 II III IV V VI 8,5 VII 1,3 8,9 VIII IX 6,2 6,0 0,6 Stopa referencyjna Inflacja 12-m WIBOR 3M (średni w m-cu) X XI XII I-03 II III Niższa od oczekiwanej inflacja skłoniła Radę Polityki Pieniężnej do kontynuacji stopniowej redukcji stóp procentowych. Realna stopa rynkowa uległa obniżeniu do około 5% i możliwy jest jej dalszy spadek. 5

Wyniki finansowe po pierwszym kwartale 2003 r.* * dane nieaudytowane 6

ZMIANY W BILANSIE mld zł 75,0 + 1,8% 60,0 45,0 30,0 15,0 0,0 mld zł 75,0 60,0 45,0 30,0 15,0 0,0 AKTYWA PASYWA 32,0 29,6 29,8 21,0 21,2 22,9 7,1 7,1 6,3 6,4 6,9 6,8 1Q2002 2002 1Q2003 6,6 7,0 7,3 51,7 50,0 49,5 4,1 4,2 3,6 4,1 4,2 4,9 Kredyty netto * Papiery dłużne * Należności od banków * Pozostałe Kapitały Zobowiązania wobec klientów i emisje własne * Zobowiązania wobec banków * Pozostałe Aktywa wzrosły w 1Q 2003 r. o ok. 2%- głównie w wyniku wzrostu portfela papierów wartościowych. Stabilizacja wielkości portfela kredytowego. Wzrost kredytów brutto o ok. 0.5 mld spowodowany głównie zmianami kursów walut. Spadek bazy depozytowej podobnie jak w całym systemie bankowym. Kapitały własne wzrosły dzięki wypracowanemu zyskowi bieżącemu. * łącznie z odsetkami 7

PORTFEL KREDYTOWY 7 400 Kredyty detaliczne* 84-122 -80-1,8% 6 400 5 400 4 400 25 000 24 000 23 000 22 000 6 664 6 546 2002 Hipoteczne Overdraft Inne 1Q2003 Kredyty korporacyjne* 24 042 15.7% -8.5% - 3,6% -46 --11 518 + 1,9% 24 503 Wzrost kredytów hipotecznych. Koncentracja na kredytach złotowych w celu ograniczenia ryzyka. Tempo wzrostu kredytów dla sektora przedsiębiorstw odzwierciedla: - zmniejszenie należności z tytułu kredytu na inwestycje centralne (46 ), - zmniejszenie portfela kredytowego w oddziałach zagranicznych o 11, - wzrost od początku roku pozostałych kredytów o 518. 21 000 2002 Inw est. Central. Oddziały Zagr. Pozostałe kredyty 1Q2003 * kapitał 8

BAZA DEPOZYTOWA Depozyty detaliczne* 40 000 20 000 17 706 + 1,0% 39 831 37 280 37 660 16 143 16 346 22 125 19 814 19 695 Dewizowe Złotowe Obligacje Pekao Wzrost depozytów detalicznych od początku roku o 0.4 mld zł. Bank pozyskał z rynku 1.6 mld zł w wyniku emisji obligacji własnych. 0 40 000 20 000 1 323 Depozyty korporacyjne* 11 310 12 364 11 212 1 654 1 252 1 619 31.03.02 31.12.02 31.03.03-9,3% 1 185 Dewizowe Złotowe Dalszy wzrost funduszy inwestycyjnych - suma aktywów zarządzanych przez PPIM wzrosła 1Q 2003 o 1.3 mld zł. Stabilny udział w rynku oszczędności gospodarstw domowych 18.3%. Duża sezonowa zmienność korporacyjnej bazy depozytowej. 0 9 656 11 112 10 027 31.03.02 31.12.02 31.03.03 * kapitał 9

FUNDUSZE INWESTYCYJNE Aktywa funduszy inwestycyjnych pod zarządem PPIM 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 6 704 5 439 4 371 3 284 3 392 2 850 2001 1Q 02 2Q 02 3Q 02 2002 1Q 03 Wzrost funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PPIM w ujęciu rocznym o 3.4 mld zł ( z tego 1.3 mld zł w I kwartale b.r.). Udział w rynku 26% 24,0% 24,4% 21% 23,2% 24,9% 23,9% 25,1% Silna sieć dystrybucji i rozszerzona oferta produktowa pozwoliły na wzrost udziału w rynku do poziomu 25.1%. 16% 11% 2001 1Q 02 2Q 02 3Q 02 2002 1Q 03 10

