Raport poranny GPW. środa, 20 lipca 2016, 09:00. Dziś na rynkach. Główne indeksy światowe. Indeksy Polska. WIG w układzie dziennym. Waluty.

Transkrypt

1 GPW środa, 20 lipca 2016, 09:00 Dziś na rynkach Wczorajsza sesja przyniosła niewielką zwyżkę na krajowym rynku, przy umiarkowanie spadkowej sesji dla większości głównych indeksów zachodnioeuropejskich. W trakcie dnia na rynek napłynęły mocne dane z polskiej gospodarki o produkcji przemysłowej oraz sprzedaży detalicznej. O ile te pierwsze okazały się zgodne z oczekiwaniami rynkowymi, tak sprzedaż detaliczna je wyraźnie przebiła (wzrost w cenach bieżących o 4,6% r/r przy oczekiwaniach 3,7% r/r). Motorami napędowymi wzrostu konsumpcji w Polsce wciąż jest branża motoryzacyjna (wzrost kategorii pojazdy samochodowe, motocykle, części o 13,6% r/r w czerwcu, w cenach bieżących), branża odzieżowa (+16% r/r) oraz kategoria meble, rtv, agd (+13,7%).M.in. o sprzyjającym otoczeniu w branży motoryzacyjnej mówił wczoraj w wywiadzie dla PAP prezes spółki INTER CARS, który spodziewa się dużo lepszych wyników całorocznych, niż za rok 2015, na którym zaciążył kiepski IV kwartał. Z innych interesujących informacji: akcjonariusz dominujący SYNTHOS-u najwyraźniej zmienia wcześniejszą decyzję ws. niewypłacania dywidendy (informacja może zostać pozytywnie odebrana przez rynek; podano ją po zamknięciu wczorajszej sesji). Na sektor węglowy i energetyczny wpływać mogą z kolei zapowiedzi wiceministra energii, Grzegorza Tobiszowskiego, ws. finalizacji prac nad rozwiązaniami, mającymi zrównać pozycję konkurencyjną węgla spoza UE oraz węgla krajowego (więcej w Wybranych komunikatach). (Paweł Szewczyk) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = WIG - Stochastic %K(14,14) = 59.48, Stochastic %D(14,14,7) = WIG - MACD(12,26) = 66.43, Signal(12,26,9) = WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (0.3%) Vol 591,504 MA(Close,15) = 44,837.60, MA1(Close,30) = 45, ,000 51,000 50,000 49,000 48,000 47,000 46, ,000 45, ,000 44, ,000 43,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P ,78-0,14% NASDAQ 5 036,37-0,38% BOVESPA ,06 0,38% DAX 9 981,24-0,81% CAC ,13-0,63% FTSE ,37 0,03% BUX ,14 1,19% NIKKEI ,83-0,50% SHANGHAI 3 035,87-0,02% HANG SENG ,34 0,88% XU ,81-1,01% RTS 951,24-1,87% Indeksy Polska WIG ,65 0,29% WIG ,47 0,24% MWIG ,07-0,06% SWIG ,03-0,07% NCINDEX 279,68 1,33% Waluty USD/PLN 3,9781 EUR/PLN 4,3828 EUR/USD 1,1016 Obligacje PL Bonds10 2,907 US Bonds10 1,551 Surowce Ropa Złoto Miedź 44,79 0,31% 1 332,00 0,00% 4 959,00 2,14% 42,000 WIG - Volume = 591,503.75, Open Interest = 0.00 WIG - ATR(15) = M 1.5M 1M 500, ,

2 Dzisiejsze wydarzenia w spółkach ALUMETAL INSTAL KRAKÓW KRUSZWICA MBANK Wprowadzenie do obrotu na GPW akcji zwykłych na okaziciela serii E Ostatni dzień uprawniający do nabycia akcji z prawem do dywidendy z zysku netto za 2015 rok w wys. 0,25 zł na akcję Ostatni dzień uprawniający do nabycia akcji z prawem do dywidendy z zysku netto za rok obrotowy 2015 w wys. 2,08 zł na akcję Wprowadzenie do obrotu na GPW akcji zwykłych na okaziciela Kalendarium spółek: Wybrane komunikaty EMITENT / PAP ALIOR BANK, BPH BIOTON BOGDANKA ENERGETYCZNY, WĘGLOWY Komisja Nadzoru Finansowego nie sprzeciwiła się zamiarowi przejęcia przez Alior Bank działalności Banku BPH, z wyłączeniem działalności hipotecznej - podała KNF w komunikacie. Bioton ma porozumienie, na podstawie którego planuje rozwiązać wszelkie umowy dot. dystrybucji, marketingu i sprzedaży produktów przez rosyjską grupę Biotec. Jednocześnie spółka podpisała 10- letnią umowę o współpracy na terenie Federacji Rosyjskiej, Kazachstanu i Kirgistanu z firmą Pharmasyntez-Tyumen i zakłada, że minimalna wartość wolumenu w latach wyniesie 15,5 mln USD. Bogdanka zakończyła prace wiertnicze związane z realizacją dwóch otworów badawczych, w ramach realizacji koncesji rozpoznawczej na złoże Ostrów - podała spółka w komunikacie prasowym. W I kwartale 2017 roku chce wystąpić do Ministra Środowiska z wnioskiem o udzielenie koncesji wydobywczej dla tego złoża. Resorty energii i środowiska finalizują prace nad rozwiązaniami, które zrównają pozycję konkurencyjną polskiego węgla wobec surowca importowanego z krajów, gdzie nie obowiązują regulacje unijnej polityki klimatycznej - poinformował wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski. Chodzi o regulacje nakładające na węgiel importowany spoza Unii Europejskiej opłaty równoważące koszty, ponoszone przez polskie górnictwo w związku z realizacją unijnego pakietu klimatycznego. W krajach takich jak Rosja, skąd pochodzi większość napływającego do Polski węgla, kopalnie nie są obciążone tego typu kosztami, co - według przedstawicieli resortu energii - pogarsza pozycję konkurencyjną polskiego węgla na rodzimym rynku. Odpowiadając na pytania posłów we wtorkowej debacie w Sejmie na temat nowelizacji ustawy górniczej, wiceminister Tobiszowski poinformował, że prace nad takimi regulacjami są na ukończeniu. Jak powiedział, nie jest możliwe rozwiązanie obciążające importowany węgiel akcyzą, dlatego ministerstwa energii i środowiska pracują nad innym mechanizmem. "Rzeczywiście, pracujemy nad takim rozstrzygnięciem. Rozważaliśmy możliwość wprowadzenia regulacji prostych, takich jak akcyza. Jednak najwięcej węgla (...) przychodzi z Federacji Rosyjskiej, która jest w międzynarodowych stowarzyszeniach wspólnego handlu, a to sprawia, że moglibyśmy mieć problem z uzgodnieniem tego typu instrumentu fiskalnego" - wyjaśnił wiceminister, który jest także pełnomocnikiem rządu ds. restrukturyzacji górnictwa węgla kamiennego. Dodał, że prace prowadzone we współpracy z ministrem środowiska są - jak się wyraził - "na finale". "Jesteśmy naprawdę blisko ustaleń międzyresortowych, aby wprowadzić stosowne regulacje, które uwzględniają efekt pakietu klimatycznego (...), pozwalające z jednej strony wyrównać szanse cenowe węgla spoza Unii i polskiego węgla - bo jak wiemy, polski węgiel jest obciążony parapodatkiem wynikającym z pakietu klimatycznego, z narzutów związanych z emisyjnością" - tłumaczył Tobiszowski. Nie podał szczegółów rozważanych rozwiązań. Z danych katowickiego oddziału Agencji Rozwoju Przemysłu, monitorującego sytuację w krajowym górnictwie i rynek węgla, w ubiegłym roku do Polski napłynęło 8,2 mln ton węgla, a w tym roku do końca lutego już ok. 2 mln ton, z czego ok. 1,5 mln ton to węgiel energetyczny. 67 proc. importowanego węgla ogółem i blisko 100 proc. węgla energetycznego pochodzi z Rosji. Sejm zdecydował we wtorek o skierowaniu rządowego projektu nowelizacji tzw. ustawy górniczej do pracy w komisji ds. energii i Skarbu Państwa. Regulacja m.in. porządkuje zasady finansowania likwidacji kopalń oraz naprawy szkód spowodowanych przez likwidowane zakłady. We wtorek odbyło się pierwsze czytanie projektu, przyjętego przez rząd 12 lipca. Za dalszymi pracami nad nowelizacją w komisji sejmowej opowiedzieli

3 się przedstawiciele wszystkich klubów poselskich. INTER CARS JSW MOL PETROLINVEST PKP CARGO SYNTHOS WORK SERVICE Inter Cars spodziewa się w tym roku wyraźnie lepszych wyników niż w 2015 r., kiedy to spółka zanotowała negatywny wpływ IV kwartału. Tym razem wszystkie kwartały mają równomiernie pracować na wynik całoroczny. Sytuacja rynkowa jest sprzyjająca - poinformował PAP prezes spółki Robert Kierzek. Sprzedaż wybranych aktywów z grupy kapitałowej przyniosła Jastrzębskiej Spółce Węglowej (JSW) ponad 1 mld zł; obecnie spółka rozmawia z instytucjami finansowymi m.in. o przesunięciu terminów wykupu obligacji podał wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski. Agencja Standard & Poor's podniosła rating węgierskiej spółki MOL do "BB+" z perspektywą stabilną z "BB" z perspektywą pozytywną - poinformowała MOL w komunikacie. Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła na Petrolinvest karę pieniężną w wysokości 800 tys. zł i jednogłośnie wykluczyła bezterminowo jej akcje z obrotu na rynku regulowanym GPW - podała komisja w komunikacie. PKP Cargo zawarło z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym umowę, na podstawie której otrzyma kredyt inwestycyjny do maksymalnej wysokości 40 mln euro, przeznaczony na zakup lokomotyw wielosystemowych - poinformowała spółka w komunikacie. FTF Galleon złożył wniosek o zwołanie NWZA Synthosu w sprawie zmiany przeznaczenia kapitałów: zapasowego i rezerwowych, utworzonych z zysków z lat ubiegłych oraz przeznaczenie ich na wypłatę dywidendy - podał Synthos w komunikacie. FTF Galleon to podmiot zależny od Michała Sołowowa, który pośrednio posiada łącznie akcji Synthosu, co oznacza 62,46 proc. głosów na walnym zgromadzeniu. FTF Galleon ma 51,61 proc. głosów na walnym Synthosu, a Ustra - inna spółka zależna Sołowowa - 10,85 proc. głosów. Zarząd Synthosu zarekomendował w marcu niewypłacanie dywidendy z zysku za 2015 rok. Inwestorzy zareagowali negatywnie na tę wiadomość. Analitycy ocenili wówczas, że zatrzymanie zysku w spółce, oznacza, że firma ma ambitne plany rozwojowe, albo szykuje się na trudniejszy rok. Następnie, zgodnie z rekomendacją zarządu, walne zgromadzenie Synthosu uchwaliło w maju, aby spółka przeznaczyła cały zysk za 2015 rok na kapitał zapasowy. W całym 2015 roku zysk netto Synthosu, przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, wzrósł do 426 mln zł z 357 mln zł przed rokiem, EBIT spadł do 450 mln zł z 480 mln zł, EBITDA do 617 mln zł z 636 mln zł, a przychody do 4,1 mld zł z 4,6 mld zł. Rok wcześniej Synthos wypłacił 0,25 zł dywidendy na akcję. Łącznie na ten cel trafiło 330,8 mln zł. Exact Systems, spółka zależna Work Service, ma term sheet dotyczący przejęcia 100 proc. udziałów w czterech spółkach: we Francji, Rumunii, Maroku i Turcji - poinformował Work Service w komunikacie. Strony przeprowadzą negocjacje i badanie due dilligence w celu uzgodnienia ostatecznych warunków. Sygnały analizy technicznej ASSECOPOL HANDLOWY SYNTHOS Wybicie ponad majowy szczyt Testowanie górnego ograniczenia kanału spadkowego Wybicie ponad czerwcowy szczyt Przegląd prasy PKOBP ENERGETYKA Pekao kluczem do konsolidacji. Wiele wskazuje na to, że języczkiem u wagi będzie decyzja UniCreditu w sprawie sprzedaży jego 40-proc. pakietu akcji Pekao. PZU może poczekać na tę decyzję i odpuścić wyścig o Raiffeisena. Spośród państwowych instytucji na faworyta do przejęcia Raiffeisen Polbank wyrasta PKO BP. (Parkiet) Nie minął tydzień od wejścia w życie tzw. ustawy odległościowej, a już słychać o jej nowelizacji. W Ministerstwie Energii myślą już, jak zracjonalizować wprowadzone przepisy. Trwają dyskusje m.in. dotyczące wymogu minimalnej odległości farmy wiatrowej od zabudowań. (Parkiet)

4 NEUCA VISTULA Neuca rozgląda się za kolejnymi przychodniami. W tym roku spółka kupiła już 26 placówek lekarskich. Na ten cel do końca grudnia chce wydać jeszcze ok. 20 mln zł. (Parkiet) Vistula jest zadowolona ze sprzedaże w lipcu, ale ostatni tydzień miesiąca może być trudny ze względu na Światowe Dni Młodzieży w Krakowie, gdzie spółka ma 23 sklepy - mówi prezes Grzegorz Pilch. (Parkiet) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek ASSECOPOL - Daily Open 55.19, Hi 56.33, Lo 55.19, Close (1.3%) Linear Regression(Close,24) = HANDLOWY - Daily Open 68.5, Hi 69.9, Lo 68.01, Close 69.9 (2.6%) Linear Regression(Close,24) = ASSECOPOL - Volume = 118, ,000 HANDLOWY - Volume = 19, , , , , , , , , ,000 50,000 19,156 ASSECOPOL - Wybicie ponad majowy szczyt. Naturalnym celem byłoby teraz kwietniowe maksimum 62,41 zł. HANDLOWY - Testowanie górnego ograniczenia kanału spadkowego Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 14:00 Polska Koniunktura konsumencka Lipiec - BWUK -6,5 WWUK -9,7 08:00 Niemcy Ceny produkcji sprzedanej Czerwiec 0,2% m/m -2,4% r/r 0,4% m/m -2,7% r/r 10:00 EUR Bilans płatniczy (rachunek bieżący) Maj 25 mld EUR 36,2 mld EUR 10:30 UK Stopa bezrobocia Maj 5% 5% 16:30 USA Zmiana zapasów ropy ,55 mln bbl Kalendarium makro:

5 Zespół Doradztwa Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: , REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich