Raport poranny GPW. wtorek, 2 lutego 2016, 08:57

Transkrypt

1 GPW wtorek, 2 lutego 2016, 08:57 Dziś na rynkach Wczorajsza sesja była dość spokojna na globalnych rynkach akcji, w tym na rynku polskim. Od początku roku polski rynek wykazuje się niewielką relatywną siłą względem indeksów zachodnioeuropejskich i tak też było wczoraj. W ostatnich dniach zauważalne jest także lekkie umocnienie się złotego do dolara i euro. Jak informują media, kancelaria premiera odesłała projekt ustawy o podatku obrotowym do ministerstwa finansów, które ma jeszcze raz przeliczyć różne warianty progresji. Niewykluczone, że ministerstwo zrezygnuje z wyższej stawki za handel w soboty, niedziele i dni wolne od pracy (byłoby to pozytywną informacją dla spółek odzieżowych, które duży odsetek sprzedaży realizują właśnie w weekendy; zagrożeniem mógłby być scenariusz taki, że rząd chcąc sobie odbić niższe wpływy z tego tytułu, mógłby zwiększyć stawki lub obniżyć progi albo wprowadzić trzecią stawkę). Zgodnie ze słowami wiceministra energii, Grzegorza Tobiszewskiego, obecnie trwa weryfikacja planu naprawczego JSW, w związku z olbrzymimi spadkami cen węgla koksującego po przyjęciu w ubiegłym roku planu naprawczego dla spółki. Wg wiceministra, nie ma obecnie konkretnego planu konwersji zadłużenia JSW na akcje. W dniu jutrzejszym po raz pierwszy w nowym składzie zbierze się rada nadzorcza KGHM. Przewidywane są zmiany w zarządzie spółki. Jak się spekuluje, prezesa Wirtha może zastąpić Krzysztof Skóra. W dniu dzisiejszym kontrakty na główne indeksy europejskie są na niewielkich minusach. Spadkową sesję notuje także większość indeksów azjatyckich. (Paweł Szewczyk) WIG w układzie dziennym WIG - RSI(14) = WIG - Stochastic %K(14,14) = 34.39, Stochastic %D(14,14,7) = WIG - MACD(12,26) = , Signal(12,26,9) = WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (0.0%) Vol 538,926 MA(Close,15) = 43,436.08, MA1(Close,30) = 44, ,000 55,000 54,000 53,000 52,000 51,000 49,000 48,000 47,000 Główne indeksy światowe Dane z ostatnich notowań (kursy zamknięcia) S&P ,38-0,04% NASDAQ 4 620,37 0,14% BOVESPA ,04 0,41% DAX 9 757,88-0,41% CAC ,33-0,56% FTSE ,10-0,39% BUX ,70 0,54% NIKKEI ,68-0,64% SHANGHAI 2 734,02 1,68% HANG SENG ,46-0,79% XU ,67-0,05% RTS 729,79-2,08% Indeksy Polska WIG ,89 0,01% WIG ,54-0,15% MWIG ,92 0,49% SWIG ,91-0,01% NCINDEX 283,23-0,85% Waluty USD/PLN 4,0396 EUR/PLN 4,4014 EUR/USD 1,0898 Obligacje PL Bonds10 3,200 US Bonds10 1,936 Surowce Ropa 31,06-1,77% Złoto 1 126,27-0,19% Miedź 4 525,00-0,23% 46,000 45,000 44, , ,000 43, ,000 42,000 Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb WIG - Volume = 538,925.56, Open Interest = 0.00 WIG - ATR(15) = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software M 1M 500, ,

2 Dzisiejsze wydarzenia w spółkach ECARD KORPORACJA KGL wykluczenie spółki z obrotu na GPW w związku ze zniesieniem dematerializacji akcji; ostatni dzień notowania 1,75 mln PDA s. C; Kalendarium spółek: Wybrane komunikaty EMITENT / PAP ALIOR Narodowy Bank Rumunii zarejestrował oddział Alior Banku jako zagraniczną instytucję kredytową - poinformował Alior w poniedziałkowym komunikacie. "Oddział Banku w Rumunii będzie działał w modelu biznesowym zbliżonym do obecnej współpracy Alior Banku i T-Mobile Polska. Realizowany projekt stanowi pierwszy krok w kierunku ekspansji Banku na rynki zagraniczne" - napisano w komunikacie. Alior Bank podpisał wcześniej z Telekom Romania, rumuńskim operatorem należącym do Deutsche Telekom, pięcioletnią umowę o pośrednictwo w sprzedaży produktów finansowych banku. W ramach współpracy bank planuje oferować klientom Telekom Romania większości produktów bankowych we wszystkich możliwych kanałach. Ma to być kontynuacja modelu, w którym Alior Bank współpracuje w Polsce z T-Mobile od maja 2014 roku. W sierpniu bank informował, że liczy, że dzięki współpracy z Telekom Romania pozyska 800 tys. klientów w piątym roku działalności. Działalność komercyjną planował rozpocząć tam w I kwartale 2016 roku. APATOR MILLENNIUM MILLENNIUM OCHRONY ŚRODOWISKA Apator wygrał przetarg na dostawę do PGE Dystrybucja 1-fazowych i 3-fazowych liczników energii elektrycznej o wartości 31,7 mln zł w 2016 r. z opcją dostaw na 2017 r. o wartości 39,8 mln zł - poinformowała spółka w komunikacie. Bank Millennium ocenia, że będzie trudno osiągnąć zakładane w strategii na lata ROE na poziomie proc - poinformował Joao Bras Jorge, prezes banku. Jest jasne, że pewne cele będzie bardzo trudno zrealizować. Mieliśmy cel, jeśli chodzi o ROE, już same wymogi dotyczące kapitałów własnych wskazują, że będzie bardzo trudno to wykonać - powiedział Joao Bras Jorge. Warunki działania są trudniejsze niż prognozowaliśmy w zeszłym roku, jednak utrzymujemy nasz kurs działania określony w strategii dodał. W lutym 2015 roku bank w strategii na lata planował w 2017 roku wzrost ROE do proc. i obniżenie wskaźnika kosztów do dochodów do proc. Bank podał, że chce utrzymać współczynnik kredytów do depozytów poniżej 100 proc. Wskaźnik kredytów do depozytów pod koniec 2015 roku wynosił 87,3 proc. Wskaźnik koszty/dochody za 2015 rok bez obciążeń jednorazowych wyniósł 50,4 proc., natomiast raportowany wskaźnik osiągnął 53,9 proc. Wskaźnik ROE wynosi 9,1 proc. Bank Millennium oczekuje, że 2016 rok przyniesie stabilizację kosztów ryzyka - poinformował Fernando Bicho, wiceprezes banku. Nie oczekujemy by 2016 roku był lepszy niż 2015 rok w kosztach ryzyka, utrzymamy się pewnie na poziomie około 55 pb, powinno to być pb - powiedział Bicho. Koszty ryzyka w 2015 roku były na poziomie 52 pb. Bank Ochrony Środowiska ma zgodę KNF na zaliczenie środków pieniężnych w kwocie 32,5 mln zł z emisji obligacji podporządkowanych do funduszy uzupełniających - podał BOŚ w komunikacie. W grudniu 2015 roku BOŚ wyemitował obligacje podporządkowane serii W w wysokości 32,5 mln zł. Celem emisji była poprawa wskaźników ostrożnościowych w zakresie instrumentów kwalifikowanych do Tier 2 oraz zwiększenie skali działalności zgodnie ze strategią rozwoju banku. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w styczniu 2016 r. wyniosły 173,2 mln zł, czyli były o 36,7 proc. wyższe niż rok wcześniej - poinformowała spółka w komunikacie. Przychody ze sprzedaży detalicznej w sklepach stacjonarnych sieci za styczeń 2016 wyniosły 157,1 mln zł i były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego o 28,5 proc. W związku z finalizacją zakupu 74,99 proc. akcji eobuwie.pl wyniki finansowe tej spółki od dnia podlegają konsolidacji. Grupa, której sprzedaż wzrosła w styczniu prawie 37 proc., zanotowała w minionym miesiącu marżę na sprzedaży detalicznej na ubiegłorocznym poziomie - poinformował w rozmowie z PAP Piotr Nowjalis, wiceprezes. Ocenił, że spółka jest dobrze przygotowana do nadchodzącego sezonu wiosna-lato 2016.

3 ENERGA GRUPA KĘTY GRUPA ŻYWIEC JSW Rada nadzorcza Energi powołała do składu zarządu Grzegorza Ksepko na stanowisko wiceprezesa ds. korporacyjnych - podała spółka w komunikacie. Rada nadzorcza zakończyła postępowanie kwalifikacyjne na stanowisko wiceprezesa ds. relacji inwestorskich bez rozstrzygnięcia. Alupol Films, spółka zależna Grupy Kęty, otrzymała kolejne zezwolenie na działalność w specjalnej strefy ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny. Spółka chce zwiększyć moce wytwórcze folii. Na ten cel ma trafić od 90 do 117 mln zł - podały Kęty w komunikacie. Distribev Holding, spółka zależna Grupy Żywiec, sprzedała chorwackiej spółce Orbico 80 proc. udziałów spółki Distribev za 96 mln zł - podały spółki w komunikatach. Plan naprawczy Jastrzębskiej Spółki Węglowej (JSW) wymaga weryfikacji; założenia przyjęte w nim w ubiegłym roku są nieaktualne w związku z pogorszeniem sytuacji rynkowej poinformował w poniedziałek wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski. Zapewnił, że trwa weryfikacja planu. LPP Przychody Grupy LPP ze sprzedaży w styczniu 2016 roku wyniosły ok. 417 mln zł, czyli były o około 22 proc. wyższe niż rok wcześniej - poinformowała spółka w komunikacie. Szacunkowa wartość marży brutto na sprzedaży wyniosła ok. 42 proc. i była o ok. 7 p.p. niższa od marży zrealizowanej w styczniu rok wcześniej. Powierzchnia handlowa sklepów na koniec stycznia wyniosła ok. 842 tys. m kw. i była większa o ok. 17 proc. niż rok wcześniej. PGE PZ CORMAY PZ CORMAY ROBYG ROBYG SERINUS PGE EJ1 zdecydowała o prowadzeniu badań środowiskowych i lokalizacyjnych dla budowy elektrowni jądrowej w dwóch lokalizacjach: "Lubiatowo-Kopalino" i "Żarnowiec" - podała spółka w komunikacie prasowym. PZ Cormay liczy na osiągnięcie poziomu break-even na poziomie zysku operacyjnego w 2016 r., a w roku następnym spodziewa się "znaczącej" poprawy wyników - poinformował PAP Janusz Płocica, prezes PZ Cormay. Spółka planuje wprowadzenie do sprzedaży dwóch analizatorów w drugiej połowie 2016 r. PZ Cormay chce zaoferować obecnym właścicielom papierów Orphée nowe akcje Cormaya w drugiej połowie 2016 roku - poinformował PAP Janusz Płocica, prezes PZ Cormay. Dodał też, że spółka planuje sprzedaż akcji Diesse w perspektywie kilkuletniej poprzez upublicznienie jej akcji na giełdzie we Włoszech. Robyg, który w zeszłym roku rozpoczął poszukiwania inwestora strategicznego, prowadzi wstępne rozmowy zarówno z podmiotami finansowymi, jak i z branży - poinformował PAP Artur Ceglarz, wiceprezes dewelopera. "Prowadzimy szereg wstępnych rozmów, ale nie są one bynajmniej na etapie negocjacji i na dzisiaj wszystkie opcje są otwarte. W grę wchodzi zarówno partner finansowy, jak i branżowy" - powiedział wiceprezes. W maju zeszłego roku spółka informowała, że rozpoczęła poszukiwanie nowego inwestora strategicznego. Z kolei w listopadzie podała, że prowadzi negocjacje z potencjalnym inwestorem z branży deweloperskiej. W kontekście poszukiwania inwestora strategicznego Robyg poinformował także pod koniec stycznia o możliwym skupie do 20 proc. akcji własnych w celu ich dalszej odsprzedaży. Decyzję podejmie walne zwołane na 1 marca. Ceglarz poinformował, że Robyg nie oczekuje zastrzyku gotówki ze strony potencjalnego inwestora. "Chodzi nam o wzmocnienie struktury akcjonariatu, nie oczekujemy wsparcia finansowego. Mamy sporo gotówki i dostęp do finansowania, więc nie ma takiej potrzeby" - powiedział wiceprezes. Robyg podnosi tegoroczny cel sprzedażowy do z lokali. Przyczyni się do tego większa oferta i duża dywersyfikacja lokalizacji, jak również sprzyjające otoczenie makro - ocenił wiceprezes Artur Ceglarz. Spółka może wydać na nowe grunty co najmniej 150 mln zł. Gastek LLC wycofał się z prawa pierwokupu w stosunku do sprzedawanych przez Serinusa udziałów w spółce KUB-Gas Holdings - podała spółka w komunikacie. Serinus liczy na zamknięcie transakcji do 8 lutego 2016 r. Sygnały analizy technicznej BUDIMEX Szansa na podwójne dno

4 CIECH SANOK KRUK TRAKCJA Przełamanie przyspieszonej linii oporu, wysoki obrót Formacja przenikania Testowanie zniesienia 50% z poprzedzającej fali spadkowej Testowanie historycznych maksimów Przegląd prasy I BIOTON HANDEL Jeśli do połowy lutego KNF nie pokaże danych dotyczących kredytów walutowych i szacunkowego kosztu ich przewalutowania, frankowicze znowu wyjdą na ulice. Tym razem rozważają strajk w siedzibie nadzoru finansowego. (Parkiet) Bioton szykuje się do przetargów. Przyszłość polskiego producenta insuliny bez analogów długo działających będzie trudna. (Parkiet) Ministerstwo Finansów ma przygotować nową wersję ustawy wprowadzającej podatek od sprzedaży detalicznej. Ma być znana za tydzień. Według informacji "Rz" nowa wersja ma nie mieć najbardziej kontrowersyjnych przepisów, takich jak specjalny podatek od sprzedaży w weekendy. (Rzeczpospolita) Sygnały analizy technicznej wykresy wybranych spółek BUDIMEX - Daily Open 192, Hi , Lo , Close (2.6%) Vol 4,888 MA(Close,15) = , MA1(Close,30) = Daily Open , Hi , Lo 117.5, Close (4.4%) Vol 236,731 MA(Close,15) = , MA1(Close,30) = % % % % Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb BUDIMEX - Volume = 4, Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software ,000 30,000 20, % Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb - Volume = 236, , ,000 10,000 4,888 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software ,000 BUDIMEX - Szansa na podwójne dno. Potencjał wzrostu wynikający z formacji pozwala na przełamanie historycznego maksimum (219 zł). Kalendarz wydarzeń makroekonomicznych - Przełamanie przyspieszonej linii oporu, wysoki obrót. Zniesienia 38,2% oraz 50% określają najbliższe strefy oporu w pobliżu 136,4 oraz 145 zł. Godz. Miejsce Dane Okres Oczek. Poprz. 09:55 Niemcy Stopa bezrobocia Styczeń 6,3% 6,3% 11:00 EUR Ceny produkcji sprzedanej Grudzień -0,5% m/m -2,9% r/r -0,2% m/m -3,2% r/r 11:00 EUR Stopa bezrobocia Grudzień 10,5% 10,5% Kalendarium makro:

5 Zespół Doradztwa Inwestycyjnego i Analiz Biura Maklerskiego Alior Bank: Zbigniew Obara Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Marcin Brendota Ekspert ds. analiz Paweł Szewczyk Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: , REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią porady ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Biuro Maklerskie nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. W szczególności Biuro Maklerskie zwraca uwagę, iż na cenę instrumentów finansowych ma wpływ wiele różnych czynników, które są lub mogą być niezależne od emitenta i wyników jego działalności. Można do nich zaliczyć m. in. zmieniające się warunki ekonomiczne, prawne, polityczne i podatkowe, których niejednokrotnie nie można przewidzieć lub które mogą być trudne do przewidzenia. Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Wykresy przygotowano za pomocą programu AMIBROKER. Dane do wykresów dostarcza firma STATICA, GPW. Źródłem pozostałych danych są PAP, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW S&P 500 indeks Standard and Poor s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange NASDAQ - NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq BOVESPA główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia DAX indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy CAC 40 indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja FTSE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie BUX główny indeks giełdy w Budapeszcie NIKKEI indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio SHANGHAI COMP główny indeks giełdy w Szanghaju HANG SENG główny indeks giełdy w Hong Kongu ISE 100 indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja RTS główny indeks giełdy w Moskwie Ropa ropa Brent Crude w dostawach natychmiastowych Złoto notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych Miedź miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych USBonds10 rentowność 10 letnich obligacji rządu USA PLBonds10 rentowność 10-letnich obligacji polskich