WYNIKI FINANSOWE BANKU PO I KWARTALE 2002 R. PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW

Transkrypt

1

2 WYNIKI FINANSOWE BANKU PO I KWARTALE 2002 R. PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 7 maja 2002 r. 2

3 Wyniki finansowe po IQ 2002 r.* IQ 2001 IQ 2002 Zmiana Zysk netto (mln zł) ,6% ROE (%) 16,4 17,8 + 1,4 p.p. Koszty/Dochody (%) 53,0 47,0-6,0 p.p. Współczynnik wypłacalności (%) 12,4 14,6 +2,2 p.p. 3 * dane nieaudytowane

4 4 Otoczenie makroekonomiczne

5 Produkt Krajowy Brutto % AKTUALNY PRZEWIDYWANY 3,2 2,3 1,9 0,9 0,8 0,5 0,3 0, QI 2001 QII 2001 QIII 2001 QIV 2002 QI 2002 QII 2002 QIII 2002 QIV (odpowiedni kwartał roku ubiegłego) Brak podstaw do radykalnego przyspieszenia wzrostu PKB w 2002 r. W 2001 r. tempo wzrostu PKB spadło do 1,1 % W 2002 spodziewany wzrost PKB nie przekroczy 1,5 % 5

6 Stopy procentowe III V VII IX XI I-20 00r III V VII IX XI I Stopa lombardowa Stopa redyskontowa Stopa interwencyjna Inflacja Inflacja - odpowiedni miesiąc roku ubieglego III V VII IX XI I III V VII IX XI Spowolnieniu gospodarczemu towarzyszyła znacząca poprawa równowagi makroekonomicznej. Pomiędzy lipcem 2000 r. i marcem 2002 r. inflacja dwunastomiesięczna została zredukowana z 11,6% do 3,3%. Marzec 2002 r. był piątym miesiącem, kiedy inflacja pozostawała zbliżona do 3,5%. Pomiędzy marcem 2001 r. i kwietniem 2002 r. Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o punktów bazowych. Istnieje wciąż ograniczona przestrzeń (50 p.b.) dla dalszych cięć stóp procentowych, które najprawdopodobniej nastąpią na koniec I połowy 2002 r. 6

7 Kurs walutowy P L N 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 PLN/USD i PLN/EURO (na koniec roku) 4,17 4, ,14 3, ,99 3, USD 4,45 4,50 4, * 4, * EURO 4,55 4,55 4,32 Przewidywania * 4, * Wyraźne wskazanie, że cykl obniżek stóp procentowych dobiegł końca, mogłoby się przyczynić do osłabienia złotego Złoty powinien ponownie być stabilny lub nawet silniejszy w okresie poprzedzającym wstąpienie Polski do UE 7

8 Wyniki finansowe IQ 2002* 8 * dane nieaudytowane

9 Zmiana zasad rachunkowości (1) Korekty bilansu otwarcia: wzrost kapitałów własnych w bilansie otwarcia o 71.4 mln zł.: zastosowanie efektywnej stopy procentowej dla inwestycji centralnej różnice kursowe strukturalne wycena udziałów metodą praw własności, odsetki skapitalizowane, wycena instrumentów finansowych Wpływ na wyniki I kwartału ogółem mln zł: mln zł - wycena udziałów metodą praw własności mln zł - łączny wpływ pozostałych korekt Efektywna stopa procentowa dla kredytów i dłużnych papierów wartościowych jeszcze nie wdrożona.

10 Zmiana zasad rachunkowosci (2) Inwestycje Centralne Kredyt na Inwestycję Centralną: wycena kredytu na IC metodą efektywnej stopy procentowej korekta kapitałów brutto w bilansie otwarcia o 66 mln zł portfel kredytowy niższy o 1.7 mld zł pozostałe aktywa niższe o 1.9 mld zł pozostałe pasywa niższe o 2.4 mld zł aktywa ogółem niższe o 3.6 mld zł Wpływ na wybrane wskaźniki: Kredyty nieregularne / Kredyty ogółem - wzrost o 0.8 p.p. ROE (przed podziałem zysku) - spadek o 0.2 p.p.

11 Zmiany w bilansie mld zł 75,00-1,2% AKTYWA mld zł 60,00 45,00 30,00 15,00 0,00 75,00 30,8 32,0 19,5 21,3 8,3 7,0 8,6 6,0 IQ 2001* IQ 2002 Kredyty netto** Papiery dłużne** Należności od banków** Pozostałe Aktywa ogółem zmniejszyły się o 0,7 mld zł do 66.4 mld zł na Zmiana struktury aktywów oraz wzrost funduszy własnych o 0.8 mld zł podstawą finansowania działalności kredytowej 11 PASYWA 60,00 45,00 30,00 15,00 0,00 5,8 6,5 51,7 4,3 5,4 51,7 4,1 4,1 Kapitały Zobowiązania wobec klientów** Zobowiązania wobec banków** Pozostałe W rezultacie wzrostu zysku netto, kapitały własne wzrosły do 6.5 mld zł, a współczynnik wypłacalności z 12.4% do 14.6% * dane skorygowane pro forma ** łącznie z odsetkami

12 Portfel kredytowy Kredyty detaliczne* mln zł % 7.8% % ,6% Wzrost kredytów detalicznych o 747 mln zł generowany głównie przez kredyty hipoteczne IQ 2001 Hipoteczne Overdraft Inne IQ 2002 Kredyty korporacyjne* mln zł IQ 2001** -277 Oddz. Zagran. * kapitał ** dane skorygowane pro forma -237 Inw est. Central Pozostałe kredyty + 3,2% IQ 2002 Tempo wzrostu kredytów korporacyjnych odzwierciedla: - zmniejszenie zaangażowania kredytowego oddziałów zagranicznych (277 mln zł) - zmniejszenie należności z tytułu kredytu na inwestycje centralne (237 mln zł). Wzrost rok do roku pozostałych kredytów o 1.3 mld zł.

13 Baza depozytowa mln zł mln zł Depozyty detaliczne* -1,4% ,1% ,5% IQ 2001 IQ 2002 Depozyty korporacyjne* +9,7% Dewizowe Złotowe Dewizowe Złotowe Spadek depozytów detalicznych rok do roku o 0.6 mld zł głównie w wyniku spadku w 4 kwartale W kwartale 2002 depozyty detaliczne wzrosły 0.5 mld zł. Dalszy wzrost wartości aktywów funduszy inwestycyjnych Depozyty klientów korporacyjnych wzrosły rok do roku o 1.0 mld zł. W I kwartale 2002 wystąpił sezonowy spadek tych depozytów o 1.7 mld zł IQ 2001 IQ * kapitał

14 Fundusze inwestycyjne Q 01 2Q 01 3Q Q 02 30% Aktywa funduszy inwestycyjnych pod zarządem PPIM Udział w rynku mln zł Wzrost wartości aktywów funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PPIM w ujęciu rocznym o 2.1 mld zł. Dalszy wzrost aktywów zarządzanych przez PPIM konsekwencją zmiany preferencji inwestycyjnych klientów Banku 25% 20% 22,6% 20,2% 20,8% 24,0% 24,4% Sprzedaż funduszy poprzez sieć Pekao pozwoliła zwiększyć udział w rynku do 24.4% na koniec IQ % 14 10% 1Q 01 2Q 01 3Q Q 02 * pro forma

15 Wzrost dochodów 6 Marża odsetkowa netto (ze SWAP) 5 4,9 5,1 5,1 4 3 IQ 2001* 2001 IQ 2002 mln zł ,2% - 1,4% + 163,4% + 13,2% Udział opłat i prowizji w dochodach % 750 IQ 2001 Wynik z tyt. odsetek Wynik z tyt. Prowizji Inne IQ % 26,4% 24,3% 23,0% 16% 15 IQ IQ 2002 * dane skorygowane pro forma

16 Struktura zmian wyniku z prowizji ,5 8,9 2,0 2,0-1,4% [mln zł] ,3 259, IQ 2001 Kredyty Obsługa rachunków klientów Produkty kartowe Pozostałe IQ 2002 Wolniejszy w odniesieniu do analogicznego okresu ub. r. przyrost nowych kredytów w IQ 2002 roku przyczyną spadku poziomu wyniku z prowizji na działalności kredytowej. Prowizje z tytułu obsługi rachunków wzrosły o 8.9 mln, tj. o 10.4%. Prowizje z działalności na rynku kart płatniczych wzrosły o 3.7%, generując przyrost wyniku z tytułu prowizji o 2 mln zł. 16

17 Struktura zmiany kosztów mln zł ,2% - 0,2% - 39,2% 5,3-0,5-2,0 + 0,5% IQ 2001 Rzeczowe + Amortyzacja Osobowe BFG IQ 2002 Konsekwentna polityka w zakresie kontroli kosztów głównym czynnikiem niewielkiego tempa ich wzrostu w ujęciu rocznym (o 0.5%). Spadek w ujęciu realnym wyniósł 2.8%. Wzrost kosztów rzeczowych (o 0.5%) dotyczył głównie kosztów informatycznych, doradztwa i ochrony. Niższe koszty BFG wynikiem zmniejszenia stawek opłaty rocznej na BFG. 17

18 Poprawa efektywności Koszty / dochody 55% 53,0% 50% 45% - 6,0 p.p. 47,0% 750 Zysk operacyjny 40% IQ 2001 IQ ,4 % Dochody z prowizji i opłat/ koszty osobowe mln zł % 94,5% 94,2% 95,2% 99,2% 93,4% 0 80% IQ 2001 IQ % 18 40% IQ 01 IIQ 01 YTD IIIQ 01 YTD IVQ 01 YTD IQ 02

19 Jakość aktywów 16% 12% 8% 4% 0% Kredyty zagrożone 15,0% 15,5% 13,9% 4,9% 4,6% 4,2% 3,4% 3,60% 3,3% 5,7% 7,1% 7,7% IQ 2001* IVQ 2001* IQ 2002 Stracone Wątpliwe Poniżej standardu Wskaźnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych 55% Pogorszenie jakości portfela kredytowego odzwierciedleniem kondycji finansowej klientów w świetle sytuacji makroekonomicznej Pogorszenie jakości kredytów detalicznych oraz kredytów udzielonych przez zagraniczne jednostki Banku Koszt rezerw netto w I kwartale 2002 wyniósł 171 mln zł 50% 45% 50,6% 48,7% 50,3% Wskaźnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych wzrósł w I kwartale 2002 do 50.3% 19 40% IQ 2001 IVQ 2001 IQ 2002 * dane skorygowane pro forma

20 20 Zysk brutto i netto mln zł Wpływ rezerw utworzonych 323 Zysk netto i ROE mln zł Zysk netto 360 ROE IQ 2001 IQ ,4% 17,8% IQ 2001 IQ 2002 Zysk brutto 20% 18% 16% 14% 12% 10% Zysk operacyjny w IQ 2002 r. wyniósł 598 mln zł i był wyższy o 27.4% niż w analogicznym okresie ub. r. Zysk brutto w IQ 2002 wyższy o 104 mln zł, czyli o 32.2% w stosunku do IQ 2001 Zysk netto wyższy o 32.3%, tj. na poziomie 305 mil. co przełożyło się na zwrot na kapitale w wysokości 17.8%

21 21 Rozwój działalności

22 Rozwój działalności Wdrożenie nowej struktury organizacyjnej Konserwatywna polityka kredytowa Poprawa jakości obsługi klientów 22

23 Nowa struktura organizacyjna CEO Chief Executive Officer Inwestycje Kapitałowe Planowanie i Controlling Obsługa prawna Logistyka Zarządzanie Kadrami Rachunkowość i Sprawozdawczość Kontrola i Audyt Zarządzanie ryzykami COO Chief Operating Officer Bankowość Korporacyjna i Międzynarodowa VIP/SME Klient Masowy i Zarządzanie Siecią Bankowość Prywatna Alternatywne Kanały Dystrybucji IT Rocket Project Organizacja Trading 23 Nowa struktura funkcjonuje od 1 maja 2002 r.

24 Wdrożenie nowej struktury organizacyjnej Nowy model obsługi oddziałowej Segmenty klientów Stary model Nowy model VIP VIP Deponent VIP Earner Doradca VIP Doradca VIP Deponenta Doradca VIP Ernera VIP/SME MK VIP Doradca Dysp. Korp. Doradca VIP/SME SME Firmy Małe Menadżer Klienta Menadżer Klienta Firmy Mikro Dysponent Korporacyjny Dysponent Korporacyjny 24 Nowy model obsługi zgodny z przyjętą strategią Intensywne szkolenia doradców Alokacja klientów do poszczególnych doradców

25 Wdrożenie nowej struktury organizacyjnej Nowy model zapewni jeden punkt kontaktu Model funkcjonujący przed r. Bankowośc detaliczna Bankowość korporacyjna Nowy model dla tych wszystkich klientów VIP/SME którzy sobie tego życzą Doradca VIP Specialista Kasier detaliczny Dysponent Detaliczny MK małych firm Inspektor kredytowy Dysponent korporacyjny Specialista VIP/SME MK Kasjer Kasjer Affluent SME (1) 25 Główny kontakt Rzadki kontakt Klient VIP/SME Uproszczenie kontaktu z Bankiem Personalizacja relacji z Bankiem Łatwiejsze zarządzanie wiedzą

26 Wdrożenie nowej struktury organizacyjnej Nowy model obsługi dla Deponentów i Ernerów Deponent Earner Specjalista Doradca Deponenta Kasjer Specjalista Doradca Earnera Kasjer Wąski zakres produktów Podstawowe doradztwo Szerszy zakres produktów Doradztwo Deponent Earner Dostosowanie modelu obsługi do potrzeb klienta 26 Główny kontakt Rzadki kontakt

27 Wdrożenie nowej struktury organizacyjnej Obsługa Klienta Korporacyjnego Gdynia Koszalin Gdańsk Szczecin Bydgoszcz Płock Białystok Gorzów Poznań Warszawa Wrocław Łódź Opole Kielce Lublin Katowice Kraków Krosno Rzeszó w Centrów Obsługi Klienta Korporacyjnego w 5 regionach

28 Konserwatywna polityka kredytowa Zarządzanie ryzykiem kredytowym w 2002 r. Główne działania mające na celu poprawę jakości kredytów w 2002 r. (planowane / wdrażane): Kompleksowy przegląd produktów kredytowych dla klientów korporacyjnych i detalicznych pod kątem ryzyka kredytowego Zaostrzenie kryteriów udzielania kredytów i wzrost wymagań co do zabezpieczeń Szkolenia w obszarze kredytowym i bankowości korporacyjnej Przegląd procesów kredytowych dla wsparcia nowej segmentacji Wdrożenie nowego wewnętrznego systemu ratingu dla klientów korporacyjnych z lepszymi możliwościami prognostycznymi Wprowadzenie automatycznego systemu procesowania wniosków kredytowych dla klientów detalicznych i SME Kompleksowy przegląd systemu monitoringu 28

29