OSZCZĘDNOŚCI GOSPODARSTW DOMOWYCH [mld zł] 44 42 40 38 40,5 0,1 1,3 0,3 42,2 36 2002 Depozyty Fundusze inwestycyjne Obligacje 1Q 2003 18,2% 18,3% Udział w rynku Wyhamowanie odpływu depozytów przy stabilnym wzroście alternatywnych produktów oszczędnościowych. Stabilny udział Banku w rynku oszczędności gospodarstw domowych. 11

DOCHODY BANKU Marża odsetkowa netto (ze SWAP) Struktura zmiany w dochodach ogółem 6 % - 18,4% + 7,0% + 49,5% -5,6% 1 200 5 4 5,1 4,9 4,7 4,6 4,2 800 400 1 130-139 18 57 1 066 3 1Q 2002 2Q 2002 3Q 2002 4Q 2002 1Q 2003 27% 22% 17% Udział opłat i prowizji w dochodach 26,1% 23,0% 23,7% 1Q 02 2002 1Q 03 0 1Q 2002 Wynik z tyt. odsetek Wynik z tyt. prowizji Inne 1Q 2003 Spadek dochodów ogółem o 5.6%. Istotna presja na marżę odsetkową spowodowana: Skalą zmian w działalności depozytowokredytowej nie rekompensującą spadku stóp procentowych. Znacznym spadkiem przychodów z operacji SWAP. Postępującym wykupem wysokorentownych papierów skarbowych. Wzrost przychodów z opłat i prowizji. Wzrost wyniku na pozostałej działalności. 12

WYNIK Z PROWIZJI 350 300 7,0% 260 277 276 300 278 Inne Fundusze 250 200 150 102 120 115 4 6 13 129 24 110 32 Rachunki 100 96 91 94 90 89 Kredyty 50 0 57 59 54 58 46 1Q 02 2Q 02 3Q 02 4Q 02 1Q 03 Zmiana struktury wyniku z prowizji. Udział prowizji z działalności kredytowej zmniejszył się w ciągu roku z 21.7%do 16.5%, a związanych z prowadzeniem rachunków z 36.9% do 32.0%. W 1Q 2003 11.4% dochodów z prowizji pochodziło z dystrybucji produktów spółek okołobankowych. Prowizje niezwiązane z działalnością kredytową wzrosły o 14.1% 13

INNE DOCHODY 200 + 49,4% 150 + 4 + 5-4 100 115 + 52 171 50 1Q 2002 Wynik z udziałów Wynik na operacjach finansow ych Wynik z pozycji w ymiany Pozostałe 1Q 2003 Wynik z udziałów zawiera głównie dochód ze sprzedaży udziałów w Polcard. Nieznaczny wzrost skali transakcji walutowych z klientami ze względu na wyjątkowo wysoki wynik w 1Q 2002 (wprowadzenie EURO). 14

STRUKTURA ZMIANY KOSZTÓW - 2,0% -1,1% + 27,6% + 19,0% + 1,5% 0,6-5,5-2,1 14,9 531 539 450 1Q 2002 Osobowe Rzeczowe Amortyzacja BFG 1Q 2003 Konsekwentna polityka w zakresie kontroli kosztów. Wyższa amortyzacja przyczyną wzrostu kosztów działania. Niższe koszty osobowe rezultatem racjonalizacji zatrudnienia i dostosowania go do rzeczywistych potrzeb. 15

EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA Koszty / dochody 55% 50% 47,0% + 3,6 p.p. 50,6% 45% Zysk operacyjny 40% 600 35% 1Q 2002 1Q 2003 400-12,0 % 115% 95% Dochody z prowizji i opłat/ koszty osobowe 99,2% 93,4% 101,2% 104,8% 109,7% 102,0% 200 0 598 527 1Q 2002 1Q 2003 75% 55% IVQ 01 YTD IQ 02 YTD IIQ 02 YTD IIIQ 02 YTD IVQ 02 YTD IQ 03 YTD 16

JAKOŚĆ AKTYWÓW Kredyty klasyfikowane 20% 15% 10% 5% 0% 15,5% 19,7% 19,7% 19,9% 21,0% 5,3% 4,7% 4,4% 5,2% 4,2% 3,8% 3,9% 3,40% 3,2% 3,6% 10,6% 11,1% 12,1% 12,6% 7,7% 1Q 02 2Q 02 3Q 02 2002 1Q 03 Stracone Wątpliwe Poniżej standardu Wzrost udziału kredytów zagrożonych w kredytach ogółem w 1Q 2003 r. zarówno detalicznych jak i korporacyjnych w wyniku utrzymywania się trudnej sytuacji finansowej klientów. 57% 47% 37% 27% Wskaźnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych 50,3% 49,5% 53,5% 56,9% 55,2% Spadek wskaźnika pokrycia kredytów zagrożonych rezerwami w 1Q 2003 r. spowodowany zmianą struktury kredytów zagrożonych. 17% 7% 1Q 02 2Q 02 3Q 02 2002 1Q 03 17

JAKOŚĆ AKTYWÓW Migracja kredytów korporacyjnych w 1 kwartale 2003 roku. PONIŻEJ STANDARDU 37 89 0 77 55 3 137 0 1 130 289 18 1 341 2002 03 2003 Z Do/Spłacone Z Do Z Do Z Do Z Do Normalne Pod obserwacją Poniżej standardu Wątpliwe Stracone 833 41 11 39 4 136 4 24 46 1 181 828 WĄTPLIWE 2002 Z Spłacone Z Do Z Do Z Do Z Do Normalne Pod obserwacją Poniżej standardu Wątpliwe Stracone 03 2003 STRACONE 3 002 10 37 6 0 18 0 197 1 25 32 3 188 2002 Z Spłacone Z Do Z Do Z Do Z Do Normalne Pod obserwacją Poniżej standardu Wątpliwe Stracone 03 2003 18

JAKOŚĆ AKTYWÓW Wskaźnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych Udział należności spłacanych w poszczególnych grupach ryzyka kredytów zgrożonych 70% 80% 70% 68,1% 73,6% 72,9% 60% 50% 57,0% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 32,1% 27,9% 26,7% 9,5% 8,5% 8,1% IQ 02 IVQ 02 IQ 03 Poniżej standardu Wątpliwe Stracone 40% 30% 20% 10% 0% Poniżej standardu 28,0% Wątpliwe 1,0% Stracone 19

STRUKTURA REZERW KOSZT REZERW (w mln PLN) 1Q 02 1Q 03 Kredyty korporacyjne -100-116 Kredyty detaliczne - 51-46 Jednostki zagraniczne - 23-0,4 Rezerwy ogólne i pozostałe + 3 + 3 OGÓŁEM - 171-160 Koszt rezerw netto wyniósł 160. Największą część rezerw stanowią rezerwy na kredyty korporacyjne. 20

WYCENA UDZIAŁÓW METODĄ PRAW WŁASNOŚCI 7,9 4,0 2,0 3,7-3,3-3,2-20,9-4,7-14,5-30 CDM Pekao PPIM KIR Pozostałe (in plus)* PTE NFI Jupiter * Pekao Leasing */ udział Banku w wynikach spółek łącznie z amortyzacją wartości firmy i ujemnej wartości firmy Pozostałe (in minus)* Ogółem Strata netto Pekao Leasing w 1Q 2003 w wyniku rewaluacji rezerw złotowych na umowy leasingowe denominowane w EURO i CHF. Strata Jupiter NFI (37,44% udział Banku w stracie netto spółki). Ujemny wynik PTE w związku z rozliczaniem w czasie przez Bank kosztów nabycia OFE Epoka, Pioneer i Rodzina w 2001 r. 21

ZYSK BRUTTO I NETTO Wpływ rezerw utworzonych 600 400 171 160 200 427 367 0 1Q 2002 1Q 2003 Zysk netto i ROE Zysk netto za 1Q 2003 r. wyniósł 256, a zwrot na kapitale 14.3%. 320 220 17,8% Zysk netto ROE 14,3% 21% 14% 120 20 305 256 1Q 2002 1Q 2003 7% 0% 22

WYNIKI BANKU I GRUPY 320 300 1Q 2002 10,8-1,3-12,6 280 260 295 292 240 Wynik Banku (bez spółek) Spółki kons. m. pełną Spółki kons. m. pr. Własności Korekty konsolid. Wynik Grupy Wynik Banku niższy ze względu na stratę poniesioną przez Pekao Leasing. 280 1Q 2003-14,0 260-0,6 0,1 271 240 256 220 Wynik Banku (bez spółek) Spółki kons. m. pełną Spółki kons. m. pr. Własności Korekty konsolid. Wynik Grupy 23

PORÓWNANIE WYNIKÓW BANKU I GRUPY BANK GRUPA NIM % 4,2 4,3 Koszty/Dochody % 50,6 51,8 ROE % 14,3 14,3 NPL % 21,0 22,4 Zysk netto 256 256 Kapitały 7 306 7 305 Zysk netto i kapitały własne Banku i Grupy są niemal jednakowe. Nieznaczne różnice w wartości niektórych wskaźników. 24