WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (1.4%) Vol

Transkrypt

1 środa, 18 listopada 21 r. Indeksy pkt zm% 49119,1 1,4 2 27,6 1,8 DAX 1971, 2,4 CAC4 4937,3 2,8 FTSE1 6268,8 2, BUX 2287,6 2, S&P 2,4 -,1 DJIA 17489,, SHC 368,6,1 - Daily Open , Hi , Lo , Close (1.4%) Vol , 6,, 4, 3, 2, 1, : wzrosty i spadki (%), 49, SNX; -9, FEG; -9,6 FER; -9,7 PAT; -12, BML; - 14,7 ITB; 1, HWE; 11,8 CIG; 1, BMC; 17,2 RNK; 24,3-2, -1, - 1, 2, 3, Jun Jul Aug Sep Oct Nov - Volume = 761,749,92. - RSI(1) = Composite Index = , 1,M 1,M M ADX(14) = 2.34, +DI = 17., -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych tel agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.chwialkowski@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego tel jakub.szczepaniec@bph.pl Sytuacja rynkowa Uspokojenie rynków po francuskich zamachach przy jednoprocentowym wzroście na poniedziałkowej sesji na Wall Street pozytywnie wpłynęły na decyzje europejskich inwestorów. Również w Warszawie wyraźna poprawa nastrojów dała zielone światło do wzrostów akcji. Choć główne indeksy na otwarciu wzrosły odpowiednio: 2 o,13% a o,39% to po godzinie handlu 2 zyskiwał już ponad,%. Lokomotywą zwyżek były akcje KGHM, Enei i mbanku, które zyskiwały ponad trzy procent. Na minusie były jedynie Asseco, Cyfrowy i Alior. Tuż przed południowym po dobrym odczycie indeksu instytutu ZEW z Niemiec indeks blue chips z marszu pokonał psychologiczną barierę 2 pkt. Około południa indeks 2 balansował powyżej poziomu 2 pkt notując ponad jednoprocentowy wzrost. Mieszczące się w prognozach rynkowych odczyty produkcji przemysłowej i inflacji CPI w USA nie wpłynęły na decyzje inwestorów. Godziny popołudniowe charakteryzowały się spokojem na rynku i niewielką zmiennością indeksu przy dziennych maksimach. Do końca sesji podaż nie podjęła walki i ostatecznie 2 zakończył notowania na poziomie 2 7 pkt co stanowiło zwyżkę o 1,84%, wzrósł do poziomu pkt (+1,3%) przy obrotach przekraczających na całym rynku 79 mln zł. Dziś uwaga inwestorów skupiona będzie na publikacjach z USA (rynek nieruchomości) oraz przede wszystkim na wieczorne informacje z FOMC, na które warszawski parkiet zareaguje dopiero jutro. Technika Wtorkowa sesja pokazała przesilenie. Na wykresie indeksu pojawiła się biała świeca z zamknięciem przy maksimum dziennym, jednak ciekawsza jest wymowa ostatnich dni. W ciągu trzech sesji utworzyła się formacja gwiazdy porannej, zapowiadająca zwrot na rynku. Wymowa gwiazdy jest dodatkowo wzmocniona wczorajszym wzrostem obrotu, co uwiarygodnia ruch kursu. Indeks w zdecydowany sposób obronił okolice dołka z sierpnia na pkt, a potwierdza 3-miesięczny trend boczny i zapowiada ponowny test górnego ograniczenia, znajdującego się na maksimach z września i października na 1 81 pkt. Oscylator RSI solidnie odbił, jednak w dalszym ciągu wskazuje na utrzymywanie się tendencji spadkowej, jako dominującej, a więc formację gwiazdy porannej należy obecnie rozpatrywać w kategorii początku korekcyjnego odbicia kursu. Podobne wnioski płyną ze wskazań ADX. Jednak oscylator ten pokazuje przeszłość i nie wykrywa bieżących zmian nastrojów, które właśnie mogą mieć miejsce. /tk/ Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

2 środa, 18 listopada 21 r. ENERGETYKA Spółki energetyczne nie muszą wykazywać zysku uważa minister K. Tchórzewski. Ze słów ministra energetyki można też wnioskować, że rząd nie będzie naciskał na wypłatę dywidendy, jeżeli firmy mają inwestować. Czarne paliwo ma pozostać podstawą polskiej energetyki, priorytetem na dziś będzie rozwiązanie problemów zakładów wydobywczych. /Parkiet/ -ENERG - Daily Open , Hi , Lo , Close (1.6%) Vol 11,81,784 4,8 4,6 4,4 4,2 4, 3,8 3,6 3,4 Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -ENERG - Volume = 11,81,784. 3,2 2M 2M 1M 1M M Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -ENERG - RSI(1) = ENERG - Composite Index = 16.74, MA13 = 14.18, MA33 = ENERG - Derivative Oscillator = ENERG - ADX(14) = 1.76, +DI = 38.7, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. ENERGA Energa wdraża plan poprawy efektywności, który ma dać w 218 roku około 2 mln zł dodatkowego zysku EBITDA. Rozmowy Energi z Eneą w sprawie ewentualnej współpracy przy budowie bloku w Ostrołęce są na bardzo wstępnym etapie - wynika z wypowiedzi prezesa Energi A. Tersy. Energa szacuje negatywny wpływ zmian w modelu regulacyjnym dystrybucji na wynik EBITDA w 216 roku w wysokości około 2 mln zł - poinformował wiceprezes spółki, S. Kędra. ENG - Daily Open 1.38, Hi 1., Lo 1.26, Close 1.4 (.8%) Vol 1,89, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ENG - Volume = 1,89,119. 3M 2M 1M Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ENG - RSI(1) = ENG - Composite Index = , MA13 = 118.1, MA33 = ENG - Derivative Oscillator = 1.2 ENG - ADX(14) = 3.73, +DI = 13.3, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

3 środa, 18 listopada 21 r. ENEA Enea przygotowuje plan zarządzania przejętą niedawno Bogdanką. Enea szacuje, że obniżka WACC w segmencie dystrybucji w 216 roku może wpłynąć negatywnie na poziom EBITDA w wysokości 9 mln zł - poinformowała wiceprezes D. Gepfert. Enea powołała fundusz venture capital Enea Innovation, który będzie inwestował w innowacyjne projekty w branży energetycznej. ENA - Daily Open 12.3, Hi 13, Lo 12.3, Close (3.8%) Vol 78, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ENA - Volume = 78, M 3M 2M 1M Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ENA - RSI(1) = ENA - Composite Index = , MA13 = 12.44, MA33 = ENA - Derivative Oscillator = ENA - ADX(14) = 29.16, +DI = 19.6, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. PKP CARGO PKP Cargo spodziewa się, że przejęcie spółek kolejowych Orlenu, Orlen KolTrans oraz Euronaft Trzebinia, da grupie co najmniej 1 mln zł rocznych synergii. PKP - Daily Open 64, Hi 64.48, Lo 63.3, Close (-.%) Vol 4, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov PKP - Volume = 4,873. 3, 2, 1, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov PKP - RSI(1) = PKP - Composite Index = , MA13 = , MA33 = PKP - Derivative Oscillator = PKP - ADX(14) = 2.16, +DI = 12.8, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

4 środa, 18 listopada 21 r. EMPERIA HOLDING Emperia Holding oczekuje, że w związku z inflacją i kontynuacją pozytywnych trendów operacyjnych sieć Stokrotka może w kolejnych kwartałach zwiększać sprzedaż porównywalną. Grupa chce w czwartym kwartale utrzymać tempo wzrostu sieci. EMP - Daily Open 67.9, Hi 67.9, Lo 64.39, Close (-.%) Vol 1, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov EMP - Volume = 1,379. 1,, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov EMP - RSI(1) = EMP - Composite Index = , MA13 = 16.93, MA33 = EMP - Derivative Oscillator = EMP - ADX(14) = 19.21, +DI = 2.7, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. STALPRODUKT NWZ Stalproduktu zdecydowało o upoważnieniu zarządu do przeprowadzenia skupu do 1 7 akcji własnych za maksymalnie 27 mln zł w celu umorzenia. STP - Daily Open 33, Hi 33, Lo 318, Close 318 (-.6%) Vol 1, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov STP - Volume = 1,93. 6, 4, 2, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov STP - RSI(1) = STP - Composite Index = , MA13 = 126.4, MA33 = STP - Derivative Oscillator = 3.66 STP - ADX(14) = 22.38, +DI = 28.7, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

5 środa, 18 listopada 21 r. PHN Polski Holding Nieruchomości podtrzymuje zapowiedzi, że jeszcze w 21 roku powinno się udać uzyskać 1 mln zł ze sprzedaży nieruchomości. Na akwizycje zamierza wydać łącznie 1 mld zł, a pierwsza transza zapowiadanego wcześniej programu emisji obligacji może zostać wyemitowana w I kw. 216 r. PHN - Daily Open 2.2, Hi 2.2, Lo 19.8, Close 2.2 (1.%) Vol 12, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov PHN - Volume = 12, , 1,, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov PHN - RSI(1) = PHN - Composite Index = 198.4, MA13 = 144.2, MA33 = PHN - Derivative Oscillator = 2.42 PHN - ADX(14) = 17.84, +DI = 22.47, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. ERBUD Portfel zamówień grupy Erbud na koniec III kw. miał wartość 1,23 mld zł, w tym do realizacji w 21 r. 47 mln zł - podała spółka w komunikacie prasowym. Przed rokiem Erbud informował, że portfel zleceń grupy na koniec września miał wartości około 1,3 mld zł, z czego do realizacji w 214 r. około 43 mln zł. ERB - Daily Open 31.92, Hi 31.92, Lo 29, Close (.1%) Vol 9, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ERB - Volume = 9,37. Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ERB - RSI(1) = , 1, 8, 6, 4, 2, 7 ERB - Composite Index = 112.4, MA13 = 16.89, MA33 = ERB - Derivative Oscillator = ERB - ADX(14) = 34.2, +DI = 16.7, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

6 środa, 18 listopada 21 r. SECO/WARWICK Seco/Warwick: Rośnie portfel zamówień grupy. Producent pieców do obróbki metali Seco/Warwick odnotowuje wzrost liczby nowych kontraktów. Na koniec września wielkość portfela zamówień grupy wyniosła 39 mln zł i była o 41% wyższa niż przed rokiem. /Parkiet/ SWG - Daily Open 2.3, Hi 21.2, Lo 2, Close 21.2 (1.1%) Vol 1, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov SWG - Volume = 1,184. 6, 4, 2, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov SWG - RSI(1) = SWG - Composite Index = 123.1, MA13 = 164.2, MA33 = SWG - Derivative Oscillator = SWG - ADX(14) = 24.4, +DI = 14.28, -DI = 4.9 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Warimpex sprzedał prywatnemu inwestorowi 6% udziałów w hotelach angelo i Liner w Jekaterynburgu WARIMPEX WXF - Daily Open 3.14, Hi 3.16, Lo 3.14, Close 3.1 (.%) Vol Sep Oct Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov WXF - Volume = , 1, 1,, Sep Oct Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov WXF - RSI(1) = WXF - Composite Index = 96.4, MA13 = 11.74, MA33 = WXF - Derivative Oscillator = WXF - ADX(14) = 26.1, +DI = 3.94, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

7 środa, 18 listopada 21 r. RAFAKO Rafako bierze udział w postępowaniach przetargowych i ofertowych o wartości prawie 7 mld zł. Spółka zapowiada, że jeszcze do końca roku uda się zakończyć kilka postępowań i podpisze kilka umów - poinformował wiceprezes spółki K. Burek. RFK - Daily Open 6.2, Hi 6.7, Lo 6.1, Close 6.69 (2.8%) Vol 4, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov RFK - Volume = 4,88. 6, 4, 2, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov RFK - RSI(1) = RFK - Composite Index = 149.4, MA13 = 123.3, MA33 = RFK - Derivative Oscillator = RFK - ADX(14) = 19., +DI = 2.4, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. SFINKS Sfinks podwyższył prognozę zysku netto na 21 r., a obniżył na lata Jednocześnie spółka obniżyła prognozę przychodów na lata 21-17, a zwiększyła na lata SFS - Daily Open 3.49, Hi 3.68, Lo 3.49, Close 3.64 (2.8%) Vol 6, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov SFS - Volume = 6,11. 1M 8, 6, 4, 2, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov SFS - RSI(1) = SFS - Composite Index = 16.1, MA13 = , MA33 = SFS - Derivative Oscillator = SFS - ADX(14) = 24.71, +DI = 19.4, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

8 środa, 18 listopada 21 r. CI GAMES CI Games i jej spółka zależna CI Games USA Inc. podpisały z Bandai Namco Games America pozasądową ugodę, na mocy której Bandai zapłaci na rzecz CI Games i CI Games USA 2,3 mln USD CIG - Daily Open 21.2, Hi 24, Lo 21.2, Close (1.%) Vol 147, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov CIG - Volume = 147,826. Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov CIG - RSI(1) = 3.7, 4, 3, 2, 1, 7 CIG - Composite Index = 18.79, MA13 = , MA33 = CIG - Derivative Oscillator = CIG - ADX(14) = 24.72, +DI = 3.9, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. ACTION Action, który dwukrotnie obniżał prognozę na 21 r. uważa, że najgorsze ma już za sobą i zakłada powrót do stabilnych wzrostów w 216 r. - poinformował prezes spółki P. Bieliński. Dywidenda Action z zysku za 21 r. może być w maksymalnej wysokości - dodał Bieliński. ACT - Daily Open 24.67, Hi 2., Lo 24.67, Close 2. (1.4%) Vol 18, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ACT - Volume = 18,348. 1, 1,, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ACT - RSI(1) = ACT - Composite Index = 14.3, MA13 = 173.6, MA33 = ACT - Derivative Oscillator = ACT - ADX(14) = 1.87, +DI = 18.82, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

9 środa, 18 listopada 21 r. TRANS POLONIA Trans Polonia liczy na "znaczący" rozwój przejmowanego Orlen Transport, m.in. dzięki pozyskaniu nowych klientów spoza grupy PKN. Po transakcji spółka nie wyklucza emisji akcji. Chce też za jakiś czas przymierzyć się do przejęcia w Europie Zachodniej D. Cegielski, prezes Trans Polonii. TRN - Daily Open.76, Hi 6, Lo.3, Close.6 (6.3%) Vol 18, Sep Oct Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov TRN - Volume = 18,822. 2, 1, 1,, Sep Oct Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov TRN - RSI(1) = TRN - Composite Index = , MA13 = , MA33 = TRN - Derivative Oscillator = TRN - ADX(14) =.49, +DI = 47.2, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. CAPITAL PARK Capital Park chce sprzedać kompleksy biurowe Eurocentrum oraz Royal Wilanów w 216. Dodali, że spółka nie planuje żadnych odpisów wartości nieruchomości na koniec roku. CPA - Daily Open 2.8, Hi 2.8, Lo 1.99, Close 2.6 (.%) Vol 4, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov CPA - Volume = 4, , 1,, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov CPA - RSI(1) = CPA - Composite Index = , MA13 = 123.7, MA33 = CPA - Derivative Oscillator = CPA - ADX(14) = 66.9, +DI = 2.4, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

10 środa, 18 listopada 21 r. MEGARON Zarząd Megaronu chce wypłacić dywidendę zaliczkową w wysokości,4 zł na akcję. Dniem ustalenia prawa do wypłaty ma być 14 grudnia, a dniem jej przekazania 21 grudnia. MEG - Daily Open 2, Hi 2, Lo 2, Close 2 (.%) Vol 2, MEG - Volume = 2, , 4, 2, MEG - RSI(1) = MEG - Composite Index = , MA13 = 264.3, MA33 = MEG - Derivative Oscillator = MEG - ADX(14) = 29.88, +DI = 72.92, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. ATENDE Atende spodziewa się, że IV kw. będzie dla spółki dobry lub bardzo dobry, w zależności od tempa realizacji podpisanych kontraktów - poinformował R. Szwed, prezes Atende. Prezes pozytywnie ocenia perspektywy spółki na 216 r., choć z lekką niepewnością związaną z otoczeniem makro. Sputnik Software, spółka z grupy Atende, kupiła od Sygnity prawa do oprogramowania "Zintegrowany System Informatyczny Urząd NT". Dzięki umowie Sputnik Software pozyskał około 9 nowych klientów i zdobył pozycję największego producenta oprogramowania dla jednostek samorządu terytorialnego w Polsce. ATD - Daily Open 2.61, Hi 2.71, Lo 2.6, Close 2.71 (3.8%) Vol 12, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ATD - Volume = 12,941. 6, 4, 2, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ATD - RSI(1) = ATD - Composite Index = 143., MA13 = 121.6, MA33 = ATD - Derivative Oscillator = ATD - ADX(14) = 21.73, +DI = 21.87, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

11 środa, 18 listopada 21 r. TELL Akcjonariusze Tella zdecydowali na wtorkowym walnym zgromadzeniu o wypłacie,6 zł dywidendy na akcję z zysku za 214 r. TEL - Daily Open 13., Hi 13., Lo 13.2, Close 13. (-.4%) Vol Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov TEL - Volume = , 2, 1, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov TEL - RSI(1) = TEL - Composite Index = 13.11, MA13 = 24.18, MA33 = 17.9 TEL - Derivative Oscillator = 1. TEL - ADX(14) = 21.18, +DI = 3.21, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. ATLANTA Zarząd spółki Atlanta Poland chce, aby z zysku za rok obrotowy trwający od 1 lipca 214 r. do 3 czerwca 21 r. na wypłatę dywidendy trafiło 3,96 mln zł. ATP - Daily Open 8.8, Hi 8.9, Lo 8.7, Close 8.89 (-2.7%) Vol 4, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ATP - Volume = 4,422. 3, 2, 1, Nov Dec 21 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov ATP - RSI(1) = ATP - Composite Index = 13.72, MA13 = 16.76, MA33 = ATP - Derivative Oscillator = ATP - ADX(14) = 36.84, +DI = 22.36, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

12 środa, 18 listopada 21 r. OPTEAM OPTeam złożył wstępną, niewiążącą ofertę na zakup akcji Centrum Rozliczeń Elektronicznych Polskie epłatności, należących do Polskiej Wytwórni Papierów Wartościowych. OPM - Daily Open 9.18, Hi 9.18, Lo 9.18, Close 9.18 (-.1%) Vol Jul Aug Sep Nov 21 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov OPM - Volume = 37. 6, 4, 2, Jul Aug Sep Nov 21 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov OPM - RSI(1) = OPM - Composite Index = , MA13 = 126., MA33 = OPM - Derivative Oscillator = OPM - ADX(14) = 2.3, +DI = 18., -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. KRYNICA VITAMIN Krynica Vitamin planuje z emisji nowych akcji na GPW pozyskać 2-3 mln zł, które chce przeznaczyć na inwestycje w Zakładzie Produkcyjnym Dziadkowskie Folwark - poinformowała spółka w prospekcie emisyjnym. Spółka, planuje, że począwszy od zysku za 21 rok będzie przeznaczała na dywidendę od 33% do 8% osiągniętego zysku netto. Cena maksymalna akcji w ofercie publicznej Krynicy Vitamin została ustalona na 12,2 zł - podała spółka w aneksie do prospektu emisyjnego. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

13 środa, 18 listopada 21 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w bieżącym tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek : Japonia PKB (annualizowany), wst. III kw -,8% -,2% -1,2% 11: strefa euro Inflacja HICP październik,1% r/r,% r/r -,1% r/r 11:1 strefa euro Wystąpienie publiczne szefa ECB 14: Polska Inflacja bez cen żywności i energii październik,3% r/r,3% r/r,2% r/r 14:3 USA Indeks NY Empire State listopad -1,74 -, -11,36 Wtorek 11: Niemcy Indeks instytutu ZEW listopad 1,4, 1,9 14:3 USA Inflacja CPI październik,2% r/r,1% r/r,% r/r 1:1 USA Produkcja przemysłowa październik -,2% r/r,1% m/m -,2% m/m 1:1 USA Wykorzystanie mocy produkcyjnych październik 77,% 77,% 77,% 16: USA Indeks rynku nieruchomości - NAHB listopad 62 64, 64, 22: USA Miesięczny napływ kapitałów netto wrzesień -17,1 mld USD -9,2 mld USD Środa 14: Polska Wynagrodzenie październik 3,6% r/r 4,1% r/r 14: Polska Zatrudnienie październik 1,% r/r 1,% r/r 14:3 USA Pozwolenia na budowę domów październik 11 tys. 11 tys. 14:3 USA Rozpoczęte budowy domów październik 116 tys. 126 tys. 2: USA Protokół z posiedzenia FOMC październik Czwartek 1: strefa euro Saldo rachunku bieżącego n.s.a. październik 13,7 mld EUR 13:3 strefa euro Protokół z posiedzenia ECB październik 14: Polska Produkcja przemysłowa październik 3,2% r/r 4,1% r/r 14: Polska Produkcja budowlano-montażowa październik -2,% r/r 14: Polska Sprzedaż detaliczna październik,6% r/r,1% r/r 14: Polska Protokół z posiedzenia RPP listopad 14:3 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 271 tys. 276 tys. 16: USA Indeks Conference Board październik,% -,2% 16: USA Indeks Fed z Filadelfii listopad -1-4, 1: strefa euro Saldo rachunku bieżącego n.s.a. październik 13,7 mld EUR Piątek 8: Niemcy Inflacja PPI październik -2,% r/r -2,1% r/r 9: strefa euro Wystąpienie publiczne szefa ECB 14: Polska Koniunktura konsumencka listopad 14: Polska Koniunktura gospodarcza listopad 14: Polska Koniunktura gospodarcza listopad s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny Wybrane wydarzenia w spółkach Spółka GRODNO KERDOS KRYNICA WITAMIN MEXPOLSKA SFINKS ZMIANY W AKCJONARIACIE brak informacji Wydarzenie Wypłata dywidendy,12 zł na akcję. NWZA. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów i wpłat w transzy inwestorów indywidualnych. NWZA. NWZA. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

14 środa, 18 listopada 21 r. STATYSTYKI RYNKOWE Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ,1 1,4,9-4,4 -,4-4, -8, 2 2 7,6 1,8 1, -,4-7, -13,3-17,4 M ,,,2-3,2-4,3 4,2 2,7 S ,9, -,9-1,3-2,6 9,7 7,4 Banki 6 198,7 1,7 1,1-9,4 -,3-22,1-24,8 Budownictwo 3 14,6 1,,8,6 2,6 44,9 43,6 Chemia 16 43,3,8 1,7 1,1 7,6 44,3 44,3 Deweloperzy 1 468,2,8 1,2-1,4 3,4 9, 11, Energetyka 3 371,1 1,6, -1,2-6,1-21, -26,6 Informatyka 1 67,7,8 2,6 1,3 -,2 2, 17,2 Media 4 39,1-1,9 -,2 -,8 8,7 18,2 17, Paliwa 4 67,9,7 2,1-2,2-1, 36,3 36,1 Spożywczy 3 41,2 1, -,7-8,4 2,2 39,8 48,1 Surowce 2 399,1 6,3,9-18,2-1,1-31,1-4, Telekomunikacja 828,9 2,2 -,8-7,6-11,2-1,3-19, Ukraina 38,4 1,2,3-2,9,7 7,8 66,4 Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y PX 978,7 -,2 -,2,8-4,3 3,4 1,9 BUX 22 87,6 2, 2,1 4,6 3,9 37,4 31, XU ,9,1 -,9 3,4 6,8 -,3 -,2 FTSE ,8 2, 2, -1,7-3,9-4, -6,6 DAX 1 971, 2,4 2, 8,6, 11,9 16, CAC ,3 2,8 2,7, -,7 1,6 1,8 SMI 8 92,6 2,6 2,3 2,7-4,6 -,3 -,2 EuroStoxx 3 41,9 2,7 2,7,7-1,2 9,7 1,6 S&P 2,4 -,1 1,4,9-2,2 -,4 -,1 DJIA ,, 1,4 1,6 -,1-1,9-1,1 BOVESPA ,8,9 1,6, -,4 -, -9,2 Shanghai Composite 3 68,6,1,8 6,4-3,7 11,6 46,9 Nikkei ,2,1,3 7,4-4,4 12,6 13,3 Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y EUR-USD 1,6, -1,2-6, -3,4-12, -1,1 EUR-PLN 4,24,,, -1,9 1, -,7 USD-PLN 3,99, -1,2-6, -,2-11,1-1,6 CHF-PLN 3,93,1 -,3 -,1-1,6-9,2-1,6 Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 183,7 -,9 -,6-7,9-6,6-2,1-3,9 Baltic Dry Index 37, -2,4-4,1-28,8-48,7-31,3-8,6 Złoto (USD/oz) 1 71,,1-1,2-8, -4,2-9,6-1, Srebro (USD/oz) 14,2,2 -,3-1,3-4, -9, -12,2 Miedź LME (USD/t) 4699,,1-2,7-11,4-8, -26,2-3,7 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

15 środa, 18 listopada 21 r. Rynek stóp procentowych odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y WIBOR 3M (%) 1,73,,,,6-16, -1,6 WIBOR 6M (%) 1,8,, -,6, -12,2-11,8 EURIBOR 3M (%) -,9-3,6-3,6-68,6-244, -21,3-28,9 EURIBOR 3M (%) -,1-18,2-18,2-161,9-128,3-17,6-17,2 USD LIBOR 3M (%),36,1,1 14,8 12,2 42,4 6,9 USD LIBOR 6M (%),6 -,2 -,2 16,3 14,8 66,1 84,7 Polska 1YT (%) 2,73 2, 1,9 2,2 -,8 8,6,8 Niemcy 1YT (%),2-1,1-6,1-4,4-16,4-3,1-34,7 USA 1YT (%) 2,26 -,2 -,2 11,3 3,2 4,2-2,3 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

16 środa, 18 listopada 21 r. INDEKSY SEKTOROWE % % -% -1% -1% -2% -2% % % -% -1% -1% 2 M4 % % -% -1% -1% -2% -2% 1% 1% % % -% -1% -1% Banki Budownictwo 2% 2% 1% 1% % % -% -1% -1% 1% % % -% -1% -1% Chemia Deweloperzy % % -% -1% -1% -2% -2% -3% % % -% -1% -1% Energetyka Informatyka Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

17 środa, 18 listopada 21 r. 1% 1% % % -% -1% -1% 2% 1% 1% % % -% -1% -1% Media Paliwa 3% 2% 2% 1% 1% % % -% -1% -1% % % -% -1% -1% -2% -2% -3% -3% -4% -4% -% Spożywczy Surowce % % -% -1% -1% -2% -2% -3% 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % -% -1% -1% -2% Telekomunikacja Ukraina Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

18 środa, 18 listopada 21 r. STATYSTYKA WYBRANYCH INDEKSÓW Kurs 49119,1 Stopa dywidendy 4,1 P/E 17,3 P/E 21 12,2 Max 2 tyg. 746,4 data Min 2 tyg 4848,1 data SK- 493,1 SK-3 9,6 RSI 37,7 ADX 2,3 % spółek na nowym 2 tyg. max - % spółek na nowym 2 tyg. min 3, maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź SK-1 DAX Kurs 1971, Stopa dywidendy 2,8 P/E 23,6 P/E 21 13,2 Max 2 tyg. 1239,8 data Min 2 tyg 9219,1 data SK- 1816,6 SK-3 148,8 RSI 62,8 ADX 24,8 % spółek na nowym 2 tyg. max - % spółek na nowym 2 tyg. min maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź DAX SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

19 środa, 18 listopada 21 r. S&P Kurs 2,4 Stopa dywidendy 2,1 P/E 22,2 P/E 21 1,9 Max 2 tyg. 2134,7 data Min 2 tyg 1867, data SK- 249, SK-3 24,2 RSI 49,4 ADX 21, maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź S&P (lo) SK-1 (lo) VIX (po) % spółek na nowym 2 tyg. max 2, % spółek na nowym 2 tyg. min 3,4 Shanghai Composite Kurs 368,6 Stopa dywidendy 1,9 P/E 18,9 P/E 21 13,9 Max 2 tyg. 178,2 data Min 2 tyg 2437, data SK- 361,1 SK-3 341,1 RSI 62,9 ADX 23,2 % spółek na nowym 2 tyg. max 1, % spółek na nowym 2 tyg. min maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź Shangai Composite SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

20 środa, 18 listopada 21 r. WSKAŹNIKI RYNKOWE WYBRANYCH SPÓŁEK EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Banki Cena (zł) MC (mln zł) BZWBK 282, ,7 1,4 1,4 3,8% - 4,3% 13,7 12,2 13,1 GETIN NOBLE BANK, ,4,3,3 - -,4%,2 6,6 8,6 HANDLOWY 69, ,2 1,3 1,3 1,3% 1,7% 9,% 9,6 12,7 13, INGBSK 118, , 1, 1,4 3,7% 3,4% 3,6% 14,9 13,4 1,2 MBANK SA 334, ,3 1,2 1,1,1% - 4,% 11, 11,4 12,7 MILLENNIUM, ,2 1,1 1, 4,% - 1,7% 1,3 1,3 11, PEKAO 14, 388 1,6 1,6 1,6 6,9% 6,4% 6,3% 14, 1,6 1,4 PKOBP 27, ,2 1,1 1,1-3,4% 3,8% 1,6 12, 11,9 Ubezpieczyciele PZU 392, 338 2,6 2,6 2,6 7,7% 8,1% 7,9% 11,4 13,1 12,6 Paliwa LOTOS 27,71 123,4,, 47,6,8 6,3-8,7 9,1 PKN ORLEN 6, ,3,4,4 13,6 4,2,2-6,1 7,9 PGNIG 6, ,2 1,1 1,1,,7 6,1 12,8 11,3 12,3 Górnictwo i metale BOGDANKA 41, ,2 1,3 1, 3,2 3,8 4,,2 7,7 14,3 JSW 12,4 146,4,4,4 6,2 6,1 3, KGHM 78, ,1 1,1 1,1 4,2 4,3 4, 6,4 7,7 9, Energetyka ENEA 12,77 637,8,8,8 4, 3,9 4,4 6,2 6,7 8,6 ENERGA SA 1, PGE SA 14, ,9,9,9 3, 3,4 3,6 7,6 1,4 8,9 TAURONPE 3,23 661,7,7,7 3, 3,6 3,9 4,8, 7,3 Chemia GRUPA AZOTY SA 13, ,,9,9 1,8 7,7 6,7 38, 18,2 1,8 CIECH 83, 44 1, 1, 1, 9, 7,7 6,9 26, 24,2 14,3 POLICE 24,1 181,9,8,8 11,7 8, 6,9 29,4 21,7 11,4 PULAWY 184, 317,7 -,6 6,9,1 4,6 16,8-7,9 SYNTHOS 3, ,3 1,3 1,2 9,2 9,1 7, 13,8 13,3 11,3 Telekomunikacja NETIA, ,4 1, 1, 3,8,2,2 1,8 19, 36,8 ORANGE POLSKA SA 6, ,2 1,2 1,2 3,7 4, 4,1 16,7 2,6 47,9 Budownictwo BUDIMEX 21, 361,6,6, 12, 11,6 9,1 27,6 26,1 2,3 ELBUDOWA 12,6 724,,, 11,1 6,9 6, 26,8 16,3 1, ERBUD 29,92 383,2,2,2 7,8 7,3 7,1 13,7 14,1 13,2 TRAKCJA SA 11,14 73,3,3,4 3,3,2 6,4 11,4 12, 19,4 ULMA 78, 413 2, 1,7 1,7 6,1 4,7 3,8-1,6 17,9 UNIBEP 1,88 382,3,3,3 9,4 9,1 8,4 18,2 1, 12,6 Deweloperzy DOMDEV 2, , 1,4 1,3 16,6 11,7 1,3 23,1 17,1 14,8 GTC 7, ,3 9,8 1,1 16,4 16,2 13,7-18,2 68,9 POLNORD 1, ,8 2,7 2,8 61, , 27,7 2,6 Media AGORA 13,8 623,,,,6 4,9, CYFRPLSAT 24, , 2,7 2,6 8,8 7,1 7,1 4,4 1,4 14,1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

21 środa, 18 listopada 21 r. EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Cena (zł) MC (mln zł) IT ASSECOPOL 7, ,2 1, 1, 8,2 8, 7,8 9,2 13,9 12,9 COMARCH 119, 968 1, 1,,9,6 7,4 7,3 14, 1,2 1,7 SYGNITY 9,48 113,3,3,3 4,2 3,8 3, 8,7,9,3 Dystrybutorzy IT ABPL 3,8 499,1,1,1-8,2 8, - 7,1 6,8 ABCDATA 3,38 423,1,1,1 7,9 6,4 6,9 12,7 8,2 9,7 ACTION 2, 424,2,1,1 8,3 9,7 8,9 6,2 8,1 7,2 Przemysł ACE 14,39 36,7,6,6 6,,9,8 198,6 131,3 138,2 APATOR 29, , 1,9 1,9 11,9 11,8 11, 11,7 13,1 12,2 BORYSZEW 4, ,,4-8,1 7,6-7,7 11,7 - FAMUR 1,72 828,7,8,9 3,, 4, 8,3 1,4 11,8 FORTE 4, ,6 1,4 1,2 11,8 1,4 8,9 17,2 1,4 12,9 GRAJEWO 2, ,8,8,7 6,2,6,3 12, 1, 1, IMPEXMET 2,42 484,3,3-6,1,8-4,3 6,1 - KOPEX,6 416,6,7,8 3,1 4,2 3,9 4,1 1,3 7,6 ROVESE SA 1, , , Handel AMREST HOLDINGS 18, , 1,3 1,2 12,4 1,3 9, 8, 3,2 24,9 CCC SA 14, 7 3,4 2,7 2,2 36,3 3,9 22,1 13,3 21,6 17, EMPERIA 64,99 86,4,4,3 9,1 7,3 6,8 28,2 18,2 16,9 EUROCASH 3, ,4,3,3 1,3 13,2 12, 4,3 32,4 26, LPP 68, ,2 2,9 2, 19,3 19,3 1, 2,8 29, 22,2 Dystrybutorzy farm. FARMACOL 61, ,2,2,2 1,3 9,9 9,4 13,9 14,4 13,6 NEUCA 38,4 1 9,3,2,2 14,9 11, 1, 17,1 16,2 14,8 PELION SA 61, 68,2,2,1 8,7 8, 7,6 11,6 11, 8,3 */dla banków i ubezpieczycieli Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

22 środa, 18 listopada 21 r. STOPY ZWROTY AKCJI SPÓŁEK: 2, M4, S8 2 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ASSECOPOL 7,,9 4, 6, 3,2 12,7 8, ALIOR BANK SA 74,2 1,2-2,2-1, -14, -4,8-4,9 BZWBK 282,2 3,9 4,9-11, -1,6-24,7-27, CYFRPLSAT 24,89-2,8 -,8-2,4 9,8,9 1,6 ENEA 12,77 3,8 4,8 -,9-13,1-16, -2,8 ENERGA SA 1,4,8 -,6-12, -19,6-33,1-3,7 EUROCASH 3,1 3,9 4,2 12, 2,4 39,9 39,9 KGHM 78,14 6,9 1,1-16,8-9,8-28,2-37,8 LPP 68, 1, -,8-1,4-8,1-6, -21,4 BOGDANKA 41,99 2,2 1,3-28,6-17,2-6, -61,2 MBANK SA 334,4 3,6 1,2-13, -3, -32,9-33,4 ORANGE POLSKA SA 6,79 3,2 -,9-9,3-12,4-18,4-28, PEKAO 14, 1,3 2,4-6,3-7,8-18,9-21,2 PGE SA 14,8,3-1,8 3,1-6,4-21,4-27,7 PGNIG 6,13 3, 2,2-9,1-7,3 37,8 2,4 PKN ORLEN 6,88 -,6 2,2 2,1-19,3 34,7 46,1 PKOBP 27,7 1,4, -8,6 -, -22,9-26,8 PZU 392, 2,1 2,6 1,3-8,2-19,3-17,7 SYNTHOS 3,72, -3,6-1,6-13, -9, -1,1 TAURONPE 3,23,6,9, -,3-36, -39,4 M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y AMICA 179, -,2-2,1 1,1 7, 64,7 7,9 APATOR 29,8 2,2 2,1-13, -9,9-19,2-2,4 GRUPA AZOTY SA 13,2 1,1 3,3 14, 17,9 63,1 7,1 BUDIMEX 21,,,, 4,8 48,4 9,1 HANDLOWY 69,46-1,3-3,8-2,2-21,8-3,1-39, BIOTON 1,21 1,3-1,2 4,3 2,1 283,1 2, BORYSZEW 4,68 -,4-6, -8,4-22,1-18,3-27,3 INTERCARS 248, -,8-1,9 1,7 7,8 1, 17,7 CCC SA 14, 1,6-2,6-16,2-22,9 8,7-2,7 CD PROJEKT RED 23,7 3,,4-12,4-11,8 41,9 4,2 CIECH 83,,6 3,7 18,4 13,8 96, 92,7 COMARCH 119, -7, -6,7-4,6 -,8 3, 9,7 AMREST HOLDINGS 18,6-2,3-3,3 7, 6,1 8,6 87,1 ECHO 6,8 1, 3, -2, 2,3-3,4 3,7 EMPERIA 64,99,, -1,2-12,2 32,1 36, FORTE 4, 1,9 -,9 2, -, 4,9 14,8 GETIN NOBLE BANK,71 1,4-1,4-24, -9, -67,6-68, WARSAW STOCK EXC 41,4 2,6 4,4 9,7-14,3-9,3-9,3 GTC 7,2 1,4 4,8 1,4 19,2 36,9 2, GETIN 1,47 1,4-4, -12, -3,9-21, -38,8 HAWE,76 11,8 16,9-2, -1,6-61, -7,9 INGBSK 118,9,8 -,9-6,7-9,2-1, -16,8 INTEGERPL 87, -,1-6,9-26, -37,3-43,2 -,8 JSW 12,4 -,2-2,4, -,9-26, -46,1 KERNEL, 3,1 1,1-7, 12,6 77,4 1, KRUK SA 186, -2,1 -,9 2,4 2,2 69,1 8,3 KETY 277, 1,1,8 -,6-13,6-2,8-1,7 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

23 środa, 18 listopada 21 r. M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y LOTOS 27,71, 2,6-6,1-1,3 8,7 6,2 MEDICALG SA 248,6,6 -, 11, 13,3 31, 22,2 MILLENNIUM,3 1,7,2-13,2-1,2-33,4-31, NETIA,41-1,1-1,1, -,7-3, -2,7 NEUCA 38,4,4,1 4, 12,1 62,2 63,8 ORBIS 6, -,3,8 8, 6,7 49, 69,6 PRIME CAR MANAGE 37, 1,4 2,8-14,9-17,8-3,2-32,6 PKP CARGO SA 64,14 -, -,3 -,6-1, -23,2-1,8 SANOK RUBBER CO 4,21,8 4,1-7, -12,6 7,6 1,3 STALPROD 318, -,6 -,6-3,6-26,9-21,4-3, TRAKCJA SA 11,14 6,3 8,4 11,4 2,4 46,6 22,1 WAWEL 1,,4-1,7-19,1-2,3 2, 1, ZE PAK 11, 1,9 3,8-18,7-39, -8,2-62,6 S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ABCDATA 3,38,6,,3-2, -,6 -,8 ABPL 3,8-6,1-7,8-16,8-23,4,7 -,1 ASSECOBS 16,,4,2,2 8, 17,3 29,3 ACE 14,39 2,2, 21,9 9,4 7,3 31,2 ACAUTOGAZ 32, -,9 -,9 3,9 6,8 8,1 1,3 ACTION 2, 1,4 1,2 7,2-3,6-44,6-42,8 AGORA 13,8, 8, 17,8, 73,2 6,2 ALCHEMIA 4,8 2, -1, -,8 3,2-3, -3,4 ALTUS TOWARZYSTW 1,88 1,7 -,6 1,1 1,8 17,6 16,1 ALUMETAL SA,9, -, 7, -9,1 11,9 24,1 ASBIS 1,4,1 -,7 34,3 81,3 4, -2,8 ASTARTA 32,77 -,4 -, 3,1-4,9 63,9 72,9 ARCTIC 3,16 1,3-1,3-3,1-12,2-27, -27,4 ATM 9,2 -,1-1,4-1, -4,7-19,8-21,7 BENEFIT 439, -,1 2,3 2,6-7,6 41,8 4, BOS 2,94, -,1-9,3 -,4-38,4-48,7 BANKBPH 33, 1, -3,8-9,7-16, -31,6-34,3 BYTOM SA 3,1 2,3 3,3 1,6 -,4 12, 13,1 CIGAMES 22,99 1,, -4,2 9, 19,9 133,4 COMP 6, -3,7-3,2,7-3,7 11,1 7,1 COLIAN HOLDING S 4,8-4, -7,9-9,1-11,3 17,6 21,8 CORMAY 1,96 8,3 7,1 13,3-2, -13,3-3,1 DEBICA 89,,2, 4,2 11,1, -13, DOMDEV 2,1 1,1, 3, 1,3 21,3 9,8 GRUPA DUON SA 2,98-1,3-3,9-13,4-22,2 6,2 34,8 EKOEXPORT 1,73 2,9 -,6, 2,1-38,3-39, ELBUDOWA 12,6, -2,2-1, 7,8 16,8 96,9 ELEMENTAL HOLDIN 4, 2,,9 6,6,8 42,2 6,9 FARMACOL 61,9 -,2-3,2 -,3 16,3 28,2 23,8 FAMUR 1,72 3,, -7, -3,9-49,3-44,3 FERRO 1, -1, -4, -6,2 -, 13,3, GROCLIN 13,39 3,4-1,2-4,2-8,8 43,8 2,3 GINOROSSI 1,94 -, -6,3-24,2-3,3-31,4-3,8 GRAJEWO 2,4 2, -1,8-3,4-1,8-21,8-19,2 HERKULES SA 4,44 3,3,9, -,9 4,2 72,8 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

24 środa, 18 listopada 21 r. S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y IDEA BANK SA 2,,8, -2,2-2,7 - - IMPEXMET 2,42,4 -,1-9,7-2,1-3,2-12,6 JWCONSTR 4,64,9,9 -,,9 86,3 68,1 KANIA 2,7 -,4-2,9-7,8-3,6-6,6 1,9 KOGENERA 72,33,6,7,6 6,4 24,7 14,8 KOPEX,6,9-4,1-6, -24,3-47,9 -,4 KREDYTIN 2,9 3,4 2,9-6,2-22, 34,7 32,8 KERDOS GROUP SA,17, -63, -72,1-8,2-87, -89,8 KRUSZWICA 47,,,6-2, -1, -19, -, LUBAWA SA,9-6,9-9, -13,6-19, -12, -2,2 LCCORP 1,8, -2,1-7, -8,4-1,6 11,4 LENTEX 9,4 -,7-3,3 1, 1,2 6,4 8,4 LIVECHAT SOFTWAR 37,4 1,4 2,2 4, 16,9 33,6 94,3 MABION 39,11-4,7-9,4-18, -32,1-1,,3 MAGELLAN 2,3,7 -,3-14, 2,7-2,1-33,7 MCI 12,8 1,9 1, -1, -7,1 18,1 2,2 MIDAS SA,6, -1,6-1,6-6,2 9,1-3,2 MENNICA 14, 1,4, 4,3,9 3,6 9,9 MONNARI 14,92, -2,4-12,1-23,4 47, 46,4 MOSTALZAB 1,4,8 6,6-22, -32,2-34,7-3, NEWAG SA 1,28, -2,6 -,2-11,4-36,1-32,8 POLICE 24,1-2,, -3,6 3, 29,6 14,1 PCC ROKITA SA 43, 2,3 2,6 9,8 3,6 14,2 28,1 PELION SA 61, -1,6-4,7-4,7-12,1-28,1-16,6 POLENERGIA SA 28,,,4 11,7 9,6 -, -1,7 PAGED 2,3-2, -3,1-1,9-1,6 18,1 13,8 PHN 2,2 1, 1,,2-7,1-23,2-19,8 POLNORD 1,81-3,3-6,7-14,1 3,1 74,6 49,1 ZPUE 34,,, 1, 6,6 19,3, QUERCUS 6,44 3,9 1,1 2,4,6 8,8 1,3 RAINBOW 24, -,8-2, -6,3-8, 3,8 39,7 RAFAKO SA 6,69 2,8 3,1, -,8 19, 18,8 ROBYG SA 2,1 3,3 1,2 2,4 2,4 13,1 1,6 SERINUS ENERGY I 2, -1, -1, -4,8-1, -,1-67,9 SNIEZKA 3,2-3,6, -3,6 9,3 38,8 33,2 SMT SA 14,4 -,7-8, -1,2-13,9 13,2-9,9 STALEXP 3,18 -,6 -,3 -,6 -,9 16,9 17,3 TORPOL SA 13,82,9 2, 18,7 3,3 38,6 4,6 UNIBEP 1,88 1,7 1,7-2,9-16,3 32,4 4,4 UNIWHEELS AG 122,4 -,2 1,4 8,1-2, - - URSUS SA 2,6-3,3-2,6-8, -18, 26,8 26,2 VISTULA 2,96 3,, 2,4 13,8 6,4 82,7 WIRTUALNA POLSKA 39,9, -2,, 7, - - WORK SERVICE 1,24-1,7-3,2 1,3-9,8-1,2-16, ZETKAMA 91,9 -,1-4,3 1, 1, 39,2 42,3 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

25 środa, 18 listopada 21 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego Kraków Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych Paweł Sęk starszy specjalista ds. obsługi klienta Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego Opis wskaźników i miar używanych w raporcie: DCF zdyskontowane przepływy pieniężne DY- (Dywidenda na 1 akcję/cena) stopa dywidendy FCF wolne przepływy gotówkowe P/E - (Cena/Zysk) Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję P/BV - (Cena/Wartość księgowa) Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT Enterprise Value/EBIT EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA EV/S - Enterprise Value/Sales Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE (Cena/Cash Earnings) Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC kapitalizacja, wartość rynkowa ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów Stopa dyskontowa stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks 2 wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 1% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks 2, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM