Raport poranny GPW. środa, 29 kwietnia 2015, 09:02

Transkrypt

1 GPW środa, 29 kwietnia 2015, 09:02 Dziś na rynkach Wczorajsza sesja ostudziła nieco nastroje na GPW po poniedziałkowej zwyżce. Indeks WIG utrzymuje wybicie z blisko 1,5-rocznego kanału bocznego, którego wysokość (ponad 6 tys. pkt.) pozwala określić poziom najbliższy poziom docelowy przy wartości ponad 62 tys. pkt. W krótkim terminie w przypadku wystąpienia korekty spadkowej najbliższe wsparcie zabezpiecza wrześniowy szczyt w pobliżu 55,7 tys pkt. W najlepsze trwa sezon publikacji wyników finansowych za I kw. i Walnych Zgromadzeń zatwierdzających wyniki za 2014 z decyzjami o podziale zysków. W dzisiejszym terminarzu spółek zwracamy uwagę na WZA w ASSECO POLSKA, KGHM i ENERDZE (wczoraj Rada Nadzorcza tej ostatniej spółki podjęła dość zaskakującą decyzję o wymianie zarządu szczegóły w Wybranych Komunikatach ). Na poziomie zysku netto nie rozczarowują banki publikujące raporty kwartalne. Do tej grupy spółek (po MILLENNIUM i BZ WBK) dołączył dziś mbank (szczegóły w Komunikatach), choć należy pamiętać, że cały sektor bankowy ma niewielkie szanse na wygenerowanie progresu rok do roku (w okresie styczeń-luty, jak wynika z danych NBP zysk sektora spadł r/r o 7,7% i raczej trudno oczekiwać, żeby marzec nadrobił ten spadek). Na poziomie kalendarium makroekonomicznego zwracamy przede wszystkim uwagę na region USA. Na pierwszej pozycji będzie odczyt wstępnego raportu PKB za I kw. W ujęciu kwartalnym jest oczekiwane niewielkie spowolnienie wzrostowej dynamiki. W późniejszych godzinach pojawi się komunikat po posiedzeniu FOMC. W zakresie bieżnej polityki pieniężnej jest oczekiwane podtrzymanie bieżącego poziomu stóp procentowych, jak i oczekiwana na koniec roku (0,625% dla stopy funduszy federalnych). Bardziej istotne jest czy pojawią się w komunikacie wskazówki do przyszłej polityki pieniężnej i ewentualnego terminu zmian. (Marcin Brendota, Zbigniew Obara) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = WIG - Stochastic %K(14,14) = 91.38, Stochastic %D(14,14,7) = WIG - MACD(12,26) = , Signal(12,26,9) = WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (-0.1%) Vol 935, % , ,000 56,000 55,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P ,76 0,28% NASDAQ 5 055,42-0,10% BOVESPA ,03 0,50% DAX ,66-1,89% CAC ,38-1,81% FTSE ,53-1,03% BUX ,26-0,14% NIKKEI ,95 0,38% SHANGHAI 4 460,43-0,35% HANG SENG ,32-0,47% XU ,46-0,22% RTS 1 030,34 0,74% Indeksy Polska WIG ,20-0,12% WIG ,98-0,02% MWIG ,41-0,41% SWIG ,30-0,16% NCINDEX 302,63-0,46% Waluty USD/PLN 3,6457 EUR/PLN 3,9961 EUR/USD 1,0961 Obligacje PL Bonds10 2,553 US Bonds10 2,003 Surowce Ropa 56,92 0,26% Złoto 1213,90 0,89% Miedź 6084,00 0,41% 54, % % % ,000 52,000 51,000 50, % WIG - Volume = 935,989.44, Open Interest = ,989 1M WIG - ATR(15) =

2 Dzisiejsze wydarzenia w spółkach ETOS IDEA BANK OLYMPIC ROPCZYCE ZWZA Początek zapisów inwestorów indywidualnych w publicznej ofercie Konwersja PDA na akcje Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 0,10 euro na akcję Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 0,75 zł na akcję ASSECO POLAND, ENERGA, ELEKTROBUDOWA, KGHM, KRAKCHEMIA, KRYNICKI RECYKLING, MAGELLAN, PROCAD, REMAK, TALEX Kalendarium spółek: Wybrane komunikaty EMITENT / PAP BENEFIT SYSTEMS Spółka opublikowała raport za I kw. Przychody wyniosły 128,0 mln zł (wzrost r/r o 18%), zysk operacyjny 4,6 mln zł, a zysk netto 7,8 mln zł. BORYSZEW ZWZA Boryszewa uchwaliło wypłatę 10 groszy dywidendy na akcję z zysku za 2014 rok - poinformowała spółka w komunikacie. Dzień dywidendy został ustalony na 2 lipca 2015 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 23 lipca 2015 roku. BUDIMEX Budimex wypracował w I kw r. 37,3 mln zł zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, wobec 42,8 mln zł rok wcześniej - podała spółka w raporcie kwartalnym. Wynik okazał się 20 proc. wyższy od konsensusu, który przewidywał 31,1 mln zł zysku netto. Na wyniki grupy w I kw. istotny wpływ miały pozostałe przychody operacyjne, które wyniosły 23,4 mln zł wobec 8 mln zł rok wcześniej. Przychody grupy wzrosły w I kw. o 1,5 proc. r/r do 846,4 mln zł, co było także o 2,7% od średniej oczekiwań analityków zebranej przez PAP. Portfel zamówień grupy Budimex na koniec marca 2015 roku wynosił 6,39 mld zł. Wartość netto kontraktów podpisanych w pierwszym kwartale to 1,04 mld zł - podał Budimex w komunikacie. Na koniec marca 2014 r. portfel zamówień grupy Budimex wynosił 4,54 mld zł. Na koniec marca 2015 r. grupa Budimex miała 1,87 mld zł środków pieniężnych i ekwiwalentów w porównaniu do 1,83 mld zł rok wcześniej. CCC Zarząd CCC przyjął nową politykę dywidendową zakładającą wypłatę dywidendy w wysokości od 33 do 66 proc. skonsolidowanego zysku, przy założeniu że relacja długu netto do EBITDA na koniec roku obrotowego, którego dotyczyć będzie podział zysku, wynosiła będzie poniżej 3 - podało CCC w komunikacie. Nowa polityka dywidendowa ma obowiązywać począwszy od podziału zysku za rok 2014 r. W 2014 r. CCC miało 422,8 mln zł skonsolidowanego zysku netto. W lutym prezes spółki Dariusz Miłek informował, że CCC chce wypłacić między 2 a 3 zł dywidendy na akcję. DUON Duon i SC Klaipedos Nafta, operator litewskiego terminalu LNG, podpisał list intencyjny dotyczący współpracy w obszarze LNG w regionie Morza Bałtyckiego - podała spółka w komunikacie prasowym. GANT Zarząd GPW zdecydował o wykluczeniu akcji Gant Development z obrotu giełdowego z dniem 25 maja - podała GPW w komunikacie. Wykluczenie jest związane z upływem sześciu miesięcy od uprawomocnienia się postanowienia o zmianie prowadzenia postępowania upadłościowego spółki z postępowania z możliwością zawarcia układu na postępowanie likwidacyjne. ENERGA Rada nadzorcza powołała nowy zarząd spółki. Z dniem 29 kwietnia na prezesa Energi został powołany Andrzej Tersa. Wiceprezesem Energi ds. finansowych został Seweryn Kędra (zastąpi Romana Szyszko), a wiceprezesem ds. korporacyjnych została Jolanta Szydłowska. Postępowanie kwalifikacyjne na stanowisko wiceprezesa zarządu ds. strategii rozwoju nie przyniosło rozstrzygnięcia. Dotychczas funkcję tę pełnił Wojciech Topolnicki. Nowy prezes Energi, Andrzej Tersa, był dotychczas wiceprezesem spółki PGE Energia Odnawialna. Wcześniej przez wiele lat pracował w grupie Energa. W latach był prezesem Energa Hydro. Część analityków ocenia te zmiany, jako etap wstępny do procesu połączenia ENERGI z PGE.

3 ETOS FEERUM LOTOS MABION MBANK NEWAG PKN ORLEN PROCHEM Cena maksymalna w ofercie publicznej Etosu, właściciela marki odzieżowej Diverse, została ustalona na 17,5 zł - podała spółka w aneksie do prospektu. ZWZ Feerum uchwaliło przeznaczenie na dywidendę 2 mln zł z zysku za 2014 r., czyli 0,21 zł na jedną akcję - podała spółka w komunikacie. Grupa Lotos miała w I kwartale 2015 roku 101,4 mln zł straty netto przypadającej akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 127,3 mln zł straty konsensusu. Rok wcześniej strata wyniosła 32,4 mln zł. Zysk operacyjny wzrósł w okresie styczeń-marzec 2015 r. do 267,7 mln zł z 17,3 mln zł przed rokiem i wobec oczekiwań rynkowych na poziomie 139 mln zł. EBITDA wzrosła do 445,5 mln zł z 231,6 mln zł rok temu i była również wyższa od średniej prognoz na poziomie 339 mln zł. EBIT LIFO wzrósł do 282,7 mln zł z 73,3 mln zł. Konsensus zakładał EBIT LIFO w wysokości 198,5 mln zł. Przychody grupy w I kw. spadły do 5,13 mld zł z 7,18 mld zł przed rokiem i były porównywalne z konsensusem rynkowym na poziomie 5,16 mld zł. Przepływy z działalności operacyjnej wyniosły w I kw. 321,4 mln zł. Mabion podpisał z brazylijską firmą Biolotus list intencyjny w sprawie licencji dotyczącej rejestracji, analityki i sprzedaży leku MabionCD20 w Brazylii. W dalszej perspektywie porozumienie może doprowadzić do wytwarzania gotowych leków w Brazylii - podała polska spółka w komunikacie. Zysk netto grupy mbanku w I kwartale 2015 roku wzrósł do 381 mln zł z 305,2 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w komunikacie. Zysk banku okazał się 9 proc. powyżej oczekiwań rynku. Wpływ na wynik miał jednorazowy zysk ze sprzedaży spółki BRE Ubezpieczenia TUiR i podpisania umów powiązanych ze sprzedażą z podmiotami z Grupy AXA, w wysokości 194,3 mln zł. Wynik odsetkowy wyniósł 587,4 mln zł. Marża odsetkowa spadła do 2,1 proc. z 2,3 rok wcześniej. Zarząd Newagu rekomenduje, by z zysku za 2014 r. na dywidendę trafiło 45 mln zł, czyli 1 zł na akcję - podała spółka w komunikacie. Akcjonariusze PKN Orlen zdecydowali o wypłacie 705,7 mln zł dywidendy, co daje 1,65 zł na akcję. Uchwała jest zgodna z propozycją zarządu. Prochem chce przeznaczyć z zysku za 2014 r. 1,36 mln zł na wypłatę dywidendy, czyli 0,35 zł na akcję - podała spółka w komunikacie. Pozostała część zysku w wysokości 3,6 mln zł ma trafić na kapitał rezerwowy. Proponowany dzień dywidendy to 30 czerwca, a dzień wypłaty 17 lipca Sygnały analizy technicznej KGHM LOTOS Wybicie ponad lutowy szczyt Szansa wybicia z lokalnej konsolidacji cenowej Przegląd prasy BORYSZEW LPP PZU Boryszew ma trzy warianty rozwoju po pożarze. Firma rozważa budowę zakładu galwanizacji w Niemczech lub Polsce, możliwe jest też przejęcie za Odrą. (Parkiet) LPP wstrzymuje Wschód. Odzieżowa grupa nie będzie otwierać sklepów w Rosji i na Ukrainie. Na razie kończą się czasy, kiedy zwiększała powierzchnię w tempie proc. rocznie. W tym roku powierzchnia wzrośnie o 18, a nie 21 proc. (parkiet) Gdyby PZU miało inwestować w banki, musiałaby to być tylko i wyłącznie inwestycja kapitałowa, która polegałaby na tanim zakupie albo zakupie dwóch kompatybilnych instytucji, czyli o podobnych ofertach, klientach, systemach IT. Naszą rolą byłaby integracja i uzyskanie synergii. Posiadanie banku tylko po to, żeby mieć bank, nie ma z naszego punktu widzenia sensu - mówi Andrzej Klesyk, prezes PZU. (Rzeczpospolita)

4 Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek KGHM - Daily Open 123, Hi 125.6, Lo 122.5, Close (1.9%) Vol 1,245, LOTOS - Daily Open 30.71, Hi 31.2, Lo 30.7, Close 31 (1.0%) Vol 349, KGHM - Volume = 1,245, M 1,245,352 1M LOTOS - Volume = 349, M 1M 349,976 KGHM Wybicie ponad lutowy szczyt, realizacja formacji trójkąta z poziomem docelowym ok. 132 zł. LOTOS - Szansa wybicia z lokalnej konsolidacji cenowej, przy bieżących szczytach został wypełniony potencjał wzrostowy z wcześniejszej formacji odwróconej RGR Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 10:00 EUR Podaż pieniądza M3 Marzec 4,3% r/r 4,0% r/r 11:00 EUR Wskaźniki nastrojów przedsiębiorców i konsumentów Kwiecień 0, ,23-3,7 11:00 EUR Wskaźnik klimatu gospodarczego Kwiecień 103,9 103,9 13:00 USA Wnioski o kredyt hipoteczny ,3% t/t 14:00 Niemcy Szacowany wskaźnik cen konsumpcyjnych Kwiecień -0,1% m/m 0,4% r/r 0,5% m/m 0,3% r/r 14:30 USA Wstępny raport PKB (zannualizowany) I kw 1% k/k 2,2% k/k 16:00 USA Podpisane umowy sprzedaży domów Marzec 1,0% m/m 3,1% m/m 16:30 USA Zmiana zapasów paliw ,3 mln bbl 20:00 USA Koniec posiedzenia FOMC Kwiecień 0,25% 0,25% Kalendarium makro:

5 Zespół Doradztwa Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Ekspert ds. analiz Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: , REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich