Raport poranny GPW. wtorek, 1 marca 2016, 09:04

Transkrypt

1 GPW wtorek, 1 marca 216, 9:4 Dziś na rynkach Poniedziałkowa sesja przyniosła relatywnie słabsze zachowanie polskiego rynku względem rynków zachodnioeuropejskich, pomimo spekulacji nt. kształtu proponowanego podatku obrotowego, o względnie pozytywnym wydźwięku, na co dobrze zareagowały, z indeksu WIG2, spółki EUROCASH i CCC, o których wspominaliśmy wczoraj. W najbliższym czasie może rozpocząć się na rynkach gra pod spekulacje nt. zwiększenia stymulacji monetarnej przez EBC (posiedzenie 1 marca) i BOJ (14-15 marca), co może zwiększyć zmienność na rynkach. Sentyment na warszawskiej giełdzie mogą kształtować z kolei wyliczenia KNF nt. prezydenckiej ustawy frankowej rzecznik KNF podtrzymał w dniu wczorajszym, że zostaną one przedstawione w marcu. Na polskim rynku można dziś oczekiwać dyskontowania przez rynek wyników kwartalnych spółek. Dobrymi wynikami za IV kw. 215 r. pochwaliły się takie spółki jak COMARCH i WIELTON. Zwiększone obroty mogą być także na JSW, która także opublikowała wyniki finansowe duża strata w IV kw. jest spowodowana odpisami aktualizującymi, o których poinformowano w piątek. W dzisiejszym kalendarium makro ważne będą odczyty wskaźników PMI dla głównych gospodarek świata (także ISM dla gospodarki amerykańskiej). Nocne odczyty PMI z sektora wytwórczego dla gospodarki chińskiej (rządowego i Caixin) wskazują na pogorszenie sytuacji w sektorze, co jednak nie przełożyło się istotnie na sentyment inwestorów (na rynkach azjatyckich, w tym chińskim, dominują dziś wzrosty). (Paweł Szewczyk) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = WIG - Stochastic %K(14,14) = 72.33, Stochastic %D(14,14,7) = WIG - MACD(12,26) = 367.4, Signal(12,26,9) = , WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (-.7%) Vol 793,445 MA(Close,15) = 44,974.39, MA1(Close,3) = 44, , 54, 52, 5, 48, 46, 45, , , , Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P ,23 -,81% NASDAQ 4 557,95 -,71% BOVESPA ,86 2,89% DAX 9 495,4 -,19% CAC ,55,9% FTSE1 6 97,9,2% BUX ,94-1,39% NIKKEI 16 53,59,25% SHANGHAI 2 693,46,2% HANG SENG ,15,55% XU ,41 1,18% RTS 766,72 1,22% Indeksy Polska WIG 45 43,29 -,74% WIG ,8-1,11% MWIG ,65 -,26% SWIG ,64,24% NCINDEX 272,54 1,5% Waluty USD/PLN 4,3473 EUR/PLN 3,9941 EUR/USD 1,885 Obligacje PL Bonds1 2,952 US Bonds1 1,716 Surowce Ropa 33,73 -,6% Złoto 1 245,36,54% Miedź 4 691,,21% 42, Jul Aug Sep Oct Nov Dec 216 Feb WIG - Volume = 793,445.25, Open Interest =. WIG - ATR(15) = M 1M 793,445 5, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software.

2 Dzisiejsze wydarzenia w spółkach AWBUD KINO POLSKA TV PGE ROBYG NWZA ws. zmian w radzie nadzorczej; NWZA ws. zmiany w radzie nadzorczej; NWZA ws. zmian w składzie rady nadzorczej; NWZ ws. zmian w statucie i programu skupu akcji; Kalendarium spółek: Wybrane komunikaty EMITENT / PAP BOŚ COMARCH CYFROWY POLSAT DTP JSW JSW KOPEX MAGELLAN MARVIPOL, TORPOL Rada nadzorcza Banku Ochrony Środowiska pozytywnie zaopiniowała przedstawione przez zarząd banku warunki podwyższenia kapitału zakładowego w ofercie niepublicznej. Wartość planowanej emisji nowych akcji wynieść ma 3-6 mln zł - podał BOŚ w komunikacie. Bank chce pozyskać min. 4 mln zł kapitału. W IV kw. 215 r. grupa Comarch wypracowała przychody na poziomie 43,6 mln zł (+1,9% r/r), przy konsensusie PAP zakładającym 361,3 mln zł, zysk operacyjny na poziomie 66 mln zł (+47,6% r/r) przy konsensusie PAP wynoszącym 38 mln zł i zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w wys. 42,3 mln zł (wzrost o 27,6% r/r) przy konsensusie PAP równym 28,1 mln zł. Comarch podał w raporcie, że w czwartym kwartale 215 roku Grupa odwróciła odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych w wysokości prawie 9 mln zł w związku z zapłatą przez jednego z kontrahentów działających na rynku rosyjskim części należności zakwalifikowanych w 214 roku jako wątpliwe. Grupa Cyfrowy Polsat planuje powrót do regularnych wypłat dywidendy od 217 roku, czyli od zysku za 216 rok. Szczegółowe parametry nowej polityki dywidendowej mają być podane do końca 216 roku podał Cyfrowy Polsat w prezentacji wynikowej. Spółka PRA Group wezwała do sprzedaży 1 proc. akcji DTP, czyli sztuk po 4,9 zł za jedną akcję - poinformował pośredniczący w wezwaniu Dom Maklerski DM BH. Grupa JSW ocenia, że jej sytuacja płynnościowa jest trudna, a ryzyko utraty przez grupę płynności jest nadal bardzo wysokie - podała JSW w raporcie kwartalnym. Strata netto Jastrzębskiej Spółki Węglowej, przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniosła w czwartym kwartale 215 roku 2,52 mld zł wobec 354,1 mln zł straty rok wcześniej - podała spółka w raporcie. Konsensus PAP zakładał 263,3 mln zł straty netto w IV kwartale, ale nie uwzględniał odpisów zapowiedzianych przez spółkę. Strata operacyjna sięgnęła 3,95 mld zł wobec 49,4 mln zł straty rok wcześniej. Przychody ze sprzedaży netto sięgnęły 1,74 mld zł (wzrost o 2,5 proc. rdr). Konsensus PAP zakładał przychody na poziomie 1,7 mld zł. W całym 215 roku JSW miała 6,935 mld zł przychodów (wzrost o 1,8 proc. rdr), 3,75 mld zł straty operacyjnej i 3,14 mld zł straty netto, przypisanej akcjonariuszom jednostki dominującej. Wartość łączna odpisów dokonanych w czwartym kwartale na aktywa niefinansowe ujęte w wyniku operacyjnym wyniosła ponad 2,83 mld zł. Odpisy dotyczyły aktualizacji majątku w segmencie węglowym, koksowym i energetycznym. Trzy kolejne banki: Pekao, BZ WBK i Raiffeisen Bank Polska zmieniły warunki umów kredytowych z Kopeksem - poinformował Kopex w komunikacie. Wcześniej podobne decyzje podjęły PKO BP i ING Bank Śląski. Zapisy na akcje Magellana w wezwaniu ogłoszonym przez Banca Farmafactoring zostały przedłużone do 3 marca 216 r. - poinformował w poniedziałek pośredniczący w wezwaniu Trigon DM. W minionym roku Marvipol bezskutecznie wzywał do sprzedaży akcji Torpolu. Obecnie w planach spółki nie ma planów kolejnego wezwania na papiery tej spółki. Marvipol nie myśli także o przeprowadzeniu innej akwizycji - poinformował PAP Łukasz Sekuła, dyrektor finansowy dewelopera.

3 MARVIPOL MARVIPOL MIRBUD TAURON TRANS POLONIA WIELTON ZE PAK Marvipol szacuje, że zarówno w tym, jak i w przyszłym roku sprzedaż lokali będzie rosła o ok. 2 proc. rdr. Wysoka sprzedaż wpłynie na wzrost przekazań w roku 218. Obroty spółki mogą wówczas wzrosnąć o kilkadziesiąt proc. wobec 216 r. Deweloper zamierza rozwijać także segment magazynowy. Marvipol pracuje nad realizacją planu podział grupy i zakłada, że wprowadzenie segmentu motoryzacyjnego na GPW nastąpi najpóźniej na przełomie III i IV kwartału tego roku. Zanim to nastąpi spółka chce opublikować politykę dywidendową - poinformowali PAP przedstawiciele Marvipolu. Sąd Apelacyjny w Warszawie oddalił w całości apelację ATM Studio od wyroku Sądu Okręgowego z listopada 214 r. i ATM Studio ma zapłacić Mirbudowi blisko 1 mln złotych plus odsetki - wynika z informacji PAP. Tauron wyemitował obligacje o wartości 2,25 mld zł z terminem wykupu 29 grudnia 22 r. - podała spółka w komunikacie. Jednocześnie Tauron spłacił obligacje o tej samej wartości wyemitowane w 211 roku. Trans Polonia zawarła z PKN Orlen umowę kupna 1 proc. akcji Orlen Transport za łączną cenę 84,5 mln zł - poinformowała Trans Polonia w komunikacie. W IV kw. 215 r. grupa Wielton wypracowała przychody na poziomie 142,4 mln zł (+19% r/r), przy konsensusie PAP zakładającym 144,9 mln zł, zysk operacyjny na poziomie 23 mln zł (+1339,5% r/r) przy konsensusie PAP wynoszącym 6,3 mln zł i zysk netto w wys. 2,4 mln zł (wzrost o 229% r/r) przy konsensusie PAP równym 3,6 mln zł. ZE PAK prowadzi zgodnie z harmonogramem rozmowy z kredytodawcami w sprawie utrzymania finansowania dla bloków 3 i 4 w Elektrowni Pątnów I, ale uzależnia inwestycję i jej dalsze finansowanie od rozwiązań systemowych, które zapewnią opłacalność ekonomiczną inwestycji - podała spółka w komunikacie. Sygnały analizy technicznej AMICA BUDIMEX CCC INTEGERPL NEUCA Testowanie 3 miesięcznej, spadkowej linii oporu Wybicie z ponad 2 miesięcznej konsolidacji Przełamanie zniesienia 5% z poprzedzającej fali spadkowej Testowanie grudniowego szczytu Przebicie 3 miesięcznej spadkowej linii oporu Przegląd prasy CYFRPLSAT DELKO ELEKTROMASZ. GETINOBLE Cyfrowy Polsat wchłania zaplecze. Spółka przejmuje częstotliwościowego Midasa i bierze na siebie jego zadłużenie, nie chce natomiast brać drogich częstotliwości. (Puls Biznesu) Delko: Obawy o podatek. Spółce udało się zrealizować cel, jakim było osiągnięcie w 215 r. liczby 3 lokali w ramach franczyzowej sieci detalicznej Blue Stop. (Parkiet) Banki tracą zaufanie do zaplecza górniczego. Dołujące kopalnie ciągną za sobą producentów maszyn, którzy muszą renegocjować umowy kredytowe, ciąć pensje oraz zwalniać pracowników. (Rzeczpospolita) Kolejny bank zwalnia pracowników. Do końca roku Getin Noble Bank zwolni do 15 proc. pracowników. W poniedziałek wieczorem rating Getinu obniżyła jedna z agencji. (Gazeta Wyborcza) GROCLIN Grupa Groclin ma potencjał, by począwszy od 216 roku rozwijać się organicznie w tempie nie mnijeszym niż 1-2 proc. rocznie. Grupa nie rezygnuje z przejęć. Poszerzenie oferty produktowej

4 umocniłoby naszą pozycję. Spółka nie wyklucza wypłaty dywidendy, jednak żadne decyzje w sprawie polityki dywidendowej nie zapadły - mówi Andre Gerstne, prezes Groclin Group. (Parkiet) LEKKI LUBAWA SIMPLE STALEXP Odzieżowe firmy nie uciekają z Rosji i Ukrainy. Redan i LPP czekają na poprawę koniunktury na Wschodzie. Na ich korzyść działają malejąca konkurencja oraz mniejsza liczba wyjazdów Rosjan na zakupy. (Rzeczpospolita) Lubawa: Celem odzyskanie utraconego rynku. Segment tkanin dający Lubawie prawie 5 proc. skonsolidowanych przychodów przyniósł w 215 r. 6,2 mln zł straty w porównaniu z 3,7 mln zł zysku rok wcześniej. To rezultat pożaru, który wybuchł w listopadzie 214 r. w spółce zależnej Miranda. Grupa stara się odzyskać utraconych klientów. (Parkiet) Simple mocno liczy na branżę medyczną. Ponad 25 szpitali nie ma jeszcze wdrożonych nowoczesnych systemów. Firmy IT w 216 i 217 r. będa mieć pełne ręce roboty. (Rzeczpospolita) Umowa koncesyjna Stalexportu pod lupą. Ministerstwo Infrastruktury i Budownictwa bierze się do kontroli umowy dotyczącej odcinka autostrady A4 Katowice Kraków. (Rzeczpospolita) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek AMICA - Daily Open 172, Hi , Lo 172, Close (1.8%) Vol 1,76 MA(Close,15) = , MA1(Close,3) = NEUCA - Daily Open 336.8, Hi 35.35, Lo 336.5, Close 348 (3.4%) Vol 3,35 MA(Close,15) = 33.7, MA1(Close,3) = % Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 216 Feb AMICA - Volume = 1, , Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 216 Feb NEUCA - Volume = 3, , 3, 2, 15, 2, 1, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. 1, 1,76 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis software. 5, 3,35 AMICA - Testowanie 3 miesięcznej, spadkowej linii oporu. Wybicie ponad ten obszar powinno skutkować wejściem na nowe historyczne maksimum Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych NEUCA - Przebicie 3 miesięcznej spadkowej linii oporu, oczekiwany byłby ruch w kierunku listopadowego szczytu >37 zł. Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 9: Polska Indeks PMI dla przemysłu Luty 5,8 5,9 9:5 Francja Indeks PMI dla przemysłu Luty 5,3 5, 9:55 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu Luty 5,2 52,3 9:55 Niemcy Stopa bezrobocia Luty 6,2% 6,2% 1: EUR Indeks PMI dla przemysłu Luty 51, 52,3 1:3 UK Indeks PMI dla przemysłu Luty 52,3 52,9 15:45 USA Indeks PMI dla przemysłu Luty 51, 52,4 16: USA Indeks ISM dla przemysłu Luty 48,6 48,2 16: USA Wydatki na inwestycje budowlane Styczeń,4% m/m,1% m/m

5 Kalendarium makro: Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zespół Doradzt wa Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 35178, REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 5 indeks Standard and Poor s grupujący 5 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 3 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 4 indeks 4 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 1 indeks 1 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 1 indeks 1 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds1 rentowność 1 letnich obligacji rządu USA PLBonds1 rentowność 1-letnich obligacji polskich