Raport poranny GPW. piątek, 26 lutego 2016, 08:59

Transkrypt

1 GPW piątek, 26 lutego 2016, 08:59 Dziś na rynkach Wczorajsza sesja przyniosła dość dużą zwyżkę na rynkach europejskich, przy czym rynki rozwinięte zachowały się lepiej niż rynki rozwijające się, do których zaliczamy Polskę. Wśród blue chipów najlepiej zachował się, który podał bardzo dobre dane za IV kw r., zaś w trakcie sesji napłynęły informacje o ambitnych planach na 2016 r. (m.in. zwiększenie powierzchni handlowej w 2016 r. o ok. 27% r/r i zwiększenie sprzedaży w 2016 r. o ponad 1 mld zł). Dobrą sesję zaliczyło także PZU, po wypowiedzi ministra skarbu, Dawida Jackiewicza, z której wynika, że obrany kurs PZU na inwestycje w sektorze bankowym powinien być podtrzymany. Coraz mniejszy wpływ na notowania KGHM mają spekulacje odnośnie podatku miedziowego możliwe, że przed potencjalnym zniesieniem tego podatku, zostanie zmienione formuła jego liczenia lub zostanie obniżony. Prawdopodobnie nie nastąpi to jednak wcześniej niż w 2017 r. Na warszawskiej giełdzie trwa sezon wyników za 2015 r. Zarządy spółek podsumowują zeszły rok, ujawniają plany na rok obecny, rekomendują także wypłatę bądź niewypłacanie dywidendy z zeszłorocznego zysku. Zgodnie z wypowiedzią wiceprezesa, możliwe, że spółka albo zmniejszy dywidendę z zysku za 2015 r., albo w ogóle jej nie wypłaci, co miałoby mieć charakter jednorazowy, związany z przejęciem sklepu internetowego eobuwie.pl. Zarząd MBANK-u z kolei poinformował, że nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy z zysku za 2015 r., chociaż jeszcze na początku lutego prezes banku twierdził, że przesłanki do jej wypłaty są a płacenie dywidendy jest intencją zarządu. Wyższą dywidendę niż przed rokiem jest z kolei możliwa w EUROCASH-u. Dzisiejsza sesja zapowiada się wzrostowo. Kontrakty terminowe na indeksy europejskie odnotowują ponad 1% wzrosty. Rosną także rynki azjatyckie po wypowiedzi prezesa chińskiego banku centralnego o tym, że wciąż jest miejsce na dalsze luzowanie polityki monetarnej w Chinach. (Paweł Szewczyk) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = WIG - Stochastic %K(14,14) = 71.78, Stochastic %D(14,14,7) = WIG - MACD(12,26) = , Signal(12,26,9) = ,000 WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (0.7%) Vol 592,897 MA(Close,15) = 44,816.13, MA1(Close,30) = 44, ,000 53,000 52,000 51,000 50,000 49,000 48,000 47,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P ,70 1,13% NASDAQ 4 582,21 0,87% BOVESPA ,90-0,47% DAX 9 331,48 1,79% CAC ,45 2,24% FTSE ,81 2,48% BUX ,68 1,67% NIKKEI ,14 0,46% SHANGHAI 2 748,03 0,25% HANG SENG ,55 1,46% XU ,89 1,53% RTS 746,27 1,16% Indeksy Polska WIG ,77 0,68% WIG ,17 1,09% MWIG ,39-0,33% SWIG ,32 0,04% NCINDEX 267,67-0,89% Waluty USD/PLN 3,9412 EUR/PLN 4,3592 EUR/USD 1,1061 Obligacje PL Bonds10 2,915 US Bonds10 1,721 Surowce Ropa 33,03-0,12% Złoto 1 238,76 0,47% Miedź 4 647,00 1,24% 46,000 45, , ,000 44, ,000 43,000 42,000 Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb WIG - Volume = 592,897.31, Open Interest = 0.00 WIG - ATR(15) = M 1M 500, , Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software.

2 Dzisiejsze wydarzenia w spółkach BRASTER DUON MEDICALGORITHMICS kontynuacja NWZA przerwanego 29 stycznia; zakończenie zapisów na sprzedaż akcji po 3,85 zł za sztukę w wezwaniu ogłoszonym przez Fortum Holding BV; kontynuacja NWZA przerwanego 25 lutego; Kalendarium spółek: Wybrane komunikaty EMITENT / PAP APATOR APATOR ASSECO SEE Zarząd Apatora rekomenduje wypłatę w formie dywidendy za 2015 r. łącznie 33,1 mln zł, czyli 1 zł na akcję - podała spółka w komunikacie. W grudniu spółka wypłaciła 0,3 zł na akcję zaliczki na poczet dywidendy. Apator podtrzymuje styczniową prognozę wyników finansowych, zapowiada jednocześnie, że jego spółka zależna, Apator Rector zakończy ten rok bez strat, a w kolejnych latach powróci do rentowności - poinformował prezes Apatora Andrzej Szostak. Zarząd Asseco SEE rekomenduje wypłatę z zysku za 2015 r. dywidendy w wysokości 0,4 zł na akcję. Łącznie na wypłatę ma trafić 20,76 mln zł - podała spółka w komunikacie. Zarząd nie podjął decyzji ws. rekomendacji dywidendy. Z wypowiedzi przedstawicieli spółki wynika, że możliwe jest ograniczenie wypłaty. "Mamy politykę dywidendową zakładającą wypłatę od 33 do 66 proc. skonsolidowanego zysku. To szerokie widełki, co dawałoby od 75 do 150 mln zł dywidendy za 2015 rok" - powiedział w czwartek wiceprezes spółki Piotr Nowjalis. "Nasza polityka dywidendowa nie zakładała jednak, że będzie przejęcie eobuwie. Nie podjęliśmy decyzji w sprawie podziału zysku. Może trzeba byłoby pomyśleć o mniejszej dywidendzie, czy powiedzieć, że to wyjątkowy rok i nie wypłacamy dywidendy. Nie ma decyzji" - dodał prezes Dariusz Miłek. Z zysku za 2014 rok spółka wypłaciła 3 zł dywidendy na akcję. zakłada, że w 2016 r. sprzedaż może wzrosnąć o ponad 1 mld zł - poinformował prezes spółki Dariusz Miłek. Na wzrost przychodów złożyć się ma wzrost powierzchni handlowej, wzrost sprzedaży porównywalnej i dodanie eobuwie. chce w 2016 r. zwiększyć powierzchnię handlową o nie mniej niż 100 tys. m kw. netto, co oznacza wzrost o ok. 27 proc. rdr. Inwestycje w środki trwałe mają przekroczyć 140 mln zł - podała spółka. Z prezentacji wynika, że około 77 tys. m kw. netto otwartych zostanie za granicami Polski (110 sklepów), a około 23 tys. m kw. (40 sklepów) w kraju. Największy przyrost powierzchni grupa odnotować ma w Polsce, w Niemczech, Austrii i Rumunii. DUON W wezwaniu ogłoszonym przez Fortum Holding na Duon złożono zapisy na sprzedaż co najmniej 51 proc. akcji tej spółki i uzyskano zgodę UOKiK na koncentrację. Tym samym spełniły się wszystkie warunki wezwania - podał pośredniczący w transakcji Pekao IB. EUROCASH EUROCASH GPW Dywidenda Eurocashu za 2015 rok może być wyższa niż rok wcześniej - poinformował PAP Jacek Owczarek, członek zarządu i dyrektor finansowy Eurocashu. "Eurocash podtrzymuje swoją politykę dywidendową, zakładającą wypłatę dywidendy na poziomie ponad 50 proc. zysku skonsolidowanego" - powiedział PAP Owczarek. Z zysku za 2014 rok Eurocash wypłacił 0,79 zł na akcję, podobnie jak za 2013 rok. Eurocash, który zakończył 2015 rok zyskiem EBITDA na poziomie 475,6 mln zł, chce by jego tegoroczny wynik EBITDA zmieścił się w konsensusie rynkowym. Podtrzymuje chęć rozwoju poprzez akwizycje - poinformował PAP Jacek Owczarek, członek zarządu i dyrektor finansowy Eurocashu. Dywidenda za 2015 rok może być wyższa niż rok wcześniej. Giełda Papierów Wartościowych liczy, że w kolejnych latach będzie poprawiać swoje wyniki, wraz z polepszeniem się koniunktury na rynkach. Nowa prezes Małgorzata Zaleska przygląda się strategii

3 GPW, zapowiada obniżkę kosztów i przyciąganie nowych inwestorów, nie ma natomiast planów przejęć i fuzji. GRUPA AZOTY IMS KGHM KOPEX MBANK NETIA PKN ORLEN, LOTOS, PGNIG PKO BP PZU W Grupie Azoty jest wiele inwestycji, które trzeba poddać rewizji - poinformował minister skarbu Dawid Jackiewicz. Zarząd IMS biorąc pod uwagę wyniki grupy po czterech kwartałach 2015 r. oraz aktualną sytuację finansową spółki i grupy będzie rekomendował wypłatę dywidendy z zysku za 2015 r. w wysokości 0,15 zł na akcję. Łącznie na wypłatę ma trafić 4,6 mln zł - podała spółka w komunikacie. Inwestycja KGHM w Chile stoi pod dużym znakiem zapytania ze względu na jej rentowność i resort skarbu opracowuje dla niej plan ratunkowy - poinformował minister skarbu Dawid Jackiewicz. Kopex, który na koniec 2015 r. złamał kowenanty bankowe, chce rozmawiać z finansującymi go instytucjami o ich podniesieniu - poinformowali przedstawiciele spółki. Dodali, że realne jest zejście wskaźnika dług netto/ebitda na koniec 2016 r. do poziomu ok. 3,5. Zarząd mbanku rekomenduje, żeby z zysku netto za 2015 r., w kwocie 1,27 mld zł, 30 mln zł trafiło na fundusz ogólnego ryzyka a 1,24 mld zł zostało niepodzielone - poinformował bank w komunikacie. Zarząd Netii analizuje kilka możliwości inwestycyjnych - m.in. w sieć NGA - które przedstawi następnie radzie nadzorczej - poinformowali na konferencji przedstawiciele spółki. Decyzja ma zostać podjęta w ciągu kilku tygodni. MSP nie prowadzi prac analitycznych dotyczących fuzji PKN Orlen, Lotosu, PGNiG-u - powiedział w sejmie wiceminister skarbu Henryk Baranowski. Czwartkowe Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKO BP zmieniło część składu rady nadzorczej. Do rady został powołany między innymi Wojciech Jasiński, obecny prezes PKN Orlen. Minister skarbu Dawid Jackiewicz ocenia, że PZU powinien inwestować w sektor bankowy, po to żeby wzmocnić udział polskiego kapitału w sektorze. Sygnały analizy technicznej - - Przegląd prasy BANKI ENERGETYKA GPW Bierzemy coraz więcej kredytów przeznaczonych na bieżące wydatki. W ubiegłym roku blisko 80 mld zł. (Rzeczpospolita) Do naszego kraju zaczęła płynąć tańsza energia ze Skandynawii. Koncerny obawiają się, że obniży to ceny hurtowe. A to z kolei dobra informacja dla konsumentów. (Rzeczpospolita) 1) Udział inwestorów indywidualnych w obrotach na giełdzie najniższy w historii. Detal czeka na hossę i zachęty do inwestowania. (Parkiet) 2) Nowa prezes GPW na razie nie zmienia kursu spółki. Inwestorzy mniejszościowi muszą poczekać na ewentualną zmianę strategii giełdy i potwierdzenie dotychczasowej polityki dywidendowej. (Puls Biznesu) KREDYT BEST METALOWY INKASO, Zaostrza się wojna Besta i Kredyt Inkaso. Wkrótce zaowocuje zapewne powołaniem dwóch różnych zarządów Kredyt Inkaso. (Puls Biznesu) Rząd obiecuje wsparcie dla hut. Urzędnicy dosypią pieniędzy na innowacje i wprowadzą bariery jakościowe dla importu. To może nie wystarczyć - mówi branża. (Puls Biznesu) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek - -

4 Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 08:45 Francja Wydatki konsumentów Styczeń 0,6% m/m 0,7% m/m 08:45 Francja Ceny produkcji sprzedanej Styczeń - -1,2% m/m -2,2% r/r 08:45 Francja Wskaźnik cen konsumpcyjnych Styczeń 0,4% m/m -1,0% m/m 0,2% r/r 08:45 Francja Zrewidowany raport PKB IV kw 0,2% /k 0,3% k/k 11:00 EUR Wskaźnik nastrojów konsumentów oraz w biznesie Luty -6,7 0,28-6,3 0,29 14:00 Niemcy Szacowany wskaźnik cen konsumpcyjnych Luty 0,5% m/m 0,1% r/r -0,8% m/m 0,5% r/r 14:30 USA Dochody i wydatki ludności Styczeń 0,4% m/m 0,3% m/m 0,3% m/m 0,0% m/m 14:30 USA Zrewidowany raport PKB (annualizowany) IV kw 0,4% 0,2% 16:00 USA Wskaźnik nastrojów Uniw. Michigan Luty Kalendarium makro:

5 Zespół Doradztwa Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: , REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich