GRUPA PEKAO S.A. Wyniki finansowe po 3 kwartale 2006 r. SOLIDNE PODSTAWY DO INTEGRACJI Warszawa, 16 listopada 2006 r.
WYNIKI FINANSOWE PO 9M 2006 R. 9M 2006 9M 2005 Zmiana Zysk netto (PLN mln.) 1 321 1 129 +17,0% ROE (%) 21,0 19,2 +1,8 p.p. 1
AGENDA Skonsolidowane wyniki finansowe za 3 kwartał 2006 r. 2
WZROST ZYSKU NETTO O 17% R/R, DZIĘKI WYRAŹNEMU WZROSTOWI ZYSKU OPERACYJNEGO (+11,5% R/R), CO POTWIERDZA ZDOLNOŚĆ GRUPY DO SYSTEMATYCZNEJ POPRAWY WYNIKÓW. ROE WZROSŁO DO 21% ZYSK NETTO (mln PLN) +17.0% +12.9% +2.0% 1129 1321 404 447 456 ROE (%) +1.8 p.p. ZYSK OPERACYJNY (mln PLN) 3Q05 2Q06 3Q06 19,2 21,0 +11.5% +4.0% -4.0% 1541 1718 550 595 572 3Q05 2Q06 3Q06 3
WZROST DOCHODÓW O 5,3% R/R, KOSZTY DZIAŁANIA POD KONTROLĄ (-0,3% R/R). WSKAŹNIK KOSZTY/DOCHODY OBNIśONY DO 50,2% DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN ) +5.3% +0.4% -3.5% 3278 3450 1133 1179 1138 KOSZTY / DOCHODY (%) - 2.8 p.p. 3Q05 2Q06 3Q06 KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) 53,0 50,2-0.3% -3.0% -3.0% 1737 1732 584 584 566 3Q05 2Q06 3Q06 4
ZDROWA STRUKTURA DOCHODÓW, WZROST DZIĘKI POPRAWIE WYNIKU Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI (+20,2%) DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +5.3% 3 278 3 450 385 1147-15.2% +20.2% 326 1379 +0.4% -3.5% 1 133 1 179 1 138 115 133 93 400 469 450 % zm 3Q 06/2Q 06-30.0% -4.1% % zm 3Q 06/3Q 05-18.9% +12.5% 1745 0.0% 1745 619 577 595 +3.1% -3.9% 3Q05 2Q06 3Q06 Wynik odsetkowy Wynik z tyt. opłat i prowizji Pozostałe 5
WYNIK ODSETKOWY STABILNY NA PRZESTRZENI ROKU, WZROST WOLUMENÓW REKOMPENSUJE PRESJĘ NA MARśĘ ODSETKOWEJ WYNIK ODSETKOWY (mln PLN) -3.9% +3.1% 0.0% 619 577 595 1 745 1 745 3Q05 2Q06 3Q06 MARśA ODSETKOWA NETTO* 4,67% 4,10% 4,17% 4,45% 4,16% 3Q 05 2Q 06 3Q06 6 * z wyłączeniem transakcji sell buy- back i buy-sell-back
OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW WZROSŁY O 9% R/R, ZARÓWNO W OBSZARZE BANKOWOŚCI DETALICZNEJ JAK I KORPORACYJNEJ OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) +9.0% +4.4% 62 529 65 251 68 153 % zm % zm WRZ 06/GRU 05WRZ 06/WRZ 05 18 135 20 120 21 057 +4.7% +16.1% 18 048 19 238 21 080 +9.6% +16.8% 26 346 25 894 26 016 44 394 45 132 47 096 +0.5% -1.3% +4.4% +6.1% WRZ'06 GRU'05 WRZ'06 Detal (**) F-sze inwest. (*) Korporacje - oszczędności klientów detalicznych 7 * ogółem PPIM, ** jedynie Bank
AKTYWA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH WZROSŁY O 16,8% R/R, DALSZA POPRAWA STRUKTURY AKTYWÓW FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) +16.8% +9.6% STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH w 3 KW. 2006* 18 048 19 238 21 080 30,4% 54,0% 15,6% 3Q 05 4Q 05 3Q06 UDZIAŁ W RYNKU 33,8% 26,20% 25,6% 25,2% 24,9% STRUKTURA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPRZEDANYCH PRZEZ PEKAO 8,4% 13,5% 28,9% 41,5% 60,3% 58,3% 50,1% 26,1% 12,8% 3Q 05 4Q 05 3Q 06 3Q 05 2Q 06 06-lip 06-sie 06-wrz Obligacji ZrównowaŜone Akcyjne 8 * - krajowe i zagraniczne łącznie
WZROST KREDYTÓW OGÓŁEM O 8,5% R/R. POśYCZKA EKSPRESOWA ORAZ ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE GŁÓWNYMI CZYNNIKAMI WZROSTU W KREDYTACH DETALICZNYCH (O +22,6% R/R) KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN) +8.5% +3.8% 31 785 33 235 34 493 % zm % zm WRZ 06/GRU 05WRZ 06/WRZ 05 24 073 25 058 25 039-0.1% +4.0% 7 712 8 177 9 454 +15.6% +22.6% WRZ'05 GRU'05 WRZ'06 Detal Przedsiębiorstwa 9 * - nominalnie
PONAD DWUKROTNY WZROST POśYCZKI EKSPRESOWEJ R/R SPRZEDAś (mln PLN) WARTOŚĆ PORTFELA (mln PLN) +22.0% +112.6% 1445 2062 1184 970 10
INTENSYWNA SPRZEDAś (+55% 3Q/3Q) POZWOLIŁA NA ZWIĘKSZENIE WARTOŚCI PORTFELA ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 43% WARTOŚĆ SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +54.9% +38.1% 694 1714 448 1241 3Q 05 3Q 06 WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +43.0% WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +30.5% -23.9% 4232-17.7% 2960 3242 774 716 589 WRZ'05 GRU'05 WRZ'06 WRZ'05 GRU'05 WRZ'06 11
WZROST WYNIKU Z OPŁAT I PROWIZJI O 20,2% R/R, GŁÓWNIE DZIĘKI FUNDUSZOM INWESTYCYJNYM (+52,6%) I DZIAŁALNOŚCI KREDYTOWEJ (+46,8%) WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +20.2% 1 147 1 379 +12.5% -4.1% +52.6% 417 400 469 450 % zm 3Q 06/2Q 06 % zm 3Q 06/3Q 05 273 107 +46.8% 158 173 +6.0% 184 101 37 60 139 127 54 58 63 63-8.6% +7.3% +1.0% +25.9% +54.3% +5.1% 594 +4.6% 621 201 214 202-5.4% +0.2% 3Q 05 2Q06 3Q 06 Rachunki Karty Kredyty Fundusze inwest. 12
KOSZTY POD KONTROLĄ, POTWIERDZAJĄ SKUTECZNOŚĆ ZARZĄDZANIA KOSZTAMI KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) -0.3% 1 737 1 732 242-1.2% 239 597-1.5% 588-3.0% -3.0% 584 584 566 80 78 80 200 201 187 % ch 3Q 06/2Q 06 +2.6% -7.1% % ch 3Q 06/3Q 05 0.1% -6.4% 899 905 +0.7% 304 304 299-1.8% -1.6% 3Q 05 2Q06 3Q 06 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja Zatrudnienie 3Q 05 2Q 06 3Q 06 15 968 15 891 15 771 13
DALSZE OBNIśENIE KOSZTÓW RYZYKA DO 0,63% DZIĘKI POPRAWIE WARUNKÓW MAKROEKONOMICZNYCH I EFEKTYWNEMU ZARZĄDZANIU RYZYKIEM KREDYTY NIEREGULARNE* (mln PLN) 15.6% 14.8% 12.9% % zm WRZ06/CZE06 5 191 5 064 4 472 ** -11.7% % zm WRZ06/GRU05-13.8% 28 080 29 081 30 085 +3.5% +7.1% KOSZT RYZYKA GRU'05 CZE'06 WRZ'06*** Regularne Nieregularne PROVISION COVERAGE RATIO 0,85% 0,65% 0,63% 3Q 05 2Q 06 3Q 06 83,9% 87,8% 86,2% DEC 05 JUN'06 SEP 06*** *- według MSSF ** - całkowity odpis z bilansu kredytów i poŝyczek w wysokości nominalnej 557,7 mln zł. *** - kredyty i poŝyczki udzielone klientom (łącznie z transakcjami z przyrzeczeniem odkupu i niekwotowanymi papierami wartościowymi), weksle uprawnione do redyskonta w Banku Centralnym oraz naleŝności z tytułu leasingu finansowego 14
PODSUMOWANIE Dalsza poprawa zyskowności i efektywności Efektywność komercyjna potwierdzona widocznym wzrostem wartości portfela detalicznego Doskonałe zarządzanie kosztami 15
Załącznik 16
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE (1) PKB (% R/R) 8,0 6,8 7,0 5,9 6,0 5,5 5,2 5,4 4,2 4,7 4,8 5,0 4,3 4,0 4,0 4,0 3,9 3,0 2,9 2,0 2,2 1,0 0,0 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 INWESTYCJE (% R/R) 15 14 13 14,8 11 8,6 9 10,1 7,7 7 4,8 6,4 5 3 5,3 3,9 1,5 4,9 1 0,7 1,2-1 -0,6-3 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 EKSPORT (mld EUR) 9 8 7 6 5 6,2 6,4 5,8 5,9 5,6 JAN'05 FEB Źródło: GUS, NBP 6,7 6,2 6,0 7,3 7,2 MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV 7,3 6,6 6,8 6,9 7,9 7,1 7,7 7,8 7,3 7,5 DEC JAN'06 FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG KONSUMPCJA (% R/R) 6 5,2 5,1 4,9 5,5 5 5,1 4,4 4 3 2 2,6 2,6 2,7 2,2 2,7 1,4 2,2 1,3 1 0 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 17
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE (2) PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS. OSÓB) 4950,0 4900,0 4850,0 4800,0 4750,0 4700,0 4650,0 4600,0 4550,0 4500,0 2004 I III V VII IX XI 2005 I III V VII IX XI 2006 I III V VII IX INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR 6,9 5,6 6,1 5,5 5,2 6,5 5,8 4,4 5,3 5,3 5,3 4,4 1,7 0,8 1,7 6,6 6,5 4,4 5,9 6,0 3,4 4,9 5,0 1,4 4,5 4,5 1,8 4,6 4,5 0,7 4,2 0,4 4,2 4,0 4,0 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 0,8 Inflacja EOP 3M WIBOR Stopa interwencyjna 4,2 4,0 1,6 18 Źródło; GUS, NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM (1) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 21 19 17 15 13 11 9 7 5 3 1 Gosp. domowe 12,2 12,6 15,5-2,3-4,8-7,1 13,9 13,8-8,2 Przedsiębiorstwa -3,9 14,1-3,4 15,5 0,8 18,9 1,5 22,8 25,4 28,8 2,8 3,9 5,2 31,2 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 5,4 3,2 3,5 1,8 3,3 4,6 7,4 9,6 13,6 11,8 16,0 19,2 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 9,9 DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 38,0 33,0 28,0 23,0 18,0 13,0 8,0 3,0-2,0-7,0 15,0 13,0 11,0 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0 24-0,5 6,0 4,8 28,5-0,5 0,0 8,2 32,8 25,9 0,6 7,9 0,6 8,4 24,8 24,4 3,3 14,1 4,2 10,4 9,2 4,4 Gosp. domowe 11,6 21,516,8 9,4 3,6 9,1 19,4 17,721,7 3,1 5,6 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 11,4 11,6 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 7,3 Przedsiębiorstwa 19 Źródło: NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM (2) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 28 2003 2004 2005 2006 23 18 13 8 3-2 I0 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 2003 2004 2005 2006 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 7 2003 2004 2005 2006 6 5 4 3 2 1 0-1 -2-3 38 33 28 23 18 13 8 3-2 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2003 2004 2005 2006 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 20
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (PLN mln) 3Q06 3Q05 2Q06 % ch. 3Q06/3Q05 % ch. 3Q06/2Q06 Wynik z tyt. odsetek 594,9 618,8 577,1-3,9% 3,1% Wynik z tyt. prowizji i opłat 449,8 399,8 468,8 12,5% -4,1% Pozostałe przychody 92,9 114,6 132,8-18,9% -30,0% Wynik na działalności bankowej 1 137,6 1 133,3 1 178,8 0,4% -3,5% Koszty administracyjne (z amort.) -566,0-583,5-583,6-3,0% -3,0% Przychody operacyjne netto 571,6 549,8 595,2 4,0% -4,0% Rezerwy netto -50,9-61,3-51,4-17,0% -1,0% Udział w zyskach jedn. stowarzysz. 27,8 12,9 15,2 115,6% 82,7% Zysk brutto 548,5 501,4 559,0 9,4% -1,9% Podatek dochodowy -92,6-97,7-112,2-5,2% -17,5% Zysk netto 455,9 403,7 446,9 12,9% 2,0% 21
PODSTAWOWE DANE BILANSOWE AKTYWA (mln PLN) 30.09.2006 30.09.2005 31.12.2005 % ch. 30.09.06/3 0.09.05 % ch. 30.09.06/ 31.12.05 Kasa, naleŝności od Banku Centralnego 3 806,6 3 105,8 3 574,7 22,6% 6,5% NaleŜności od banków 9 057,1 8 530,7 6 966,0 6,2% 30,0% Kredyty i pozyczki udzielone klientom 31 238,7 26 870,0 28 229,8 16,3% 10,7% NaleŜności z tyt. leasingu finansowego 871,7 673,1 745,8 29,5% 16,9% Inwestycyjne papiery wartościowe 19 929,0 18 866,8 18 774,4 5,6% 6,1% Inwestycje w jednostki podporządkowane 181,1 162,1 167,8 11,7% 7,9% Wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe 2 013,6 2 096,4 2 087,7-3,9% -3,5% Inne aktywa 1 453,4 1 863,2 1 425,3-22,0% 2,0% SUMA BILANSOWA 68 551,1 62 167,9 61 971,9 10,3% 10,6% PASYWA Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 782,5 2 005,2 1 950,7-11,1% -8,6% Zobowiązania wobec innych banków 3 469,2 3 224,0 1 997,0 7,6% 73,7% Zobowiązania wobec klientów 51 130,7 45 591,5 46 847,8 12,1% 9,1% Pozostałe zobowiązania 3 652,6 3 185,3 2 644,3 14,7% 38,1% Rezerwy 166,7 94,1 109,2 77,1% 52,6% Kapitał zakładowy 166,8 166,5 166,5 0,2% 0,2% Pozostałe kapitały 8 182,6 7 901,3 8 241,0 3,6% -0,7% 22