WYNIKI FINANSOWE PO 4 KWARTALE 20 R. EFEKTYWNE ZARZĄDZANIE, PRZEWAGA KONKURENCYJNA I KONSEKWENCJA Warszawa, 20 lutego 2009 r.
WYNIKI FINANSOWE PO 12 MIESIĄCACH 20 R. 12M 20 12M 20 Zmiana Zysk netto (mln zł) 3 547 3 528-0.5% ROE (%) 23.7 23.5-0,2 p.p. 2 Wyniki 20 r. doprowadzone do porównywalności
AGENDA WYNIKI FINANSOWE PO 4 KWARTALE 20 R. ZAŁĄCZNIK 3
ZYSK NETTO I ZYSK OPERACYJNY ZYSK NETTO (mln zł) -0,5% ZYSK OPERACYJNY (mln zł) +0,0% 3.547 3.528 4.533 4.535 12M 791 764 764 12M -9,1% -5,9% 77(*) 719 12M 12M 962 +3,6% +5,2% 118 (*) 947 947 996 Zysk netto utrzymany na poziomie ubiegłego roku, mimo zawirowań na rynku Zysk operacyjny w pozytywnym trendzie kw./kw. jako kluczowy czynnik pozytywnych wyników 4 KW 3 KW O7 4 KW 4 KW O7 3 KW O7 4 KW O8 4 Wyniki 20 r. doprowadzone do porównywalności (*) Zysk ze sprzedaŝy kredytów nieregularnych
DOCHODY DOCHODY (mln zł) -0,4% -3,4% FI i opłaty maklerskie Pozostałe doch. Wynik odsetkowy Wynik z tyt. opłat i prow. (netto bez FI i dział. makl.) 8.355 1.113 1.037 1.862 8.323 447 1.338 1.895-17% 2.014 239 163 2.010-3,2% 99 278 221 1.946 453 460 475 78-21% 4.343 4.642 +5,4% 1.159 1.173 1.171 +0,8% 12M 12M 4 KW 3 KW O8 4 KW Dochody utrzymane na tym samym poziomie co w ubiegłym roku dzięki, wzrostowi przychodów odsetkowych oraz przychodów prowizyjnych z działalności bankowej (+5,4%), co częściowo kompensuje spadek przychodów z funduszy inwestycyjnych i działalności maklerskiej. 5 Wyniki 20 r. doprowadzone do porównywalności
WYNIK ODSETKOWY NETTO I MARśA ODSETKOWA NETTO WYNIK ODSETKOWY NETTO (mln zł) +6,9% +1,1% 4.343 4.642-0,1% 1.159 1.173 1.171 12M 12M 4 KW 3 KW 4 KW MARśA ODSETKOWA NETTO +0,4pp +0,3pp -0,1pp 3,9% 4,3% 4,0% 4,4% 4,3% 12M 12M 4 KW 3 KW 4 KW Wynik odsetkowy netto wzrósł o 6,9% r/r dzięki poprawie struktury aktywów i efektywnemu zarządzaniu spreadami, mimo wyŝszych kosztów depozytów 6 Wyniki 20 r. doprowadzone do porównywalności
OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNE I DEPOZYTY KORPORACYJNE DETAL (mln zł) +12,3% +2,7% KORPORACJE (mln zł) -5,4% +5,1% 38.484 42.2 43.216 44.263 39.823 41.851 28.718 17.569 12.3 8.448 5.372 6.835 Gru Depozyty detaliczne Fundusze inwestycyjne Wrz Gru Gru Wrz Depozyty komercyjne + REPO + SBB Sektor budŝetowy Gru Pozytywny rozwój depozytów kw./kw., zarówno detalicznych oraz korporacyjnych Dalszy spadek wolumenów funduszy inwestycyjnych spowodowany odwróceniem warunków rynkowych 7
KREDYTY KREDYTY DETALICZNE (mln zł) +10,9% +8,8% 24.236 6.670 24.713 6.195 26.876 7.655 % zm Gru/Wrz % zm Gru/Gru +23,6% +14,8% 17.566 18.518 19.221 +3,8% +9,4% Gru Wrz Gru Detal FX Detal PLN Kredyty detaliczne w pozytywnym trendzie, wzrost o 8,8% kw./kw. 8 * Nominal value
SPRZEDAś KLUCZOWYCH PRODUKTÓW KREDYTOWYCH KREDYTY KONSUMENCKIE (mln zł) +34% KREDYTY DLA SME (mln zł) +7% 2.783 3.719 3.277 3.518 12M 12M 12M 12M ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE (mln zł) -46% Koncentracja na produktach kredytowych o wysokiej 5.552 2.981 dochodowości Utrzymanie konsekwentnej strategii w zakresie kredytów hipotecznych, pomimo zdominowana rynku przez 12M 12M produkty walutowe 9 Tylko Bank
KREDYTY KREDYTY KORPORACYJNE (mln zł) +17,8% 49.596 11.486 52.691 12.847 +10,9% 58.447 14.861 % zm Gru/Wrz % zm Gru/Gru +15,7% 29,4% 38.110 39.845 43.586 +9,4% +14,4% Gru Wrz Gru Korporacje FX Korporacje PLN Kredyty korporacyjne w pozytywnym trendzie, wzrost +10,9% kw./kw. 10 * Nominal value
WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) DZIAŁALNOŚĆ BANKOWA 1.862 +1,8% 1.895 453 +4.9% 460 +3,2% 475 12M 12M 4 Q WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) DZIAŁALNOŚĆ POWIĄZANA Z RYNKIEM KAPITAŁOWYM* -60% -67% 1.113 447 239 99-21% 78 12M 12M 4 Q Pozytywny trend wyniku z opłat i prowizji pochodzącego z działalności bankowej Opłaty i prowizje powiązane z rynkiem kapitałowym odzwierciedlają niekorzystne warunki rynkowe 11 Wyniki 20 r. doprowadzone do porównywalności * Dochody z funduszy inwestycyjnych i działalności maklerskiej
KOSZTY KOSZTY (mln zł) -0,9% 3.822 393 +5.1% 3.788 413-9,7% +0,5% 1.496 +1.7% 1.522 1.2 1 437 945 1 381 949 1 400 1.933-4.1% 1.853 510 459 444 12M Koszty osobowe Koszty rzeczowe +BFG Amortyzacja 12M 4 KW 3 KW 4 KW O8 Koszty pod ścisłą kontrolą utrzymane na poziome z 20 roku, mimo poziomu inflacji 12 Wyniki 20 r. doprowadzone do porównywalności
JAKOŚĆ AKTYWÓW WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH (*) 7,7% 5,9% 5,5% 5.761 4.600 4.717 68.574 73.912 81.6 KOSZT RYZYKA (*) Gru Wrz Gru Regularne (**) Nieregularne WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI (*) 0,49% -10pb 0,39% 84,1% 86,7% 87,4% Gru Gru Gru Wrz Gru Poprawa jakości aktywów dzięki efektywnemu zarządzaniu ryzykiem Spadek wskaźnika kredytów nieregularnych do 5,5% równieŝ dzięki sprzedaŝy portfela kredytów nieregularnych 13 (*) Grupa Pekao (**) Wartość brutto naleŝności łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w NBP, naleŝnościami z tytułu leasingu, papierami niekwotowanymi oraz transakcjami z przyrzeczeniem odkupu
GŁÓWNE DZIAŁANIA W 4 KWARTALE 20 R. OBSZAR REZULTATY WZROST DEPOZYTÓW + 5,3% kw./kw. Szersza oferta produktowa Nowy rachunek oszczędnościowy WdroŜony program satysfakcji klientów oraz program lojalnościowy UTRZYMANIE KREDYTÓW + 10,2% kw./kw. Selektywne podejście do udzielania kredytów z uwzględnieniem ryzyka klienta w procesie kredytowym, z głównym nastawieniem na: - Kredyty dla SME - Kredyty konsumenckie EFEKTYWNOŚĆ / JAKOŚĆ AKTYWÓW Koszty/dochody 45,5% Koszt ryzyka 0,4% Efektywne zarządzanie kosztami Konsekwentna polityka zarządzania ryzykiem pozwoliła osiągnąć wskaźnik kosztu ryzyka na poziomie 0,4% 14
GŁÓWNE BIEśĄCE CELE Zarządzanie ryzykiem Aktywa/Pasywa i zarządzanie kapitałem Plan kosztowy na wypadek negatywnego rozwoju sytuacji rynkowej 15
PEKAO A SEKTOR BANKOWY ZARZĄDZANIE RYZYKIEM 12 miesięcy 20 r. Pekao Sektor bankowy (*) Rezerwy netto/dochody ogółem 3,5% 6,5% Rezerwy netto/średnie kapitały Rezerwy netto/średnie kredyty 1,9% 4,1% 0,4% 0,7% KOSZT RYZYKA WSKAŹNIK WZROSTU KREDYTÓW 1,2% Pekao Sektor bankowy (*) Pekao Sektor bankowy (**) 36,7% 0,9% 04 0,9% 0,4% 0,7% 0,2% 0,5% 0,1% 0,7% 0,4% 5,4% 9,2% 22,4% 13,0% 10,5% 25,2% 5,8% 3,2% 04 15,6% NiŜsza i mniejsza zmienność profilu ryzyka w porównaniu do sektora bankowego, efektem konsekwentnej polityki zarządzania ryzykiem 16 (*) Na podstawie raportów publikowanych po 4 kwartale 20 r. przez główne banki (**) Na podstawie raportów NBP
PEKAO A SEKTOR BANKOWY ZARZĄDZANIE RYZYKIEM ZYSK OPERACYJNY / WSKAŹNIK REZERW NETTO 18x 20x 5x 4x 8x 8x 11x 9x 11x Bank Pekao Sektor bankowy (*) 5x 2004 20 20 20 20 W obecnych warunkach makroekonomicznych konsekwentna polityka zarządzania ryzykiem i konserwatywne podejście do zaangaŝowania w produkty walutowe jest zaletą konkurencyjną (*) Na podstawie raportów KNF 17
UNICREDIT BANK UKRAINA Dochody 8,323 228 2,7% Zysk netto 20 Grupa UniCredit Udział Pekao Ltd. 3,528 35 1% Kredyty brutto 85,323 3,393 4,0% Detal 26,876 509 1,9% Korporacje 58,447 2,884 4,9% UniCredit Bank Ltd na Ukrainie jest w 100% spółką zaleŝną Banku Pekao S.A z: 61 oddziałami ~ 140 tysiącami klientów indywidualnych ~ 2.3 tysiącami klientów korporacyjnych UniCredit Bank Ltd w 20 osiągnął zysk netto na poziomie 35.2 mln zł z: Pozytywną ewolucją dochodów i ścisłą kontrolą kosztów Zdrową strukturą kapitałów i współczynnikiem wypłacalności na poziomie 13,% Dobrze zdywersyfikowanym portfelem kredytowym i nieznaczną koncentracją ryzyk Działalność banku nie była powaŝnie zagroŝona pogorszeniem sytuacji makroekonomicznej w 20 r., ale specjalne działania zostały zidentyfikowane i wdroŝone: Kontynuacja monitoringu działalności Wzmocnienie procedur monitorowania ryzyka kredytowego Zaostrzenie procesu udzielania kredytów aby zapewnić odpowiednią jakości portfela kredytowego 18
PRZEWAGA KONKURENCYJNA 12 miesięcy 20 r. Pekao Sektor bankowy Kredyty/Depozyty (*) 90,8% 111,9% Walutowe kredyty hipoteczne/ Walutowe depozyty detal. (*) Walutowe kredyty hipoteczne/kredyty hipoteczne ogółem (*) Aktywa ogółem/kapitały (**) 68,4% 450,5% 34,2% 69,6% 8,3 11,6 Koszt ryzyka (**) 0,4% 0,7% Koszty/Przychody (**) 45,5% 55,2% Zdrowy bilans Mniejsze uzaleŝnienie od FX Silna baza kapitałowa Konserwatywne podejście do ryzyka Wysokiej klasy efektywność 19 (*) Na podstawie raportu KNF (**) Na podstawie opublikowanych po 4 kw. 20 raportów głównych banków oraz raportów NBP
PODSUMOWANIE Zorientowanie na działalność komercyjną, właściwe zarządzanie ryzykiem i kontrola kosztów pozwalają mieć pewność utrzymania zysków Pekao jest dobrze przygotowane na wyzwania 2009 roku, dzięki: efektywnemu i konsekwentnemu zarządzaniu ryzykiem strukturalnej sile bilansu i kapitałów byciu liderem w zarządzaniu kosztami 20
21 ZAŁĄCZNIK: OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE KLUCZOWE PARAMETRY PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) 7,4 4,84,0 3,2 2,4 4,4 4,3 5,4 6,36,6 6,6 6,5 6,5 6,5 6 5,8 4,83,8 8,6 3,9 8,5 10,1 17,3 15,1 16 23,8 19 16,7 15,2 15,7 15,2 5,3 1,2 6,4 3,5 2 04 04 F 04 04 F BEZROBOCIE (%) KONSUMPCJA (% R/R) 21 19 17 15 13 4,7 3,1 2,7 2,6 5,1 4,6 5,4 6,7 4,8 4,8 5,6 5,5 4,8 5,2 3,5 4,3 11 9 7 1,3 1,6 5 20 I III V VII IX XI 20 I III V VII IX XI 20 I III V VII IX XI 20 I III V VII IX XI 04 04 F 22 Zródło: GUS
4,22 4,24 4,4 4,4 4,71 4,81 5,03 5,1 5,21 5,56 5,56 5,65 5,94 6,15 6,34 6,48 6,65 6,56 6,5 6,63 6,85 6,56 5,88 23 TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE INFLACJA, STOPY PROCENTOWE 2,5 2,6 2,3 2,3 3,6 3,0 2,3 2,3 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 5,75 5,75 5,75 5,75 5,50 5,25 4,8 4,8 5,00 5,00 4,4 4,6 4,5 5,00 4,2 4,1 4,2 4,0 4,0 4,0 3,7 3,3 4,19 4,00 4,00 4,00 4,25 4,25 4,50 4,75 4,75 4,75 4,50 1,6 1,9 1,5 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Inflacja EOP 3M WIBOR Stopa ref. Źródło: NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 44,5 37,7 37,737,937,4 33,4 34,4 39,6 26,0 33,4 25,4 31,1 29,22 18,4 22,0 24,4 24,4 28,8 17,5 22,2 24,4 16,8 25,4 24,5 0,4 1,1-3,7 2,5 3,9 5,2 14,3 9,8 38 33 28 23 18 13 8 3 Gosp. domowe 29,6 Przedsiębiorstwa 24,5 25,9 21,7 26,42 22,7 21,8 19,4 23,4 19,4 17,6 23,9 14,3 17,1 17,8 10,7 8,8 8,6 8,2 10,2 10,3 14,4 5 6,6 8,3 6,4 6,5 8,8 6,2 6,7 6,9 4,8-10,0-2 KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 37 34 31 28 25 22 19 16 13 10 7 4 1 16,0 19,2 13,6 10,9 13,3 5,6 8,6 31,0 29,2 26,8 23,4 30,029,7 27,7 36, 27,8 21 19 17 15 13 11 9 7 12,6 12,2 14,5 12,6 10,3 11,9 12,1 15,2 17,7 15,3 15,2 15,4 14,5 20,78 18,5 19,6 24 śródło: NBP
25 ZAŁĄCZNIK: INNE
FUNDUSZE INWESTYCYJNE FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln zł) -57% 28.718-30% STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PPIM SA VS. RYNEK (%) 16 11 29 Obligacji ZrównowaŜony Akcji 25 17.569 12.3 47 55 46 45 37 34 25 30 4 kw. 3 kw. 4 kw. Pekao DEC DEC Rynek Pekao Rynek ZMIANA UDZIAŁU W RYNKU 3 NAJWIĘKSI GRACZE 21,3% 21,2% 20,8% 20,1% PPIM 18,0% 16,8% -2.1 pp kw/kw 15,4% 15,4% 14,7% 12,3% 12,4% 12,5% 12,4% 12,5% 12,0% 4 kw. 1 kw. 2 kw. 3 kw. 4 kw. Dalszy spadek wolumenu funduszy inwestycyjnych spowodowany niską wyceną Mniej agresywna struktura aktywów w porównaniu z rynkiem 26