GRUPA PEKAO S.A. Wyniki finansowe po czwartym kwartale 2006 r. Najlepszy kwartał, najlepszy rok, na drodze do integracji Warszawa, 21 lutego 2007 r.
WYNIKI FINANSOWE PO 4 KWARTAŁACH 2006 R. 2006 2005 Zmiana Zysk netto (PLN mln.) 1 790 1 535 +16.6% ROE (%) 21.1% 19.2% 1.9 p.p. 2
AGENDA Skonsolidowane wyniki za 4 kwartały 2006 r. 3
WZROST ZYSKU NETTO O 16,6% R/R, DZIĘKI WYRAŹNEMU WZROSTOWI ZYSKU OPERACYJNEGO (+13% R/R), POTWIERDZENIE POWTARZALNOŚCI MOTORÓW WZROSTU. POPRAWA ROE DO 21,1% ZYSK NETTO (mln PLN) +16.6% 1790 +15.5% +2.8% 1535 406 456 469 ROE (%) + 1.9 p.p. ZYSK OPERACYJNY (mln PLN) 4Q05 3Q06 4Q06 19,2 21,1 +13.0% +17.2% +7.9% 2067 2335 526 572 617 4Q05 3Q06 4Q06 4
WZROST DOCHODÓW O 6,5% R/R, KOSZTY DZIAŁANIA POD KONTROLĄ (+0,7% R/R), RÓWNIEś BIORĄC POD UWAGĘ EFEKTY ROZWOJU NA UKRAINIE. WSKAŹNIK KOSZTY/DOCHODY OBNIśONY DO 50,3% DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN ) 4413 +6.5% 4699 +10.0% 1136 1138 +9.8% 1249 KOSZTY / DOCHODY (%) - 2.9 p.p. KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) 4Q05 3Q06 4Q06 53,2 50,3 +0.7% +3.7% +11.7% 2346 2364 610 566 632 4Q05 3Q06 4Q06 5
PRZYSPIESZENIE WZROSTU DOCHODÓW W 4 KW., Z DALSZĄ POPRAWĄ ICH STRUKTURY. WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI GŁÓWNYM MOTOREM WZROSTU (+19,7%) DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +6.5% 11% 36% 4 413 4 699 483 1587-14.2% +19.7% 415 1899 9% 40% +10.0% +9.8% 1 136 1 138 1 249 88 98 93 440 450 521 % zm 4Q 06/3Q 06-5.1% +15.7% % zm 4Q 06/4Q 05-10.2% +18.4% 53% 2343 +1.8% 2386 51% 598 595 640 +7.6% +7.0% 4Q05 3Q06 4Q06 Wynik odsetkowy Wynik z tyt. opłat i prowizji Pozostałe 6
WYNIK ODSETKOWY WZRÓSŁ O 1,8%, R/R, WZROST WOLUMENTÓW I POPRAWA STRUKTURY AKTYWÓW REKOMPENSUJE PRESJĘ NA MARśĘ ODSETKOWĄ WYNIK ODSETKOWY (mln PLN) 1.8% +7.0% +7.6% 2 343 2 386 598 595 640 4Q05 3Q06 4Q06 MARśA ODSETKOWA NETTO* 4,4% 4,2% 4,4% 4,2% 4,4% 4Q 05 3Q06 4Q06 7 * z wyłączeniem transakcji sell buy- back i buy-sell-back
OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW WZROSŁY O 11,4% R/R, Z PRZYSPIESZENIEM W 4 KW. (+6,7% KW./KW.) OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) +11.4% +6.7% 65 251 68 153 72 710 % zm GRU06/WRZ06 % zm GRU06/GRU05 20 120 21 057 23 132 +9.9% +15.0% 19 238 21 080 23 263 +10.4% +20.9% 25 894 26 016 26 315 45 132 47 096 49 578 +1.1% +1.6% +5.3% +9.9% GRU'05 WRZ'06 GRU'06 Detal (**) F-sze inwest. (*) Korporacje - oszczędności klientów detalicznych 8 * ogółem PPIM, ** jedynie Bank
AKTYWA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH WZROSŁY O 20,9% Y/Y. DALSZA POPRAWA STRUKTURY AKTYWÓW FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) +20.9% +10.4% STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH w 4 KW. 2006* 19 238 21 080 23 263 54,9% 24,0% 21,1% 4Q 05 3Q06 4Q06 UDZIAŁ W RYNKU 31,4% 24,9% 23,5% ** STRUKTURA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPRZEDANYCH PRZEZ PEKAO 13,5% 28,9% 49,1% 60,3% 58,3% 45,1% 26,1% 12,8% 5,8% 4Q 05 3Q 06 4Q 06 4Q 05 3Q 06 4Q 06 Obligacji ZrównowaŜone * krajowe i zagraniczne łącznie ** udział w rynku łącznie dla PPIM i innych funduszy sprzedawanych za pośrednictwem kanałów dystrybucji Pekao, których opłaty i prowizje zasilają rachunek wyników Banku, wyniósł 25,9%. Akcyjne 9
KREDYTY DLA KLIENTÓW WZROSŁY O 9,8% R/R. POśYCZKA EKSPRESOWA ORAZ ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE GŁÓWNYMI CZYNNIKAMI WZROSTU W KREDYTACH DETALICZNYCH (+25,6% R/R) KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN) +9.8% +5.8% 33 235 34 493 36 503 % zm GRU06/WRZ06 % zm GRU06/GRU05 25 058 25 039 26 233 +4.8% +4.7% 8 177 9 454 10 270 +8.6% +25.6% GRU'05 WRZ'06 GRU '06 Detal Przedsiębiorstwa 10 * - nominalnie
WARTOŚĆ PORTFELA POśYCZKI EKSPRESOWEJ WZROSŁA O 80% R/R, I PREZENTUJE PRAWIE 22,8% KREDYTÓW DETALICZNYCH OGÓŁEM SPRZEDAś (mln PLN) WARTOŚĆ PORTFELA (mln PLN) +22.5% +80.0% 2338 2 073 1 693 1299 11
INTENSYWNA SPRZEDAś (+112,2% 4 KW./4 KW.) POZWOLIŁA NA ZNACZĄCE ZWIĘKSZENIE WARTOŚCI PORTFELA ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (+47,8%) WARTOŚĆ SPRZEDAśY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +57.1% +112.2% 2 621 907 1 668 427 4Q 05 4Q 06 WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +47.8% WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +13.3% -29.8% 4232 4793-14.8% 3242 716 589 502 GRU'05 WRZ'06 GRU'06 GRU'05 WRZ'06 GRU'06 12
WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI ZWIĘKSZYŁ SIĘ O 19,7% R/R, GŁÓWNIE DZIĘKI FUNDUSZOM INWESTYCYJNYM (+45,6%) I DZIAŁALNOŚCI KREDYTOWEJ (+44,8%) WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +19.7% 1 587 1 899 +45.6% 578 397 156 +44.8% 225 235 +4.5% 246 +18.4% +15.7% 440 450 521 161 124 127 68 48 58 62 63 62 % zm 4Q 06/3Q 06 +27.3% +17.6% -2.6% % zm 4Q 06/4Q 05 +30.2% +40.4% +0.4% 800 +6.4% 851 206 202 230 +13.7% +11.6% 4Q05 3Q 06 4Q 06 Rachunki Karty Kredyty Fundusze inwest. 13
KOSZTY POD KONTROLĄ (+0,7%), RÓWNIEś BIORĄC POD UWAGĘ EFEKTY EKSPANSJI NA UKRAINIE KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) 820 +0.7% 2 346 2 364 323 319-1.2% +1.0% 829 610 566 632 81 224 +3.7% +11.7% 80 80 241 187 % ch 4Q 06/3Q 06-0.1% +28.9% % ch 4Q 06/4Q 05-1.4% +7.6% 1203 1216 +1.1% 304 299 311 +4.1% +2.2% 4Q05 3Q 06 4Q 06 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja Zatrudnienie 4Q 05 3Q 06 4Q 06 15 937 15 771 15 647 14 W 4 kwartale br., koszty ogółem związane z ekspansją na Ukrainie wyniosły 18,4 mln zł.
DALSZE OBNIśENIE KOSZTÓW RYZYKA DO 0,66%. KREDYTY NIEREGULARNE (mln PLN) 15.6% 12.9% 11.8% 5 191 4 472 4 291 % zm GRU06/WRZ06-4.0% % zm GRU06/GRU05-17.3% 28 080 30 085 32 153 +6.9% +14.5% KOSZT RYZYKA GRU'05 WRZ'06* GRU'06* Regularne Nieregularne PROVISION COVERAGE RATIO 0,83% 0,68% 0,66% 2005 9M06 2006 83,9% 86,2% 87,3% GRU'05 WRZ'06* GRU'06* 15 * - kredyty i poŝyczki udzielone klientom (łącznie z transakcjami z przyrzeczeniem odkupu i niekwotowanymi papierami wartościowymi), weksle uprawnione do redyskonta w Banku Centralnym oraz naleŝności z tytułu leasingu finansowego
PODSUMOWANIE Najlepszy rok w historii Solidny wzrost dochodów, przyspieszenie w 4 kwartale Doskonała kontrola kosztów równieŝ biorąc pod uwagę rozwój na Ukrainie Efektywność komercyjna przekładająca się na zdrowy wzrost portfela kredytów detalicznych Dzięki stałej koncentracji na działalności biznesowej przy jednoczesnym silnym zaangaŝowaniu w proces integracji 16
Załącznik 17
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE (1) PKB (% R/R) 8 6,8 7 6,6 5,9 6 5,5 5,8 5 4,7 4,8 4,0 5,2 4 3,9 4,3 3 2,2 2,9 2 1 0 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 INWESTYCJE (% R/R) 19,8 20 18 16 14,8 14 12 13,9 10 10,1 8 7,7 5,3 6 4,8 8,6 6,4 4,9 3,9 4 2 0,7 0 1,2 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 EKSPORT (mld EUR) 10 9 8,0 8 7,3 6,7 6,8 7,0 6,9 7 7,8 7,8 7,4 7,4 8,4 9,2 8,9 KONSUMPCJA (% R/R) 6 5 5,1 5,1 4 4,4 3 2,7 2,7 2,2 2,6 5,2 4,9 5,5 5,0 6 2 1,3 5 NOV05 DEC JAN'06 FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV 1 0 1,4 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 18 Źródło: GUS, NBP
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE (2) PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS. OSÓB) 5000,0 INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR 4950,0 4900,0 4850,0 4800,0 4750,0 4700,0 4650,0 4600,0 6,9 6,6 6,1 5,5 5,9 5,6 6,5 6,5 6,0 4,9 4,5 4,6 4,4 4,4 4,2 4,2 4,2 5,3 5,3 5,8 4,2 5,0 4,4 4,5 4,5 4,0 4,0 4,0 1,7 3,4 4,0 1,7 1,6 0,8 1,8 1,4 1,4 0,4 0,7 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 4550,0 4500,0 2004 I III V VII IX XI 2005 I III V VII IX XI 2006 I III V VII IX XI Inflacja EOP 3M WIBOR Stopa interwencyjna 19 Źródło; GUS, NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM (1) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 Gosp. domowe 15,5 12,2 13,9-4,8-7,1-8,2-3,9 13,8 14,1-3,4 Przedsiębiorstwa 15,5 0,8 18,9 1,5 22,8 2,8 28,8 31,1 25,4 3,9 5,2 9,8 33,4 14,6 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 38,0 33,0 28,0 23,0 18,0 13,0 8,0 3,0-2,0-7,0 32,8 Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 28,5 25,9 24,8 25,6 24,4 21,5 17,7 21,7 16,8 19,3 14,1 9,7 7,3 3,3 4,2 4,4 5,6 0,6 3,6 0,6 3,1 0,0-0,5 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 26 23,4 21 16 19,2 16,0 13,6 11,8 11 7,4 9,6 6 3,5 4,6 1,8 3,2 1 3,3 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 17,0 15,0 13,0 11,0 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 15,0 11,6 11,4 11,6 10,4 9,1 9,2 9,4 8,4 8,2 7,9 6,0 20 Źródło: NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM (2) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2003 2004 33 28 23 18 13 8 3-2 I0 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 2003 2004 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 12 11 2003 2004 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0-1 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -2-3 DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 38 33 28 23 18 13 8 3-2 2003 2004 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 21
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (PLN mln) 4Q06 3Q06 4Q05 % ch. 4Q06/4Q05 % ch. 4Q06/3Q06 Wynik z tyt. odsetek 640,1 594,9 598,0 7,0% 7,6% Wynik z tyt. prowizji i opłat 520,6 449,8 439,6 18,4% 15,7% Pozostałe przychody 88,2 92,9 98,2-10,2% -5,1% Wynik na działalności bankowej 1 248,8 1 137,6 1 135,8 10,0% 9,8% Koszty administracyjne (z amort.) -632,0-566,0-609,5 3,7% 11,7% Przychody operacyjne netto 616,8 571,6 526,3 17,2% 7,9% Rezerwy netto -61,7-50,9-47,5 29,8% 21,2% Udział w zyskach jedn. stowarzysz. 27,1 27,8 9,1 197,7% -2,4% Zysk brutto 582,3 548,5 487,9 19,3% 6,2% Podatek dochodowy -113,7-92,6-82,2 38,3% 22,7% Zysk netto 468,6 455,9 405,8 15,5% 2,8% 22
PODSTAWOWE DANE BILANSOWE AKTYWA (mln PLN) 31.12.2006 30.09.2006 31.12.2005 % ch. 31.12.06/ 31.12.05 % ch. 31.12.06/ 30.09.06 Kasa, naleŝności od Banku Centralnego 3 577,9 3 806,6 3 574,7 0,1% -6,0% NaleŜności od banków 10 506,2 9 057,1 6 966,0 50,8% 16,0% Kredyty i pozyczki udzielone klientom 31 778,1 31 238,7 28 223,7 12,6% 1,7% NaleŜności z tyt. leasingu finansowego 966,6 871,7 745,8 29,6% 10,9% Inwestycyjne papiery wartościowe 17 004,6 19 929,0 18 774,4-9,4% -14,7% Inwestycje w jednostki podporządkowane 207,3 181,1 167,8 23,5% 14,4% Wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe 2 054,3 2 013,6 2 087,7-1,6% 2,0% Inne aktywa 1 608,7 1 453,4 1 425,3 12,9% 10,7% SUMA BILANSOWA 67 703,7 68 551,1 61 971,9 9,2% -1,2% PASYWA Zobowiązania wobec Banku Centralnego 2 045,3 1 782,5 1 950,7 4,8% 14,7% Zobowiązania wobec innych banków 2 010,0 3 469,2 1 997,0 0,6% -42,1% Zobowiązania wobec klientów 51 793,6 51 130,7 46 847,8 10,6% 1,3% Pozostałe zobowiązania 2 755,1 3 652,6 2 644,3 4,2% -24,6% Rezerwy 223,9 166,7 108,7 106,0% 34,3% Kapitał zakładowy 166,8 166,8 166,5 0,2% 0,0% Pozostałe kapitały 8 709,1 8 182,6 8 241,0 5,7% 6,4% 23