Raport poranny GPW. czwartek, 1 września 2016, 08:31

Transkrypt

1 GPW czwartek, 1 września 2016, 08:31 Dziś na rynkach Po bardzo słabym miesiącu spółki energetyczne, patrząc na subindeks sektorowy WIG-Energia, zawróciły z historycznych minimów, a na jego składowych wczoraj na koniec sesji wygenerowane zostały pozytywne sygnały techniczne. Przede wszystkim na spółkach ENERGA i TAURON (wykresy w dalszej części raportu), ale także na PGE (obrona lipcowego minimum. W przypadku jednak tej spółki w przyszłym tygodniu będzie głosowana kontrowersyjna ustawa o podniesieniu kapitału, skutkująca przede wszystkim obowiązkiem podatkowym i zdarzenie to może mieć negatywne konsekwencje dla relacji z akcjonariuszami mniejszościowymi. Z końcem miesiąca zakończył się sezon publikacji wyników za I półrocze. Z raportów największych spółek, które napłynęły po zamknięciu wczorajszej sesji uwagę zwracają: dobre generalnie lepsze od konsensusów wyniki w kolejno AMICE, ECHO INVESTMENT (kontynuacja publikacji dobrych wyników z szeregu ostatnich kwartałów), oraz słabsze głównie na skutek słabego wyniku prowizyjnego, wyniki GETIN NOBLE (szczegóły w Wybranych Komunikatach). Wczoraj z kolei inwestorzy bardzo dobrze przyjęli wyniki kontrolowanego przez Skarb Państwa PHN. (Zbigniew Obara) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = WIG - Stochastic %K(14,14) = 52.76, Stochastic %D(14,14,7) = WIG - MACD(12,26) = , Signal(12,26,9) = WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (-0.1%) Vol 893,284 MA(Close,15) = 47,905.25, MA1(Close,30) = 47, Feb Mar Apr May Jun Jul Aug WIG - Volume = 893,283.94, Open Interest = 0.00 WIG - ATR(15) = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software ,000 49,000 47, ,000 47, , ,000 46,000 45,000 44,000 43,000 42, M 893,284 1M 500, Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P ,95-0,24% NASDAQ 5 213,22-0,19% BOVESPA ,11-1,15% DAX ,69-0,61% CAC ,22-0,43% FTSE ,51-0,58% BUX ,24-0,29% NIKKEI ,52 0,22% SHANGHAI * 3 080,87-0,15% HANG SENG * ,52 0,51% XU ,63-0,20% RTS 951,67-0,73% * Dane na godz. 06:30 czasu polskiego Indeksy Polska WIG ,10-0,11% WIG ,56-0,26% MWIG ,63 0,06% SWIG ,04 0,15% NCINDEX 290,42 0,16% Waluty USD/PLN 3,9127 EUR/PLN 4,3639 EUR/USD 1,1153 Obligacje PL Bonds10 2,772 US Bonds10 1,580 Surowce Ropa Złoto Miedź 45,00 0,67% 1 309,65 0,05% 4 620,00-0,12%

2 Dzisiejsze wydarzenia w spółkach BANK BPH BSC DRUKARNIA KOPEX OTMUCHÓW Po zakończeniu sesji spółka opuści skład indeksów swig80 i WIG P o zakończeniu sesji spółka wejdzie w skład indeksu swig80. NWZA ws. ustalenia liczby członków rady nadzorczej oraz zmian w składzie rady NWZA ws. wyrażenia zgody na zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa spółki do spółki zależnej od spółki. Kalendarium spółek: Wybrane komunikaty EMITENT / PAP AMICA AMREST Spółka opublikowała raport półroczny, z którego wynika, że w II kw. przychody wzrosły r/r o 30% do 574 mln zł (5% powyżej konsensusu PAP), zysk operacyjny wzrósł r/r o 15% do 30,1 mln zł (zgodnie z konsensusem), a zysk netto o 21% r/r do 21 mln zł (9% powyżej konsensusu). FCapital otrzymał zgody na kupno AmRestu w ogłoszonym wezwaniu do zapisywania się na sprzedaż sprzedaży akcji AmRestu, dających 34,29 proc. w kapitale zakładowym i liczbie głosów na WZA. Cena w wezwaniu została ustalona na 215 zł za papier. akcji AmRestu ogłoszonym przez FCapital 12 lipca 2016 r - poinformował pośredniczący w wezwaniu Bank Zachodni WBK. W połowie sierpnia zapisy w wezwaniu ogłoszonym przez FCapital Dutch na akcje AmRestu zostały wydłużone do 16 września. 12 lipca FCapital Dutch wezwał do sprzedaży akcji AmRestu, które dają 34,29 proc. w kapitale zakładowym i liczbie głosów na WZ tej spółki. Cena w wezwaniu została ustalona na 215 zł za papier. ARCHICOM Archicom kupił 100 proc. udziałów w spółce Altona Investments, która jest właścicielem gruntów we Wrocławiu o powierzchni ok. 5,8 ha wraz z położonymi na nich budynkami dawnego Browaru Piastowskiego. Cena nabycia udziałów to ok. 36,3 mln zł - podał deweloper w komunikacie. ECHO INVESTMENT Spółka opublikowała raport półroczny, z którego wynika, że w II kw. przychody wyniosły 137 mln zł (wzrost r/r o 4,7%, 9% powyżej konsensusu PAP), zysk operacyjny 237 mln zł (26% pow. Konsensusu), a zysk netto 111 mln zł (42% powyżej konsensusu). GETIN NOBLE Bank opublikował raport półroczny, z którego wynika, że wynik netto grupy spadł w II kwartale 2016 roku do 1,1 mln zł z 70 mln zł rok wcześniej, przy średniej oczekiwań zebranej przez PAP na poziomie 12,9 mln zł (w I kwartale bank miał 18 mln zł straty netto). Getin Noble podał, że wyniki II kwartału były obciążone kosztami podatku bankowego w wysokości 0,2 mln zł związanymi z dokonaną korektą podstawy opodatkowania tym podatkiem za okres luty i marzec. Łączny wpływ podatku od instytucji finansowych na wyniki I półrocza 2016 roku wyniósł 38,3 mln zł. Wynik odsetkowy banku w II kwartale wyniósł 326 mln zł i wzrósł o 15 proc. r/r i 1 proc. k/k. mocno w II kw. spadł natomiast wynik z prowizji do 24,4 mln zł (13 proc. poniżej szacunków rynku) oraz o aż 73 i 33 proc. mniej odpowiednio r/r i k/k. Koszty w II kwartale były zgodne z oczekiwaniami analityków i wyniosły 214,5 mln zł, spadając o 10 proc. r/r i 4 proc. k/k. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły 132,2 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem wyższych o 7 proc. GETIN NOBLE Bank podał w komunikacie, że na koniec czerwca 2016 roku jednostkowy oraz skonsolidowany łączny wskaźnik adekwatności kapitałowej CAR wynosił 15,6 proc., a Tier 1 12,3 proc., i tym

3 samym Bank osiągnął rekomendowane przez KNF poziomy wskaźników kapitałowych i spełnia również potencjalny wymóg związany z buforem tzw. innej instytucji o znaczeniu systemowym. Wymagane poziomy wskaźników do osiągnięcia od 30 czerwca wynosiły natomiast 15,26 proc. dla TCR oraz 11,76 proc. dla CET 1. MEDICALGORYTHMICS MERCATOR MEDICAL NEWAG POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI VISTAL WIRTUALNA POLSKA Spółka rozpoczęła negocjacje w sprawie potencjalnego przejęcia całości lub części składników majątku partnera biznesowego z USA, spółki AMI/Spectocor. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny spółki Mercator Medical w związku z ofertą publiczną akcji serii G - poinformowała KNF w komunikacie. Newag wyprodukuje i dostarczy na Pomorze Zachodnie 17 nowych elektrycznych pociągów osobowych. Będą one obsługiwać połączenia kolejowe w regionie. Pierwsze składy mają trafić do zamawiającego Pomorze Zachodnie w maju przyszłego roku. Kontrakt wart jest ponad 250 mln zł. PHN nadal pracuje nad przejęciami, choć na razie rozmowy akwizycyjne nie znajdują się na zaawansowanym etapie. Spółka cały czas szuka też chętnych na zakup części swoich aktywów. Zarząd wyodrębnił ponadto nieruchomości, które przejdą proces optymalizacji. Grupa rozważa ponadto program emisji obligacji o wartości do 600 mln zł. Pierwsza transza, o wartości mln zł, może trafić na rynek jeszcze w tym roku. Portfel zamówień spółki wzrósł na koniec II kwartału do 402 mln zł - 24 proc. więcej r/r. Zarząd szacuje ponadto wartość kontraktów negocjowanych na ok. 381 mln zł. Polityka dywidendowa ma być przygotowana i przedstawiona do końca roku, spółka nie wyklucza dywidendy już za 2016 rok pod warunkiem, że nie dojdzie do nowych akwizycji. Start telewizji Wirtualnej Polski nastąpi 2 grudnia, nakłady na jej uruchomienie w tym roku sięgną 2,9 mln zł. ZE PAK Spółka opublikowała raport półroczny, z którego wynika, że w II kw. przychody wyniosły 687 mln zł (spadek r/r o 9%, zgodnie z konsensusem PAP), EBITDA wyniosła 157 mln zł (3% powyżej konsensusu), zysk operacyjny 105 mln zł (14% powyżej konsensusu), a zysk netto 64,5 mln zł (7% powyżej konsensusu). Sygnały analizy technicznej CYFRPLSAT ENERGA EUROCASH TAURONPE Próba wybicia ponad lipcowy szczyt Formacja objęcia hossy przy podwyższonych obrotach Testowanie lipcowego dna Odwrócony młot przy zniesieniu 50% z wcześniejszej fali wzrostowej Przegląd prasy CIECH NETIA PGE Ciech ma niezłe perspektywy. Inwestycje sodowe dały efekty. Zaprocentują także w kolejnych kwartałach. Rumuński problem niewiele zmieni. (Puls Biznesu) Spór akcjonariuszy angażuje zarząd Netii. Fundusz będący w sporze z akcjonariuszami telekomu domaga się uchylenia trzech uchwał ZWZ. Ale nie tych dotyczących dywidendy. (Parkiet) 1) PGE zaprezentuje strategię prawdopodobnie w przyszłą środę. Rynek spodziewa się zmian w polityce dywidendowej. (Parkiet) 2) Skarb Państwa zamierza przegłosować uchwałę o podniesieniu wartości nominalnej akcji PGE. Musi jednak liczyć się z dużym oporem ze strony mniejszościowych udziałowców. Sprawa może mieć finał w sądzie. (Dziennik GP) PHN PHN zainteresowany formułą REIT. Mogę tylko powiedzieć, że widzimy tu swoje zaangażowanie - mówi prezes spółki Maciej Jankiewicz. (Parkiet)

4 PZU Dymisja wygasiła konflikt w PZU. Rezygnacja Sebastiana Klimka uspokoiła sytuację w spółce. Czas pokaże, czy to tylko zawieszenie broni czy trwały rozejm. (Puls Biznesu) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek ENERGA - Daily Open 7.67, Hi 8.18, Lo 7.53, Close 8.1 (5.6%) Linear Regression(Close,24) = TAURONPE - Daily Open 2.81, Hi 2.86, Lo 2.78, Close 2.78 (-1.4%) Linear Regression(Close,24) = % % % % % % % Mar Apr May Jun Jul Aug ENERGA - Volume = 3,832, M 3,832,339 4M % 2.40 Apr May Jun Jul Aug TAURONPE - Volume = 5,338, M 8M 6M 5,338,322 4M Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis software. ENERGA - Formacja objęcia hossy przy podwyższonych obrotach. Wzrostowe odbicie wspiera osiągnięcie poziomu docelowego określonego wsp. Fibonacciego z poprzedniej korekty wzrostowej. Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. TAURONPE - Odwrócony młot przy zniesieniu 50% z wcześniejszej fali wzrostowej. Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 09:00 Polska Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 50,9 50,3 09:50 Francja Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 48,5 48,6 09:55 Niemcy Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 53,6 53,8 10:00 EUR Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 51,8 52,0 10:30 UK Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 49,0 48,2 13:30 USA Raport Challenger o zapowiadanych redukcjach zatrudnienia Sierpień - 45,35 tys 14:30 USA Jednostkowe koszty pracy i wydajność II kw 2,1% k/k -0,6% k/k -0,2% k/k -0,6% k/k 14:30 USA Nowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tys 261 tys 15:45 USA Wskaźnik PMI dla przemysłu Sierpień 52,1 52,9 16:00 USA Wskaźnik ISM dla przemysłu Sierpień 52,0 52,6 16:00 USA Wydatki na inwestycje budowlane Lipiec 0,5% m/m -0,6% m/m Kalendarium makro:

5 Zespół Doradztwa Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: , REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich