WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (0.9%) Vol 951,644,

Transkrypt

1 czwartek, 2 października 216 r. Indeksy pkt zm% ,7, ,2,4 DAX 1 631,6 1,2 CAC4 4 58,9 1,3 FTSE1 7,1,8 BUX 29 12,7 1,4 S&P ,6,6 DJIA ,9,4 SHC 3 83,7, : wzrosty i spadki (%) CFI; -15,3 OPF; -5,7 AGT; -5,8 KST; -8,1 KOM; - 1, ERG; 7,3 ALM; 6,7 IAG; 6, HYP; 5,8 PDZ; 1,2-2, -1, - 1, 2, - Daily Open , Hi , Lo , Close (.9%) Vol 951,644, May Jun Jul - Volume = 951,644,68. - RSI(14) = Composite Index = ADX(14) = 1.66, +DI = 24.37, -DI = , 48, 47, 46, 45, 44, 43, 2,M 1,5M 1,M 5M MACD(12,26) = 22.52, Signal(12,26,9) = Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych tel agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.kolarz@bph.pl Jakub Szczepaniec starszy analityk rynku finansowego tel jakub.szczepaniec@bph.pl Sytuacja rynkowa Relatywnie nieduże wtorkowe wzrosty na Wall Street oraz podobne poranne na japońskim parkiecie znacząco nie były w stanie wpłynąć na zachowanie polskich inwestorów na Książęcej. W efekcie samo otwarcie indeksu 2 wypadło na symbolicznym jednopunktowym plusie (1 722 pkt) i początkowa cześć sesji nie przyniosła żadnych zasadniczych rozstrzygnięć. Z dużych spółek wówczas najlepiej radziły sobie walory LPP, których ceny akcji rosły około cztery procent. Na drugim biegunie znalazły się papiery Aliora, które z kolej traciły około dwóch i pół procenta. Bardzo dobrze też radziły sobie akcje przedsiębiorstw sektora energetycznego po wypowiedzi ministra Tchórzewskiego dotyczącej braku planów podnoszenia kapitału w kolejnych spółkach energetycznych w tym roku. Po południu atmosfera panująca w Warszawie uległa jeszcze większej poprawie i nawet opublikowane o godzinie 14-tej dane dotyczące polskiej produkcji przemysłowej oraz w szczególności sprzedaży detalicznej za wrzesień, które wypadły znacznie poniżej oczekiwań nie zmieniły zasadniczo dobrych nastrojów. Ostatecznie indeks 2 zakończył dzień na 1,3 plusie (1 744 pkt) z obrotami przekraczającymi poziom 676 milionów złotych. Dziś uwaga inwestorów nakierowana będzie na posiedzenie EBC oraz późniejszą konferencję prasową, m.in. w kontekście działań banku w kwestii QE. Technika W środę kupujący nieoczekiwanie przerwali marazm. Na wykresie pokazała się biała świeca poparta rosnącym obrotem, co jest pierwszym sygnałem zakończenia konsolidacji. Jednak aby obraz techniczny uległ istotnej zmianie, kurs indeksu musi wybić się powyżej: górnej linii kanału spadkowego zapoczątkowanego w sierpniu oraz w drugiej kolejności powyżej marcowego szczytu na pkt. A to powinno być potwierdzone ze strony wzrostu ADX, przy górowaniu linii kierunkowej +DI nad DI. Dopiero tak skomponowany wzrost będzie można rozpatrywać jako wiarygodny i bardziej trwały, a nie jako chwilowe odreagowanie. Z szerszego punktu widzenia kupujący mają atut po swojej stronie w postaci letniej hossy, która zaczęła się po referendum w UK i której ważne wsparcia nie zostały zanegowane. A zatem pomijając niezdecydowanie wskaźników (ADX, MACD), kontekst trendu oraz wczorajszy ruch cenowy poparty obrotem mogą być pierwszym sygnałem kolejnej fali impulsu. /tk/ Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

2 czwartek, 2 października 216 r. Zysk netto PKN Orlen w trzecim kwartale 216 roku wyniósł 1,53 mld zł wobec 795 mln zł przed rokiem. Wynik był wyższy od konsensusu na poziomie 1,45 mld zł. W trzecim kwartale 216 roku EBITDA LIFO segmentu downstream PKN Orlen wyniosła 1,7 mld zł wobec 1,66 mld zł rok wcześniej - poinformowała spółka w raporcie kwartalnym. Jak podaje Orlen, na PKN ORLEN wyniki złożył się m.in. rekordowy zysk segmentu detalu, osłabieniu kursu złotówki względem walut obcych, a także uznanie kolejnej kwoty odszkodowania z tytułu pożaru Steam Crackera w czeskim Litvinowie (35 mln zł). Z drugiej strony ograniczeniem dla rezultatów firmy w tym okresie był spadek marży downstream oraz wpływ postojów remontowych. PKN - Daily Open 67.82, Hi 69.5, Lo 67.82, Close 68.8 (1.) PKN - Daily Open 67.82, Hi 69.5, Lo 67.82, Close 68.8 (1.) Volume = 952,48., Close = 68.8 PKN - RSI(14) = 6.95 PKN - Composite Index = 36.37, MA13 = 74.15, MA33 = PKN - Derivative Oscillator = -.95 PKN - ADX(14) = 24.24, +DI = 25.91, -DI = M KĘTY Zysk netto Grupy Kęty w III kwartale 216 roku wyniósł 86,5 mln zł - poinformowała spółka w raporcie. Wcześniejsza prognoza spółki zakładała, że skonsolidowany zysk netto w tym okresie wyniesie około 78 mln zł. KTY - Daily Open 398.9, Hi 398.9, Lo 395.1, Close (.4%) KTY - Daily Open 398.9, Hi 398.9, Lo 395.1, Close (.4%) Volume = 5,695., Close = , KTY - RSI(14) = 6.58 KTY - Composite Index = 97.91, MA13 = 36.35, MA33 = KTY - Derivative Oscillator = 3.41 KTY - ADX(14) = 25.13, +DI = 2.83, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

3 czwartek, 2 października 216 r. IDEA BANK Zysk netto z działalności kontynuowanej grupy Idea Banku w III kwartale 216 roku wyniósł 51,7 mln zł, co oznacza spadek,9% r/r - poinformował bank w raporcie. IDA - Daily Open 22.47, Hi 22.47, Lo 22, Close 22 (-2.1%) IDA - Daily Open 22.47, Hi 22.47, Lo 22, Close 22 (-2.1%) Volume = 6,325., Close = 22. IDA - RSI(14) = IDA - Composite Index = 48.51, MA13 = 31.2, MA33 = 3.7 IDA - Derivative Oscillator = 2.71 IDA - ADX(14) = 63.3, +DI = 7.85, -DI = , PGE, Energa, Enea oraz Tauron powołały w środę spółkę ElectroMobility Poland - podały spółki na swoich stronach internetowych. Działalność nowej spółki ma przyczynić się do powstania systemu elektromobilności w Polsce. 2. Ewentualne decyzje o podnoszeniu wartości nominalnej akcji w 217 roku będą uzależnione od sytuacji spółek - ENERGETYKA poinformował dziennikarzy minister energii Krzysztof Tchórzewski. Dodał, że takich działań resort energii nie podejmie w 216 roku. Minister energii Krzysztof Tchórzewski ocenia, że Polska będzie mogła wystąpić do państw sąsiadujących z naszym krajem z propozycją skorzystania z polskiego rynku mocy. -ENERG - Daily Open , Hi , Lo , Close (5.) 3, 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 Jun Jul -ENERG - Daily Open , Hi , Lo , Close (5.) Volume = 22,898,448. -ENERG - RSI(14) = ENERG - Composite Index = 9.39, MA13 = 42.92, MA33 = ENERG - Derivative Oscillator = ENERG - ADX(14) = 3.48, +DI = 37.7, -DI = ,3 2M Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

4 czwartek, 2 października 216 r. PGNiG w najbliższym tygodniu złoży do URE wniosek taryfowy dla odbiorców detalicznych gazu. Spółka oczekuje stabilizacji cen dla detalu przynajmniej w pierwszym kwartale 217 roku - poinformował wiceprezes PGNiG Maciej Woźniak. PGNIG PGNiG prowadzi rozmowy z PKN Orlen i Lotosem na temat wspólnego uruchamiania instalacji ładowania gazem LNG/CNG przy autostradach i drogach ekspresowych - powiedział Maciej Woźniak, wiceprezes PGNiG. Finalizacja rozmów możliwa jest w ciągu 4-5 miesięcy. PGN - Daily Open 5.8, Hi 5.18, Lo 5.7, Close 5.15 (1.8%) Jun Jul PGN - Daily Open 5.8, Hi 5.18, Lo 5.7, Close 5.15 (1.8%) Volume = 3,194,681., Close = 5.15 PGN - RSI(14) = PGN - Composite Index = 28.76, MA13 = 57.16, MA33 = PGN - Derivative Oscillator = PGN - ADX(14) = 13.78, +DI = 15.3, -DI = M PKO BP PKO Bank Hipoteczny, który emituje listy zastawne o wartości 5 mln euro, chce co najmniej raz w roku wychodzić na eurorynek z emisją listów zastawnych w walucie obcej - poinformował Rafał Kozłowski, prezes banku. PKO - Daily Open 25.58, Hi 25.93, Lo 25.4, Close (.) Jun Jul PKO - Daily Open 25.58, Hi 25.93, Lo 25.4, Close (.) Volume = 1,548,189., Close = PKO - RSI(14) = M 7 PKO - Composite Index = 4.2, MA13 = 27.86, MA33 = PKO - Derivative Oscillator = PKO - ADX(14) = 13.87, +DI = 15.15, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

5 czwartek, 2 października 216 r. BGŻBNPP KNF zaleciła bankowi BGŻ BNP Paribas utrzymanie funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych na poziomie,71 p.p. ponad wartość łącznego współczynnika kapitałowego. BGZ - Daily Open 57.94, Hi 57.94, Lo 56, Close 57.6 (-.7%) BGZ - Daily Open 57.94, Hi 57.94, Lo 56, Close 57.6 (-.7%) Volume = 515., Close = 57.6 BGZ - RSI(14) = 56.2 BGZ - Composite Index = 47.65, MA13 = 21.1, MA33 = 7.57 BGZ - Derivative Oscillator = -.77 BGZ - ADX(14) = 3.7, +DI = 33.96, -DI = , Bogdanka zamierza złożyć w I kwartale 217 r. wniosek o koncesję wydobywczą na pole Ostrów. Liczy, że proces zamknie się w 217 r. Dzięki uzyskaniu dostępu do tego złoża zasoby operatywne spółki mogą wzrosnąć o 2-35 mln ton. Oznacza to możliwość przedłużenia żywotności kopalni nawet do 28 r. - mówi Krzysztof Szlaga, prezes Bogdanki. Spółka BOGDANKA w średnim i długim terminie chce być spółką dywidendową. To element jej strategii. Dokument ma być ogłoszony na początku przyszłego roku. Scenariusz bazowy będzie zakładał, że średnioterminowo Bogdanka utrzyma produkcję węgla handlowego na poziomie 8-9 mln ton rocznie. /DGP/ LWB - Daily Open 68.1, Hi 71.99, Lo 68.1, Close 7.2 (4.1%) LWB - Daily Open 68.1, Hi 71.99, Lo 68.1, Close 7.2 (4.1%) Volume = 121,711., Close = 7.2 LWB - RSI(14) = LWB - Composite Index = 113.6, MA13 = 15.93, MA33 = LWB - Derivative Oscillator = 6.91 LWB - ADX(14) = 29.9, +DI = 5.69, -DI = , Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

6 czwartek, 2 października 216 r. Energa zamierza w połowie listopada opublikować strategię grupy do 22 roku, z perspektywą do 225 roku - poinformował prezes Energi Dariusz Kaśków. Energa i Enea chcą zachować kontrolę nad projektem nowego bloku w Elektrowni Ostrołęka, ale nie jest wykluczony ENERGA "znaczący mniejszościowy udział" w inwestycji inwestorów finansowych, w tym PFR - poinformował prezes Energi Dariusz Kaśków. Jego zdaniem blok będzie trwale rentowny dzięki rynkowi mocy i korzystnej umowie z PGG na dostawy węgla. Droga do negocjacji z Bogdanką nie jest zamknięta. ENG - Daily Open 7.54, Hi 8.24, Lo 7.52, Close 8.19 (9.1%) Jun Jul ENG - Daily Open 7.54, Hi 8.24, Lo 7.52, Close 8.19 (9.1%) Volume = 6,155,767., Close = 8.19 ENG - RSI(14) = ENG - Composite Index = 94.29, MA13 = 55.9, MA33 = ENG - Derivative Oscillator = 4.89 ENG - ADX(14) = 27.47, +DI = 32.68, -DI = M EMPERIA Emperia chce w przyszłym roku zwiększyć sprzedaż w tempie dwucyfrowym dzięki rozwojowi organicznemu i wzrostowi LFL, a bez uwzględnienia ewentualnych akwizycji. Spółka rozmawia w sprawie przejęć, ale w najbliższych miesiącach nie przewiduje przeprowadzenia żadnej transakcji - poinformował prezes Dariusz Kalinowski. PGN - Daily Open 5.8, Hi 5.18, Lo 5.7, Close 5.15 (1.8%) Jun Jul PGN - Daily Open 5.8, Hi 5.18, Lo 5.7, Close 5.15 (1.8%) Volume = 3,194,681., Close = 5.15 PGN - RSI(14) = PGN - Composite Index = 28.76, MA13 = 57.16, MA33 = PGN - Derivative Oscillator = PGN - ADX(14) = 13.78, +DI = 15.3, -DI = M Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

7 czwartek, 2 października 216 r. ECHO Echo Investment szykuje się do pakietowej sprzedaży ok. 1 7 lokali na rzecz zagranicznego funduszu. Do transakcji może dojść jeszcze w tym roku - poinformował Piotr Gromniak, wiceprezes Echo Investment. ECH - Daily Open 4.76, Hi 4.89, Lo 4.7, Close 4.87 (3.%) ECH - Daily Open 4.76, Hi 4.89, Lo 4.7, Close 4.87 (3.%) Volume = 79,39., Close = 4.87 ECH - RSI(14) = 66.3 ECH - Composite Index = 47.56, MA13 = 85.46, MA33 = 62.4 ECH - Derivative Oscillator = ECH - ADX(14) = 24.81, +DI = 36.47, -DI = , NTT SYSTEM NTT System, podobnie jak Action kupowało towary od spółki Staria, którą organy skarbowe uznały za tzw. "bufor" w procedurze wyłudzania VAT. Fakt współpracy NTT System ze Starią potwierdziło kilku świadków w trakcie postępowania prowadzonego przez Urząd Kontroli Skarbowej w Olsztynie - wynika z dokumentów do których dotarła PAP. NTT - Daily Open 3.3, Hi 3.3, Lo 3, Close 3 (.%) NTT - Daily Open 3.3, Hi 3.3, Lo 3, Close 3 (.%) Volume = 675., Close = 3. NTT - RSI(14) = 5.61 NTT - Composite Index = 63.1, MA13 = 57.51, MA33 = NTT - Derivative Oscillator = 1.13 NTT - ADX(14) = 21.19, +DI = 17.89, -DI = , Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

8 czwartek, 2 października 216 r. GTC Globe Trade Center wyemituje trzyletnie niezabezpieczone obligacje o wartości do 2 mln euro i stopie procentowej 3,7 w skali roku - podał na stronie internetowej organizator emisji. GTC - Daily Open 8.2, Hi 8.25, Lo 8.15, Close 8.2 (1.2%) GTC - Daily Open 8.2, Hi 8.25, Lo 8.15, Close 8.2 (1.2%) Volume = 35,16., Close = 8.2 GTC - RSI(14) = M 7 GTC - Composite Index = 43.62, MA13 = 25.96, MA33 = GTC - Derivative Oscillator = -3.5 GTC - ADX(14) = 21.3, +DI = 15.86, -DI = ERBUD Konsorcjum złożone z Erbudu, Strabaga i spółki Ed. Züblin AG podpisało kontrakt na budowę Szpitala Południowego w Warszawie za 168,2 mln zł. Udział Erbudu, który jest liderem konsorcjum, to 84,1 mln zł. ERB - Daily Open 28.6, Hi 29.29, Lo 28.55, Close (.7%) ERB - Daily Open 28.6, Hi 29.29, Lo 28.55, Close (.7%) Volume = 1,966., Close = ERB - RSI(14) = ERB - Composite Index = 66.3, MA13 = 38.32, MA33 = 4.68 ERB - Derivative Oscillator = -.7 ERB - ADX(14) = 41.67, +DI = 8.89, -DI = , Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

9 czwartek, 2 października 216 r. ARCUS Arcus domaga się od Energa-Operator łącznej kwoty 174,1 mln zł tytułem naprawienia szkody poniesionej przez spółkę. ARC - Daily Open 1.36, Hi 1.36, Lo 1.36, Close 1.36 (-1.4%) Jul ARC - Daily Open 1.36, Hi 1.36, Lo 1.36, Close 1.36 (-1.4%) Volume = 1,., Close = 1.36 ARC - RSI(14) = 4.49 ARC - Composite Index = 75.43, MA13 = 46.56, MA33 = 36.6 ARC - Derivative Oscillator = 2.91 ARC - ADX(14) = 33.64, +DI = 18.47, -DI = , BRASTER Braster ruszył ze sprzedażą urządzenia Braster, służącego do wsparcia diagnostyki raka piersi. Firma podpisała umowę z Nationale Nederlanden Towarzystwo Ubezpieczeniowe na Życie na 11 urządzeń. BRA - Daily Open 27.99, Hi 28.98, Lo 24.99, Close (-8.2%) BRA - Daily Open 27.99, Hi 28.98, Lo 24.99, Close (-8.2%) Volume = 18,156., Close = BRA - RSI(14) = BRA - Composite Index = 41.33, MA13 = 45.7, MA33 = BRA - Derivative Oscillator = -.76 BRA - ADX(14) = 18.75, +DI = 22.91, -DI = , Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

10 czwartek, 2 października 216 r. SKARBIEC Jacek Babiński obejmie 4 stycznia 217 r. stanowisko zastępcy dyrektora inwestycyjnego w zakresie funduszy akcyjnych oraz mieszanych w Skarbiec TFI. SKH - Daily Open 33.3, Hi 34.52, Lo 33.25, Close (3.7%) Jul SKH - Daily Open 33.3, Hi 34.52, Lo 33.25, Close (3.7%) Volume = 1,578., Close = SKH - RSI(14) = , 7 SKH - Composite Index = 64.4, MA13 = 56.87, MA33 = SKH - Derivative Oscillator = SKH - ADX(14) = 31., +DI = 43.9, -DI = LUBAWA Miranda, spółka zależna notowanej na GPW Lubawy, oczekuje, że prowadzona optymalizacja procesów produkcyjnych przełoży się na wzrost wydajności i jakości produkcji o około 3%. 4 2 LBW - Daily Open 1.9, Hi 1.14, Lo 1.8, Close 1.13 (3.7%) LBW - Daily Open 1.9, Hi 1.14, Lo 1.8, Close 1.13 (3.7%) Volume = 555,596., Close = 1.13 LBW - RSI(14) = M 7 LBW - Composite Index = 86.43, MA13 = 64.33, MA33 = LBW - Derivative Oscillator = 3.79 LBW - ADX(14) = 35.91, +DI = 27.49, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

11 czwartek, 2 października 216 r. MCI CAPITAL NWZ MCI Capital zwołane na 14 listopada podejmie uchwałę ws. zmiany uchwały NWZ z listopada 215 r. Zmiana polegać ma m.in. na zwiększeniu liczby akcji, do których skupienia upoważniony jest zarząd, do 1 mln szt. z 3,14 mln szt. poprzednio. MCI - Daily Open 9.89, Hi 9.89, Lo 9.7, Close 9.89 (-.2%) MCI - Daily Open 9.89, Hi 9.89, Lo 9.7, Close 9.89 (-.2%) Volume = 6,188., Close = 9.89 MCI - RSI(14) = 4.17 MCI - Composite Index = 13.87, MA13 = 53.4, MA33 = MCI - Derivative Oscillator = MCI - ADX(14) = 29.7, +DI = 12.74, -DI = , ATENDE Atende będzie dążyło do tego, aby usługi, i to głównie o charakterze stałym, czyli abonamentowe, stały się dominującym produktem spółki - mówi prezes Roman Szwed. Ekspansja na rynki globalne jest dla firmy jednym z celów strategicznych. /Parkiet/ ATD - Daily Open 3.76, Hi 3.76, Lo 3.45, Close 3.76 (.%) ATD - Daily Open 3.76, Hi 3.76, Lo 3.45, Close 3.76 (.%) Volume = 26,887., Close = 3.76 ATD - RSI(14) = ATD - Composite Index = 76.5, MA13 = 94.28, MA33 = 8.73 ATD - Derivative Oscillator = 3.4 ATD - ADX(14) = 29.98, +DI = 33.23, -DI = , Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

12 czwartek, 2 października 216 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w bieżącym tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek 6:3 Japonia Produkcja przemysłowa n.s.a. r/r, % sierpień 4,5 3,4 4,5 11: strefa euro Inflacja bazowa HICP r/r, % wrzesień,8,8,8 11: strefa euro Inflacja HICP r/r, % wrzesień,4,4,2 14:3 USA Indeks NY Empire State październik -6,8 1, -2, 15:15 USA Produkcja przemysłowa m/m, % wrzesień,1,1 -,5 19:35 strefa euro Wystąpienie publiczne szefa ECB (M. Draghi) Wtorek 9:2 Chiny Nowe kredyty (CNY) wrzesień 122, 1, 948,7 14: Polska Wynagrodzenie r/r, % wrzesień 3,9 4,5 4,7 14: Polska Zatrudnienie r/r, % wrzesień 3,2 3,1 3,1 14:3 USA Inflacja CPI r/r wrzesień 1,5 1,5 1,1 14:3 USA Inflacja bazowa CPI r/r wrzesień 2,2 2,3 2,3 Środa 4: Chiny Sprzedaż detaliczna r/r, % wrzesień 1,7 1,7 1,6 4: Chiny Produkcja przemysłowa r/r, % wrzesień 6,1 6,4 6,3 4: Chiny PKB r/r, % wrzesień 6,7 6,7 6,7 13: USA Wnioski o kredyt hipoteczny, % październik,6-6, 14: Polska Ceny produkcji sprzedanej przemysłu r/r wrzesień,2,2 -,1 14: Polska Sprzedaż detaliczna r/r, % wrzesień 4,8 5,9 5,6 14: Polska Produkcja przemysłowa r/r, % wrzesień 3,2 3,5 7,5 14: Polska Produkcja budowlano-montażowa r/r, % wrzesień -15,3-18,8-2,5 14:3 USA Rozpoczęte budowy domów, tys. wrzesień 147, 1175, 115, 14:3 USA Pozwolenia na budowę domów, tys. wrzesień 1225, 1165, 1139, 16:3 USA Zmiana zapasów ropy, tys. brk październik -5247, 21, 485, 2: USA Beżowa Księga Czwartek : strefa euro Szczyt UE 3: USA Debata Clinton-Trump 8: Niemcy Inflacja PPI, % wrzesień -1,4-1,2-1,6 1: strefa euro Saldo rachunku bieżącego s.a. sierpień 21, 13:45 strefa euro Decyzja EBC ws. stóp procentowych, % październik,, 14:3 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys. październik 25, 246, 14:3 USA Indeks Fed z Filadelfii październik 5, 12,8 14:3 strefa euro Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB 16: USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym, mln wrzesień 5,4 5,3 Piątek : strefa euro Szczyt UE 11: Niemcy Wystąpienie publiczne szefa Bundesbanku (J. Weidmann) s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny Wybrane wydarzenia w spółkach Spółka PKNORLEN AMBRA ARTIFEX MUNDI ZMIANY W AKCJONARIACIE brak Wydarzenie Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 216 roku. Dzień ustalenia prawa do dywidendy,52 zł na akcję. Rozpoczęcie procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

13 czwartek, 2 października 216 r. STATYSTYKI RYNKOWE Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ,7,4,3,1 2,6 2,1-7, ,2,4,1-1,6-4, -7,4-18,5 M4 4 91,9,6 1,3 1,7 17,3 14,7 8,6 S ,5 -,4 -,6 -,2 6,9 7,5 5,8 Banki 5 922,5,,2-2,9 3,5-2,7-13,4 Budownictwo 2 92,9 -,5 -,6 2,7 9,2 -,2-5,7 Chemia ,,5,4 4,6 1,8-16,8-1,3 Deweloperzy 1 75,5 -,2 -,3 3,1 8,7 15,7 18,1 Energetyka 2 398,3 3, 2,5-4,7-17,3-18,1-29,3 Informatyka 1 988,7,9,5-1,9 8,2 23,4 2, Media 4 44,1 -,4 -,1-3, 3,3 12,6 1,1 Paliwa 4 646,1 -,7-1,7 2,2-1,3 4, -1,9 Spożywczy 3 821,1-1,1-1,1-2,9, 11,7 2,1 Surowce 2 915,8 2,8 1,6 7,8 18,9 49, 2, Telekomunikacja 75,9-1,4-2,3-2, 7,6-7,1-15,1 Ukraina 59,5 -,7 -,9-3,2 6, 33,4 29,5 Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y PX 915,3,9 1,8 6,2 4,5-4,3-5,7 BUX 29 12,7 1,4 2,2 1,6 5,8 21,3 32,8 XU ,9,4 1,4 1,3 3,3 9,7-1,3 FTSE1 7,1,8 -,2 2,7 4,5 12,1 1,2 DAX 1 631,6 1,2,5 2,5 6,5-1, 4,6 CAC4 4 58,9 1,3,8 2,6 4,1-2,8-4,1 SMI 8 74,7,9 -,2-1,5 -,5-8,4-7,2 EuroStoxx5 3 47, 1,3,7 2,7 4, -6,7-6,9 S&P ,6,6,3, -1,1 4,7 5,2 DJIA ,9,4,1,2-2,1 4,2 5,4 BOVESPA ,2 1,7 3,3 11,2 12,5 47,1 34,4 Shanghai Composite 3 83,7,,6 1,9 1,6-12,9-8,9 Nikkei ,9,2,8 2,9 1,6-1,7-6,2 Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y EUR-USD 1,1 -,1, -1,8 -,4 1, -3,1 EUR-PLN 4,31,, -,3 1,6-1,2-1,6 USD-PLN 3,93,, -2,1 1,1 -,2-4,6 CHF-PLN 3,97 -,1 -,1-1,1 1,6-1,4-1,3 Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 189,8,2,2 4,5 2, 7,7-3,5 Baltic Dry Index 89, -,4 -,2 6,5 19,3 86,2 19,1 Złoto (USD/oz) 1 262,,,9-3,9-5,3 18,9 7,8 Srebro (USD/oz) 17,6 -,1 1,1-8,1-11,6 27,1 11,1 Miedź LME (USD/t) 4 659,8,1,1-2,3-5,3-1, -12,1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

14 czwartek, 2 października 216 r. Rynek stóp procentowych odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y WIBOR 3M (%) 1,72,,,6,6, -,6 WIBOR 6M (%) 1,8,,,6,6 1,7 -,6 EURIBOR 3M (%) -,31,, -3,3-6,1-137,4-59,8 EURIBOR 3M (%) -,2,, -1,5-9,1-41, -171,4 USD LIBOR 3M (%),88 -,5 -,5 2,4 27,6 43,2 176,7 USD LIBOR 6M (%) 1,26,2,2 1,4 27,2 49,4 143,9 Polska 1YT (%) 3,2-1,6 -,9 2,6 3,9 2,4 12,7 Niemcy 1YT (%),3-8,6-44,8 1, 26,7-94,9-94,3 USA 1YT (%) 1,74, -3,3 1,5 11,9-23,4-14,1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

15 czwartek, 2 października 216 r. INDEKSY SEKTOROWE % -1% % % -1% -1 2 M4 % -1% -1 % -1% -1-2% Banki Budownictwo % -1% -1-2% -2 1% % -1% -1 Chemia Deweloperzy % -1% -1-2% -2 2% 1 1% % -1% -1 Energetyka Informatyka Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

16 czwartek, 2 października 216 r. 1% % -1% -1 % -1% -1 Media Paliwa 1% % -1% -1 3% 2 2% 1 1% % -1% -1-2% -2-3% Spożywczy Surowce % -1% -1-2% 2% 1 1% % -1% -1 Telekomunikacja Ukraina Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

17 czwartek, 2 października 216 r. STATYSTYKA WYBRANYCH INDEKSÓW Kurs ,7 Stopa dywidendy 3,5 P/E 31,7 P/E ,5 Max 52 tyg ,7 data Min 52 tyg , data SK ,9 SK ,2 RSI 47,9 ADX 1,7 % spółek na nowym 52 tyg. max - % spółek na nowym 52 tyg. min 2, kwi 19 maj 19 cze 19 lip 19 sie 19 wrz SK-1 DAX Kurs 1 631,6 Stopa dywidendy 3,1 P/E 24,1 P/E ,3 Max 52 tyg ,9 data Min 52 tyg 8 699,3 data SK ,5 SK ,9 RSI 54,9 ADX 11,9 % spółek na nowym 52 tyg. max 6,7 % spółek na nowym 52 tyg. min kwi 19 maj 19 cze 19 lip 19 sie 19 wrz DAX SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

18 czwartek, 2 października 216 r. S&P 5 Kurs 2 139,6 Stopa dywidendy 2,2 P/E 24,5 P/E , Max 52 tyg ,8 data Min 52 tyg 1 81,1 data SK ,2 SK , RSI 45,9 ADX 28, kwi 19 maj 19 cze 19 lip 19 sie 19 wrz S&P 5 (lo) SK-1 (lo) VIX (po) % spółek na nowym 52 tyg. max,8 % spółek na nowym 52 tyg. min,6 Shanghai Composite Kurs 3 83,7 Stopa dywidendy 2, P/E 18, P/E ,8 Max 52 tyg ,6 data Min 52 tyg 2 638,3 data SK ,7 SK ,1 RSI 59,2 ADX 15,1 % spółek na nowym 52 tyg. max,4 % spółek na nowym 52 tyg. min, kwi 19 maj 19 cze 19 lip 19 sie 19 wrz Shangai Composite SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

19 czwartek, 2 października 216 r. WSKAŹNIKI RYNKOWE WYBRANYCH SPÓŁEK EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Banki Cena (zł) MC (mln zł) BZWBK 313, ,6 1,5 1,5-4,1% 3, 12,3 16,4 14,5 GETIN NOBLE BANK 1, ,2,2, ,3 29,5 6,3 HANDLOWY 78, ,5 1,5 1,4 9, 6,% 5,9% 16,3 16,7 16,1 INGBSK 145, ,8 1,7 1,6 2,8% 3,% 2,8% 16,7 17,4 16,6 MBANK SA 332, ,1 1,1 1, - - 3,2% 1,8 12,7 12,8 MILLENNIUM 5, ,1 1,, ,2 11,9 11,9 PEKAO 12, ,3 1,4 1,3 7,3% 6,7% 6,6% 13,7 15, 14,5 PKOBP 25, ,1 1,,9 3,9% 3,7% 3, 12,3 12,2 11,9 Ubezpieczyciele PZU 25, ,7 1,7 1,6 8,2% 8,% 8,4% 9,3 1,5 9,3 Paliwa LOTOS 29,75 5 5,5,6,5 9,8 5,2 5,5-8, 8,7 PKN ORLEN 67, ,4,5,4 6,2 4,8 5,1 9, 7,4 7,8 PGNIG 5, ,9 1, 1, 5,1 5, 5, 14, 1,9 11,5 Górnictwo i metale BOGDANKA 67, ,8,9,8 24,7 2,7 2,6-15,5 13,8 JSW 71, ,4,4,4-3,6 1, ,6 KGHM 69, , 1,2 1,1 12,7 5,5 5, - 22,5 13, Energetyka ENEA 8, ,,9,9 14,9 4,2 4,1-5,2 5,3 ENERGA SA 7, PGE SA 1, , 1, 1, 3,5 4,2 4,5-7,2 8, TAURONPE 2, ,7,7,7-4,1 4, - 4,9 4,7 Chemia GRUPA AZOTY SA 61,8 6 13,8,8,8 5,8 6, 6,1 8,9 11,5 11, CIECH 66, ,2 1,1 1,1 5,4 4,6 4,8 1,1 8,2 8,4 POLICE 21, 1 575,7,8,7 6,7 6,7 6,5 9,6 9,8 8,8 PULAWY 179, 3 422,9 1, 1, 5, 5,1 5,2 7,6 7,9 8,5 SYNTHOS 4, ,3 1,3 1,1 8,8 8,6 7,1 14,6 19,6 14,1 Telekomunikacja NETIA 4, ,1 1,1 1,1 3,8 3,9 4,1 768,2 125,2 87,7 ORANGE POLSKA SA 5, ,1 1,2 1,2 3,9 4,2 4,3 28,9 65, 13,5 Budownictwo BUDIMEX 28, ,5,4,4 8, 6,2 5,9 22,5 17, 16, ELBUDOWA 11,9 484,3,4,4 5,1 5, 5,1 9,7 9,4 9,6 ERBUD 29, 372,2,2,2 7,1 7, 6,2 11,7 14, 1,6 TRAKCJA SA 13,9 673,4,4,4 5,9 5,8 6,7 13, 12,1 15,4 ULMA 58, ,6 1,6 1,3 4,7 4,4 3,7 56,3 22,1 14,8 UNIBEP 1,71 376,3,3,3 12,8 8,2 7,4 16,1 12,4 1,5 Deweloperzy DOMDEV 59, ,4 1,2 1,1 11,8 9,2 8,7 18,3 12,7 11, GTC 8, ,9 12,4 1,8 21,7 11,6 1,4 85,4 48,6 39,1 POLNORD 8, , 3,6 2,3-82,9 22,5-49,6 11,2 Media AGORA 1,68 59,5,5,5 5,2 5,8 5,5 33,2 442,7 116,2 CYFRPLSAT 23, ,7 2,7 2,7 7,1 7,3 7,2 13,1 15,2 13,1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

20 czwartek, 2 października 216 r. EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Cena (zł) MC (mln zł) IT ASSECOPOL 53, ,,9,9 8,1 7,9 7,8 7,7 13,3 12,2 COMARCH 184, , 1,,9 6,9 8, 6,8 18,7 24,2 18, SYGNITY 5,9 7,4,3,3 9,6 7,5 5, ,3 Dystrybutorzy IT ABPL 33, 534,1,1,1 5,6 5,4 5,2 8,3 8,2 7,6 ABCDATA 2,1 263,1,1,1 6,4 8,9 8,8 5,6 8,1 8, ACTION 5,81 99,1,1,1 9,4 8,9 8,1 4,7 4,4 3,8 Przemysł APATOR 3, ,5 1,4 1,4 1,9 9, 8,2 16,1 14, 12,2 BORYSZEW 7, ,5,4,4 1,7 7,7 7,6 22, 16,2 14,4 FAMUR 4, ,8 1, 1,1 6,3 5,2 4,1 4,4 3,3 24,6 FORTE 74, ,8 1,6 1,5 14,4 11, 1,7 21,1 17,6 17, PFLEIDERER GROUP 32, ,8,7,7 13,6 5,4 4,8 78,6 116,2 52, IMPEXMET 2,75 55,3,3-4, 5,7-3,8 7,6 - KOPEX 3,56 265,7 1,, , ,8 KETY 395, ,6 1,5 1,4 9,8 8,5 7,9 17,8 14,7 16,7 PAGED 49, 76 1,3 1,3 1,2 6,9 7,4 6,7 17,1 9,6 8,6 Handel AMREST HOLDINGS 231, 4 9 1,7 1,4 1,2 13,6 11, 9,3 31,1 28,6 24, CCC SA 188, , 2,2 1,8 36,5 31,1 22,3 28,4 28, 22,4 EMPERIA 64,75 799,3,3,3 6,4 6, 5,4 16,5 133,8 16,1 EUROCASH 38, , 21,1 18,7 LPP 5418, ,9 1,7 1,5 13,6 15,9 12,7 28,3 35, 25,8 Dystrybutorzy farm. FARMACOL 53, ,1,1,1 6,3 4,9 4,7 13,5 12,5 11,9 NEUCA 372, 1 653,2,2,2 11,6 1,2 9,5 16,3 15,5 14,3 PELION SA 52,68 587,1,1,1 5,1 6,8 6, 6,6 1,6 8,5 */dla banków i ubezpieczycieli Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

21 czwartek, 2 października 216 r. STOPY ZWROTY AKCJI SPÓŁEK: 2, M4, S8 2 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y #N/A Invalid ALIOR BANK SA 46,74 1,9 -,6-1,7-13,2-13,8-3,8 BZWBK 313,8-1,5-1, 1, 11,3 1,5 -,6 CCC SA 188,5 3,1 2,4 13, 5,3 36,1 8,4 CYFRPLSAT 23,77 -,6 -,3-4,6 3,1 13,8-1,9 ENEA 8,86 -,3 -,6-7,7-19,1-21,6-35,4 ENERGA SA 7,51 1,2,9-2,5-23,1-4,6-56,6 EUROCASH 38,11-5, -5,9-9,2-21,9-21,4-21,9 KGHM 69,65 2,4 -,2-1,5-8, 9,7-23,6 LPP 5418,8 5,2 4,2 38,2 6,1-2,5-28,9 LOTOS 29,75 -,7 -,7 5,9 -,8 1,2 -,5 MBANK SA 332,6,2-3, -4,4 6,3 5,9-14,4 ORANGE POLSKA SA 5,59-2,3-3,5-2,6 7,9-14,8-23,9 PEKAO 12, -,8, -5,5-5,5-16,4-22,3 PGE SA 1,29 5,3 5, -7,5-2,4-19,5-28, PGNIG 5,6-2,5-2,3-3,3-9,2-1,6-25,6 PKN ORLEN 67,77, -1,8 4, 2,2 -,1 4,7 PKOBP 25,57,8 1, -5,3 5, -6,4-14,5 PZU 25,3 -,7 2,1-8,2-12,8-25,6-33,9 TAURONPE 2,42 1,7 -,4-5,5-19,6-16, -25,1 M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y #N/A Invalid ALUMETAL SA 62,5,8 -,4-2, 11,6 23, 31,6 APATOR 3,49 3,4 2, 7, 5,2-7, -7, GRUPA AZOTY SA 61,8,6,2 -,3-17,9-37,9-33,6 BUDIMEX 28,5 -,7,2 5,9 16, 7,5 -,2 BENEFIT 639,45,7,1-5,3 16,7 45,3 49,6 HANDLOWY 78,19,8 2,9 4,1 11,9 8,7-11,1 BIOTON 8,5 -,5, -1, -7,7-32,5-24,1 BORYSZEW 7,55-2,8-3,3 11,9 32, 6,6 47,7 INTERCARS 265,85, -,1-5,6-2,8 11,7 1,7 CD PROJEKT SA 39,75,4,4-4,4 25, 79,5 49,1 CIECH 66,38,1, -1,8 15,9-22,8-9,1 COMARCH 184,5-2,4 -,3,8 22,3 61,8 5, AMREST HOLDINGS 231, 1,3 1,7-9,8-2,3 22,7 31,7 ECHO 4,73 -,4 -,8 18,8 2,4-31,4-31,5 EMPERIA 64,75 3,6,5-5,3 14,4-5,3-2,3 FORTE 74,6,,5 -,3 14,8 39,7 42,1 WARSAW STOCK EXC 37,1,8 1, -2,4 12,8 3,2-3,4 PFLEIDERER GROUP 32,55-4, -3,7-14,9 12,9 22,1 21, GTC 8,1, -,6-2,4 23,9 13,3 15,7 INGBSK 145, -1,3,,8 14,4 23,8 12,7 JSW 71,1 3, 5,3 35,4 28,2 567,6 473,8 KERNEL 58,7-1,7-1,7-4,2 -,5 22, 7,3 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

22 czwartek, 2 października 216 r. KRUK SA 227,5 2,2 5,2-9, 1,8 3,7 25, KETY 395,1,5 3,4,7 27, 26,2 42,9 BOGDANKA 67,29 5,1 6,8 19,7 46,3 12,6 15,4 MEDICALG SA 275,5-1,2-1,1 4, 21,1 24,2 23,9 M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y MILLENNIUM 5,93 2,8 2,8 7,6 31,8 6,7-9,7 NETIA 4,88 1,2 1,7,2 7,7-9,6-1, NEUCA 372, -,4,5,6 3,9 3,4 8,5 ORBIS 76,99,8 -,3 2,7 28,4 25,4 3,9 PKP CARGO SA 44,2 4,5 4,6 9,8 27,3-35,7-32,7 POLNORD 8,65-2,8-3,7 3, -21,4-39,8-32,2 ROBYG SA 2,97 -,3 -,7 1,7 5,7 6,8 2,7 SANOK RUBBER CO 66,7-1,5 -,6 7,5 2,6 2,2 14,4 SYNTHOS 4,71 1,1 1,1 17,2 21,1 23,6 23,3 STALPROD 421,,5,2 3, 33,7 4,8 28,4 TRAKCJA SA 13,9,6 -,6 11,4 24, 3,5 33,6 UNIWHEELS AG 25, 3,3 5,1-2,5 37,8 62,8 81,3 WAWEL 867, -1,7-1, -3,6-11,1-27,1-31,2 S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y #N/A Invalid ATAL SA 27,9, 1,5 6,1 14,9 29,2 28,2 ABCDATA 2,1,5-4,1-1,3-28,6-33,3-33,5 ABPL 33, 2, 4,8 13,8 5,1 -,3-9,2 ASSECOBS 24,45,6 -,2 9,6 25,7 57,7 63, ACAUTOGAZ 38,5 -,1, -4,2 1,3 21,6 25, AGORA 1,68 -,6 -,8 1,2-9,5-15,2-3,1 ALCHEMIA 5,5 -,2 -,6-1,6, 1, 3,3 ALTUS TOWARZYSTW 15,1,4 1,3 -,1 4,8 32,5 4,5 ASBIS 2,48 -,8,8 14,8 11,7 86,5 129,6 ASTARTA 53,37,2 -,5-1,9 14,2 54,7 74,1 ARCTIC 4,98-1,8 -,6-3,7 2,7 24,8 53,7 BUMECH,8-1,2, -19,2-27,3 8,1 2,6 BOS 9,22 1,7 1,7-5, -19,8-46,1-6,1 BRASTER SA 27,6 4,6 5,3 -,3 72,7 16,7 97,6 BSCDRUK 4,48 -,4 -,4,2 5,4 11,2 17,3 BYTOM SA 2,28-3, -2,1-14,3-14,6-22,4-26, CIGAMES 29,3,1-4,5-4,8 6,5 4,3 16,9 COMP 53,5,9 -,9, -1,8-3,7-1,8 COLIAN HOLDING S 3,29 1,5-1,8 -,9-2,4-16,9-26,1 CAPITAL PARK SA 6,48,2 1,2 2, 1,2 11,7 6,8 CORMAY 2,2-2,2-2,7 2,8-1,3-3,5 29,4 DEBICA 11, 1,,1-2,9 3,6 4,3 17,6 DOMDEV 59,75 -,4 -,4 9,3 13,5 8,7 17,2 EKOEXPORT 17,69,3, 16,7 54,8 4,3 17,2 ELBUDOWA 11,9 -,7-3,1-4,3 2,1-21,6-34,7 ELEMENTAL HOLDIN 3,74,,3,3 1,6-13, -12,4 FARMACOL 53,22, 2, 7, 23,8-1,4-13,3 FAMUR 4,28 -,5 -,2 -,5 65,9 162,6 127,7 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

23 czwartek, 2 października 216 r. FERRO 12,67-2,5-2,8 5,1 21,8 23, 12,1 GROCLIN 15,4,5 -,3-5,2 1, 22,8 6,9 GRAAL 31,6,3,3 7,7 38,6 7,9,4 GETIN 1,5 1,, -7,9 26,5-13,9-36,7 HERKULES SA 3,73-1,6-2,9 3,9 15,5-9, -9,9 IDEA BANK SA 22,47-1,,1-4,1-6,2-11,2-12,1 S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y IMPEXMET 2,75-1,4 -,7, 8,3 31,6 2,6 INTEGERPL 25,4-4,8-7,6 5,9-8,3-69,4-78,7 JWCONSTR 4,67 -,4,9-2,7 16,2-4,1-8,3 KOGENERA 94,,, -3,1 1,5 42,4 3,7 KOPEX 3,56 -,8,3-8, 13,7-5,1-4,7 KRUSZWICA 59,,2 2,6,2-9,7 15,7 22,9 LCCORP 1,95-1,,5-3,5 1, 9,6-2, LENTEX 9,92 1,5, 7,4 11,7 13,6 11,6 LIVECHAT SOFTWAR 46,8 1,1 1,7-6,4 3,5 2, 31,1 MABION 76,4 1,7,5-2,1-3,3 62,7 56,5 MCI CAPITAL SA 9,91 -,8 -,4-2,8-1,9-13,9-17,4 MANGATA HOLDING 118, -,7-3,3-6,9 7,3 25,5 31,5 MLP GROUP SA 43,98,,9 11,7 15,7 13,1 26,2 MENNICA 2,3-1,5-1, 2, 17,3 31,8 48,3 MONNARI 9,85-3,4-7,1-22,6-26,2-22,4-41,4 MOSTALWAR 1,6 -,6 1,1-1,8-8,5-18,5-25,2 MOSTALZAB 1,19, -,8 7,2-11,9-12,5-35, NEWAG SA 12,7,7 1,2-4, -1,1-29,4-22,6 OPONEO 4,99, -2,7 1,8 38,5 49,6 78,4 POLICE 21,, -1,4 1,4-4,1-23,6-15, PRIME CAR MANAGE 36,55-1,1,3 3,4 11,4-2,5-15,2 PCC ROKITA SA 68,8 -,3 -,3 5,9 25,8 42,7 73,1 PEKAES 14,95, -,1 6, 7,6 11,6 17,3 PELION SA 52,68-3,7-3,9-2,7 19,7-3, -18,3 POLENERGIA SA 1,32,9-3,9-13,3-8,5-62,9-59,5 PHN 17,1 3,6,9 23, 21,4-9,6-1,9 ZPUE 4, -2,4-2,2-1,1 1,3 14,3 19,4 POLIMEXMS 3,72 -,8-2,6-9, -12,3-35,4-36,3 QUERCUS 5,42 -,6 4, -4,1-1,5 8,4-14,5 RAINBOW 23,5-3,3-2,5-1,8,9-2,9-9,2 RAFAKO SA 6,27 -,5 -,9 2,1-5,6-2,8-6, RANKPROGR 1,91-1, -1, -11,2-7,7 87,3 23,2 SNIEZKA 5,6-1,7-1, -9, -16,1-8, -3,5 SKOTAN,55-1,8-5,2-1,8-17,9-6,8-5,2 STALEXP 3,49 -,9-1,7 -,3 2,9 9,1 1,4 TIM 14,95,, 13,8 3,6 66,1 72, TORPOL SA 11,53,3-1,9 9,8 16,3-7,2 -,9 UNIBEP 1,71, 1,2-5,3 1, -,8-2,2 URSUS SA 2,46,4 1,2 -,8 5,6 2,5-13,7 VISTULA 3,37 2,1,9 3,7 3,1 15,4 18,2 WIELTON 13,33 -,5-1,9 6,6 5,6 85,1 81,9 WIRTUALNA POLSKA 56,,5,9 3,3 22,3 4,4 41,5 WORK SERVICE 11,5,3,3-4,1 16,2-2,5-25,5 X-TRADE BROKERS 7, -22,2-22,9-31,4-5,7 - - Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

24 czwartek, 2 października 216 r. ZE PAK 1,61 -,8-1, -3,5-2,6 17,9-18,4 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

25 czwartek, 2 października 216 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego Kraków Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tomasz.kolarz@bph.pl Jakub Szczepaniec starszy analityk rynku finansowego jakub.szczepaniec@bph.pl Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych pawel.paprota@bph.pl Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych jacek.marcjanowicz@bph.pl Paweł Sęk starszy specjalista ds. obsługi klienta pawel.sek@bph.pl Opis wskaźników i miar używanych w raporcie: DCF zdyskontowane przepływy pieniężne DY- (Dywidenda na 1 akcję/cena) stopa dywidendy FCF wolne przepływy gotówkowe P/E - (Cena/Zysk) Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję P/BV - (Cena/Wartość księgowa) Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT Enterprise Value/EBIT EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA EV/S - Enterprise Value/Sales Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE (Cena/Cash Earnings) Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC kapitalizacja, wartość rynkowa ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów Stopa dyskontowa stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks 2 wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 1% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks 2, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM