Raport poranny GPW. czwartek, 20 sierpnia 2015, 09:21

Transkrypt

1 GPW czwartek, 20 sierpnia 2015, 09:21 Dziś na rynkach Z wczorajszych danych GUS (dynamika produkcja przemysłowej +3,8 proc. r/r, inflacja PPI minus 1,7 proc., sprzedaż detaliczna wzrost r/r o 1,2 proc. nominalnie i 3,5 proc. realnie) wyłania się obraz kontynuacji umiarkowanego tempa wzrostu gospodarczego naszego kraju w III kw. w środowisku niskich cen i umiarkowanej dynamiki konsumpcji. Na GPW szereg spółek opublikowało dzisiaj raporty półroczne (szczegóły w Wybranych Komunikatach). Na uwagę z pewnością zasługuje wynik Bogdanki, osiągnięty w niezwykle trudnym otoczeniu dla sektora, w którym działa. Poprawił się nieco sentyment do branży bankowej. Po wcześniejszych raportach KNF i NBP, wczoraj stanowisko odnośnie ustawy frankowej (negatywne) w kształcie uchwalonym przez Sejm podał Komitet Stabilności Finansowej. Poprawę sentymentu szczególnie widać było mocno na akcjach GETIN NOBLE. Tutaj dodatkowo pomogła informacja z innej spółki należącej do Leszka Czarneckiego, GETIN HOLDING, o zbyciu jednej ze spółek zależnych (szczegóły także w Wybranych Komunikatach). Z informacji jeszcze ze spółek ostatni dobry newsflow dla GTC (zapewnienie sobie finansowania budowy Galerii na warszawskim Tarchominie) może przyćmić nieco kwartalna strata. (Zbigniew Obara) WIG w układzie dziennym Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P ,61-0,83% NASDAQ 5 019,05-0,80% BOVESPA ,39-1,82% DAX ,15-2,14% CAC ,10-1,75% FTSE ,40-1,88% BUX ,26 0,54% NIKKEI ,01-0,79% SHANGHAI 3 747,68-1,22% HANG SENG ,45-1,65% XU ,59-0,87% RTS 794,19-1,91% Indeksy Polska WIG ,86 1,00% WIG ,14 1,04% MWIG ,94 1,15% SWIG ,90 0,73% NCINDEX 286,70 0,76% Waluty USD/PLN 3,7545 EUR/PLN 4,1770 EUR/USD 1,1125 Obligacje PL Bonds10 2,76 US Bonds10 2,13 Surowce Ropa 41,04 Złoto 1 141,22 Miedź 5 036,00

2 Dzisiejsze wydarzenia w spółkach APLISENS COLIAN EUCO KRKA Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 0,30 zł na akcję Dopuszczenie do obrotu 49,4 mln akcji s. D Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 2,68 zł na akcję WZA Kalendarium spółek: Wybrane komunikaty EMITENT / PAP ALIOR BANK BANKI BANKI Spółka opublikowała raport półroczny, z którego wynika że netto w II kwartale 2015 r. wyniósł 87,8 mln zł, był o 5% wyższy r/r i przebił nieznacznie średnią oczekiwania analityków zebraną przez PA (85,7 mln zł). Do poprawy wyniku przyczynił się wynik odsetkowy (wzrost o 22% w ujęciu rocznym). Gorzej niż przed rokiem wypadł wynik z prowizji (spadek o 16%). Wejście w życie ustawy o przewalutowaniu kredytów hipotecznych w wersji przyjętej przez Sejm grozi destabilizacją sektora finansowego w Polsce, spowolnieniem gospodarczym i osłabieniem waluty - ocenia Komitet Stabilności Finansowej. Ponadto KSF ma zastrzeżenia natury konstytucyjnej. Podatek bankowy na poziomie 0,39 proc. od sumy aktywów pozostaje scenariuszem bazowym dla PiS - powiedział w rozmowie z PAP Paweł Szałamacha, poseł z klubu parlamentarnego PiS. BOGDANKA Spółka opublikowała raport półroczny, z którego wynika, że zysk netto w II kwartale 2015 r. wyniósł 42,8 mln zł i był o 48,6% wyższy niż w II kwartale 2014 r. Przychody ze sprzedaży wyniosły 415,3 mln zł i były o 10,5% niższe niż przed rokiem. Zarówno na pozio mie zysku netto, jak i poziomie operacyjnym (zysk operacyjny), wyniki spółki przebiły oczekiwania analityków zebrane przez PAP (o odpowiednio 51,2% i 30,5%). Bogdanka realizuje w tym roku "scenariusz konserwatywny", zakładający optymalizację produkcji do ok. 8,5 mln ton, redukcję zatrudnienia o 400 osób i redukcję nakładów. Jeśli negatywna sytuacja rynkowa się utrzyma, spółka planuje wdrożyć II etap restrukturyzacji - podała Bogdanka w raporcie półrocznym. CUBE.ITG Akcjonariusze Cube.ITG zdecydują o przeprowadzeniu skupu do 400 tys. akcji własnych spółki - wynika z projektów uchwał na NWZ zwołane na 16 września. Akcje będą skupowane po cenie nie wyższej niż 10 zł, a na ten cel spółka chce przeznaczyć do 3 mln zł. GETIN HOLDING GTC GTC Getin Holding podpisał warunkową umowę sprzedaży 100 proc. akcji Carcade. Cena sprzedaży stanowić będzie równowartość 172,5 mln zł, a z transakcji spółka pozyska ponad 120 mln zł. Finalizacja umowy planowana jest na IV kwartał i będzie miała ona jednorazowy negatywny wpływ na wyniki - powiedział Piotr Kaczmarek, prezes Getin Holdingu. Globe Trade Centre zanotowało w II kwartale 2015 roku 1,9 mln euro skonsolidowanej straty netto wobec straty na poziomie 63 mln euro przed rokiem. Analitycy ankietowani przez PAP oczekiwali zysku na poziomie 3 mln euro. Przychody spółki wyniosły 30,4 mln euro i były o 6 proc. lepsze od oczekiwań rynkowych, ale o blisko 8 proc. niższe r/r. Zysk operacyjny sięgnął 15,3 mln euro wobec 48 mln euro straty przed rokiem. Analitycy spodziewali się 13,9 mln euro zysku. Odpis aktualizujący wartość aktywów wyniósł w II kwartale minus 1,44 mln euro. W całym I półroczu spółka zanotowała 6,4 mln euro zysku netto, 32,4 mln euro zysku operacyjnego oraz 60 mln euro przychodów. Odpis aktualizujący wartość aktywów wyniósł od początku roku minus 1,83 mln euro. Pod koniec czerwca walne zgromadzenie GTC zdecydowało o emisji do 140 mln nowych akcji spółki, z prawem poboru dla obecnych akcjonariuszy. Emisja akcji jest planowana w III kwartale - podała spółka w komunikacie prasowym. Datę prawa poboru nowych akcji ustalono na 10 września 2015 r. Środki z emisji spółka chce przeznaczyć na akwizycje oraz budowę projektów.

3 LPP Spółka podała raport półroczny, z którego wynika, że przychody wzrosły w II kw. o 9% r/r do 1,29 mln zł, zysk operacyjny wyniósł 137 mln zł, i zysk netto również 137 mln zł. Ta ostatnia pozycja spadła r/r o 18%, ale była lepsza od konsensusu PAP, który zakładał 110 mln zł zysku netto). W całym pierwszym półroczu zysk netto grupy spadł do 99,3 mln zł ze 152,7 mln zł rok wcześniej, a zysk operacyjny do 160,5 mln zł z 226,5 mln zł. Przychody wzrosły z kolei do 2,29 mld zł z 2,13 mld zł. ROBYG TAURON Spółka opublikowała raport półroczny, z którego wynika, że w II kw. przychody ze sprzedaży spadły r/r o 37% do 65 mln zł, ale były nieco wyższe niż konsensus PAP (61,1 mln zł). Zysk operacyjny wyniósł 3,3 mln zł, a zysk netto 2,7 mln zł. Grupa Robyg podtrzymuje, że w tym roku chce znaleźć nabywców na ok lokali, a w przyszłym - na 2500 lokali - podała spółka w komunikacie prasowym. W I połowie roku deweloper sprzedał 1131 lokali. W tym czasie spółka zakupiła grunty w Warszawie i Gdańsku za ponad 130 mln zł, na których może powstać ok lokali. Spółka opublikowała raport półroczny, z którego wynika, że z ysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł w II kwartale 2015 roku 216,5 mln zł, czyli 35 proc. mniej r/r. Konsensus PAP zakładał zysk netto na poziomie 282 mln zł. Zysk operacyjny wyniósł w II kwartale 458,4 mln zł wobec 428,2 mln zł rok wcześniej, EBITDA 893,7 mln zł wobec oczekiwanych przez rynek 866 mln zł i 749 mln zł rok wcześniej, a przychody ze sprzedaży netto wzrosły o 2,1 proc. r/r do 4,43 mld zł. Konsensus rynkowy zakładał przychody na poziomie 4,427 mld zł. Po pierwszym półroczu grupa Tauron ma 9,18 mld zł przychodów (spadek r/r o 0,5 proc.), 1,92 mld zł EBITDA (spadek o 4 proc.), 1,04 mld zł zysku operacyjnego (spadek o 3,5 proc. r/r) oraz 718 mln zł zysku netto (spadek o 1,8 proc.). Spółka podała, że negatywny wpływ na wynik netto miała między innymi ujemna wycena instrumentów finansowych zabezpieczających część zadłużenia grupy. Sygnały analizy technicznej GETIN NOBLE GETIN HOLDING KĘTY Białe marubozu na wykresie dziennym Trzech białych żołnierzy na wykresie dziennym Nowe historyczne maksimum notowań Przegląd prasy BIOTON ENERGETYKA ENERGETYKA, GÓRNICTWO KGHM PBG, POLIMEX Atmosferę wokół Biotonu podgrzewa rywalizacja o akcje spółki między chińskim dystrybutorem NovoTek a chińskim funduszem inwestycyjnym CEE Equity Partners. Z informacji "PB" wynika, że w grze o Bioton jest jeszcze trzeci chiński podmiot, dystrybutor i producent leków, Harbin Gloria Pharmaceuticals. (Puls Biznesu) Wartość spółek energetycznych dramatycznie spadła w ciągu kilku miesięcy. Powód to forsowane przez resort skarbu plany ratowania górnictwa na koszt energetyki. Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych przygląda się rozwojowi wypadków. Nie zawaha się pójść do sądu, jeśli uzna, że ma szansę udowodnić działania na szkodę notowanych na giełdzie spółek. (Rzeczpospolita) Zarządy największych polskich spółek wolą odejść niż nadstawiać karku za górnictwo. Skarb Państwa nie odpuszcza. (Puls Biznesu) W środę akcje KGHM należały do najchętniej sprzedawanych spośród firm z indeksu WIG 20. W efekcie ich kurs spadał nawet o 3,5 proc., czyli do 83,53 zł. Ostatnio tak nisko wyceniano je w październiku 2009 r. (Rzeczpospolita) PBG i Polimex próbują wrócić na plac budowy. Dwaj giganci branży budowlanej liżą rany po kryzysie. Teraz będą trzymali się z dala od dróg. (Dziennik Gazeta Prawna)

4 SFINKS TVN UBEZPIECZYCIELE Sfinks czeka na decyzję PKO BP w sprawie emisji obligacji. Negocjacje trwają. W zależności od ich efektów, spółka rozważy inne formy finansowania rozwoju, w tym emisję akcji. (Parkiet) Brakujący pakiet ok. 47 proc. akcji TVN, który chce ściągnąć z rynku jego nowy właściciel, jest wart ok. 3,2 mld zł. Gros tej kwoty, ponad 2 mld zł, może zasilić OFE. Zarządzający oficjalnie nie komentują warunków wezwania, ale z nieoficjalnych informacji wynika, że raczej sprzedadzą walory TVN. Gotówka, która zasili portfele funduszy, prawdopodobnie nie zostanie przeznaczona na inwestycje na warszawskim parkiecie. Atrakcyjniej wyglądają bowiem rynki zagraniczne. (Parkiet) Kolejki do lekarzy i ogólnie niska jakość oferty NFZ sprawiają, że przybyw a chętnych na polisy. W I kw. tego roku ubezpieczyciele sprzedali 32 proc. więcej ubezpieczeń zdrowotnych niż rok wcześniej. (Rzeczpospolita) Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 10:30 Wlk. Brytania Sprzedaż detaliczna (r/r) Lipiec 4,4% 4,0% 14:00 Polska Protokół z posiedzenia RPP Sierpień 14:30 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 272 tys. 274 tys. 16:00 USA Indeks wskaźników wyprzedzających (Conference Board) Lipiec 0,2% 0,6% 16:00 USA Indeks FED z Filadelfii Sierpień 7 5,7

5 Zespół Doradztw a Inw estycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paw eł Szew czyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inw estycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszaw ie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: , REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: PLN (opłacony w całości). Pow ielanie bądź publikow anie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie pow inno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanow ią porady ani usługi doradztwa inw estycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstaw ie odrębnej umowy o doradztwo inw estycyjne. Biuro Maklerskie nie gw arantuje realizacji założonego celu inw estycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inw estycyjnego. Prezentow ane wyniki inw estycyjne nie stanow ią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inw estycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zw raca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkow e, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inw estowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do w ykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetow e serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 najw iększych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdow ym Nasdaq BOVESPA głów ny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 najw iększych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 najw iększych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 najw iększych spółek notow anych na giełdzie w Londynie BUX głów ny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 najw iększych spółek notow anych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP głów ny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG głów ny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 najw iększych spółek notow anych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS głów ny indeks giełdy w Moskw ie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notow ane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notow ana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentow ność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentow ność 10-letnich obligacji polskich