Raport poranny GPW. środa, 29 czerwca 2016, 09:11. Dziś na rynkach. Główne indeksy światowe. Indeksy Polska. Waluty. WIG w układzie dziennym.

Transkrypt

1 GPW środa, 29 czerwca 2016, 09:11 Dziś na rynkach Bieżące zachowanie krajowego parkietu w dużym stopniu uzależnione jest od nastrojów na rynkach globalnych. Wczorajsze mocne odreagowanie na giełdach akcji mogło być spowodowane m.in. spekulacjami o możliwym dalszym wzroście globalnego stymulowania gospodarek przez banki centralne (z notowań kontraktów terminowych wynika na przykład, że bardziej prawdopodobny jest brak kolejnej podwyżki stóp w USA przez resztę 2016 r. i cały 2017 r. niż jej dokonanie; co więcej, rynek terminowy zaczął dyskontować, póki co jednak niewielkie, prawdopodobieństwo obniżki stóp przez FED. W tym świetle, obecna siła dolara amerykańskiego inkorporuje zatem dużo wartości, jako bezpieczna przystań ). Wczorajsza mocna przecena PGE, po zaskakującej decyzji walnego zgromadzenia o wypłacie dużo mniejszej niż rekomendowana przez zarząd dywidendy na akcję (0,25 zł vs. 0,92 zł), o co wnioskował pełnomocnik Skarbu Państwa, może być efektem obaw o potencjalnie nową politykę dywidendową (wg informacji PAP, kwestia polityki dywidendowej ma być omówiona w zaktualizowanej strategii grupy, która z kolei ma zostać opublikowana w trzecim kwartale). Potencjalne zmniejszenie dywidendy (zarówno obecnej, jak i przyszłych) może oznaczać nie tylko zmianę profilu akcjonariuszy (przykładowo, potencjalnie mniejsze zainteresowanie ze strony inwestorów instytucjonalnych i/lub zagranicznych), ale też oznaczać ryzyko zwiększonych inwestycji obarczonych relatywnie dużym ryzykiem bądź niską rentownością (np. górnictwo). Wydaje się jednak, że rynek mógł na wczorajszej sesji przereagować (kapitalizacja spadła o ok. 2,37 mld zł, podczas gdy różnica w uchwalonej dywidendzie to ok. 1,25 mld zł) pytanie brzmi, jak bardzo wzrosło prawdopodobieństwo zmiany przyszłej polityki dywidendowej na niekorzystną dla akcjonariuszy mniejszościowych. (Paweł Szewczyk) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = WIG - Stochastic %K(14,14) = 43.96, Stochastic %D(14,14,7) = WIG - MACD(12,26) = , Signal(12,26,9) = WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (1.3%) Vol 965,688 MA(Close,15) = 45,253.37, MA1(Close,30) = 45, % ,000 52,000 51,000 50,000 49,000 48,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P ,09 1,78% NASDAQ 4 691,87 2,12% BOVESPA ,56 1,55% DAX 9 447,28 1,93% CAC ,85 2,61% FTSE ,39 2,64% BUX ,84 3,30% NIKKEI ,27 1,64% SHANGHAI 2 926,46 0,48% HANG SENG ,57 0,71% XU ,38 2,35% RTS 903,07 1,61% Indeksy Polska WIG ,59 1,29% WIG ,81 1,13% MWIG ,21 2,03% SWIG ,09 1,01% NCINDEX 275,29 0,67% Waluty USD/PLN 4,0026 EUR/PLN 4,4295 EUR/USD 1,1067 Obligacje PL Bonds10 3,018 US Bonds10 1,470 Surowce Ropa Złoto Miedź 48,15 0,63% 1 319,04 0,55% 4 785,00 1,70% 47, % % % ,000 45, , ,000 44, ,000 43,000 42, % Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun WIG - Volume = 965,688.38, Open Interest = M 965,688 1M 500, WIG - ATR(15) = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software.

2 Dzisiejsze wydarzenia w spółkach BRASTER Wprowadzenie do obrotu na GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela serii H. MONNARI Ostatni dzień uprawniający do nabycia akcji z prawem do dywidendy z zysku za 2015 r. w wys. 0,20 zł na akcję REDAN Zakończenie przyjmowania zapisów w wezwaniu na akcje spółki Redan SA po cenie 2,07 zł za akcję SEKO ZWZA Ostatni dzień uprawniający do nabycia akcji z prawem do dywidendy z zysku za rok obrotowy 2015 w wys. 0,32 zł na akcję 4FUN MEDIA, ABM SOLID, BĘDZIN, BUMECH, CFI HOLDING, COGNOR, CYFROWY POLSAT, EVEREST, GRAAL, HYPERION, IMMOBILE, IPOPEMA, JW CONSTRUCTION, KERDOS, KRYNICA VITAMIN, LIBET, MERCATOR, PETROLINVEST, PFLEIDERER GRAJEWO, RANK PROGRESS, REGNON, ROVESE, SILVANO, VINDEXUS, VISTULA Kalendarium spółek: Wybrane komunikaty EMITENT / PAP ENERGA IZO-BLOK KĘTY W wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości Energa zdecydowała o rozpoznaniu, w wynikach za I półrocze w segmencie wytwarzania, odpisów aktualizujących wartość istniejących i projektowanych farm wiatrowych na łączną kwotę 247 mln zł. Obciążą one wynik operacyjny grupy, ale pozostają bez wpływu na wynik EBITDA - poinformowała spółka w komunikacie. Spółka Izo-Blok podpisała umowę kredytową z BZ WBK. Kwota kredytu akwizycyjnego przeznaczonego na zapłatę nabycia 100 proc. udziałów w niemieckiej SSW PearlFoam wyniesie maksymalnie ,36 euro, co stanowi około 50 proc. środków wymaganych do zapłaty za przejęcie - informuje spółka w komunikacie prasowym. Grupa Kęty pracuje nad aktualizacją strategii, będzie ona zaprezentowana przy okazji publikacji prognoz finansowych na 2017 rok - poinformowała spółka w komunikacie. Kęty podały we wtorek, że w związku z planowanymi zmianami w strukturze zarządzania grupą, spółka zamierza, począwszy od publikacji skonsolidowanego raportu za I półrocze 2016 roku, prezentować wyniki spółek zależnych Metalplast Stolarka Sp. z o.o. oraz Romb SA, wchodzących dotychczas w skład segmentu usług budowlanych oraz segmentu akcesoriów budowlanych w ramach segmentu systemów aluminiowych. "Decyzja ta jest związana z pracami nad aktualizacją strategii Grupy Kapitałowej, która to aktualizacja zostanie zaprezentowana, po uzyskaniu akceptacji Rady Nadzorczej spółki, przy okazji publikacji prognoz finansowych na 2017 rok" - napisano w komunikacie. KGHM 1) Walne zgromadzenie KGHM zdecydowało, by do akcjonariuszy w formie dywidendy trafiło 300 mln zł, czyli 1,5 zł na akcję. Podjęta uchwała jest zgodna z rekomendacją zarządu spółki. 2) Na chwilę obecną KGHM nie widzi zagrożeń dla spółki po tym jak Brytyjczycy opowiedzieli się w minionym tygodniu za wyjściem ich kraju z UE. Po tym wydarzeniu na koncern pozytywnie wpływa wzrost cen złota i srebra oraz osłabienie złotego - poinformowali przedstawiciele KGHM. LOTOS PFLEIDERER GRAJEWO Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Lotos podczas posiedzenia w Gdańsku udzieliło we wtorek absolutorium zarządowi spółki za 2015 r. Walne dokonało też zmian w składzie rady nadzorczej Lotosu. Podmiot zależny Pfleiderer Grajewo, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, zakończył negocjacje dotyczące kupna aktywów produkujących płytę wiórową w Germersheim w Niemczech bez podpisania umowy - podało Grajewo w komunikacie. PGE 1) Zwyczajne walne zgromadzenie PGE zdecydowało we wtorek, że spółka wypłaci ponad 467 mln zł dywidendy, czyli 0,25 zł na akcję. Podjęta uchwała nie jest zgodna z rekomendacją zarządu PGE, który chciał wypłacić w ramach dywidendy 1,72 mld zł, czyli 0,92 zł na akcję. 2) PGE ocenia, że wtorkowa decyzja akcjonariuszy w sprawie wypłaty mniejszej dywidendy niż rekomendował wcześniej zarząd ułatwi realizację inwestycji, a ostatnie zawirowania na rynkach

3 finansowych mogłyby utrudnić grupie pozyskanie finansowania zewnętrznego - poinformowała PAP spółka. PGNIG PKP CARGO POLICE, GRUPA AZOTY Walne zgromadzenie PGNiG zdecydowało o wypłacie 0,18 zł dywidendy na akcję, zgodnie z wcześniejszą propozycją zarządu. Ponadto, wtorkowe walne zdecydowało o nieudzieleniu absolutorium byłemu zarządowi. W okresie I-V udział rynkowy PKP Cargo wyniósł 43,6 proc. pod względem przewiezionej masy - podała spółka powołując się na dane GUS. "Grupa PKP CARGO po pięciu miesiącach 2016 roku miała 51,0 proc. udziału w rynku pod względem pracy przewozowej i 43,6 proc. pod względem masy wynika z danych Głównego Urzędu Statystycznego. W maju 2016 roku operatorzy kolejowi przetransportowali w Polsce łącznie 17,7 mln ton, o 5,9 proc. mniej niż przed rokiem" - napisano. 1) Biegły rewident, który oceniał sprawozdanie Grupy Azoty Police, poinformował, że nie znajduje podstaw do wycofania wydanych w marcu opinii z badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki - podała Grupa Azoty w komunikacie. Zastrzegł, że jego stanowisko oparte jest na przedstawionych mu przez spółkę dokumentach i informacjach. 2) Zarząd Grupy Azoty Zakłady Chemiczne Police po otrzymaniu stanowiska biegłego rewidenta spółki zdecydował o niekorygowaniu sprawozdań finansowych za 2015 r. - poinformowały Police w komunikacie. Sygnały analizy technicznej - - Przegląd prasy ZEPAK, ENEA CYFRPLSAT ZE PAK może się znaleźć w grupie kapitałowej Enei. Zygmunt Solorz-Żak prowadził rozmowy ws. zbycia akcji PAK w zamian za walory poznańskiej spółki - wynika z informacji "Rz". (Rzeczpospolita) Przychody Polsatu z reklam przy Euro 2016 sięgnęły już 23 mln zł. To więcej niż oczekiwano. Najwięcej wydają telekomy. (Rzeczpospolita) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek - - Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 08:00 Niemcy Indeks zaufania konsumentów GfK Lipiec 9,8 9,8 10:30 UK Podaż pieniądza M4 Maj 0,1% m/m -0,1% m/m 11:00 EUR Wskaźnik nastrojów konsumentów i w biznesie Czerwiec -7,3 0,26-7,0 0,26 14:00 Niemcy Szacunkowy wskaźnik cen konsumpcyjnych Czerwiec 0,2% m/m 0,3% r/r 0,3% m/m 0,1% r/r 14:30 USA Dochody i wydatki ludności Maj 0,3% m/m 0,4% m/m 0,4% m/m 1,0% r/r 16:00 USA Podpisane umowy kupna domów Maj -1,5% m/m 5,1% m/m 16:30 USA Zmiana zapasów ropy -2,3mln bbl -0,9 mln bbl

4 Kalendarium makro:

5 Zespół Doradztwa Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: , REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich